财政转移支付方式改革与中央补助地方支出审计

财政转移支付是指一个国家的各级政府之间，在既定的职责、支出责任和税收划分框架下财政资金的无偿转移。包括自上而下的纵向转移，即上级政：府对下级政府的各种补助；地区之间的横向转移，即富裕地区对贫困地区的直接补助。中央补助地方支出是纵向转移支付，包括税收返还支出、按原财政体制结算应补助给下级财政的款项、专项补助或临时性补助等。     

财政纵向失衡对资源配置效率的影响

提高资源配置效率是加快构建经济发展新格局的必然要求,也是实现经济高质量发展的重要动力源泉.财政体制是提高资源配置效率的重要保障,对改善资源错配发挥着不可替代的作用.文章利用2007-2017年30个省级面板数据作为观测样本,将财政纵向失衡作为门槛变量,研究不同程度的财政纵向失衡对资源配置效率的影响,同时将转移支付和政府间竞争与财政纵向失衡纳入同一理论框架,实证研究财政纵向失衡对资源配置效率的影响机制.结果 表明:随着财政纵向失衡的提高,其对资源配置效率的促进效应逐渐减弱;随着转移支付的增加,财政纵向失衡对资源配置效率由正向影响转为没有显著影响;随着政府竞争程度的提高,财政纵向失衡对资源配置效率由正向影响转为没有显著影响.     

基于财政分权视角的我国地区税收转移研究

财政分权使我国地方政府实际上获得了某种程度上的财政自治,地方税收转移违背了来源地的征税原则,完全相悖于受益原则,这就需要我们建立税收的横向税收分配机制和纵向财政转移机制。总的原则是,由政府定价背离市场价格而产生的地区税收转移,应逐步通过资源性产品的市场化价格改革予以解决;清晰的、可识别的地区税收转移应通过地方政府之间的协商,通过横向税收分配妥善解决;不清晰的、难以识别的地区税收转移则应由中央政府掌握,通过纵向财政转移机制进行解决。     

政府审计能够抑制地方政府债务增长吗？——财政分权的视角

以2005—2016年我国31个省级政府为研究样本,通过构建动态面板数据模型,从财政分权的视角,研究了政府审计与地方政府债务增长之间的关系及其作用机理。研究发现：政府审计能够抑制地方政府债务增长,且政府审计增收节支效应在低债务规模省份能够发挥抑制作用,政府审计建立健全制度效应在高债务规模省份能够发挥抑制作用。进一步研究表明,政府审计地方政府债务治理效应存在财政分权体制差异,财政分权越高,政府审计对于地方政府债务增长的抑制作用越强。研究对于充分发挥政府审计的地方政府债务治理效应,防范地方政府债务风险,具有理论和现实意义。     

预算约束视角下的地方政府债务问题研究

本文通过分析政府债务在不满足债务跨期预算约束时的影响因素,并利用31个省份2010—2018年的面板数据,实证分析预算软约束与地方政府债务之间的关系.结果表明,地方政府财政努力水平的降低会提高债务率水平.通过财政努力水平的降低提高了地方政府对于财政转移支付的依赖,进而导致政府在较低的财政收入水平下形成了相对较大规模的债务,最终提高了债务率、增加了债务风险.并且分地区看,这种预算软约束对于债务的影响主要表现在财政能力较差的西部地区.     

减税、地方政府债务和财政可持续研究

本文利用2012-2019年30个省份的面板数据,运用基准回归模型和系统GMM动态面板模型分析减税、地方政府债务和财政可持续之间的关系,结果显示减税和地方政府债务不利于地方财政可持续发展,且减税对地方财政可持续的作用会受到地方政府债务的影响,地方政府债务风险越高,减税对地方财政可持续的影响越小;地方政府债务风险越低,减税对地方财政可持续的影响越大.     

税收征管、企业避税与企业投资效率

基于委托代理理论,深入探讨了税收征管、企业避税与企业投资效率三者之间的关系,选取2008—2012年A股上市公司为样本,实证研究发现:税收征管有助于降低企业避税程度;企业避税活动会降低企业投资效率;税收征管有助于提高企业投资效率;税收征管有助于缓解企业避税与企业投资效率之间的负相关关系。     

联邦政府的财政纵向失衡研究——以加拿大为例

政府间的财政失衡是一个广泛存在的现象,省级政府和联邦政府间的纵向财政失衡通常被称作VFI。纵向的财政失衡产生的原因有很多,文章以加拿大联邦政府为例,介绍了联邦制国家中广泛存在的纵向失衡现象,并提出可能的解决对策。     

地方债务视角下西南地区四省市财政可持续性研究——基于面板数据的协整检验

随着经济社会的快速发展,我国地方政府债务规模也增长较快,引起了社会对地方债务风险及财政可持续性的担忧。为分析西南地区主要省市地方政府债务对其财政运行的影响,选取相关指标进行横向对比,并对西南地区各省市财政运行的面板数据进行实证分析。研究结果表明：西南地区各省市财政运行存在弱的可持续性,虽然地方债还未对财政运行造成显著不利影响,但弱的财政可持续性表明该区域财政运行存在一定风险,政府应注意防范,同时,应加强对新增债务和存量债务的控制和管理,提升财政运行的效率,改善财政运行透明度,建立科学的财政管理体制,提高财政风险识别和管理能力等,以实现财政的可持续发展。     

促进我国西部经济发展的财税政策

一、我国现行财税政策在西部经济发展中存在的主要问题 (一)财政政策问题 1、现行财政转移支付制度的弊端.我国多年来财政转移支付的目标不明确,形成了体制补助、专项拨款、结算补助、税收返还等转移支付形式,它们都属于自上而下的纵向平衡,未能兼顾地区与地区之间的横向平衡.从支付规模来看,体制补助只占总体规模的1.8%,很难实现总体均衡.此外,现行的财政制度按"基数法"实行税收返还和体制补助,东部基数的规模和扩大的能力远远高于西部,这就很难体现公平.在东部经济快速发展并壮大中央财力的情况下,西部可能会获得更多的中央补助,但东部发达省份因利益驱动往往不愿将更多的收入上交中央,在这种情况下,东西部差距的缩小就很难实现.     

财政缺口、城镇化与地方政府债务规模——基于中部六省面板数据的实证研究

文章在系统梳理财政缺口、城镇化水平和地方政府债务的内在机理基础上,以地方政府财政缺口和城镇化水平为核心解释变量,利用2010-2019年中部六省(湖北、湖南、安徽、河南、江西和山西)的长面板数据,实证分析了城镇化水平和财政缺口对地方政府债务规模的影响,并在此基础上加入二者的交互项,采用FGLS法探究财政缺口、城镇化及地方政府债务三者之间的关系.实证结果显示,财政缺口和城镇化水平均与地方政府债务规模呈现显著的正相关关系;引入城镇化水平和财政缺口的交互项后,发现城镇化发展会在一定程度上抑制财政缺口对债务规模的扩张作用.     

浅谈对政府补助现行规范的理解

<正>在我国,为了体现国家的经济政策,鼓励或扶持特定行业、地区或领域的发展,国家通常会对有关企业给予经济支持。实行转移支付的目的是解决中央与地方财政之间的纵向不平衡和各地区之间的横向不平衡,一般以上下之间的纵向转移为主,其实质是一种财政补助。     

税收征管、企业避税与非效率投资

文章选取2015—2018年我国沪深两市A股上市公司数据为研究样本,分析了税收征管强度、企业避税行为与企业非效率投资的关系.研究发现:避税行为会导致非效率投资;税收征管对企业投效效率的提升是一把"双刃剑";税收征管能够有效缓解避税与效率投资之间的负相关关系.     

财政激励政策、所有权性质与企业创新绩效

基于2008—2018年沪深两市A股上市企业数据,运用计量回归模型实证分析财政激励政策、所有权性质与企业创新绩效三者之间的关系。研究结果表明,财政激励政策与企业创新绩效呈正相关关系,即财政补助与税收优惠均能显著促进企业创新绩效;不同所有权性质企业获得财政激励政策具有异质性,国有企业获得财政补助与税收优惠力度均显著大于民营企业。进一步研究结果表明,在民营企业中,财政补助和税收优惠与企业创新绩效的促进作用更为明显。鉴于此,政府在制定财政激励政策时应兼顾企业研发成果,确保该政策有效提升企业创新绩效,减少资源浪费。     

财政分权是影响地方政府债务风险的主要致因吗?——基于KMV和空间面板杜宾模型的实证研究

基于防范化解地方政府债务风险的现实要求,采用2011—2016年中国30个省市自治区的面板数据,基于KMV模型和空间面板杜宾模型,分析财政分权对地方政府债务风险的影响机制。研究发现,我国地方政府债务风险广泛存在于各省区,且风险呈逐步上升的趋势。财政分权在一定程度上抬升地方政府债务风险,而宏观和经济结构层面的优化则对政府债务风险具有程度不同的抑制作用。因此,决策层应加强顶层设计,根据区域财政实力、经济结构调整进度等实际情况实行差异化政策,在重塑央地关系、落实规范举债机制、强化还债能力等方面维护地方政府债务可持续性,多管齐下释缓地方财政赤字风险。     

我国土地出让收入增长的影响因素与地区差异——基于空间动态面板模型的实证研究

利用1999～2008年的省级面板数据和空间动态面板广义矩(GMM)估计方法,本文考察了我国各地区土地出让收入增长的影响因素和地区差异。研究发现,各地方政府的土地出让收入间存在横向竞争,土地出让收入在全国范围内呈现一定的收敛性。财政分权程度、经济发展水平和市场化水平是影响各地土地出让收入增长的主要因素,并且其影响程度和方向呈现明显的地区差异。具体而言,东部地区的横向竞争程度高于全国平均水平和中西部地区。财政分权和经济发展水平对东部地区土地出让收入增长的影响不显著,市场化水平的影响显著为正。而财政分权对中西部地区土地出让收入增长的影响显著为负,经济发展水平的影响显著为正,市场化水平的影响不显著。     

地方政府债务、银行信贷配置与制造业创新

地方政府债务的累积已经不仅仅是简单的风险问题,更是一个贯穿“财政-经济-金融”的系统性命题。基于2010—2020年A股制造业上市企业的面板数据,实证检验了地方政府债务、银行信贷配置与制造业创新三者之间的关系。结果发现：地方政府债务与制造业创新呈显著的“倒U型”关系,即在阈值内,地方债务上升能够刺激制造业创新,一旦超过阈值,则对制造业创新起到抑制作用,其中对垂直创新影响的阈值高于水平创新;银行信贷配置在地方政府债务对制造业创新的影响中具有部分中介效应。进一步分析发现,地方政府债务对制造业创新的影响关系存在区域异质性、所有制异质性,东部地区阈值较高,中部地区次之,西部地区阈值最低,且对非国有企业的挤出效应较强。因此,未来应上移地方政府债务的审批权限,并建立有效的投资效率评价机制。     

地方财政科技投入对经济增长的效应及区域差异研究——基于动态面板数据模型的GMM估计

利用2002—2011年我国31个省（市）的地方财政科技拨款和地区生产总值为样本组成面板数据,并将其按地域划分为东部、中部和西部,通过采用动态面板数据模型来分析地方财政科技投入对经济增长的效应及区域差异。结果表明：地方财政科技投入对经济增长有明显的促进作用,但亦具有明显的区域差异,并且根据滞后期的不同,该差异也不尽相同。     

税收努力对金融发展的影响研究

搜集2002—2021年31个省区市的非平衡面板数据，运用LASSO回归测度税收努力，构建非线性计量模型考察税收努力与金融发展的关系。结果发现：税收努力与金融发展存在显著的倒U形关系，而财政缺口对二者关系起负向调节作用，经内生性处理和一系列稳健性检验后仍成立。异质性检验发现，消费税、西部地区、低出口退税率地区的税收努力与金融发展存在明显的倒U形关系，增值税税收努力决定了总税收努力对金融发展的负面影响。因此，在未来推进金融发展的过程中，既要保持适度税收努力，稳定财政缺口，又要规范地方政府行为，合理界定政府与市场的边界，为地方金融发展创造良好环境，助力实体经济高质量发展。     

多任务委托代理模型下地方政府债务管理激励契约设计——基于省级面板数据的实证检验

地方政府债务风险是区域性和系统性金融风险的重要隐患，妥善化解存量地方政府债务风险成为打赢金融风险攻坚战的着力点。运用多任务委托代理模型分析“中央-地方政府”间的地方政府债务管理过程与机理，并采用2009—2016年省级面板数据对由激励契约提出的假设条件进行实证检验，研究发现：（1）中央政府制定赋予地方政府财政收入自主权的“事前”激励手段有助于地方政府努力管理债务；（2）中央政府依据地方政府财政信息披露和税收努力程度两种观测信息设计“事前”激励契约是有效的；（3）中央政府对地方政府债务管理努力水平的激励是“临界型激励契约”，且中央政府的激励水平与地方政府努力水平存在帕累托最优均衡点；（4）中央政府对地方政府管理显性和隐性债务努力活动的“事前”激励大小取决于两种活动努力成本间的关系。