纳税筹划在企业财务管理中的应用

一、筹资过程中的纳税筹划(一)债务资本与股权资本的选择。根据税法规定,负债的利息作为期间费用,可以税前扣除,这样负债资金成本就具有冲减所得税税基,抵税的作用;而股息不能列为期间费用,股权资本不得税前扣除,只能从税后盈余中支付。当企业的息税前     

税务筹划在企业财务管理中的运用

一、企业进行税务筹划的主要方法(一)筹资过程中的税务筹划具体包括:(1)债务比例的确定。利用债务筹资,纳税人不仅可以获得利益收益额,即(息税前投资收益率-负债成本率)×负债总额×(1-所得税率);而且负债利息可以在所得税前扣除,与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比,负债筹资可以     

税务筹划在企业财务管理中的运用

一、企业进行税务筹划的主要方法 （一）筹资过程中的税务筹划具体包括： （1）债务比例的确定。利用债务筹资，纳税人不仅可以获得利益收益额，即（息税前投资收益率一负债成本率）×负债总额×（1-所得税率）；而且负债利息可以在所得税前扣除，与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比，负债筹资可以少缴所得税，获得节税收益。因而在息税前投资收益率大于负债成本率的情况下，提高负债比例，便可获得更多的上述两种收益，提高权益资本的收益水平。但也不是负债越多越好，因为随着负债比例的提高，企业的财务风险也会增大，甚至发生债务危机。债务筹资的税务筹划就是要尽可能找出最适合的负债比例。     

企业债务融资时的财务杠杆分析

负债经营是许多企业经常采用的经营策略，但是负债数额的多少却取决于企业自身的融资能力，特别是应考虑负债筹资时的固定利息支出对企业偿债能力和所有收益的影响，即财务风险。从偿债角度来看，这种风险主要是由借入资金必须偿付本金和利息的原因引起的，企业借入资金越多，固定的利息支出就越多，企业丧失现金支付能力的可能性就越大，尤其是在企业资产息税前收益率低于负债资金利息率的情况下，企业必须用自有资金创造的利润以支付债务利息，甚至动用自有资金去偿还本息。从所有收益角度来看，这种风险引起的股东收益的可变性主要在于：负债资金成本是固定的，当资产息税前收益率高于负债资金成本是固定的，当资产息税前收益率高于负债资金成本率时，负债资金所创造的一部分收益旧自有资金所有，而负债资金占总资金来源的比重越大，净资产收益率就越高；反之，当资产息税前，收益率低于负债资金成本率时，则必须利用一部份自有资金创造的利润去支付负债利息，导致负债资金比重越大，净资产收益率就越低。     

合理负债 有效利用财务杠杆效益

一、企业合理负债的意义 负债的意义在于适当运用负债资金可以降低企业筹集资金的成本。在不同的筹资方式中,负债的利率通常较低,而且负债的利息在税前支付,使企业少交所得税,从而使负债的资本成本明显低于权益资本成本。     

税收筹划的契约特征及影响分析

税收与契约之间关系密切,税收会造成投资税前报酬率与税后报酬率的显著差异,从而影响生产要素的配置效率与交易各方的经济利益.而企业作为理性经济人,出于自身利益最大化的考量,必然有着强烈的税收筹划动机,并且在筹划过程中要兼顾多重契约方、隐性成本及非税成本.文章从契约理论视角,揭示了税收筹划的契约属性、契约影响及选择,有助于深刻理解税收筹划的契约基础.     

试论企业如何发挥财务杠杆的作用

在企业资金结构中,合理的安排负债资金,对企业有重要影响.一定程度的负债有利于降低企业资金成本.负债筹资具有财务杠杆作用,负债资金会加大企业的财务风险.负债是企业常用的经营手段之一,负债筹资可使企业所有者获得高于息税前利润率的收益.负债筹资还可以节税和降低资金成本.     

集团企业资金统借统还业务纳税筹划

税法对集团企业统借统还业务中收取的利息收入免征增值税设定了若干前提条件,需要集团企业在全面、准确理解的基础上系统合理筹划资金交易主体、额度、链条、利率、期限等要素,并兼顾利息费用在企业所得税税前扣除事项,以降低税收成本,控制税收风险:根据不同的资金来源合理规划集团内、外部的资金融通关系;按照资金使用方只能是统借方的某一下属单位的要求,筹划集团内部资金融通关系;注重借入资金利率与转贷资金利率关系的筹划;加强贷款本息偿付期限的规划与实时管理;关注统借资金转贷额度的筹划和统借资金在集团内企业间无偿划转使用问题.     

企业负债的考核和分析

一、合理利用企业的负债 在市场经济条件下，负债经营具有规律性。负债经营之所以盛行，主要是因为它对企业的发展具有很多效用。比如：它有利于企业能够较低的成本筹措所需的长期资金以迅速扩展企业的经营规模，增强企业的竞争力；借入资金的有偿使用，可以促使资金使用者加强对资金使用的责任心，注重资金的使用效益；它对企业的自有资金收益有杠杆作用，在一定范嗣内负债增加，会使股东的每股收益具有较大幅度的增长。利用长期负债融资，多是为了解决同定资产投资资金的需要，一般数额都较大，债务利息又是税前支付，从而节约了税金。     

税收筹划在企业投资活动中的运用研究

税收筹划属于财务管理的范畴，其性质是一种理财活动。纳税人在其经营活动的决策过程中，以降低税收成本为目的，在税法规定的范围内开展的税收筹划活动，属于企业财务管理活动的重要组成部分。企业税收筹划具有合法性、前瞻性、目的性和全局性等基本特征。本文结合企业税收筹划的上述特征，以我国现有的税收法律、法规、规章、制度为依托，结合相关的税收筹划案例分析，对税收筹划在企业投资活动中的运用进行了分析研究。     

企业负债及其筹资结构优化

负债比率是资本结构的一个重要问题,负债在资本结构中的变化对企业影响不可忽视。 一、企业负债的意义 1.负债筹资有利于降低企业的资本成本 企业利用负债资金要定期支付利息并按时还本。所以,债权人的风险比较小。因此,企业利用债务集资所支付的利息率可略低于支付给股东的股息率。另外,债务利息从税前支付,可减少缴纳所得税的数额。因此债务的资金成本明显低于权益资金的成本。在一定的限     

偿债保障比率分析

企业在日常生产经营活动过程中 ,经常需要通过举债方式筹措经营资金 ,这既要考虑资金成本对融资方式的影响 ,以保证企业自有资金收益率最大化 ;又要考虑企业偿还债务的能力 ,以确定其最大的负债能力 ,保证债权人利益 ,建立延续借款的良好信用。获取有关企业最大负债能力的信息方法之一是分析偿债保障比率。计算时一般以息税前收益衡量可用来偿还固定财务费用的现金流量。目前这方面的指标主要采用“已获利息倍数”。这一比率的数据主要来自于利润表 ,是用某一特定时期的息税前利润除以该时期的利息费用 ,计算公式是 :已获利息倍数 =净利润 …     

税收筹划在企业财务管理中的运用

税收筹划是企业财务管理中的重要一环,与企业财务管理既相互联系又相互影响的。税收贯穿于企业经营业务的全过程之中,业务产生了税收,对于国家来说,税收是国家财务收入的主要来源;对于企业来说,税收是企业的一项无偿性的支出,也是一影响企业利润的费用。眼下,随着银行利率持续上涨,依靠贷款弥补企业所需资金成本较高,因此,企业通过合理的税前筹划以达到少纳税的目的是节约税金的一种有效的措施。     

纳税筹划系列之五：纳税筹划成本与预期性

纳税筹划作为企业理财学的一个重要组成部分，已被越来越多的企业管理和财会人员接受和运用。但是，在实际操作中，很多纳税筹划方案理论上虽然可以缴税或降低部分税负，获得税收利益，却往往不能达到预期效果，这与纳税筹划成本和纳税筹划的预期性有关。     

财务管理中的税收筹划

一、投资和筹资的税收筹划(一)企业投资活动的税收筹划有以下三点:注册地点的选择、从属机构的选择、投资企业类型和投资产品类型的选择。(二)企业筹资可以选择以下两种方式:负债筹资和权益筹资。一般来讲,企业从外部筹资有发行股票和债券两种方式,就企业税收筹划来讲,发行债券筹资比发行股票更有利。这是因为,发行债券所发生的手续费及利息支出可以在上缴税款前列支,具有资金抵税的优点;企业也可以比较少的缴纳企业所得税。而企业发行股票给股东的股利优点是风险小,无固定利息负担;不利之处是股息必     

企业税务筹划的风险与防范措施刍议

税务筹划是指企业管理者通过对企业生产经营、投资，筹资等活动的合理安排实现减少税务支出、达到企业利益最大化的活动。从理论上讲，税务筹划能够显著降低企业税负，间接增加企业价值，然而．在实际运作中．很多企业却难以达到预期效果．导致税务筹划失败。从根本上说，导致该现象的原因是税务筹划风险未能引起企业管理者的重视，决策者在制定筹划方案时，不应只考虑到降低税收成本的，还应重视其风险控制，从而增加筹划方案的可行性，实现税务筹划目标。     

企业筹集资金的合理性分析

企业资金来源主要有两个方面,即负债和自有资金。资金结构是否合理,既影响企业资金收益,又影响企业资金成本,对提高筹资效益,降低筹资成本具有重要意义。企业自有资金与借入资金应保持什么比例才算合理,这就要根据企业的具体情     

浅析企业投资税收筹划

税收筹划是纳税人生产经营活动中经常遇到的重要问题,税收筹划具有提高企业经营管理水平和降低企业税收成本的积极作用,因而越来越得到纳税人的重视.本文就企业在进行投资时进行税收筹划时需要遵循的原则和如何做好投资税收筹划进行了相关探讨,本文试图从企业进行税收筹划应遵循的原则和税收筹划的必要性进行了分析,进一步阐述企业投资进行税收筹划的具体做法,从而为企业进行税收筹划提供理论依据.     

浅析企业投资税收筹划

税收筹划是纳税人生产经营活动中经常遇到的重要问题，税收筹划具有提高企业经营管理水平和降低企业税收成本的积极作用，因而越来越得到纳税人的重视。本文就企业在进行投资时进行税收筹划时需要遵循的原则和如何做好投资税收筹划进行了相关探讨，本文试图从企业进行税收筹划应遵循的原则和税收筹划的必要性进行了分析，进一步阐述企业投资进行税收筹划的具体做法，从而为企业进行税收筹划提供理论依据。     

环保企业利用优惠政策的财务筹划

一、财务筹划 1．财务筹划的内容 企业财务筹划的内容主要包括税收筹划和资金筹划两部分。企业税收筹划是在遵守国家法律法规的前提下,对企业的生产经营活动进行合理规划、安排,使企业的税收负担调控到最佳额度内。企业资金筹划是以企业内部和外部的财务信息为基础,运用管理会计学和统筹学的原理,结合企业自身的生产经营情况,对本企业的各种资源进行科学、合理、有效的筹集、组合、调度,以最低的成本取得资金,并使资金运用产生出最大的经济效益。