货币互换避险会计问题探讨

一、货币互换与避险实质(一)货币互换概述货币互换是指利用不同的市场参与者在各个货币市场上的不同优势,借入不是自己所需要的,但却是自己最具有借款优势的货币,然后通过互换市场将其换为自己所需要的借款,最终达到双赢。与标准互换相对应,互换交易的目的是转换风险。我国作为国际贸易大国,人民币汇率制度改革和人民币升     

货币互换衍生风险匹配策略研究

货币互换是近年来资本市场的重大创新,并逐渐成为一种资产负债管理、套期保值和套利的衍生金融工具.文章以一个货币互换案例为切入点,通过对货币互换风险的分析,探讨货币互换衍生风险的风险匹配策略研究,为我国衍生工具发展和风险管理研究提供借鉴.     

货币互换的交易机理及其会计处理

本文将金融学和会计学关于互换合约的理论知识对接起来,较为系统地阐述了货币互换的交易机理及其会计处理要点。货币互换的交易双方巧妙地利用现有的融资待遇重新设计业务流程,通常能够达到双赢的效果（即共同降低筹资成本）。企业采用“衍生工具”科目对货币互换进行会计处理时,其所记载的公允价值在本质上是互换合约的理论价值。     

中国货币互换的历程、原因分析及国内政策调整

2007年美国次贷危机为始的金融危机爆发后,各国都相继出台救市措施,提振国内经济。货币互换即是应付此次金融危机的措施之一,继2008年美联储与四家央行签订货币互换协议之后,中国就陆续与各国签订货币互换协议,这不仅对当前金融危机下缓解贸易融资,稳定区域经济有帮助,长远来看,对中国人民币国际化有重大的战略意义。     

基建项目竣工决算中汇率变动影响的问题和计算模式

基建项目后评价中，对完成项目预算目标的评价在项目使用多种货币并且货币汇率有变化时，需要考虑汇率变动影响而对实际完成目标情况进行修正。本文提出了三种计算基建项目竣工决算中汇率变动影响的模式。     

关于境外工程建造合同核算的一点思考

一般来说,境外合同都以外币作为计价货币,或者是当地货币,或者是国际流通货币,或者是当地货币与国际流通货币的组合,那么汇率变动对合同收入和合同成本产生的影响会以什么样的形式在核算中出现呢?按照境外业务的操作模式,笔者认为可以分两种情况进行探讨:     

关于"货币利率互换交易"会计处理的探讨

本文从货币互换合约、利率互换合约等衍生工具的定义、本质出发,探讨人民币贬值预期下,市场频繁出现的"货币利率互换交易"合同的经济实质,并结合新修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》,详细论述这类交易的会计处理流程及在财务报表中的确认和计量.本文就合同经济实质的三种观点、合同初始确认时的会计处理的三种争议进行分析,认为这种交易的主合同是一种质押贷款,但同时具有远期合同和互换合同的特点.     

境外工程记账本位币的选择

本文通过研究在汇率变动的情况下,记账本位币对资产负债表、利润表项目的影响,根据《企业会计准则第19号——外币折算》,结合境外工程项目收入、成本费用计价和结算货币情况,分析在汇率变动情况下,记账本位币对资产负债表和利润表的影响,对境外工程项目如何选择记账本位币提出建议.     

金融动荡下的人民币汇率改革研究

始于2007年美国的次贷危机逐渐演变成全球性的金融危机。作为世界第二大经济贸易体的中国,应该通过加强国际协调,促进人民币由区域货币走向国际货币,这样既可以减少国际货币体系不稳定带来的汇率变动冲击,又可以打通内部经济均衡调节外部均衡的传递路径,提升我国调节内外经济均衡政策的主导权。     

我国商业银行利率互换的现状与完善

利率互换业务在我国商业银行利率风险管理中的运用仅仅是刚刚起步,固然会存在某些不足,对我国商业银行利率互换的现状进行分析,提出了若干完善货币市场、资本市场等金融市场的建设的建议,对推进利率市场化的进程从而发挥出利率互换业务的功能有指导意义。     

货币性与非货币性项目法的改进——外币报表折算汇率的选择

一、折算汇率方法的发展及演进 西方会计学理论和实务界以汇率变动对外币报表项目的影响为立足点,发展形成了流动与非流动项目法、货币与非货币项目法、时态法和现行汇率法这四种具有典型特征的折算方法。     

货币互换—防范金融风险的工具

20世纪70年代初，随着布雷顿森林会议协定的崩溃，全球进入了浮动汇率时代，并由此导致了诸如货币期权、期货、远期合约和互换等派生业务的迅速发展。尤其是货币互换业务由于可以对汇率波动风险进行长期的防范，因此，日益受到广大客户的普遍欢迎。事实上，它已被证明是近年增长最快的金融业务。金融互换是一种在两个交易人（通常称为交易对手）间进行的交易。交易双方同意在一个特定的时期内双方互替对方进行有关的支付。互换业务在其产生的初期，主要以本金互换为主，它可以是实际的，也可以是名义上的。如果互换是名义上的，本金并不真正…     

利率互换在企业筹融资中的应用

一、利率互换定义及其模式 利率互换（Interest Rate Swap,IRS）又称利率掉期,是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约,利率互换交易通常不涉及本金的交换。利率互换是资本市场重要的工具之一,具有价格发现、规避风险及资产配置等功能。该交易的开展,为投资者解决资产负债结构锗配问题、进行利率风险管理和资产负债管理提供了可能。利率互换交易可分为两种基本模式：双方直接交易模式和以银行为中介的三方交易模式。从发展时间上看,以银行为中介的交易模式在后是由直接交易模式演化而来。所谓利率互换交易中的直接交易模式,即持有同种货币的交易双方,以协定的等额本金为计算利息的基础,其中一方以固定利率换取另一方的浮动利率。     

论人民币汇率变动对我国经济的影响

汇率是以一种货币表示另一种货币的价格,作为调节国际贸易的重要杠杆,影响着一个国家资本的收支、对外贸易的货物流通、国内物价水平和大宗货物的价格等多方面。近年来,我国经济的对外依存度越来越高,在此情况下,分析汇率变动对我国进出口贸易的影响具有一定的现实意义。     

利率互换会计处理探讨

利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。新企业会计准则及其指南对衍生金融工具做了一系列的规定,然而目前尚无基于新准则和指南下利率互换的会计核算的具体讲解。     

论人民币汇率变动对我国经济的影响

汇率是以一种货币表示另一种货币的价格，作为调节国际贸易的重要杠杆，影响着一个国家资本的收支、对外贸易的货物流通、国内物价水平和大宗货物的价格等多方面。近年来，我国经济的对外依存度越来越高，在此情况下，分析汇率变动对我国进出口贸易的影响具有一定的现实意义。     

利率互换及在我国的应用

利率互换(Interest rate swap ,IRS)是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约.利率互换交易的产生出于比较优势的考虑,对利率互换进行金融定价最简单的方法是把它看成是两个假想债券的交换:一种固定利率债券和一种浮动利率债券.利率互换中的定价针对的是互换合约中的固定利率水平,确定一个固定利率水平使得互换合约签订的时候价值为零.利率互换在我国的应用主要表现在它在减少融资成本,规避利率风险,解决资产负债匹配问题等方面.     

人民币国际化进阶

近期，中国在人民币的国际化进程上有不少抢眼之举。2008年12月12日，中国人民银行和韩国银行宣布签署一个双边货币互换协议，该协议提供的流动性支持规模为1800亿元人民币／38万亿韩元。双方可在上述规模内，以本国货币为抵押换取等额对方货币。协议的实施有效期为3年。这是中国央行自金融危机以来第一次与其他央行签署的本币互换协议。     

企业汇率风险管理研究

本文针对企业汇率风险的规避问题,对远期、期权、期货、货币互换等金融衍生工具进行了探讨,以期为企业汇率风险管理提供参考。     

企业衍生品交易的风险管理

随着金融风暴对实体经济影响的不断深入,各主要经济体(如美国、欧盟、日本等)的经济增长步入下行轨道,国际大宗商品价格从大涨、暴跌再到小幅回升,各国金融管理当局频繁降低利率、主要货币之间汇率变动剧