中国内部控制缺陷信息披露研究——基于2009—2011年A股上市公司的数据

随着企业内部控制基本规范和配套指引》的实施,中国内部控制信息披露情况有了明显改善。通过对2009—2011年A股上市公司内部控制自我评估报告和内部控制缺陷披露情况的描述性统计,发现:深市公司披露内控自评报告的比率显著高于沪市公司,且其披露的大部分为叙述式报告;而沪市公司披露的报告相对简略,多为框架式报告。披露内部控制缺陷的公司占比较少;在披露的缺陷中,公司层次内控缺陷多,对重大和重要缺陷的披露比例低。     

强制披露规则下的内部控制信息披露——基于沪市上市公司2006年年报的实证研究

本文以上海证券交易所2006年发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》为契机,利用2006年年报资料,对沪市非金融业上市公司内部控制信息披露行为及其动因进行实证研究.研究发现,绝大多数沪市上市公司未按照《指引》的要求披露内部控制信息;监事会报告、重大事项和公司治理中披露内部控制信息的上市公司较多,详细披露内部控制信息的公司较少;在海外上市、上市公司总资产规模较大、外部审计出具标准无保留意见、控制人为国有和规模排名靠前的上市公司有较强的动机披露内部控制情况的信息.     

上市公司内部控制信息披露质量影响因素研究——基于缺陷信息披露的实证证据

基于内部控制缺陷信息披露角度构建内部控制信息披露质量指标,立足于沪市上市公司2010~2012年的实证证据,从外部审计、公司治理和公司基本特征这三个角度,实证检验内部控制信息披露质量的影响因素。研究发现:内部控制信息披露质量与审计师类型、审计委员会财会专业管理水平、审计委员会非财会专业管理水平、监事会规模、机构投资者持股比例、公司规模呈显著正相关关系,与董事会会议频率呈显著负相关关系。上市公司内部控制信息披露质量影响因素系列研究为提高其信息披露质量提供有效途径。     

我国上市公司内部控制信息披露现状分析

由于企业内部控制环节的薄弱,以及上市公司内部控制信息披露的缺乏,近年来,国内外会计舞弊案件频发,引起各方关注。本文对我国沪市上市公司的内部控制信息披露问题进行了一些研究,试图了解我国上市公司内控信息披露的现状。     

我国上市公司内部控制信息披露现状分析

由于企业内部控制环节的薄弱,以及上市公司内部控制信息披露的缺乏,近年来,国内外会计舞弊案件频发,引起各方关注.本文对我国沪市上市公司的内部控制信息披露问题进行了一些研究,试图了解我国上市公司内控信息披露的现状.     

内部控制信息披露与权益资本成本

本文以2008-2011年沪市A股非金融类上市公司为样本,对公司自愿性内部控制信息披露与权益资本成本之间的关系进行了实证分析。研究发现无论是公司自愿披露内部控制的自我评价报告还是聘请审计师审计并披露的鉴定报告都不能显著影响公司的权益资本成本,而且自愿行披露内部控制信息并没有显著的缓解投资者所面临的委托代理问题,降低公司的权益资本成本。     

内部控制信息披露与权益资本成本

本文以2008-2011年沪市A般非金融类上市公司为样本,对公司自愿性内部控制信息披露与权益资本成本之间的关系进行了实证分析。研究发现无论是公司自愿披露内部控制的自我评价报告还是聘请审计师审计并披露的鉴定报告都不能显著影响公司的权益资本成本,而且自愿行披露内部控制信息并没有显著的缓解投资者所面临的委托代理问题,降低公司的权益资本成本。     

浅析我国上市公司内部控制缺陷信息披露

披露高质量的内部控制信息有助于国家对上市公司进行监管,内部控制缺陷信息披露的质量则直接影响内部控制的信息披露质量。以沪深两市的《内控指引》发布作为背景,首先介绍了我国上市企业内部控制缺陷信息披露的现状,并对我国上市公司内部控制缺陷信息存在问题的原因进行了分析,最后就如何优化我国上市公司内部控制缺陷信息披露提出了自己的建议。     

2013年国内上市公司内部控制信息披露情况分析

以2013年沪市、深市主板上市公司为样本,分析企业内控信息披露的情况。内控信息被视为传达公司价值的信号,但在目前中国较薄弱的信息和监管环境下,内部控制信息自愿性披露可能由于披露质量不高而导致信号失灵。研究发现,中国上市公司的内部控制信息披露较低,远低于美国日本,而且披露信息存在粉饰现象,披露信息质量不高,流于形式。有鉴于此,针对国内上市公司内控信息披露的情况进行分析,整理2013年上市公司信息披露方面等数据,进而从理论角度衔接,给出一些建议看法。     

内部控制信息披露有效性的影响因素和作用机制

国内外关于内部控制的研究,基本上都是将企业披露的内部控制信息视为企业实际的内部控制信息,但这可能是不成立的.本文基于此研究空白,在内部控制信息强制披露的改革背景下,以内部控制缺陷为切入点,按照“存在缺陷—→发现缺陷—披露缺陷”的思路,选取2012-2013年存在内部控制缺陷,且要求强制披露内部控制评价报告和审计报告的A股上市公司为样本,对上市公司内部控制信息披露有效性的作用机制和影响因素进行实证研究.结果表明,现阶段我国上市公司内部控制信息披露缺乏有效性;与自愿披露阶段相比,强制披露阶段的内部控制信息披露有效性得以提高;审计质量、企业成长速度、财务困境及机构投资者持股比例等四个因素影响内部控制信息披露的有效性.本文据此提出政策意涵.     

我国上市公司内部控制评价的信息披露分析——以制造业为例

上市公司的内部控制信息披露是反映企业内部控制实施效果及企业运营状况的重要途径。文章以制造业研究样本为例,通过分析2012年我国内部控制规范体系强制实施前后三年的上市公司内部控制自评报告及内部控制审计报告的披露情况,发现制造业总体内部控制自评报告的披露率较高,2013年达到94.2%;但是从不同板块看,沪市主板的内部控制审计报告披露率逐年增长,2013年深市达89.1%,内部控制实施效果较好;但是中小板和创业板近三年内部控制审计报告的披露率极低,均以内部控制鉴证报告为主,需要进一步增强其内部控制规范体系的实施管理。     

我国上市公司内部控制信息披露的实证研究

本文分析了我国上市公司内部控制信息披露的基本理论,在理论基础上选取合理变量,构建最小二乘回归估计模型,实证研究结果得出ROA系数为4.987,说明盈利能力越好的上市公司,越倾向于选择公司内部控制信息的披露;SJYJ系数为1.032,说明年度财务报告不存在质量问题的上市公司,对内部控制信息披露的积极性越高;ST的系数为-0.56,说明越是中国证监会特别处理的上市公司,选择公司内部控制信息披露的动力就越存在不足现象。另外,上市公司规模和控制权均对上市公司内部控制信息披露不产生影响。     

浅析上市公司内部控制的信息披露

随着外部信息使用者的愈加理性与成熟,仅披露上市公司财务报表已远远不能满足他们的需求,他们迫切需要获得公司内部控制方面的信息。上市公司只有建立了有效、完善的内部控制,才能在一定程度上保证会计报表披露的信息的真实性和正确性。然而从大部分公司内控报告内容来看,普遍存在重形式、轻内容、过于模式化的问题,信息披露质量不高。本文针对上市公司内部控制信息披露的现状,提出了完善上市公司内部控制信息披露问题的建议。     

上市公司内部控制的信息披露制度研究

文章先分析上市公司内部控制信息披露的动因,然后指出了公司治理结构、经营业绩、公司规模和审计意见等因素会对内部控制信息披露产生影响,建议从制定内部控制信息披露的相关制度、完善上市公司的内部治理结构、完善内部控制信息披露的责任机制和加强内部控制信息披露第三方审计的评价机制等方面来改进上市公司内部控制信息披露,提高信息披露的质量。     

上市公司内部控制效率实证研究——基于审计师变更视角的经验证据

文章以我国上市公司的内部控制效率为研究对象,从审计师变更的角度,以内部控制信息披露程度、内部控制缺陷、内控部门定期提交监督报告和自愿披露内部控制鉴证报告作为内部控制效率的替代变量,验证了内部控制效率对审计师变更的影响。研究显示:审计师变更与内部控制信息披露程度、内控部门定期提交监督报告显著负相关,审计师变更与内部控制缺陷显著正相关,审计师变更与自愿披露内部控制鉴证报告之间不具有统计显著性。研究结论表明:在我国,上市公司内部控制效率的高低是影响审计师变更的重要因素,上市公司内部控制披露具有明显的效率信号传递效应特征,加强上市公司内部控制相关信息披露与监管是提高其效率的有效手段。     

上市公司自愿披露内部控制的实证分析

对沪深两市2009年度上市公司财务报告中自愿性披露内部控制鉴证报告情况进行的理论分析和实证检验结果表明：上市公司内部控制质量如公司规模、上市年限、审计机构、大股东股权比例都对公司是否披露内部控制鉴证报告产生影响。其中,规模越大,大股东股权比例越高的公司越愿意披露内部控制鉴证报告;相反,审计机构规模越大,上市年限越长,越不愿意披露。     

内控报告与会计信息质量及企业价值——基于沪市A股的经验研究

本文利用我国沪市A股上市公司2008～2010年相关数据,研究内控自我评估报告、内控审计报告的披露与会计信息质量、企业价值及经营业绩之间的关系。对会计信息质量的度量,本文采用盈余的反向指标作为会计信息的质量指标,并在Jones模型的基础上,考虑了公司业绩的影响。对于内控评估报告及内控审计报告,由于国内有关数据库没有内控评估报告及内控审计报告披露的相关信息资料,本文通过阅读2157份公司年报手工搜集。另外,为了准确反映内部控制信息披露对公司绩效及会计信息质量的影响,本文加入了股权集中度、公司规模、成长能力和资产负债率作为控制变量。本文还设置了年度虚拟变量作为控制变量,以控制年度宏观经济环境的影响。本文通过实证研究发现,自愿披露内部控制自我评估报告及内控审计报告的公司,会计信息质量、企业价值、经营业绩高于未披露的公司并在1%水平上显著。本文的研究有利于上市公司加强内部控制,提高会计信息质量,有利于上市公司提高经营绩效,有利于中小投资者判断上市公司的价值,从长远角度看,将有利于我国股票市场的持续健康发展。     

舞弊上市公司内部控制重大缺陷特征研究——基于沪深A股上市公司的经验数据

文章以2012—2013年度沪深两市A股舞弊上市公司为样本,从内部控制五要素角度出发,研究舞弊上市公司的内部控制重大缺陷的特征。研究结果表明,五要素中均存在可能导致舞弊的重大缺陷,其中控制活动是最易存在重大缺陷的内控环节。进一步研究表明,舞弊公司在股权制衡度、高管人员稳定性、风险提示和对策、内部控制审计报告披露、财务预警、重大重组、制度完整度、业务制度、授权审批制度、信息披露、投资者关系管理制度、审计委员会会议召开次数、审计委员会的独立性方面与配对公司存在显著差异。     

内部控制缺陷披露与投资不足:抑制还是加剧?

本文以2012~2015年沪深主板A股上市公司为样本,基于信息披露视角,引入内部控制缺陷从披露到修正这一动态过程,从时间维度深入探讨内部控制缺陷对企业投资不足的影响,并检验了融资约束程度及信息披露充分性对这一影响的调节作用。研究发现,内部控制缺陷信息披露会导致企业投资不足加剧,其加剧程度与内部控制缺陷严重程度显著正相关,并受到融资约束、信息披露充分性的负向调节;在内部控制缺陷修正完成当期,投资不足并没有得到显著缓解。     

上市公司企业社会责任信息披露质量研究——基于沪市2008-2009年年报的分析

本文以沪市844个公司披露的2008和2009年年度报告为对象,采用内容分析法对我国上市公司年报披露的企业社会责任信息状况进行研究。本文认为我国上市公司企业社会责任信息披露总体上处于低水平阶段,政府控制型企业与环境敏感型企业披露社会责任信息的数量均高于非政府控制型企业与环境不敏感企业,强制披露社会责任报告的公司在2009年的表现比2008年要差,但是自愿披露社会责任报告的公司数量呈现出明显的上升趋势。