美国银行监管体制改革方案及对我国的启示

2007年金融危机爆发前,美国银行体系实行双线多重的伞形监管模式,这种模式曾被认为是高效、完善、成熟的监管体制.但2007年爆发的美国次贷危机却暴露出该种银行监管体制存在的诸多问题和漏洞.2009年,美国政府总结教训,提出了一套对现行金融监管制度的改革方案,其中针对银行监管进行了大刀阔斧的改革,这对完善我国的银行监管体系具有重要的启示,我们应加强监管机构之间的协调,保护消费者的权益,加强银行监管的国际合作,促进银行业的健康稳定发展.     

CAFTA框架下金融监管的国际合作经验借鉴

建立有效的金融监管合作机制、深化与加强金融监管国际合作是经济、金融全球化发展的必然趋势和要求.目前,国际上已有一些监管合作的成功案例值得我们借鉴. 全球金融监管合作的启示与借鉴 巴赛尔体制 巴塞尔委员会围绕国际银行业的审慎监管和风险防范提出一系列原则、标准和建议,即巴塞尔体制. 首先是跨国银行监管国际合作原则.1975年《对银行的国外机构监管原则》规定:任何银行的国外机构都不能逃避监管,母国与东道国对银行共同承担监管的责任,东道国有责任监督在其境内的外国银行;东道国监管外国分行的流动性和外国子行的清偿能力,母国监管外国分行的清偿力和外国子行的流动性;东道国与母国的监管当局之间要相互交流信息并在银行检查方面密切合作.     

分业监管模式下影子银行监管问题的进化博弈分析

由多个监管者与影子银行机构的进化博弈模型推导出分业监管模式下多个监管机构之间监管合作成本过高是导致监管真空、监管漏洞的主要原因;监管者与影子银行机构之间的进化稳定策略是由对影子银行机构违规处罚以及多个监管机构监管合作成本的动态调整决定的.基于此,文章进一步剖析当前影响我国影子银行监管的关键因素并提出了改革建议.     

中国影子银行监管套利运作模式下的法律规制改进

我国对于影子银行体系的金融监管和法律规制尚处于起步阶段,影子银行监管套利的运行模式主要是通过具有信用创造功能的非金融机构、民间金融系统及传统金融体系内部出表化运营所衍生的表外业务来实现。文章通过对中国影子银行系统现行的机构和其运行模式下的监管套利成因及法律规制现状的分析,提出对于我国目前影子银行监管法律规制的改进应当重新确立构建金融监管的边界,统一协调监管机制,建立健全金融法律体系,推动利率市场化,削弱影子银行监管套利的动力。     

对影子银行发展的政策建议

正1.强化并表监管和集中度风险监管机制,弱化影子银行对传统银行的影响。传统银行与影子银行之间存在的复杂联系使得影子银行的风险很大程度上会转移到传统银行体系。因此要通过监管措施在识别传统银行支持的非银行机构基础上加强这类机构业务的合规性,有助于对影子银行传递给传统银行的风险的识别,增强     

完善我国银行监管体系的设想

在当今金融全球一体化背景下,银行监管国际化已经成为一种客观的趋势和潮流,加强和完善我国的银行监管,不仅是我国金融改革和发展的现实需要,也是与国际接轨的客观要求。文章针对我国银行监管的薄弱环节,从确立监管目标、建设监管法律体系、构建监管组织机构、完善监管内容、改进监管手段等五个方面提出了完善我国银行监管体系的设想。     

银行监管模式与有效银行监管

银行监管的职能是确保银行系统安全可靠并防止金融体系不稳定,通常是由一国中央银行来组织的。但是,假如银行监管能不受外界影响,并能通过资产评估或直接预算分配得到充足的资金,那么,建立独立的监管机构行使监管职能可能比由央行组织银行监管更有效率。一般来说,在中央银行具有权威性的国家,另设机构从事银行监管反而弱化了中央银行的影响力。所以,银行监管的效率在很大程度上并不完全取决于监管职责由那个部门来行使,而是取决于有无权威地位以及能否不受外界影响。本文主要通过银行监管模式的国际比较,对我国的银行的有效监管进行分析。一…     

后金融危机时代我国银行监管的博弈分析

2008年以来的全球金融危机暴露了美国等发达国家在金融监管上的不足,加强金融监管已成为国际社会的共识。在世界各国强有力的干预刺激下,全球经济开始缓慢复苏,新形势下加强银行监管势在必行。在我国,银行业在金融业中一直占主导地位,对商业银行进行合规性监管仍将是现实情况下我国银行监管的重要内容。本文针对我国银行监管现存的问题,建立监管的博弈模型,得出混合战略纳什均衡,并从完善监管的法律体系、规范商业银行信息披露制度、建立监管者的激励约束机制、加强监管的国内国际协调、完善国内银行资本监管制度等方面对我国现行银行监管制度提出了相应的政策建议。     

我国银行监管机制的博弈分析

2008年以来的全球金融危机暴露了美国等发达国家在金融监管上的不足,加强金融监管已成为国际社会的共识。在我国,银行业在金融业中一直占主导地位,对商业银行进行合规性监管仍将是现实情况下我国银行监管的重要内容。文章针对我国银行监管现存的问题,建立监管的博弈模型,得出混合战略纳什均衡,并从完善监管的法律体系、规范商业银行信息披露制度、建立监管者的激励约束机制、完善国内银行资本监管制度等方面对我国现行银行监管制度提出了相应的政策建议。     

信息约束下的金融监管与银行声誉

如何在信息不对称的约束条件下降低金融风险、提高监管绩效,是金融监管中的一项重要课题.本文分析了信息结构对于监管的重要性,认为声誉机制的建立可以降低银行与监管部门之间信息不对称的程度和风险发生的概率,并运用KMFW模型,分析了不对称信息下银行声誉机制减少违规动机的过程,指出应该注重激励相容的制度安排,将外部监管与自律有机结合起来,促使银行自发选择接受监管且减少进行高风险投资的动机,这是信息不对称条件下提高监管效率的重要策略.结合我国实情,本文提出可通过银行风险评级、建立可置信的惩罚机制、完善银行内部治理机构、改进监管人员激励约束机制、构建和完善金融监管信息系统等措施,建立健全银行声誉机制,以进一步改善监管绩效.     

跨国银行国际监管的新发展及问题分析

近年来,国际社会在增强跨国银行国际监管共识、扩大国际监管范围、加强对大型金融机构的监管、拓展国际监管模式、提高国际监管标准等方面取得了一些新进展。然而,由于监管主体与客体在行政管辖上不一致、各国监管目标和法规差异大、国际监管组织权威性不足、监管规则落后于金融创新等原因,影响了跨国银行国际监管的实际成效。因此,还需要在增强国际组织的代表性和权威性、完善国际监管规则、鼓励双边和区域合作、反对金融保护主义等方面作进一步探索和努力。     

中国参与银行业监管国际合作之探索——基于供求失衡理论的一种解析

银行业监管国际合作供给滞后于需求的失衡现状,通过供求理论和模型分析,揭示在现有国际经济、金融环境下造成银行业监管国际合作失衡的原因。中国银行监管方面的制度建设及参与国际、区域银行监管合作方面应进一步扩大银行业开放,并在此基础上建立统一的金融市场。     

中国证券监管稽查效率较低的原因及其改进对策

本文通过对我国监管稽查发展历史与现存问题的分析,提出应通过适当扩大证监会的执法权限、加强相关部门的协调与沟通、强化对政府监管部门的监督以及注重法制内容的实效性和可操作性等措施改进与提高证券监管稽查的效率.     

后危机时期中国经济安全面临的风险与挑战

后危机时代,中国经济安全面临着严峻的挑战:中国贸易争端增多;中国经济面临巨大的金融风险;中国能源资源瓶颈凸显;气候环保压力空前强化;信息安全存在着极大的隐患;中国对非洲等落后地区的援助引起了国际争议。面对挑战,中国应积极主动地调整战略与策略:优化贸易结构,减少对外贸易摩擦;加强金融监管,抵御金融风险;尊重国际惯例,积极发挥建设性作用;回应国际社会诉求,高度重视气候环保问题;推动加强国际互利合作,确保资源能源安全;重视信息化建设,增强经济信息安全;加强境外投资的政府管理和引导,确保海外资产安全;对外经济援助要努力做到原则性与灵活性的统一。     

人民币汇率、资产价格与短期国际资本流动——基于汇率弹性区间调整前后的实证研究

基于2005年7月至2012年12月的月度数据,分两阶段运用VAR模型实证分析人民币汇率、资产价格与我国短期国际资本流动之间的动态关系。研究表明:人民币汇率的升值及升值预期,会导致短期国际资本流入我国;同时在人民币兑美元交易浮动幅度扩大后,短期国际资本流动自身的解释能力占到82%。为了更好地应对短期国际资本流动的冲击,我国必须加强对短期资本流动的监督与审查,尽快完善人民币汇率形成机制。     

国际旅游对生态环境及卫生安全的影响与应对措施研究

21世纪,随着经济全球化以及交通、通信技术的迅速发展,国际旅游业也迅猛发展。国际旅游业的发展,在带动世界各国经济发展的同时,也对一国的生态保护和公共卫生安全带来一些不可避免的负面影响。主要包括：促进了性疾病的传播,破坏了旅游地环境卫生和生态平衡,带来了疾病的跨境传播等。在对上述影响具体分析基础上,结合中国国际旅游发展的实际,文章认为在积极推动国际旅游业发展的同时,也应当加强国际旅游业中的生态保护和公共卫生安全管理,建立有效的应对国际旅游引发的生态事件预防、处理制度和系统。     

国际证监会组织的作用与局限——基于国际证券监管合作的视角

国际证监会组织(IOSCO)具有"跨国监管网"的一般特征,在国际证券监管合作中体现出高效性和专业性的优势。IOSCO的性质也决定了它的局限,如国际监管合作中的分配问题、执行问题、国内限制问题等。我国应该采取审慎的态度参与IOSCO活动,利用其优势,避免其局限,通过多种途径加强国际证券监管合作。     

国际资本流动风险及有效监管

本文通过分析国际间资本流入,尤其是短期的投机资本流入和对外债务资金流入的风险,以及资本流出的风险,揭示了田际资本流动对中国经济所造成的巨大影响,同时,针对目前国际资本流动的主角--私人资本流动的现象进行了剖析,提出了加强对国际资本流动的监管,提高金融监管有效性的政策建议.     

后危机时代中国金融国际化发展趋向展望——基于金融安全的视角

2007年爆发的美国次贷危机逐步演变为全球性金融危机。在此背景下,金融国际化备受质疑。面对危机,应该客观地看待金融国际化与金融安全之间的关系。在后危机时代,为夯实国家金融安全基础,防范金融危机,中国不仅不应放慢金融国际化的步伐,反而应主动融入金融全球化的浪潮,进一步推进社会信用体系的国际化演进进程,以缩小国间制度落差;借世界金融格局变革之机,积极参与后危机时代的国际金融秩序重构,提升话语权;在遵循一定协调原则的前提下,主动参与货币政策的国际协调;强化金融监管的国际合作,联手防范金融风险的国际传递;紧跟国际监管趋势,宏观与微观审慎监管并举,构筑国家金融安全的监管防线。     

Does international integration matter for financial development in Africa?

This article analyses the links between international financial and trade integration and financial development in sub-Saharan African (SSA) countries. It is based on a panel data set using methods that tackle slope heterogeneity, cross-sectional dependence and nonstationarity. The results do not point to a general direct robust link between trade and financial integration and financial development in SSA, once we control for other factors such as GDP per capita and inflation. The findings may be due to a number of factors including distortions in domestic financial markets, relatively weak institutions and/or poor financial sector supervision. We find some indication that financial integration is more important for financial development in countries with better institutional quality. Stronger scores in some measures of the quality of banking regulation and supervision are also linked to a positive association between integration and financial development in some of our results. Thus, African policy-makers should be cautious about expectations regarding immediate gains for financial development from greater international integration. Such gains are more likely to occur slowly and through indirect channels.