我国住房抵押贷款证券化面临的困难及对策

信用风险、利率风险和流动性风险是商业银行经营中面临的三大风险。其中流动性风险以其不确定性强、对银行冲击大、可能引起支付危机等特点而成为各商业银行风险防范的重点。新兴的住房抵押贷款证券化这一金融创新 ,将商业银行发放的缺乏流动性的住房抵押贷款汇集在一起 ,并通过结构重组 ,把其变为可在资本市场上出售和流通的证券 ,将成为未来我国商业银行流动性风险管理的一个重要工具。     

住房抵押贷款证券化弯弓待发

住房抵押贷款证券化是指金融机构（主要是商业银行）把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入的住房抵押贷款汇聚重组为抵押贷款群组。由证券化机构以现金方式购入，经过担保或信用增级后以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将原先不易被出售给投资者的缺乏流动性但能够产生可预见性现金流入的资产，转换成可以在市场上流动的证券。 目前，我国正在进行住房制度改革，给商业银行提供了历史契机。另外，随着我国加入ＷＴＯ的临近，国内金融市场开放的日程表也已经排定，我国商业银行必将面临激烈的国外同行业竞争。在这种形式…     

住房抵押贷款证券化的风险透析与规避

随着我国商业银行住房抵押贷款业务的不断发展和各项法律政策的不断完善 ,我国推行住房抵押贷款证券化已是呼之欲出的必然趋势。但是应该指出的是 ,作为一种金融创新品种 ,住房抵押贷款证券化的过程 ,其本身也存在一定的风险性。在住房抵押贷款证券化即将推行的今天 ,有必要分析其风险 ,采取必要的措施 ,防范于未然。本文从风险来源的角度 ,具体分析了证券化过程中可能产生的各种风险 ,并提出了相应的规避措施     

住房抵押贷款的现状与趋势

住房抵押贷款是购房者为获得购房资金，以所购住房作为抵押物，向金融机构（主要是银行）申请获得贷款的一种消费性贷款。随着我国城镇住房体制改革的不断深化，自２０世纪９０年代初开展起来的住房抵押贷款业务也有了很大的发展，并且对我国房地产业、金融业和人民生活产生了重大影响。在当前我国宏观经济运行的背景下，探讨住房抵押贷款发展中存在的问题及原因，并寻求相应的对策，对于真正持久有效地启动个人住房消费和投资，促进房地产市场发展，进而推动整个社会主义市场经济体制的建设，无疑都具有重大而现实的意义。一、住房抵押贷款…     

商业银行与住房置业担保机构合作存在的风险及应对分析

2000年，建设部、中国人民银行发布了《住房置业担保管理试行办法》，（以下简称《试行办法》）全国各地的担保机构纷纷成立并开始业务运作。由于担保机构卓有成效的专业化风险管理以及在房产处置方面的优势，为住房公积金、银行商业按揭等贷款提供了风险分散渠道，起到了积极的促进作用。但与此同时，我国的住房担保也给合作商业银行带来一些风险隐患。本文站在商业银行的角度上，分析当前住房置业担保机构的现状。结合实际提出商业银行加强防范合作住房置担保机构带来风险的措施及建议。     

浅议商业银行个人住房贷款的风险与防范措施

虽然我国的个人住房贷款起步于1998年,但真正发展还是在2000年之后。个人住房贷款的快速发展一是源于我国居民住房需求的不断提高和消费观念的改变。二是源于商业银行普遍将个人住房贷款看成优良资产而不遗余力地大力发展。按照国际惯例,中长期个人住房贷款的风险往往是在业务大规模发展后的3年-8年里才集中地暴露和显现,现在此项业务已经进入了这个风险暴露和显现的高危时期。在大力拓展个人住房贷款业务的开始阶段,各商业银行为了争夺市场,扩大市场份额,粗放性经营,埋下了不少风险隐患。而当前我国的房地产市场由于多种原因形成全国各地房价不断上涨趋势,进一步加大了商业银行发放个人住房贷款的风险。因此,商业银行能否有效地识别和防范潜在的风险,并且控制住当期风险,已经成为商业银行继续发展个人住房贷款业务的前提和保障。     

商业银行个人住房贷款风险概括及对策研究

随着我国住房制度改革的不断深化、个人住房公积金制度的建立和完善，以及城镇居民收入水平的提高和消费观念的转变，个人住房贷款业务已经成为商业银行贷款业务的主要组成部分。不少商业银行也将其视为低风险业务，作为信贷业务拓展的重点。然而房地产行业作为高风险行业，背后隐藏着诸多的风险隐患，其具有综合性、扩散性、积累性、隐蔽性、突发性的特点，对于商业银行个人住房贷款业务来说，是一种不可测量和难以把握的风险。随着个人住房贷款规模的扩大，该项业务的问题和风险也逐步显现出来，各商业银行应加强对个人住房贷款风险的防范与化解。     

商业银行推行住房抵押贷款证券化内在动力不足的微观分析

住房抵押债款证券化对商业银行有很大的积极影响,表现在增加流动性,提升资金使用效率;优化商业银行资产负债结构;转移风险和适应利率市场化的改革。但目前我国商业银行发行住房抵押贷款证券的内在动力不足,文章一方面从资产选择理论角度分析了商业银行利益动机不足的原因,另一方面,从我国住房抵押贷款证券的实践过程分析了MBS过程中商业银行存在的风险分散问题。为此,提出以住房抵押贷款证券市场带动房地产市场,实现两市场的良性互动;消除银行间交易市场和证券市场流动障碍;设立政府主导的SPV和建立联动监管机制四个政策建议。     

我国住房金融主要风险及其防范措施

目前,我国已形成的商业银行为主、住房公积金为辅的以个人住房抵押贷款为主要形式的住房金融模式,在取得一定成就的同时也存在一些问题。在分析我国住房金融发展现状和存在问题的基础上,分析了我国住房金融中存在的违约风险、经营风险等主要风险,以及缺少风险分散和风险转移机制等问题,并提出了几点风险防范措施。     

商业银行发展个人住房消费贷款的制约因素

商业银行发展个人住房消费贷款的制约因素张增伟一、商业银行个人住房消费贷款业务发展现状依据业务性质差异，我国商业银行经营的住房信贷业务有政策性、自营性之分。政策性住房信贷业务中的住房资金来源主要是：城市住房基金、住房租赁保证金、职工住房公积金、国际金融...     

次贷危机及其对我国房贷证券化的启示

随着我国住房抵押贷款余额的进一步增加,商业银行面临流动性风险,所以急需推动住房抵押贷款证券化的实施。文章结合次贷危机分析了美国住房抵押贷款的证券化模式,指出我国可以借鉴美国模式。但是需要从次贷危机中吸取一定的教训,使得我国住房抵押贷款证券化更好地发展。     

美国住房抵押贷款证券化的运作及对我国的启示

住房抵押贷款证券化是指商业银行等金融机构将其持有的流动性较差的住房抵押贷款债权转让给特设信托投资机构（Special Purpose Vehical,SPV）,特设信托投资机构以住房抵押贷款为基础,并以其所产生的现金流为担保,在资本市场上发行住房抵押贷款债卷的过程。住房抵押贷款证券化起源于60年代美国的住房金融市场,目前仍以美国应用得最为普遍。据统计,截止到1997年底,美国50％以上的住房贷款实现了证券化,抵押贷款二级市场总规模达7900亿美元,成为仅次于美国国债市场的第二大债券市场。而在我国,住房抵押贷款业务还停留在一级住房金融市场上,不利于商业银行经营风险的降低和住宅产业的进一步发展以及金融体制改革的深入进行。因此参照美国经验,实行住房抵押贷款证券化无疑是一种实选择。     

当前我国住房公积金贷款存在的问题及改进

住房公积金贷款是指由各地住房公积金管理中心运用职工以其所在单位所缴纳的住房公积金,委托商业银行向缴存住房公积金的在职职工和在职期间缴存住房公积金的离退休职工发放的房屋抵押贷款。文章就当前我国住房公积金贷款存在的问题及改进对策进行了探讨。     

美国次贷危机对我国房地产市场的启示

美国的次贷危机给美国乃至全球经济带来严重冲击。次贷危机起源于住房抵押贷款市场。通过分析次贷危机产生的主要原因,对于促进我国房地产业与社会经济协调发展可以提供一些启示:要重视住房抵押贷款背后隐藏的风险;控制房地产市场的投机行为,防止房地产价格过快上涨;充分认识住房抵押贷款证券化的风险;完善住房供应结构,加强保障性住房建设等。     

住房公积金贷款的现存问题及改进构想

住房公积金贷款作为政策性住房金融的主体，已成为职工个人购房贷款首选的贷款方式。很多城镇居民通过使用住房公积金贷款购买了自住住房，改善了长期困扰人们的居住条件。但是，近年来，随着我国房地产市场的不断繁荣，住房公积金贷款信用规模不断扩大，贷款时间的推移，贷款逾期率也不断上升，贷款风险不断增强。对此住房公积金管理中心应不断地加强贷款管理，贷款管理风险与规避方式显得格外重要。一、住房公积金贷款管理风险的形成及自身存在的问题住房公积金贷款与商业住房贷款既拥有共性的经济风险和管理风险，同时又有其自身独特的经济风险和管理风险，而管理风险是目前各住房公积金管理中心较为突出的风险。     

论住房公积金贷款存在的风险及其防范

住房公积金制度的根本作用体现在公积金贷款上,住房公积金贷款有着很多优点,但是该制度在的运作过程中还存在着一系列的潜在危险。尤其是近几年,随着房地产市场的快速发展、法律和政策的变化,公积金贷款的风险越来越复杂化,更需要注意规避风险。本文主要从以下几个方面进行详细阐述：住房公积金贷款的风险分析、住房公积金贷款风险产生的原因和住房公积金贷款风险防范的对策。     

推出住房抵押贷款证券化的时机选择

住房抵押贷款证券化是资产证券化的一种形式。随着住房制度改革和国家政策的支持 ,住房抵押贷款在最近几年发展迅速 ,住房抵押贷款证券化成为解决银行优化资产负债结构及时获取资金的最佳选择。然而 ,从目前我国的实际情况来看 ,推出住房抵押贷款证券化还存在很多障碍 ,如商业银行资金较充裕 ,抵押贷款市场不成熟 ,住房贷款担保机构未建立 ,债券市场不景气等 ,因此 ,文章认为当前仍不是最佳时机 ,需等待各种条件成熟一些时推出始为上策。     

商业银行对客户提前偿还房贷的风险防范对策

商业银行住房抵押贷款因违约率低而成为各大银行竞相争夺的优质业务,但随着提前偿还的人数和比例的增加,住房抵押贷款面临着越来越大的提前偿还风险。研究我国住房抵押贷款提前偿还的影响要素,以及在此基础上提出相关风险防范的对策,对搞好银行的住房抵押贷款业务具有参考意义。     

商业银行住房抵押贷款证券化研究

住房抵押贷款证券化是20世纪以来,房地产金融领域最重要的金融创新之一。1970年美国首度发行了住宅抵押贷款转付证券(Mortgage Pass Throuh,MPT),揭开了抵押贷款证券化的序幕。从此住房抵押贷款证券化成为各国普遍实施的分散商业银行风险的重要工具。但2007年,美国爆发的次贷危机,也暴露出住房抵押贷款证券化的风险。因此,我国在实施住房抵押贷款证券化的同时,必须防范其风险,避免发生像美国次贷危机一样的金融灾难。     

商业银行个人住房抵押贷款违约风险研究

随着我国商业银行住房抵押贷款余额的快速上升,个贷的违约风险也日益成为商业银行等金融机构关注的焦点。尤其是美国次贷危机爆发后,这一问题显得更为严峻,对个贷违约风险的研究也更为迫切。本文在国内外学者现有研究的基础上,利用某国有银行的信贷资料,通过因子分析和判别分析,对影响我国商业银行个人住房抵押贷款违约风险的因素进行了实证研究,并就如何控制和防范违约风险提出相关的政策建议。