最佳现金持有量成本分析模式之错弊分析

最佳现金持有量的成本分析模式来自西方,被广泛引用于我国各种版本的《财务成本管理》教材之中。但笔者发现它是错误的,成本分析模式存在的错误主要表现在以下几个方面：     

浅谈企业最佳现金持有量的确定方法

企业的经营活动离不开现金的支付,但现金本身并不能为企业带来收益。所以,企业应在保证生产经营所需现金的同时．尽可能少地保田现金．使企业的现金得到最优利用,提高现金的使用效果．因此,选择科学合理的方法确定企业最佳现金持有量,就成为现全＊理的一项重要内容．确定最佳现金持有量的方法主要有成本分析模式、存货模式、随机模式及其它方法．下面分别对这些方法进行分析,以供企业参考选用。一、成本分析板式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找使持有成本最低的现主持有量。企业持有现金的成本有资金成本、管理成本和短缺…     

如何确定最佳观金持有量

现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。一、成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：①机会成本。     

2004年度注册会计师全国统一考试《财务成本管理》重点释疑

(续上期)重点四:流动资金管理考生首先应掌握流动资金管理的目标与方法之间的关系。流动资金总的管理目标是在保证企业对于流动资金需要的前提下,使流动资金的成本最低(收益最大)。现金管理的目标是在保证企业交易性、预防性和投机性需要的现金的前提下,即保证企业资产的流动性的前提下,实现收益最大。解决问题的方法是确定企业的最佳现金持有量。需要量100件110件120件概率0.5 0.30.2最佳现金持有量的确定有三种模式。成本分析模式下,需要考虑的成本有机会成本、短缺成本、管理成本。机会成本与现金的持有量成正比,短缺成本与现金的…     

如何确定最佳现金持有量

现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外,还需控制好现金持有规模,即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。一、成本分析模式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金,将会有三种成本:     

企业用最佳现金持有量进行理财的若干方式

文章对企业如何利用最佳现金持有量进行理财进行了深入分析,提出了如何确定最佳现金持有量,以及成本分析模式和随机模式两种模式。并根据最佳现金持有量,提出了企业可以通过投资货币型基金、银行储蓄存款、购买债券或债券基金、贷款给他人使用四种途径,进行理财实现企业收益。     

对最佳现金持有量确定方法的修正

现金成本主要包括三个部分:持有成本、转换成本和短缺成本。持有成本具体包括两个部分:管理成本和机会成本;转换成本也包括两个部分:与转换次数有关的转换成本和与转换金额有关的转换成本。笔者拟对现行企业最佳现金持有量的确定方法进行分析,并提出修正建议。     

关于最佳现金持有量成本曲线模型分析

确定现金最佳持有量一直是企业流动资产管理研究的课题之一。本文在分析成本分析模型存在问题的基础上,提出了一个改进的成本曲线分析模型,并探讨了在不同环境下利用该模型求解最佳现金持有量及其对应的最低总成本的方法。     

会计专业技术资格考试《财务管理》教材存在的两个问题

本文对2007年会计专业技术资格考试《财务管理》教材中有关项目投资中调整所得税的估算与最佳现金持有量计算的成本分析模式进行商榷探讨,对相关实务提供借鉴。     

2009年中级会计资格《财务管理》考点详解（下）

（六）第六章营运资金出题点一：现金的相关成本及最佳现金持有量的确定（侧重掌握客观题）。一是现金的成本,如表10所示。二是最佳现金持有量——存货模式：（1）考虑的成本：“机会成本和固定转换成本”,（2坝媒依据：“机会成本＋固定转换成本”两者之和最低Q,     

Excel在最佳现金持有量分析中的应用

本文所指现金包括库存现金、银行存款等。现金是流动性最强的资产，作为交换媒介，具有普遍的可接受性。企业持有现金主要是为了满足交易性、预防性和投机性需要，可能会面临现金不足和现金过量两方面的问题。现金持有量过少，不能应付日常业务开支，会使企业遭受一定损失；现金持有量过多，不能取得应得利益，则会使企业蒙受另一种损失。所以，现金的管理不仅仅是日常收支管理，还应控制好现金的持有规模。最佳现金持有量分析模式有三种，即成本分析模式、存货模式、随机模式。     

论短期融资条件下的最佳现金持有量优化模刑

传统的最佳现金持有量模型以不同假设，不同角度分析了机会成本、短缺成本和转换成本等因素对最佳现金持有量的影响，但没有涉及到短期融资。本文是在加入短期融资条件下，对最佳现金持有量优化模型的研究，建立了随机和简化的两种优化模型。前者假设企业现金需求量为连续随机变化，具有普遍针对性，符合企业现金流真实情况；后者假设企业现金需求量为线性均匀分布，旨在为企业现金管理提供一些具有可操作性的思路和方法。     

2009年中级会计资格《财务管理》考点详解(下)

(六)第六章营运资金出题点一:现金的相关成本及最佳现金持有量的确定(侧重掌握客观题)。一是现金的成本,如表10所示。二是最佳现金持有量——存货模式:(1)考虑的成本:"机会成本和固定转换成本",(2)决策依据":机会成本+固定转换成本"两者之和最低Q,或"机会成本=固定转换成本"时Q,(3)公式:相关总成本=机会成本+固定转换成本(通用公式),TC=(Q/2)×K+(T/Q)×F,Q=姨2×T×F/K(最佳现金持有量),TC=     

最佳现金持有量确定方法的应用分析

现金是企业中流动性最强的资产,在激烈的市场竞争中,企业保持最佳现金持有量是非常必要的。目前大多数企业都持有高额的现金,这势必会影响现金的使用效率。本文在分析三种最佳现金持有量模型的基础上,对存货模型进行了修正,利用计算机模型,可以为企业提供一种能够满足实际需要的简便的最佳现金持有量确定方法。     

Excel在现金持有量随机分析模型中的应用

从一定时期企业现金流动的规律看，企业现金持有量应呈正态分布即围绕最佳现金持有量呈动态变化。随机模型便是建立在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的模型，其基本假设为：（1）持有现金成本为丧失的投资收益或筹资成本；（2）现金流量的波动是不可控制的；（3）现金收支量是不可预测且是不规则的；（4）现金和有价证券是可以转换的。因此，企业在确定现金持有量时，要充分考虑各种因素对现金持有量的影响，     

最佳现金持有量的确定和保持

企业出于交易、预防意外以及投机的目的,需要置存一定数量的现金,否则不仅不能满足企业正常的业务开支,甚至会影响生产的正常进行。但另一方面,如果企业置存的现金过量,又会因这些资金闲置,未能投入周转无法取得盈利而遭受损失。这样,企业便面临现金不足和现金过量两方面的风险。因此,除了做好日常开支,加速现金流转速度外,企业还必须控制好现金持有规模,即确定和保持适当的现金持有量。企业的最佳现金持有量,可以通过成本分析模式确定,即通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有现金有三种成本:(一)机会成本。现金…     

对存货模式下“最佳现金持有量”计算方法的探讨

企业现金管理的传统模式是“存货模式”。用“存货模式”计算的“最佳现金持有量”与实际执行结果往往相差甚远。“存货模式”的现金流入假设——证券的出售在现实生活中不是主流，现实意义不大。每次证券变现转换成本接近于零时，会使“存货模式”失去意义。企业最佳现金持有量是存在的，而且是一个可变值。在确定此可变值时应考虑定期性现金流出，当天的不规则现金流出和上市维持日常运作的每日现金使用量。     

对现金持有成本分析模型的改进

本文在指出成本分析模型存在问题的基础上,引入回归分析方法,并提出了一个改进的成本曲线分析模型,探讨了在不同环境下利用该模型求解最佳现金持有量及其对应的最低总成本的方法。     

企业应收账款最佳持有水平探讨

研究企业应收账持有量是企业信用管理部门一个重要课题，信用管理部门必须向企业高层管理者以及企业的销售部门说明，企业是扩大赊销，还是缩小赊销。从经济学角度讲，在应收账的边际成本等于边际利润情况下，企业应收规模最佳。本文首先通过成本分析介绍企业应收账款最佳持有量的确定，然后说明在现金转换周期限定条件下企业应收账款持有量的确定方法。     

施工企业最佳现金持有量之确定

在激烈的市场竞争中,企业保持最佳现金持有量非常有必要。本文以某施工企业为研究对象,通过统计法和经验法的综合运用,首先计算出现金库存底限,然后运用相关模型对最佳现金持有量进行测算,同时使用现金增加趋势系数来调整最佳现金持有量,以利于企业管理。