近代中国证券监管思想的演变探析

近代中国的证券市场得到一定程度的发展,成为近代市场经济体系的重要组成部分。但由于时代大环境的约束,中国近代证券市场存在诸多不规范之处,如何加强对证券市场的监管逐渐成为社会各界广泛关注的问题,因而产生了比较丰富的证券监管思想与监管规制。晚清时期的证券监管思想主要涉及对股票发行的监管,北京政府时期的证券监管思想主要围绕公债与交易所的监管问题进行讨论,而南京国民政府时期的证券监管思想主要体现为对证券业发展与整体国民经济关系的认识更加深化以及证券监管法规内容的进一步完善,这三个时期证券监管思想的演变呈现出一种动态的递进关系。     

中国证券市场监管理念与演变分析

证券监管理念是证券监管工作的关键,是证券监管主体对监管活动的全面认识和对监管其他要素的系统安排,渗透到证券监管的每一个环节和每一个角落。在中国年轻证券市场发展的历程中,伴随着各项改革的不断深入和市场体制的不断完善,人们对于证券市场监管的认识也经历了由浅入深、不断深化的过程,体现出明显的阶段性特征。正确认识这些阶段,分析评价当前的证券监管理念,对于指导我们的监管工作,直至引领证券市场的正确发展方向有着十分重要的现实意义。     

“信息披露”：我国证券市场监管的核心

我国证券市场自诞生之日起,就在不断探索对证券市场的监管问题,证券监管是与证券市场的发展相伴相随的。从理论上看,我国对证券市场的监管也是基于对资本市场的外部性的考虑,监管的核心内容也是防止由信息不对称所引致的机会主义行为倾     

强化证券市场的自律监管

证券市场自律监管是市场管理的重要组成部分，它淡化证券市场的自律功能，代之以政府事无巨细的直接管理，其结果是市场参与者由可以自律转为被动接受管理，甚而应付管理、规避法律，使政府管理不及之处成为证券市场的管理盲区。目前，我国证券市场的自律功能尚未充分发挥，加强对我国证券市场自律监管研究有着重要的现实意义。一、证券市场自律监管的经济学分析（一）他律监管存在的困境证券市场中，他律主体（政府、证监会等）通常代表着公众利益，以公众代言人的身份监管着证券市场，显然，在公众和证券监管主管机关之间存在着委托代理关…     

从美国金融危机看我国证券市场监管的完善

美国金融危机爆发的一个重要原因就是政府监管未能跟上金融创新的脚步，我国资本市场还处于发展阶段，必须吸取美国此次金融危机的教训，完善我国的金融监管制度。本文将首先介绍证券监管的原理，然后结合美国金融危机爆发的原因来分析我国证券监管的完善。     

系统观察下证券监管权的统筹协调运行

现代各国的证券监管体制日渐趋同,但证券市场的发达程度并没有随着证券监管体制的移植而转移。功能监管成为日趋主流的监管模式,其原因与社会系统理论分析相吻合。继2015年股灾之后,证券市场2018年又因之前全面开展股权质押的过度创新陷入流动性危机,证券监管行为饱受质疑。问题仍旧在于政府主导的证券监管权对市场主体的干预不当,用卢曼社会系统的分析方法观察整个证券监管体制下的权力运行,有助于理解法律系统在经济系统向政治系统转变过程中所发挥的防止权力异化的重要作用,统筹协调各方面监管力量,解决制约中国证券市场发展的深层矛盾。     

我国证券监管体制的若干法律问题研究

当前我国的证券市场正处在关键的发展转型时期,证券市场出现了形式各样的问题情况,特别是在对注册制度进行改革调整的这一时期,我国的证券监管体制正面临着许多的新难题、新困境.在以往的证券市场监管体制之下完全依赖于证监会以及相关的政府主管部门,而忽视了市场主体的作用价值,因此,在当前的证券监管过程中便应将市场所具备的监管职能充分地发挥出来.     

英美证券市场监管体制的发展及启示

证券市场的健康发展离不开成熟的高效的市场监督，选择何种证券市场监管体制，如何进行监管体制的建设已经成为我国政府必须面对的现实问题。本文较为系统地分析了近年来英美证券市场监管体制的发展情况，指出了国际证券市场监管体制发展的趋势，并对我国证券市场监管体制的建设提出了中肯的建议。     

中国近代证券市场监管的历史考察——基于立法与执法视角

虽然中国近代证券市场的发展不够成熟与完善,经历了多次金融风潮与危机,但其证券监管制度体系及特点,仍值得我们深入研究,其中的一些经验与教训对于当前金融监管体制的建设也有借鉴意义。本文以中国近代证券市场监管为研究对象,力求从立法和执法两个维度揭示出近代证券市场监管的特点和存在的主要问题。     

内幕交易监管的国际比较及其对中国的启示

证券市场内幕交易，严重破坏了市场公平交易秩序，损害了社会公众投资者权益，从而成为各国证券监管的重点。从内幕交易监管的国际比较看，我国证券监管在内幕交易主体、内幕信息、内幕交易行为的界定以予内幕交易监管规制效能等方面，与西方监管体系之间仍存在一定差距。因此，有必要借鉴西方成熟市场国警皂苎交易监管的经验，进一步完善我国证券法律法规体系，防范内幕交易行为，打击内幕操纵，切实保护公众投资者的权益。     

发达国家证券监管模式及对我国的启示

证券市场在快速发展的同时也存在着较大的风险,证券市场的有效监管对于证券市场的健康稳定发展有着重要的意义。文章主要通过分析美国、英国和德国三国证券市场的监管模式,总结了我国证券市场监管的发展过程,并在此基础上就如何学习发达国家证券监管模式的精华,提出了完善我国证券市场监管体制的几点建议。     

我国证券市场加速对外开放的影响因素

我国证券市场的发展规模和对外开放的初步尝试 ,为证券市场加速对外开放提供了有利条件。而证券市场法律体系不健全、市场结构的缺陷、证券机构缺乏竞争力以及证券监管法律制度、监管方式和监管水平的不足 ,均是证券市场加速对外开放的不利因素。对此 ,必须采取有效措施加以解决     

从重庆啤酒看中国证券市场的监管

针对我国证券市场监管不力的现象，本文以重庆啤酒（600132）近几月非正常的涨跌现象为案例，分析了中国证券市场监管的现状，并由中美证券监管制度的差异，尝试探寻有利于中国证券市场发展的监管体制，并提出了两点建议。     

证券监管体制的国际演变及对我国的启示

近年来,各国证券市场规模急剧扩大,金融产品创新迅速发展,证券市场国际化进程进一步加快,在此背景下,各国的证券监管模式与体制也随之有着不同程度的演变和完善.其中,适应金融机构由分业经营向混业经营发展的一元监管模式成为国外成熟市场监管体制的发展趋势.借鉴国际经验,分析转轨时期我国国情,发现证券市场监管存在的问题并提出相应的改进措施,对于我国证券市场的健康稳定发展有着重要的意义.     

从中国式熔断谈证券市场的监管

随着证券市场的快速发展,监管工作越来越重要,2016年推出的熔断机制执行受挫问题值得研究.本文对证券市场熔断机制在我国失效的原因进行了分析,并在此基础上提出了相应的对策建议,旨在进一步提高我国证券市场的监管水平.     

信息技术与我国证券市场监管研究

信息技术对我国证券市场的发展起着重要的推动作用,同时也对证券市场监管带来了新的挑战。应对这些挑战,就必须完善法律法规,加强信息技术安全管理,加快证券监管信息系统建设,加强复合型人才的培养。     

关于改进我国金融监管的几点建议

二十几年来,我国证券市场不断发展和进步,在国民经济中占据着越来越重要的地位。但由于证券产品的特殊性,其监管不同于一般活动的监管。本文主要针对我国现行金融监管体系的缺     

我国跨境证券监管协作机制的改革和完善研究

面对日益频繁的跨国证券交易和境外投融资活动,跨境监管和国际合作的重要性开始凸显。从上世纪末的亚洲金融风暴到美国次贷危机、欧洲债务危机,无不深刻表明了证券市场国际化在带来收益的同时也蕴涵了巨大的风险。实践证明,仅靠市场本身难以克服市场机制的种种缺陷,需要引入政府监管来弥补市场的不足。然而,在面对复杂的国际证券市场和全球性的金融危机时,单一的国内立法显然力不从心,国际监管合作的理念开始为各国所接受,因此有必要对跨境证券监管协作的产生动因进行研究,并对我国证券监管国际合作中的现状和不足予以分析,同时就加强我国证券市场的跨境监管协作事项提出相应建议。     

英国证券法律与监管体制分析及借鉴——兼谈对我国证券监管的启示

英国作为证券市场最发达的国家之一,其证券市场历史悠久,证券法律制度十分齐备,证券监管体制相对成熟。英国的证券法律和监管体制,对我国证券法律体系的构建及证券监管体制的完善将有重要的借鉴意义。     

对我国证券监管体系的优化措施的思考

我国资本市场取得的成绩和发挥的影响与日俱增。但因为时间短，经验不足，在我国资本市场发展过程中也出现过许多失误，产生了一些令人困惑的问题。突出地表现为：上市公司整体质量不高，公司治理不规范；中介机构合规经营意识淡薄，违规事件层出不穷；投资者保护状况极不理想，中小股东权利屡遭侵犯；证券市场功能退化，难以正常稳定运行；法律不能成为保护投资者利益的有力武器；证券市场蕴含过高风险等。我国目前的证券监管体系必须进行优化，只有这样，我国证券市场才能逐步变得高效、规范、稳定、有序。本文拟着重从自律化、法制化二个方面阐述我国证券监管体系优化的具体措施。