构建我国商业银行操作风险管理长效机制的若干思考

本文分析了操作风险所具有的特征,在研究目前我国商业银行基层机构操作风险防控工作所面临的突出问题的基础上,借鉴巴塞尔新资本协议关于操作风险管理的原则,提出了建立良好的风险管理文化、健全操作风险管理组织架构、完善内部控制体系、优化操作风险管理流程、加快电子信息技术应用、推广先进的操作风险资本计量方法等一系列构建我国商业银行操作风险长效机制的策略。     

巴塞尔新资本协议框架下的操作风险衡量与资本金约束

操作风险已经成为全球银行业风险管理日益重要的领域之一。将信用风险、市场风险和操作风险合并起来考虑已成为国际范围内风险管理的一种趋势。在近年来国际金融界越来越重视操作风险管理的基础上,巴塞尔新资本协议率先将操作风险纳入风险管理框架中,并要求金融机构为操作风险配置相应的资本金。操作风险管理的突显,使金融机构面临新的压力与挑战。     

刍论商业银行操作风险

近年来由于商业银行操作风险引起的损失事件频繁发生，逐渐让人们认识到操作风险在风险管理中的重要性，操作风险己成为市场风险和信用风险之后，金融机构面临的又一重要风险。本文在分析操作风险危害的基础上提出对风险监测的方法以及对我国商业银行的启示。     

商业银行操作风险管理国际比较、启示和建议

文章对汇丰银行等三家主要商业银行操作风险管理基本做法进行比较,以便为我国商业银行操作风险管理提供启示;在综合分析的基础上,从制定适当的操作风险管理战略、培育良好的操作风险管理文化、合理选择与开发适合的操作风险度量方法、建立操作风险损失数据库等方面,提出完善我国商业银行操作风险管理措施的合理化建议。     

浅议第三方物流企业的风险管理

第三方物流企业在经营的过程中面临的风险除了传统意义上的纯粹风险以外,还包括财务经营风险、投融资风险、客户流失风险、人力资源管理风险等。由于后一类风险在各类型企业管理中普遍存在,并且风险管理主要关注纯粹风险,因此将着重探讨第三方物流企业面临的纯粹风险管理问题。     

建设银行操作风险管理存在的问题及对策研究

操作风险是目前我国商业银行面临的主要风险,操作风险管理对我国商业银行有着特殊的意义。本文以建设银行为例,针对建设银行操作风险管理中存在的管理体系建设缺陷、管理机制建设缺陷、管理手段运用不足、监督检查力度不够的问题,提出了构建整合的管理框架、建立完整的管理流程、完善操作风险内部控制机制、加快信息技术和操作风险管理工具的开发运用的对策,以期提高建设银行操作风险管理的有效性,也为其他商业银行操作风险管理提供借鉴,促进商业银行的健康发展。     

我国商业银行操作风险管理问题探讨

本文对我国商业银行在操作风险管理上存在的风险管理机制不完善,风险管理技术落后,风险管理文化缺失,风险管理信息披露不健全等问题进行了深入分析和探讨,以期对我国商业银行克服和防范操作风险有一定的促进作用.     

我国商业银行操作风险管理问题探讨

本文对我国商业银行在操作风险管理上存在的风险管理机制不完善，风险管理技术落后，风险管理文化缺失，风险管理信息披露不健全等问题进行了深入分析和探讨，以期对我国商业银行克服和防范操作风险有一定的促进作用。     

操作风险管理的相关研究:问题与争议

在当前的金融格局下,除了信用风险和市场风险外,操作风险的影响及其产生的破坏力进一步加大,因此,我们应加强操作性风险的监控和管理.有关学者和从业者在操作风险界定、度量工具和管理手段方面进行了研究.随着新协议的正式公布和逐步实施,以及我国银行业对外开放步伐的不断加快,新业务的不断推出,我国商业银行面临的操作风险压力越来越大,只有及早转变风险管理理念,积极引入操作风险管理,尽快建立一个有效的操作风险管理体系,才能保持我国金融体系的安全、稳健发展.     

银行操作风险防控

随着经济全球化和支付便捷化,银行的产品越来越多,面临的操作风险也越来越大.近年来,银行网点在健全规章制度和落实规范操作等方面做了大量工作,但是由于银行基层网点仍然存在着许多薄弱环节和风险点,仍然是风险管理体系中最薄弱的一环.因此,需要采取更加严谨、全面的措施来防控银行操作风险.     

Relationship between initiative risk management and firm value: evidence from Chinese financial listed companies

This study considers 189 Chinese financial listed companies between 2009 and 2013 as research samples to establish indicators for evaluating the initiative risk management behaviour of financial enterprises. This work further examines the relationship between initiative risk management and firm value. Results show that financial enterprises could effectively increase firm value by taking initiative risk management measures, such as setting up departments or positions that specialize in risk management, using financial derivative instruments or engaging popular international accounting firms as audit institutions. Moreover, results reveal that the permeability of initiative risk management has an unstable effect on firm value, that is, a nonlinear relationship exists between the permeability of initiative risk management and firm value.     

Mixed data sampling expectile regression with applications to measuring financial risk

To avoid information loss or measurement error in traditional methods dealing with mixed frequency data, we develop a novel mixed data sampling expectile regression (MIDAS-ER) model to measure financial risk. We construct the MIDAS-ER model by introducing a MIDAS structure into expectile regressions. This enables us to perform an expectile regression on raw mixed frequency data directly. We apply the proposed MIDAS-ER model to estimate two popular financial risk measures, namely, Value at Risk and Expected Shortfall, with both simulated data and four stock indices, and compare the model's performance with those of several popular models. The outstanding performance of our model demonstrates that high-frequency information helps to improve the accuracy of risk measurement. In addition, the numerical results also imply that our model can be a significant tool for risk-averse investors to control risk losses and for financial institutions to implement robust risk management.     

金融工程：研究方向与发展展望

本文根据金融工程的广义定义，总结了金融工程在金融工具定价、利率变化模型、金融风险控制技术、银行资产负债管理决策模型、保险数学等方面的最新研究进展和研究方法。尽管金融工程的快速发展丰富了风险管理技术，但不能完全消灭金融风险，只是通过金融工具的组合运用，提供了分散风险的方法。金融工程的发展应该致力于建立和不断完善金融机构全面系统的内部风险控制机制。     

金融风险管理:理论与技术的变迁和发展

企业经营活动实际上就是在从事管理风险的活动.风险可定义为结果的不确定性,金融风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险.在业界和学术界的共同努力下,金融风险管理的理论和技术取得了巨大的进步和发展.本文总结了金融风险管理理论和技术的变迁并进行了必要的比较和分析.     

运用久期模型进行利率风险管理的若干问题分析

利率的波动会给金融机构带来利率风险:重新定价风险和市场价值变动风险。传统的资产负债管理方法:缺口(gap)管理,只能解决前者而对后者无措。因而,后来理论界和业界并始广泛推崇和实行久期(duration)方法。久期充分考虑了与时间因素相关的现金流问题,可以同时兼顾利率变动对于收益和资本利得或损失的影响,从而实现利率免疫(interest immun ization)。巴塞尔委员会(2001年)推荐的监管银行利率风险的模型就是以久期模型为基础的。然而,也有些人认为该模型在金融机构资产负债管理中实际运用起来有种种困难,并对该模型提出了许多批评意见,本文将逐一分析这些问题及解决之道。     

利率全面开放时期的风险识别与防范

综观国际上实施利率市场化改革的经验和教训,不难看到虽然利率市场化是提高金融系统效率和效益的必要途径,然而它也将给该国的经济,金融系统带来许多严重的风险。我国目前正加紧利率市场化改革步伐,为使改革顺利进行,减轻负面影响,研究和探讨防范和管理利率市场时期的风险的方法和途径应是我们面临的迫切任务。本将利用保险理论中风险管理的思想,来分析,研究这类风险的管理与防范,希望能起到抛砖引玉的作用。     

全面风险管理:必然的选择

始于运用VaR方法度量金融市场风险的金融风险管理革命,目前已扩展至对企业的全面风险管理。一个理想的全面风险管理体系应站在企业全局的角度去识别、度量和管理风险。全面风险管理体系的优势在于:它有助于通过对冲风险以达到降低收益波动性的目的,从而增加企业价值;它有助于降低对冲的成本,因为它实际上是对净风险的对冲,而不是在单独的风险管理方法下的逐个对冲,这就使得风险的对冲成本下降了。     

宏观型对冲基金动向及其对中国金融稳定的影响

近年来,宏观型对冲基金加快了策略转型和运作方式调整,表现为进一步分化为中小型化和专业化,其结构性变化是投资者中的机构投资者显著增加,大型金融机构也相继设立了机构内对冲基金;在投资策略方面,为了减少风险暴露,宏观型对冲基金正在寻找与各国政府意愿和金融市场走势更加协调的投资策略;这些新的变化对于各国金融稳定提出了新的挑战。目前,中国的经济金融形势十分有利于对冲基金实施多头策略,因此,如何有序开放金融市场和金融业及有效阻止对冲基金可能给中国金融体系造成的冲击是中国应当考虑和关注的问题。     

资产配置分析中风险度量工具发展研究

现代金融市场的迅猛发展,使全球金融市场联动性增强,同时也使得市场风险成为金融机构和投资者面临的主要风险,20世纪90年代以来发生的一些金融灾难性事件使得人们越发意识到风险管理的重要性。因此,从投资组合理论开始梳理资产配置分析中的风险度量工具。