资本弱化避税原理探析

本文剖析了资本弱化避税原理,认为自然人关联方资本弱化避税来自于债务利息的"税收挡板"效应;国内资本弱化避税主要是由于母子公司适用所得税税率不同,以及母公司采取债务投资时所减少的"税收挡板"利益和采取股权投资时获得的"股权增加"利益的比较;国际资本弱化避税产生于税收利益在资本输出国和资本输入国之间的分配差异和避免国际双重征税方法的选择。     

论规制资本弱化制度中的非歧视原则

资本弱化是企业为谋求利息税前扣除的利益而以债权投资代替股权投资的一种国际避税行为。各国传统上对资本弱化的规制都仅仅针对非居民的外国投资人。然而这一歧视性的规定受到了国际经济一体化趋势的挑战,同时也与各国签订的双边税收协定中的非歧视条款相悖。《中华人民共和国企业所得税法》在我国首次引入资本弱化的规制制度,并采取了非歧视原则,具有相当的科学性。     

资本弱化对我国税制选择的影响

资本弱化是企业为了达到避税等目的而提高债务比重的行为,本文从具体案例出发,阐述了企业税收筹划的过程,进而对我国现行税制中关于资本弱化的反避税的问题提出了建议。     

安全港规则应用的国际经验与借鉴

为了保护本国的税收利益,许多发达国家都对资本弱化高度重视,纷纷采用安全港规则来防范利用资本弱化手段避税的行为。本文旨在研究安全港规则在发达国家的应用经验,指导我国资本弱化税制的建立。     

资本弱化税务筹划分析

现代资本结构理论通过资本结构优化实现企业价值最大化。而企业所得税法中资本弱化反避税条例改变了资本弱化税务筹划的税收管制环境和避税空间,所以研究新环境下的资本弱化筹划管理具有现实意义。     

日本反避税税制的借鉴意义

我国反避税的制度建设比较滞后,反避税工作仍是一个薄弱环节.其中遏制关联交易的转让定价税制虽然已初步建立,但还很不完善,如预约定价制度还有待改进,资本弱化税制、避税地对策税制和反滥用税收协定的规定还存在立法空白.为了实现税收负担公平的目标,维护国家利益,政府应重视和加强我国反避税法律体系的建设,学习和借鉴日本的做法和经验,尽快完善我国的转让定价税制,建立资本弱化税制、避税地对策税制以及反滥用税收协定的规定.     

关于国际避税主客观原因的分析

跨国纳税人在进行经营时利用国际避税来实现自己的最大利益．纳税人进行国际避税的主观原因在于追求经济利益最大化，客观原因则是多方面．如各国税收制度的不同、各国税收管辖权的选择不同和各国税收征管技术水平的差异等。进行避税原因的分析有助于维护国家利益和保证国际贸易的正常进行。     

资本结构最优与资本弱化限定

我国反避税法规中，对于隐蔽性较强的资本弱化避税方式，我国仅从“正常交易原则”出发．未使用国际上通用的“安全港模式”。随着债务资本在资本结构中的比例逐年加大，需要制定一个切实可行的负债／权益比值。然而，近年来我国学术界对此问题的研究仅限于理论层面的探讨，没有对安全港比率从实证角度加以检验。本文对资本结构优化前提下的负债／权益比率进行了理论分析，并在此基础上运用实证方法对安全港比率的假设加以检验，最终计算出2002-2004三年的资本弱化限定的安全港比率应为2.2：1，为有效防范关联方利用资本弱化避税提出建议。     

《企业所得税法》中“特别纳税调整”解读

随着我国经济的不断发展，境外投资日益增多，形式愈渐多样，关联方交易也愈趋频繁和复杂。为了适应新形势，有效遏制企业利用关联方交易避税的行为，《企业所得税法》专门设置了第六章“特别纳税调整”，对原有的反避税税收法律法规进行了补充、拓展和完善。该章完善了转让定价、纳税人举证、第三方协助和法律责任等内容，增加了成本分摊协议、预约定价安排、受控外国企业、防范资本弱化、防止避税地避税和一般反避税条款以及反避税罚则等内容。     

透视资本成本理论的悖论

根据西方成熟的财务理论，公司资本大体可分为股权资本和债权资本。在市场平均报酬率既定的情况下企业的资本成本取决于投资者对投资风险的补偿要求．由于股权投资的风险大干债权投资的风险投资者对股权投资要求的报酬必然要高于债权投资．又因为与股利的税后支付不同．债务利息在税前支付能获得减税利益，再加上股权筹资相对高昂的筹资费用，     

关于资本弱化的企业所得税新规解读

随着经济全球化的深化，我国的外来投资和对外投资迅速增加，资本弱化税制体系也逐步建立。本文主要分析了我国关于关联企业资本弱化方面的新规定，新规定的主要变化以及资本弱化管理下企业应注意的问题。     

我国外资企业避税的主要方式及其防范

一、外资企业避税的主要方式作为一种经济现象,避税为一些跨国公司广泛使用,也成为我国外资企业实现其利润最大化的重要工具。从实践中看,我国外资企业主要是利用转让定价、资本弱化、国际避税地、税收优惠政策以及税法的不完善等形式避税。1、转让定价。据统计,国际贸易总额中约有60%是通过跨国公司的内部贸易形成的。跨国公司在制定内部交易价格时,往往可以便利地采用转让定价办法,达到减少税负从而增加利润的目的。转让定价在我国主要表现为“高进低出”,即进口设备、材料的价格和贷款利率等方面要高于国际市场,而出口产品的价格却低于国…     

施工企业税收筹划的思考

税收筹划就其目的和结果而言又称节税，是指纳税人在税法规定许可的范围内，充分利用税法规定的优惠政策，通过对经营、投资、理财等活动的事先筹划和安排，采取合法的手段，最大限度地采用优惠条款，以达到延缓税负或减轻税收负担的合法经济行为。税收筹划和避税有一些共同特点，同时也有根本的区别。其共同点是：二者都是不违法行为（但程度上有差别），具有合理性、合法性；二者都要经过事前谋划和安排，具有事前性。其不同点表现在：二者获取的利益同税法宗旨的关系存在着根本性的区别，税收筹划合乎税法宗旨，而避税有悖于税法宗旨；二者的行动侧重点不同，税收筹划侧重于研究和响应税法导向，而避税则侧重于研究和利用税法漏洞或缺陷。     

关于资本弱化的企业所得税新规解读

随着经济全球化的深化,我国的外来投资和对外投资迅速增加,资本弱化税制体系也逐步建立。本文主要分析了我国关于关联企业资本弱化方面的新规定,新规定的主要变化以及资本弱化管理下企业应注意的问题。     

澳大利亚资本弱化规则及我国企业投资策略

对于我国"走出去"的海外项目(尤其是投资类项目)而言,债务融资是承接项目公司重要的资金来源,低估甚至忽略资本弱化规则的影响,不仅会大大增加项目的财税风险,影响正常资金流转、挤兑项目利润,严重时还会造成项目亏损和投资失败.本文在对澳大利亚资本弱化中安全港、公平交易债务、全球债务杠杆等规则进行介绍的基础上,结合实际案例,从开展前期税务筹划、研究创新融资方案、完善财税管控体系等三个方面,为我国企业投资发达国家、开展融资税收筹划提出了建议.     

澳大利亚资本弱化规则及我国企业投资策略

对于我国"走出去"的海外项目(尤其是投资类项目)而言,债务融资是承接项目公司重要的资金来源,低估甚至忽略资本弱化规则的影响,不仅会大大增加项目的财税风险,影响正常资金流转、挤兑项目利润,严重时还会造成项目亏损和投资失败.本文在对澳大利亚资本弱化中安全港、公平交易债务、全球债务杠杆等规则进行介绍的基础上,结合实际案例,从开展前期税务筹划、研究创新融资方案、完善财税管控体系等三个方面,为我国企业投资发达国家、开展融资税收筹划提出了建议.     

税收资本弱化及其对企业所得税的影响

采用资本弱化形式进行避税，已成为内资和外资企业避税的新动向，并被越来越多的企业所利用，本文结合我国现行的《企业所得税法》，从会计处理的角度深入探讨适合我国国情的资本弱化税制，以有效维护国家利益，促进国内经济平衡发展.     

我国证券市场中的所得税问题研究

欧美和日本等国家的上市公司偏好于债务融资,而我国的上市公司在进行融资决策时普遍采用"轻债务重股权"的方法。本文认为这主要是因为我国的所得税制中存在对股权收益的部分征税、重复征税,对证券的投资收益和转让利得实行差别税收政策,以及存在非债务税收保护措施等,所以必须有针对性地改革现行税制,对股息所得征税遵循"同股同利"的原则,清理不恰当的非债务税收保护措施,减轻对股利的重复课税以及改革证券市场的资本利得税。     

数字企业国际避税与反避税研究——以亚马逊公司避税案为例

数字经济发展为数字企业国际避税提供了新"契机",但大量存在的国际避税行为不仅造成东道国严重的税收流失,而且对国际税收公平原则形成严峻挑战。文章以亚马逊公司避税案为例,分析数字企业的国际避税动机、行为后果,阐释数字服务税的国际发展动态,并探讨我国应对数字企业国际避税的措施。一是基于税收法定原则积极推进数字经济立法;二是创新数字经济下的税收征管与治理模式;三是加强税收协同治理并形成税收共治格局;四是加强国际反避税合作,以最大限度维护我国税收主权和国家利益。     

“股权资本成本决策陷阱”及其修正

资本成本是用来评价资本预算和投资决策的、与项目风险相适应的必要报酬率，是投资者愿意为投资项目提供资金所期望获得的最低报酬率，而非企业资本实际的历史成本。当经营者按股东利益采取行动时，它就反映为投资者在可比资本市场上进行同等风险项目的投资可能获得的报酬率。资本成本是公司估价、筹资决策和投资决策的重要基础和依据，应用十分广泛。但现有的股权资本成本计算方法存在重要缺陷，这种缺陷很可能会把公司的筹资或投资决策引向失败——即踏入“股权资本成本决策陷阱”。为了表述上的方便，本文将现有的资本成本计算方法称为“传统方法”；相应地，将以传统方法计算的资本成本称为“传统资本成本”。