资本约束下城市商业银行经营困境和转型策略

一、我国城市商业银行资本约束现状与面临的经营困境(一)资本约束现状经过近十年的发展,我国城市商业银行已经逐渐发展成熟,在国家相关政策的支持下,截止2008年12月31日,城市商业银     

资本困境下中小股份制银行资本配置的转变

文章剖析了中小股份制银行资本困境的根本原因在于:粗放式经营模式中缺少有效的资本约束机制和资本配置机制,同时资本补充缺乏政府扶持,融资渠道有限。在借鉴西方银行资本配置的经验基础之上,提出中小股份制银行只有将资本配置从被动转为主动,才能真正走出资本困境,获得持续、高效的发展。     

我国资本成本约束性缺乏探源及完善构想

我国上市公司缺乏资本成本约束的深层次原因，就在于投资者缺乏资本成本的意识，从而导致了公司治理内部约束机制的失调。而要建立和完善我国的多层次资本市场，投资者树立资本成本意识是首要因素。     

强化资本约束对商业银行发展的影响及对策

为了适应经济金融全球化的发展，我国银行业监管部门强化了商业银行资本的硬约束，对商业银行提出了更高要求。强化资本约束也会对我国银行的发展带来一定的负面影响。面对行业性的资本短缺问题，商业银行必须坚持在资本硬约束的条件下，促进效益、质量、规模的协调发展；必须拟定资本管理目标，建立资本管理体系，编制资本预算计划，在达标缓冲期限内，逐步将资本充足率提高到8％以上；同时还应采取相应配套措施。     

如何遏制我国商业银行的“资本饥渴症”

在重规模增长轻资本约束的业务增长模式下,我国商业银行对资本过度耗用,低效收益,由此产生对外部补充资本的迫切需求。本文对资本约束与商业银行业务发展的辩证关系进行分析,深入揭示当前商业银行资本管理中存在的问题,提出加强商业银行资本管理,增强资本自我积累能力的措施建议。     

我国区域资本形成机制差异的资源诅咒分析

资本形成理论认为资本是经济发展的重要要素，资本形成机制差异也相应成为区域经济非均衡发展的动力源。基于此，本文从“资源诅咒”理论出发，对我国三大区域资本形成机制差异的根源进行了重新诠释，并有针对性地提出了相应措施，以建立有效的资本形成机制与发展模式，帮助中西部地区走出资源诅咒困境。     

双重资本与我国民营企业家成长的现实困境

本文通过对双重资本及其作为我国民营企业家成长资本模式的分析,揭示了我国现实混合经济体制条件下民营企业家成长及其困境的制度性背景     

资本约束下城市商业银行的盈利模式转变

随着资本监管的强化,城市商业银行在资产快速扩张的同时,都不同程度地面临着资本金不足的现实压力。在资本补充受到多方制约的条件下,走出资本困境的根本在于转变城商行的盈利增长模式,提高非利息收入比重,大力发展零售业务,提高盈利能力,实现资本约束下城商行持续、稳健发展。     

资本管理与商业银行资本风险

2004年2月，中国银监会颁发了《商业银行资本充足率管理办法》(简称《办法》)。3月1日，《办法》正式实施，标志着国内商业银行资本硬约束时代的来临。资本的硬约束使国内商业银行资本风险凸现，资本管理亟待加强。     

中国证券公司考察报告

证券公司作为资本市场中最重要、最具影响力的中介机构，其生存状况和发展程度直接影响到资本市场的健全和发展。在我国，随着资本市场对外开放的扩大和加速，证券公司如何生存、如何发展的问题摆在啊人们的面前。本文从多个层面探讨了我国证券公司面临的困境、发展策略和发展取向。     

银行业金融产品创新：现状、效应与策略

对于本次危机的根源,国内外学者比较一致的观点是,金融创新过度而缺乏相应的风险防范机制。在中国金融业全面开放创新的背景下,如何借鉴危机前后国外银行业金融创新的经验和教训,促进中国银行业金融创新更好、更快的发展,具有重要的理论和实践意义。本文首先基于利率、汇率市场化进程加快,城镇居民收入水平提高,金融脱媒以及银行资本约束等动因视角详细分析了我国银行业金融产品创新的现状,在此基础上,对我国银行业金融创新的积极效应进行分析,如缓解期限错配现象、加强风险管理能力,提高资本充足率、加强市场约束,增加中间业务收入,推动利率和汇率市场化等。最后,本文提出了进一步提升我国银行业金融产品创新的策略,其中包括：金融创新必须注重风险防范、实施混业经营,促进金融创新、实施金融创新由外力推动向内部驱动转变等。     

探析《巴塞尔协议Ⅲ》框架下中国银行业的发展

《巴塞尔协议Ⅲ》是美国金融危机后银行监管领域最重要的改革方案之一,其核心内容在于重新制定了资本性指标、流动性指标以及杠杆率指标等方面的监管要求。《巴塞尔协议Ⅲ》必将对我国银行业产生深远影响。我国的银行业在监管不断趋紧的政策环境中,最优的策略就是注重资本质量,向＂轻资本＂模式靠拢,走特色发展的道路。     

国家控制银行：银行退出的逻辑起点——中国银行改革的政治经济学分析

虽然充满效率的非国有经济更有利于国家满足税收增加和经济增长的效用,但为了满足政权存续的效用,国家必然对银行实施严格的控制,通过给低效的国有经济提供金融补贴来避免其衰退引发社会政治动荡和政权反复。当国有经济的式微或大规模变革不再对国家政权的生存构成威胁时,国家控制银行的收益递减,而其成本则由于国有银行的败德行为而加速递增,国家就有激励从银行退出。国家声誉资本的不可分割性使得国家几乎不存在退出路径,而真实资本的可分割性为国家提供了一条通过对国有银行的股份制改造渐进退出的路径选择。     

巴塞尔新资本协议框架下的操作风险衡量与资本金约束

操作风险已经成为全球银行业风险管理日益重要的领域之一。将信用风险、市场风险和操作风险合并起来考虑已成为国际范围内风险管理的一种趋势。在近年来国际金融界越来越重视操作风险管理的基础上,巴塞尔新资本协议率先将操作风险纳入风险管理框架中,并要求金融机构为操作风险配置相应的资本金。操作风险管理的突显,使金融机构面临新的压力与挑战。     

我国资本存量的估算及其相关分析

在对国内一些学者使用的我国资本存量估算方法进行比较分析的基础上，本文给出了一种新的估算方法，并运用此方法对1952-2001年的我国资本存量和固定资本存量进行了估算。     

浅论人力资本的激励与约束机制

知识经济时代,人力资本在企业发展中发挥的作用日益显著。但由于人力资本产权特性及权利与义务的对等性,对其所有者的激励与约束成为人力资本管理的核心及新经济时代上市公司治理的重要内容。     

后金融危机时代我国银行监管的博弈分析

2008年以来的全球金融危机暴露了美国等发达国家在金融监管上的不足,加强金融监管已成为国际社会的共识。在世界各国强有力的干预刺激下,全球经济开始缓慢复苏,新形势下加强银行监管势在必行。在我国,银行业在金融业中一直占主导地位,对商业银行进行合规性监管仍将是现实情况下我国银行监管的重要内容。本文针对我国银行监管现存的问题,建立监管的博弈模型,得出混合战略纳什均衡,并从完善监管的法律体系、规范商业银行信息披露制度、建立监管者的激励约束机制、加强监管的国内国际协调、完善国内银行资本监管制度等方面对我国现行银行监管制度提出了相应的政策建议。     

The Role of Foreign Capital in the Banking Sector of Korea and Its Implications for Developing Countries

The entry of foreign capital marked a significant change in the Korean banking sector. It played a critical role in transforming insolvent banks into profit-making banks. The acquisition of domestic banks by foreign private equity funds restructured the management by changing the corporate governance and pursuing result-oriented policies, while it had a negative impact on the national economy in general. Korea’s experience shows that the role of foreign private equity funds in the domestic banking sector needs to be evaluated from the perspective of both the performance of each bank and its effect on the national economy.     

关于我国金融市场化的若干问题

本文认为我国金融市场化的进程滞后，影响经济发展的速度和效益。要加快我国金融市场化的进展，必须推进资金商品化，利率市场化，融资证券化，调控自动化。     

监管资本的适度性研究——基于我国上市银行的实证分析

既有文献大都研究银行资本监管的有效性,而对监管资本的适度性则关注不够.为此,文章提出了一种能体现银行实际风险水平的经济资本测度方法,它反映了银行应该持有的资本数量,通过对经济资本与监管资本(银行实际持有资本)的比较,能够判断商业银行监管资本的适度性.对我国14家上市银行的实证研究发现,我国上市银行虽然满足了法定最低监管资本要求,但总体来讲,监管资本仍不足以缓释银行的实际风险.