利率互换及在我国的应用

利率互换(Interest rate swap ,IRS)是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约.利率互换交易的产生出于比较优势的考虑,对利率互换进行金融定价最简单的方法是把它看成是两个假想债券的交换:一种固定利率债券和一种浮动利率债券.利率互换中的定价针对的是互换合约中的固定利率水平,确定一个固定利率水平使得互换合约签订的时候价值为零.利率互换在我国的应用主要表现在它在减少融资成本,规避利率风险,解决资产负债匹配问题等方面.     

普惠小微企业贷款延期支持工具的会计计量问题

一、普惠小微企业贷款延期支持工具与一般利率互换业务会计计量模式的比较 (一)一般利率互换业务会计计量 利率互换是交易双方通过合同约定在未来一定期限内基于同种货币的等量名义本金,交换根据约定算法计算的现金流,其中一方的现金流按照浮动利率计算,另一方的现金流按照固定利率计算,其主要目的是降低资金成本,减少利率风险,改善资产负债结构,完善利率定价机制,促进利率市场化.利率互换不要求交易双方进行初始净投资,其价值随交易双方互换利率的波动而变动,本质上为一项衍生金融工具.我国《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》对衍生金融工具作了原则性规定,衍生工具以公允价值计量,其变动计入当期损益,根据实际情况划分为交易性金融资产或交易性金融负债.     

利率互换在企业筹融资中的应用

一、利率互换定义及其模式 利率互换（Interest Rate Swap,IRS）又称利率掉期,是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约,利率互换交易通常不涉及本金的交换。利率互换是资本市场重要的工具之一,具有价格发现、规避风险及资产配置等功能。该交易的开展,为投资者解决资产负债结构锗配问题、进行利率风险管理和资产负债管理提供了可能。利率互换交易可分为两种基本模式：双方直接交易模式和以银行为中介的三方交易模式。从发展时间上看,以银行为中介的交易模式在后是由直接交易模式演化而来。所谓利率互换交易中的直接交易模式,即持有同种货币的交易双方,以协定的等额本金为计算利息的基础,其中一方以固定利率换取另一方的浮动利率。     

利率互换的应用及注意事项

利率互换,也称利率掉期,是指交易双方约定在未来一定期限内,根据约定数量的名义本金和利率来交换利息额的交易行为。在互换交易中,一方的支付额依据浮动利率指数计算,另一方的支付额则依据固定利率或是另一种浮动利率指数计算,且通常仅支付双方应付利息额的轧差值,而并不发生本金的交换。通过利率互换交易,     

人民币利率互换交易及其定价研究

本文从人民币利率互换交易现状考察出发,进而分析了目前我国利率互换定价体系的机制与缺陷,最终对我国利率互换的发展提出了建议。     

基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值套期会计核算

人民币利率互换是指交易双方在约定的一段时间内,根据双方签订的协议,在一笔名义人民币本金数额的基础上互相交换具有不同性质的人民币利率（浮动利率或固定利率）款项的支付。典型的人民币利率互换是在交易中交易双方无论在交易的初期、中期还是末期都不交换人民币本金,交换的是人民币的利率,交换的利息现金流量按一定数量的名义人民币本金额...     

人民币利率互换价格:定价方法与市场力量的博弈

随着我国人民币利率互换市场的快速发展,国内利率互换交易日趋活跃,对利率互换定价问题的研究变得更为重要。我国人民币利率互换市场目前处于起步阶段,定价方法中基准收益率曲线不统一、信用溢价计算不合理等问题的存在导致互换定价困难重重。同时,作为资本市场上的金融工具,利率互换价格也受到市场力量的影响。     

动向

人民币利率互换交易将在上海集中清算 中国人民银行近日发布《关于建立场外全融衍生产品集中清算机制及开展人民币利率互换集中清算业务有关事宜的通知》，要求全国银行间债券市场参与者（以下简称“市场参与者”）达成的人民币利率互换等场外金融衍生产品交易，     

关于"货币利率互换交易"会计处理的探讨

本文从货币互换合约、利率互换合约等衍生工具的定义、本质出发,探讨人民币贬值预期下,市场频繁出现的"货币利率互换交易"合同的经济实质,并结合新修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》,详细论述这类交易的会计处理流程及在财务报表中的确认和计量.本文就合同经济实质的三种观点、合同初始确认时的会计处理的三种争议进行分析,认为这种交易的主合同是一种质押贷款,但同时具有远期合同和互换合同的特点.     

会计准则下利率互换业务会计核算探讨

本文结合现行企业会计准则,通过实例分析利率互换交易的特点及会计核算的原则,对利率互换业务的会计核算方法提出了自己的看法。     

利率互换的应用及其会计核算

文章结合最新的金融企业会计准则，探讨利率互换交易的特点及会计核算的原则，对利率互换业务的会计核算，提出自己的看法。     

利率互换在我国的发展

<正>2006年1月24日,人民银行发布了《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,允许开展人民币利率互换试点交易。这标志着我国利率市场化改革迈出了坚实的一步,将对我国资本市场的发展起到积极的推动作用。     

信息广场

人民币利率将全面放开金融调控更具灵活性2月18日正式全面开展的人民币利率互换交易,被认为是央行推出的非常具有前瞻性的调控和避险工具。利率互换不仅将有效帮助金融机构规避巨大的利率风险,增强其应对能力,从     

基于利率掉期的企业财务管理实证分析

利率掉期又被称为利率互换,是指市场交易双方约定在未来的—定期限内,根据约定数量同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率掉期是在固定利率与浮动利率之间进行转换。投资者通过利率掉期交易可以将浮动利率形式的资产或     

利率互换会计处理

我国会计准则中没有直接涉及到利率互换会计，利率互换会计基本上遵循与其他类型的衍生金融工具会计相同的规则。在资产负债表中利率互换以公允价值记录，但对互换的公允价值的估价要比其他衍生工具更复杂。对互换公允价值变动的处理，依赖于互换是被指定为“公允价值套期”还是“现金流量套期”。套期有效性是互换中的一个重大问题，对于互换的有效性，有专门的会计规则来处理。     

基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值的估量

本文针对近期人民币利率互换的发展及SHIBOR在我国金融市场上的应用,结合会计准则关于衍生金融工具采用公允价值计量属性的规定,借鉴一般利率互换的基本估值方法,推导出基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值的估量公式,并通过实例加以说明。     

基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值的估量

本文针对近期人民币利率互换的发展及SHIBOR在我国金融市场上的应用,结合会计准则关于衍生金融工具采用公允价值计量属性的规定,借鉴一般利率互换的基本估值方法,推导出基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值的估量公式,并通过实例加以说明。     

利率掉期试点 风险规避可行——解读《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》

2006年1月24日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》（银发[2006]27号，以下简称《通知》），允许相关机构开展利率互换业务，并对交易方式、交易合同、保证金、监督管理等问题做了明确规定。《通知》的出台，意味着我国金融市场增加了一项重要的金融业务——掉期交易，这既为投资者提供了一种规避利率风险的交易方式，也有利于进一步促进我国利率市场化的进程。     

利率互换会计处理探讨

利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。新企业会计准则及其指南对衍生金融工具做了一系列的规定,然而目前尚无基于新准则和指南下利率互换的会计核算的具体讲解。     

货币互换的交易机理及其会计处理

本文将金融学和会计学关于互换合约的理论知识对接起来,较为系统地阐述了货币互换的交易机理及其会计处理要点。货币互换的交易双方巧妙地利用现有的融资待遇重新设计业务流程,通常能够达到双赢的效果（即共同降低筹资成本）。企业采用“衍生工具”科目对货币互换进行会计处理时,其所记载的公允价值在本质上是互换合约的理论价值。