试分析美国股市隔夜走势对国内股指的影响

对中美指数的时间序列数据进行了研究,协整检验证明了中美股票市场的隔夜收益率存在稳定的回归关系,Granger因果检验则证明了美国昨日的收益率波动对解释中国股市当天的波动有所帮助,反过来则毫无帮助。某种程度上,可以从美国股市的走势中对中国股市的走势进行预测,并对此建立GARCH模型。这个估计的参数具有与理论一致的符号,并且统计上是显著的,印证了上述结论。     

我国税收收入与GDP关系的实证及预测分析

利用我国1978-2011年的相关数据建立税收与GDP之间的平稳VAR模型,并通过单位根检验、协整检验和Granger因果检验对税收收入与GDP之间的关系进行了实证研究.协整检验结果表明它们之间存在长期稳定的协整关系,税收增长率大于GDP增长率;Granger因果关系检验表明它们之间存在税收收入对GDP的单向因果关系.最后采用不需要严格理论支持的VAR方法,建立了税收收入预测模型并取得了较好效果.     

中国金融体系与经济增长——基于2001年-2010年中国数据的实证分析

文章采用2001年至2010年的季度数据对我国银行体系、股票市场与经济增长之间的关系进行Grange因果检验和过度识别条件约束下的多元协整向量分析。结果表明，股票市场的资本化率指标与经济增长指标之间存在单向的Granger因果关系，即股市规模单向促进了经济的增长；银行部门与经济增长指标之间存在双向的Granger因果关系且相关关系为正。多元协整分析结果显示银行体系、股票市场的规模与经济增长在长期呈正相关关系，股市波动与经济增长呈负相关关系；其中，银行体系对经济增长的权重最大，表明我国的金融市场是以银行体系为主导；此外股市与经济增长关系的综合表现来看其“经济晴雨表”的功能已经开始有所体现。     

股市年收益率对中美股市联动性分析

本文选取1999年-2008年期间我国上证综合指数和美国标准普尔500指数的年收盘数据，通过对指数序列处理后进行相关系数分析、协整检验和Granger因果检验，来分析在1999年至2008年期间两只股指收益率的情况，进而分析它们的联动性。本文实证分析的工具软件为Eviews。最后经分析得到了如下结论：（1）中美股市之间存在联动性且存在长期均衡（2）中美股市间不存在格兰杰成因。     

中国股市和经济增长关系的实证分析

我国的股市是否能成为经济的睛雨表,和经济增长之间又有看怎样的关系?本文以流通总市值作为反映股市状况的指标,并根据我国股市的特殊性将所获数据分为两段分别进行实证分析。运用Granger因果检验及Johansen协整检验并建立向量误差修正模型(VECM)对股市和经济增长关系进行检验和分析。     

上证指数波动的影响因素实证分析

本文从理论上得知主要宏观经济变量对股指波动的影响,再对这一问题运用单位根检验、协整检验、Granger因果检验、脉冲函数等方法进行实证分析,以考查上证指数波动与宏观经济变量之间的关系;并且给出政策性建议.     

我国大陆股票市场与周边主要股票市场的联动分析

证券市场国际化是市场发展的必然趋势,《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》(以下简称《办法》)的实施是中国证券市场国际化道路中的重要里程碑。本文利用协整分析和Granger因果检验的方法对2000年-2002年、2003年-2006年两个样本区间上海证券市场与周边主要证券市场的长期动态均衡关系进行了实证分析。统计结果发现,上海证券市场与台湾、日本证券市场均不存在协整关系,而与香港证券市场在第二阶段不仅有协整关系,而且存在单边性的香港证券市场对上海证券市场的Granger引导关系,并进而指出随着合格境外机构投资者(QFII)的进入,中国大陆资本市场国际化程度虽有所改善,但速度不快,效果不很明显。     

房地产开发投资与经济增长关系研究——以天津市为例

本文运用协整检验、Granger因果检验与误差修正模型的方法对天津市房地产开发投资与经济增长的关系进行了实证研究。研究结果表明:天津市房地产开发投资与经济增长两者存在着双向的Granger因果关系,同时天津房地产开发投资的波动对天津的经济增长不仅在短期内有冲击作用,而且在长期内具有显著影响。     

基于VAR模型的中国股市财富效应实证研究

文章运用基于VAR模型的协整检验、Granger因果关系检验、ECM方法研究有关财富效应的一些问题,形成以下结论:我国股票市场总体上存在财富效应,但在某些时段表现为股市投资对消费的替代效应;通过股票市场刺激消费的做法短期可行,长期并不有效。文章最后提出了有利于发挥股市财富效应的相关措施。     

深交所A、B股指波动的协整检验和因果分析

文章运用协整检验法和Granger因果检验分析法对深圳A、B股之间的长期均衡关系和短期引致关系进行检验。文章按时间顺序分为两个样本，结果表明随着我国证券市场的整合和开放，深圳股市的A、B股之间的协整关系存在。     

期间费用对公司长期价值影响的实证研究

文章选取1993—2012年我国A股上市公司为研究样本,通过平稳性检验、协整检验和Granger因果关系检验对期间费用和公司长期价值的关系进行研究。研究结果表明,期间费用是公司长期价值的Granger成因,且在滞后三年,影响程度最大;公司长期价值不是期间费用的Granger成因,但公司长期价值对期间费用有促进作用,且从第二年开始促进作用逐年增加。该研究结论可为企业加强费用管理,进一步提升公司价值提供决策支持。     

山东省经济增长与外国直接投资之间的实证分析

本文应用Granger因果关系检验法和协整关系检验,研究了1984-2002年山东省经济增长与外国直接投资之间的关系。研究结果表明,山东省的经济增长与外国直接投资增长之间既不具有双向的Granger因果关系,也不存在长期稳定的协整关系。     

人民币升值对房地产行业影响的实证研究

基于证券市场数据,通过相关分析、协整检验、Granger因果检验等计量方法,研究了汇率制度改革后房地产指数与人民币汇率之间的关系。实证结果表明,人民币汇率与房地产指数存在着长期稳定的协整关系,汇率波动是房地产指数的长期以及短期Granger原因,人民币升值是房地产板块跑赢大盘的重要原因。     

人民币升值对地产行业影响的实证研究

基于证券市场数据,通过相关分析、协整检验、Granger因果检验等计量方法,研究了汇率制度改革后房地产指数与人民币汇率之间的关系。实证结果表明,人民币汇率与房地产指数存在着长期稳定的协整关系,汇率波动是房地产指数的长期以及短期Granger原因,人民币升值是房地产板块跑赢大盘的重要原因。     

论我国黄金期货价格发现功能

本文利用协整检验、Granger因果关系检验等方法对我国黄金期货市场与现货市场之间的动态关系进行了实证研究,结果显示:我国黄金期货市场和现货市场之间不存在长期均衡关系,并且二者不能相互引导,我国黄金期货市场尚不具有价格发现功能.     

重庆市公路货运量与经济增长关系的协整分析

利用协整理论及Eviews软件,对重庆市2000年-2014年公路货运量与经济发展相关指标进行协整分析,发现公路货运量与经济指标之间存在长期的均衡关系.Granger因果检验表明,公路货运量与公路里程数、 工业企业总数之间存在单项的Granger因果关系;与GDP互为Granger因果关系.正交脉冲响应与方差分解说明,GDP对公路货运量的影响程度强于公路货运量对GDP的影响程度.     

我国银行和地产类股票价格的联动性研究

本文采用ADF单位根检验、Granger因果检验、Johansen协整检验等计量方法,对银行类股价和地产类股价变动的的相关关系进行了实证研究,结果发现两者之间存在长期的协整关系,并且银行股指是地产股指变动的原因。     

我国通货膨胀与房地产价格的相关性研究

通货膨胀和房地产价格都是当前中国国民经济发展中遇到的热点问题,文章从探讨两者相关性出发,首先定性地讨论它们之间的有关理论和关系,然后通过实际数据,采用房地产价格、通货膨胀率、产出和利率等变量对其进行数据处理,再进行协整检验分析,由Granger因果检验得出我国房地产价格波动与通货膨胀率之间具有双向因果关系,最后给出了脉冲响应函数,得出结论：我国房地产价格波动与通货膨胀有一定的相关性。     

模拟股指期货价格与现货价格关系研究

本文的研究对象是以沪深300指数为标的的股指期货与现货指数价格之间的关系。2005年正式发布的沪深300指数,并于2006年正式成立了中国金融交易所,推出了沪深300股指期货的模拟交易。本文主要利用Granger因果检验和协整理论实证分析股指期货和现货指数价格的相互引导关系,并用脉冲响应函数度量相互影响的大小。通过沪深300股指期货与指数的实证分析,得出结论:在2008年10月至2009年5月的这段时间内,模拟股指期货价格与现货价格之间互为Granger原因,但股指期货对现货的影响要大一些,股指期货的价格引导现货价格。另外,协整检验表明,模拟股指期货价格与现货价格之间存在长期的协整关系。     

山西省房地产投资与经济增长的协整分析

结合山西省房地产业与国民经济的发展状况,采用1990~2012年的数据对山西省的房地产投资与经济增长的关系进行了协整分析和Granger因果检验。经过协整分析得出房地产投资与经济增长有长期稳定的均衡关系,同时发现房地产投资是经济增长的Granger原因。