企业人力资本投资组合的构建与风险控制

运用投资组合理论和Markowitz模型,对人力资本投资组合进行构建研究和风险分析,提出了企业人力资本管理的风险控制策略。     

基于β系数的房地产投资组合优化模型

文章在现代投资组合理论的基础上，通过不可分散风险β系数的测度，建立了以组合投资风险最小化为目标的房地产投资组合优化模型。     

房地产开发企业融资风险的研究现状与展望

房地产开发企业融资模式的单一化与所处的复杂多变的市场环境,使得其融资活动面临着严重的风险。笔者在阅读大量文献的基础上,对国内外房地产开发企业融资现状、融资风险的相关理论进行了研究,并提出将因子分析法、灰色模糊评价法、组合评价方法、多智能体技术、人工神经网络等应用于房地产开发企业融资风险管理,使房地产开发企业融资风险管理理论与方法得到了进一步提升。     

基于案例分析的项目风险管理——以武汉国家生物产业基地项目为例

文章以风险管理理论为基础,运用了财务风险评价指标体系,根据武汉国家生物产业基地项目的实际情况对其存在的风险进行了风险识别、风险评估并提出了相应的风险应对策略。这对降低该项目的风险发生概率及减少风险对项目造成的损失有着极大的作用。与此同时,鉴于我国现阶段的大部份建设项目在前期策划阶段风险管理不完善的情况,文章的研究对其它同行业的建设项目风险管理的应用有积极的借鉴意义。     

保险基金的最优投资研究

本文分析了传统的保险基金投资研究的缺陷，利用保费收取与保险赔付之间的时滞，研究保险基金的投资。在考虑承保风险的基础上．建立了有承保风险影响的保险基金投资模型，对于保险人进行保险投资有重要的理论和实践意义。最后，通过示例进行了说明。     

风险度量的主要模型及其评述

风险度量是风险管理的前提,但由于风险本身的复杂性,风险度量的研究一直是学术界探讨的难题。本文对投资风险度量、信用风险度量和保险风险度量的三类模型的理论依据、技术基础和适用性等方面进行了评述,为风险管理的相关研究工作提供了一定的线索。     

动态投资组合理论与中国证券资产定价机理研究

成果简介 １、在深入研究现代金融经济学、投资学等有关理论的基础上，本项研究结合我国实际对组合投资行为、资产定价模型、证券价格决定与变动机理以及系统风险管理和投资基全动作与管理等重要理论问题进行了系统化的研究。 ２、研究揭示了Ｍ—Ｖ有效边界随资产品种数增加而发生漂移的方向和轨迹，拓展和丰富了现代组合理论。 ３、创造性地构建了证券价格预期系统模型，为研究证券价格及其波动提供了理论基础和分析框架。 ４、研究给出了证券价格关于收益与风险预期变化的差分方程，从而揭示了预期不一致对价格的影响，并首先提出了市场博…     

概率统计模型在投资决策中的应用研究

企业在市场经济环境下进行投资时，需要承担投资的风险，所以企业利用数学工具进行定量分析，可以进行投资的科学筹划。概率方法解决的主要问题是风险和不确定性问题，所以利用概率统计建模，适用于解决企业投资问题。本文通过理论和案例方法，研究了概率统计模型在企业投资决策中的应用，具有重要的实践意义。     

沪市股票投资组合的风险分散化研究

在金融投资领域，投资学者对于投资风险的研究从未中断。金融投资最热门的话题莫过于如何进行财富投资，它的核心是权衡收益与风险，目的是选择资产与负债的最优组合。我们可以通过计算证券未来收益变动的可能性和幅度来衡量其风险的大小，或者说，风险的衡量是将证券未来的收益的不确定性加以量化。本文选取上证50中银行板块股票，利用2010-2013年间的月收益率和方差数据，采取序关系的风险分散方法，对投资组合的风险分散化进行了实证分析，结果表明：同以往的值关系相比，序关系更能达到风险分散化的目的。     

投资模型选择问题研究

本文研究五类代表性的投资组合模型：方差,绝对偏差,LPM模型,极大极小模型,以及最大绝对偏差模型,讨论不同的风险度量模型是否真的会造成资产配置的效果不同。区别于传统的从风险与收益的角度进行比较,我们研究5个风险模型得到的最优策略结构,通过权重和重叠的资产数目来探讨不同模型间的相似程度。我们的实证结果发现,不同的风险度量模型会对投资组合的构成造成非常显著的影响。这些结果对投资者或者基金经理进行投资实践具有非常重要的意义,因为传统的看法普遍认为模型的选择取决于投资者对风险的态度而不是从模型本身的理论或者实践价值来选择模型。