如何规避金融工程风险

金融工程是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题。金融工程在控制金融风险方面,主要是运用现货工具和衍生工具并对它们进行一定的组合。金融工程由于使用了多门学科的技术,通过运用各种先进的理论知识与技术手段,能够有效地对金融风险管理中所面临的利益与风险进行诊断、分析、开发、定价和定制,创造出新的金融产品,这样,不仅可以把金融风险控制在一定范围内,达到规避风险的目的,还可以促进金融创新的形成。     

试论保险与金融工程

作为交叉学科的典型代表,金融工程是金融科学工程化的产物,金融工种的产生与金融风险的存在和风险控制紧密相连,而保险是风险管理的重要手段,高新技术发展带来的变革,不仅以 险从业者及保险业自然的发展具有重要意义,而且对保险在金融工程中的应用起着重要的影响,金融工具的出现,使保险能和其他金融工具组合在一起对风险进行有效控制,保险在金融工程的运用中发挥着重要的作用。     

金融工程：金融风险管理的一次革命

２０世纪８０年代,伦敦的一些银行在解决风险管理的实际问题中首先使用了金融工程。当时一些银行建立起专家小组,对客户的风险进行度量,并应用组合金融工具（主要包括各种衍生工具）进行结构化管理,人们把这类工作称为金融工程。其后,随着金融创新和金融自由化浪潮在全球的拓展,金融工程得到了迅速发展,并超越风险管理而成为金融领域中最尖端的新型学科。一、金融工程的发展带来了金融风险管理的巨大变革金融风险是与金融活动相伴而生的。在市场经济中,任何经济行为、任何企业的经营都面临着金融风险,都需要进行风险管理。传统的金…     

衍生金融工具的风险及其控制

衍生金融工具的实质是一种合同 ,包括金融期货、金融期权、金融互换等内容。衍生金融工具创立的初衷是为了规避金融风险和保值 ,但又会引起新的风险 ,包括价格风险、信用风险、流动风险、操作风险、法律风险等。对于这些风险 ,要采取科学方法加以引导和控制。     

关于金融工程若干问题的探讨

金融工程是20世纪80年代中后期在西方发达国家金融领域中涌现的一门新兴的交叉学科。作为金融创新发展成熟阶段的产物，金融工程是将尖端的数理分析技术、电子信息技术及运筹学、工程学甚至法律、会计、管理等多学科前沿技术全面导入金融领域，创造性地解决金融问题。金融工程的产生和发展，使现代金融业的发展更加快速，也更为复杂，对各国经济金融产生了极为深远的影响。为此，本文首先讨论了我国金融工程现状，接着分析了用金融工程技术构建现代企业风险管理系统、大力发展我国金融工程、金融工程与金融资产价格，最后研究了启动国家金融风险防范工程体系和培养金融工程专门人才。因此本文具有深刻的理论意义和广泛的实际应用。     

我国金融创新发展的对策研究

本文从金融创新的内涵出发,通过对金融技术、金融工具和金融制度各方面的改革和创新的分析,探讨了金融创新对经济发展的积极推动作用;并根据金融创新与金融风险的辩证统一的关系,提出在防范金融风险的市场经济环境下我国当前金融创新发展的思路,从而为我国金融市场的发展及完善服务。     

宏观金融工程论纲

宏观金融工程是指通过金融工具与手段的创新设计与重新组合、金融结构的调整和金融制度的变革来解决宏观金融问题。宏观金融工程的主要内容包括国家金融资产负债表、国家金融风险管理和国家经济资本管理三个方面。宏观金融工程的分析方法有资产负债表分析、或有权益分析、在险值分析和蒙特卡罗模拟等。宏观金融工程的提出可以借鉴微观金融工程的有关思想和方法,将风险管理和经济资本结合起来,从而在承担适度风险状况下达到有关的经济发展目标。     

金融创新风险管理初探

金融风险的防范与化解对一个国家的金融发展至关重要,而金融创新与风险防范和化解又是动态依存的,经过两者的多重重复博弈之后,其结果等于总体上的金融发展收益加上可控制或可忍受的风险水平和技术进步条件下的金融创新.     

我国商业银行金融创新的现实基础与战略选择

金融工具配置是金融工程组合分解技术的重要运用，其在发达国家越来越广泛地被应用于解决金融和财务问题。诸如以降低和重新配置风险、规避管制、降低交易成本，实现金融比较利益、投机套利，以及提高金融资产的流性等为特定目标提供创造性的方案，并在解决实际问题和金融创新中发挥了重要作用。     

我国金融工程的研究现状及未来发展态势

金融工程起源于对金融工具组合和风险管理技术的研究和运用，国际上金融工程的教学和研究集中在企业和层面，由于历史的原因，我国在这方面存在较大差异。随着金融事业的信息化、数量化、工程化与智能化程度的提高，金融工程技术与金融市场的日益紧密结合，促成了金融创新的发展与衍生金融工具品种有交易额的爆炸式增长，全球金融自由化、一体化发展进入一个新时期。当今诸如对委托代理问题和行为金融学等的研究，是在符合现实的条件下对经典理论的逻辑前提的挑战，由于其对实际经济和金融现象有较好的说明和解释，因而成为金融工程研究的热点。     

金融风险管理:理论与技术的变迁和发展

企业经营活动实际上就是在从事管理风险的活动.风险可定义为结果的不确定性,金融风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险.在业界和学术界的共同努力下,金融风险管理的理论和技术取得了巨大的进步和发展.本文总结了金融风险管理理论和技术的变迁并进行了必要的比较和分析.     

基于县域金融风险的定量预测与控制问题研究

目前,我国县域金融机构的信贷风险管理实践中存在着信贷风险识别与评价手段落后、筛选机制不健全,对贷款风险五级分类的划分标准尚停留在定性分析的阶段,严重影响了县域金融信贷风险分类的准确性。以维护县域金融信贷安全运行为前提,在方法与对策上探讨县域金融机构信贷风险的防范、预警与化解机制,为五级分类的准确性提供一定的依据,为我国农信社信贷风险分类预警指标体系与分类模型的完善提供有益的借鉴和参考。     

现代金融风险管理中若干难点问题

本文对现代金融风险管理问题进行专题探讨,分析了金融全球化对现代金融管理的影响及现代金融管理中的几个难点问题,并探讨了我国金融风险管理应采取的主要对策。     

金融风险防范与金融审计

金融是我国国民经济的核心,随着经济的发展,金融业本身所积聚的种种风险日渐显露,并给社会经济秩序带来难以弥补的损害.与此同时,市场经济的内在要求、金融审计的基本工作方式和程序等因素,就决定了金融谮审计在防范金融风险中必然发挥其不可或缺的作用,即金融审计责任越来越大,金融审计风险也日益加大.因此,为了降低审计风险,金融审计需要重点从审计人员、审计方法、审计内容等三方面进行改善和提高,强化金融审计,以提高金融审计质量,防范金融风险.     

金融创新与金融风险的“孪生性”辩证

金融是现代经济的核心。金融创新是金融市场的＂催化剂＂,它＂催生＂了各个子市场的形成和发展,不断推动金融市场的完善与成熟。在当前国际金融危机的大背景下,文章以金融衍生工具为＂链条＂,分析了金融工程学、金融创新和金融风险之间的逻辑关系：金融工程学是＂载体＂,金融创新是表现形式,金融风险是一种另类的潜含结果。同时,详细探讨了金融创新和金融风险之间的辩证关系：三者都是金融市场存在和发展的产物。澄清金融创新与金融风险之间内在的市场联系,对建立与我国经济发展相适应的成熟的金融市场具有重要的指导意义。     

终极控制权与财务风险：来自沪市的经验证据

本文从财务预警指数与金融工程领域广泛使用的VaR两个角度来定义财务风险,研究终极控制权对我国上市公司财务风险的影响。研究发现,终极控制人的现金流量权与控制权的偏离程度越高,上市公司财务风险越高。同时,终极控制人的性质亦会影响上市公司的财务风险。民营上市公司的财务风险最高,地方政府控制的上市公司次之,中央政府控制的上市公司财务风险最低。     

资金流量存量核算与金融风险的文献综述——基于虚拟经济的视角

资金流量存量核算与金融风险的关系已受到众多学者关注,但学界对这一问题尚未进行系统性梳理并取得整体认知。本文通过回顾资金流量核算、资金存量核算、间接测算的金融中介服务、存量流量一致性理论模型等分析金融风险的相关文献发现,现有资金流量存量核算中,存在忽视名义变量和交易量、将金融风险计为GDP的增长、对存量流量一致性理论模型的恒等式背后的逻辑关系存在分歧、忽视流量存量瞬间转换中的风险释放、探讨风险传导机制的前提假定偏离现实等问题,因此,现行资金流量存量统计核算制度不仅难以实现对风险的准确刻画,还掩盖甚至在一定程度上助长了金融风险,无法为控制金融风险和调控宏观经济提供依据。为了解决资金流量存量核算在反映金融风险时存在的上述问题,本文基于虚拟经济的视角,提出构建"动态全相资金流量存量及金融风险实时监测系统"以实现对金融风险的有效控制。     

RegTech: Theory and Practice in Technology Driven Financial Regulation

As a disruptive innovation, FinTech has posed risks in the financial industry that are more unidentifiable, sweeping, disruptive and influential. Given these new developments, deeper regulatory reform has become necessary to safeguard national financial security, and prevent and dissolve financial risks. On March 11, 2021, the 14th Five-Year Plan1 endorsed by the Fourth Session of the 13th National People’s Congress stressed that China will improve the modern financial regulatory system and shore up our weaknesses in the regulatory system, and boost the application of regulatory technology and financial innovation risk assessment. This marks that the establishment of a technology-driven financial regulatory framework has been put on the agenda. Based on an analysis of the essential implications and drivers of RegTech innovation, this paper discusses the theoretical logic of RegTech innovation. Technology enables intelligent regulatory processes, efficient information processing and robust risk control. The restructuring of the regulatory system has revealed shifts in regulatory paradigms. These include a shift from passive response to proactive change, a shift toward positive interactions between regulators and industry players, as well as more close coordination among regulators. These changes have resulted in more adaptable and efficient regulation. After summarizing foreign experience and Chinese practice, this paper presents optimal pathways for RegTech innovation in China in the following aspects: consolidating the rule-of-law foundation for RegTech innovation, speeding up institutional reforms, improving policy services, strengthening infrastructure development, and building multiparty cooperation mechanisms. This study serves as a reference for building a technology-centric modern financial regulatory system and a sound environment for FinTech development.     

论企业财务风险管理

企业在生产经营过程中常常会面临各种各样的风险,企业风险内容广泛,尤以财务风险最为重要。财务风险作为一种信号,能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机,建立预警分析指标体系,进行适当的财务风险决策。     

论中国金融风险管理的主要方法

新巴塞尔协议作为国际金融监管和金融风险管理的新标准,其意义不仅仅体现在指导银行的资本充足率水平和信用风险管理等方面,对中国金融风险管理的发展也有借鉴意义。对于中国金融风险管理而言,信息不对称和监管机制不完善是目前的主要问题。随着国际金融风险的加剧与潜在危机的扩散,长期处于封闭式管理的中国金融机构必须与国际接轨,参照先进国际金融系统的规则与标准,在借鉴新巴塞尔协议的风险防范机制和金融监管机制基础之上,制定中国特色的金融风险管理标准和监管体系。