存款保险制度中的银行道德风险困境及其治理

存款保险制度降低了由于信息不对称而出现银行挤兑的概率,增强了金融体系的稳定性,但是存款保险本身存在的道德风险又加剧了银行体系的风险。本文分析了存款保险的产生及其理论依据,并从存款保险中道德风险发生的可能性、原因和实证分析这三个角度来剖析了存款保险制度中的道德风险问题,然后分析了目前解决这一问题的主要方法,并对建立我国的存款保险制度提出了建议。     

存款保险制度、银行异质性与银行个体风险

本文立足于如何防范非危机时期存款保险制度的道德风险问题,选取了2010—2015年中国和美国银行业的微观数据,运用系统GMM,对比中美两国的存款保险制度对银行个体风险作用的差异以及银行杠杆率和治理结构对二者关系的影响;进一步,运用倍差法(DID)深入分析我国存款保险制度对银行个体风险的影响及其作用机制。实证结果表明:存款保险制度显著增加了我国其他商业银行(中、农、工、建四大国有银行以外的商业银行)的个体风险,而其对美国的银行个体风险的影响却不显著;对中美两国银行而言,银行杠杆率越高,第一大股东的持股比例越高,存款保险制度的道德风险问题越严重;比较分散的股权结构和较低的银行杠杆率降低了美国存款保险制度对银行个体风险的负面影响;引入存款保险制度后,我国四大国有银行的个体风险、杠杆率和影子银行业务均没有显著变化;但是其他商业银行却会提高杠杆率和更积极地从事影子银行业务,从而增加了个体风险。     

关于建立我国存款保险体系的若干思考

世界各国的实践表明,存款保险制度是一种喜忧参半的制度安排。一方面有助于保持公众对金融体系的信心、保护存款人利益以及维护金融体系稳定;另一方面,也造成了不容忽视的逆向选择和道德风险问题。设计合理的、激励约束对称的制度体系是最大限度减少其负面影响的关键,是存款保险制度研究的重点。鉴于我国的具体情况,存款保险制度的职能定位以及如何维护存款保险基金的稳定性和可维持性是我国存款保险制度设计中需要特别重视的环节。     

隐性存款保险与显性存款保险中的道德风险分析

我国酝酿已久的存款保险制度已经呼之欲出。剩下的主要悬念只有一个：那就是实施时机的选择。影响因素主要是实施存款保险制度不可避免地会带来道德风险,它一样会对金融安全造成冲击。很多学者的实证研究结果也表明存款保险和道德风险之间的确存在正相关性。但是我们也应注意,我国在现阶段虽然没有存款保险制度出台,但一直存在着所谓的隐性存款保险制度,一样存在着严重的道德风险,威胁着我国的金融安全。所以,就我国的现状来看,问题研究的关键不在于存款保险制度会带来多大的道德风险,而是基于现行的隐性存款保险制度,在我国推行显性存款保险制度是增加还是降低道德风险。     

隐性存款保险与显性存款保险中的道德风险分新

我国酝酿已久的存款保险制度已经呼之欲出.剩下的主要悬念只有一个:那就是实施时机的选择.影响因素主要是实施存款保险制度不可避免地会带来道德风险,它一样会对金融安全造成冲击.很多学者的实证研究结果也表明存款保险和道德风险之间的确存在正相关性.但是我们也应注意,我国在现阶段虽然没有存款保险制度出台,但一直存在着所谓的隐性存款保险制度,一样存在着严重的道德风险,威胁着我国的金融安全.所以,就我国的现状来看,问题研究的关键不在于存款保险制度会带来多大的道德风险,而是基于现行的隐性存款保险制度,在我国推行显性存款保险制度是增加还是降低道德风险.     

存款保险制度下的道德风险及对策——借鉴美国的经验

防止银行挤兑,维护金融稳定是世界各国建立存款保险制度的主要原因。但是,存款保险制度存在一个内在缺陷——道德风险。因此,如何控制道德风险成为存款保险制度构建的核心问题。1934年美国在全球首创建立存款保险制度,在此之前,部分州曾经尝试建立过存款保险。但是,无论是早期的制度还是正式制度都深受道德风险问题的困扰,尤其是造成了     

道德风险与存款保险

建立存款保险制度有助于金融体系的完善,但在具体的实践中,它会诱使银行的经营者从事过度的或者高风险的投资活动,从而导致道德风险的产生。针对这种问题,首先应当分析存款保险制度中的道德风险发生的机制,并就如何控制道德风险进行探析,最后得出结论。我国要加快建立显性的存款保险制度,逐步克服目前隐性的存款保险带来的道德风险。     

论存款保险制度的道德风险

目前，存款保险制度方案已经上报国务院，估计将于2009年推出。道德风险一直是存款保险制度的内生特点，有些人一直担心随着我国存款保险制度的推出，道德风险是否会增加，从而带来更多不稳定因素？尤其是目前全球经济萧条的大背景下，我国存款保险制度建立的时机是否成熟，存款保险制度可能对国有商业银行的经营带来什么影响。     

我国存款保险制度的道德风险分析和防范

存款保险制度于2015年5月1日起正式施行.建立存款保险制度,有利于保护存款人的利益,促进金融安全网的建立,提高我国银行业的竞争力水平,完善破产金融机构市场退出机制,促进银行业的健康发展.但是,与其相随的道德问题不容忽视.本文首先介绍存款保险制度道德风险的表现与形式,其次探析道德风险的原因.最后,提出适合我国国情的道德风险防范措施.     

制度环境对存款保险制度的影响

一、存款保险制度本身存在的问题存款保险制度作为一项维护金融安全,防范金融风险的制度设计,其产生和发展已有了几十年的历史,当今世界上有七十多个国家都建立了显性存款保险制度。纵观各国的存款保险制度实施和发展的情况我们不难看出,该制度的建立并非像人们之前设想的那样可以杜绝一切金融风险的发生。其实,受到存款保险制度本身所具有的道德风险以及逆向选择的影响,存款保险制度所发挥的作用是非常有限的。存款保险制度本身会引发道德风险及逆向选择。在保险机构的保障下,储户不再担心其存款的安全性,而是选择可以为他们提供更高收益的…     

制度环境对存款保险制度的影响

一、存款保险制度本身存在的问题存款保险制度作为一项维护金融安全,防范金融风险的制度设计,其产生和发展已有了几十年的历史,当今世界上有七十多个国家都建立了显性存款保险制度。纵观各国的存款保险制度实施和发展的情况我们不难看出,该制度的建立并非像人们之前设想的那样可以杜绝一切金融风险的发生。其实,受到存款保险制度本身所具有的道德风险以及逆向选择的影响,存款保险制度所发挥的作用是非常有限的。存款保险制度本身会引发道德风险及逆向选择。在保险机构的保障下,储户不再担心其存款的安全性,而是选择可以为他们提供更高收益的…     

中国建立存款保险制度的道德风险分析——基于银行间博弈视角

存款保险制度是一国金融安全网的重要组成部分,在保护储户利益、维护金融稳定方面发挥了积极作用。目前,中国正欲建立存款保险制度,基于银行间博弈的视角,分析存款保险制度下银行的最优选择,探讨如何弥补道德风险的缺陷,以完善中国存款保险制度的问题。     

美国次贷危机、存款保险制度与道德风险

美国次贷危机暴露出了美国监管体系的种种问题,值得关注的是在金融创新中内含的道德风险。信息不对称是产生道德风险的基础,道德风险又为危机的产生提供了滋生的土壤。与道德风险联系在一起的还有美国的存款保险制度,美国强大的金融监管体系受到了严峻的考验。本文从道德风险角度出发,分析美国次贷危机与存款保险制度存在的道德风险隐患,并以此作为中国金融体系的借鉴。     

银行危机、道德风险与存款保险

存款保险制度是一国金融安全网的核心,在一定程度上防止对银行因存款挤兑而破产。但是,如果缺乏对银行业的有效监管,存款保险制度又会引起银行的道德风险。     

论存款保险制度的设计

存款保险制度在维护金融体系稳定的同时也降低了存款人对银行风险的关注,并导致"道德风险"和"逆向选择"。分析了存款保险制度的三个主要目标以及如何在这三个目标之间取得平衡,并借鉴主要国家和地区的存款保险制度特征,提出了我国设计存款保险制度的相关建议。     

美日德存款保险制度及其对我国的启示

国有商业银行的改革正紧锣密鼓地进行 ,中国银行、中国建设银行已完成股份制改造 ,这使得存款保险制度的建立被提上议事日程。借鉴美日德三国存款保险制度的内容 ,构建我国的存款保险制度 ;在此过程中 ,需注意防范道德风险、制定存款保险的法律法规、建立金融机构监管协调机制、对存款保险机构提供税收优惠。     

存款保险制度的国际比较及我国的特征

存款保险制度在保护存款人利益、维持金融系统稳定、化解金融风险等方面起着重要作用,同时也有其自身的缺陷和局限性.我国存款保险制度虽然起步较晚,但其充分利用了“后发优势”.本文在介绍各发达国家的存款保险制度和其主要缺陷及道德风险的基础上,总结和分析了我国存款保险制度的特征.     

隐性存款保险制度、显性存款保险制度与中国的选择

存款保险制度是金融安全网的三大构成要素之一，是银行危机防范和管理的补充手段。作为沟通银行监管和中央银行最后贷款人制度的桥梁，其最主要的功能就是维护公众信心，防止挤兑风潮，以抑制系统性银行危机的发生和蔓延。存款保险制度分为隐性存款保险制度和显性存款保险制度。目前，两种存款保险制度共存并具有一定的替代性。本文通过建立模型，分析了显性存款保险制度和隐性存款保险制度之间的替代性和不同制度引发的道德风险的差别，     

我国目前不宜推出存款保险制度

对已建立存款保险制度的国家发生银行危机进行分析表明:存款保险带来的道德风险问题没有得到有效遏制,也没有有效防止银行系统性危机发生的实证。目前我国银行业既积累了较高的风险,同时又具备一定的防范外来冲击和化解风险的能力及环境,但从以缺乏清偿能力为特征的隐性危机向以流动性紧张为特征的显性危机转化的可能性需要特别注意。考虑到实施存款保险制度可能引发的逆向选择问题和道德风险问题,我国目前不宜推行存款保险制度。     

存款保险制度的最大缺陷

存款保险制度的最大缺陷是它容易导致道德风险问题。一方面由于银行的风险与成本不对称,使银行愿意从事高风险活动;另一方面存款者由于利益受到保护而弱化了对银行的选择和监督;最终形成逆向选择的格局,影响银行业的健康发展。 1.银行的冒险动机使存款保险制度面临着严重的道德风险问题。由于信息不对称,存款保