浅析企业财务风险及其防范对策

一、企业财务风险分析 1．从资产负债状况分析财务风险。 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。     

谈企业财务风险分析与防范

一、企业财务风险分析 1．从资产负债状况分析财务风险。 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。     

探析现代企业的财务风险管理

一、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因 根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。     

我国银行资产负债管理存在问题及对策

资产负债管理是银行经营管理中一项综合性管理工作，我国社会主义市场经济客观上要求专业银行向商业银行过渡，推行资产负债管理。因而，搞好资产负债管理，是深化金融体制改革的重要课题。实行资产负债管理，必须从我国银行的资产负债实际出发。目前我国银行的资产负债有以下特征：1．负债缺乏稳定性银行的负债，最主要的有各项存款、向人民银行借款、同业存款、发行债券及自有资金。在负债总额中，各项存款所占比重最多，以中国工商银行为例，1990、1991、1992三年中，各项存款所占的比重分别为55．13％、57．32％、55．54％。而稳定性强…     

商业银行营运风险预警指标的选择

1.测度资本充足性的预警指标。自有资本 是商业银行防范金融风险的最后一道防线,因此 自有资本的充足程度应在预警系统中占有重要 地位。监控资本充足性可采用资本充足率、资本 资产比例和核心资本充足率三项指标。资本充 足率为资本总额与加权风险资本总额的比率,根 据巴塞尔协议及我国资产负债比例管理的规定, 资本充足率应大于8％。资本与总资产比例是     

资产负债比例管理理论运作状况及对策研究

资产负债比例管理是现代商业银行优化资金配置的一项综合性管理工作。其目的是通过对资产和负债比例的科学调节,从而在规避风险的基础上实现收益最大化,保证银行经营方针的顺利实施。随着我国经营体制改革的不断深入,以及国有银行新的管理体制的运行,认真研究资产负债比例管理理论,总结运行中的经验,进一步完善资产负债比例管理政策制度,已成为目前迫切需要解决的课题。一、资产负债比例管理理论的产生和发展(一)资产负债比例管理理论在西方商业银行的经营实践从19世纪开始,西方商业银行在经营管理方面基本上经历了从资产管理到负债管理,再…     

负债经营对企业价值的影响

企业资本的筹集渠道主要有自有资金,债务筹资和权益筹资.对于企业来说,它们的风险和收益不同,必须权衡使用.本文首先界定负债经营;其次介绍了我国企业负债经营的现状及问题;最后针对问题提出一系列改善措施.     

商业银行资产负债管理目标规划模型

资产负债管理是商业银行经营管理的核心，追求的是银行资金的安全性、流动性和盈利性的统一。本文根据商业银行资产负债管理的目标，利用风险调整后资本收益率作为衡量银行的盈利性指标，建立了资产负债管理的目标规划模型     

证券公司资产负债管理能力提升探讨

当前，随着资本市场深化改革持续推进，证券行业创新业务多元化，行业竞争日趋激烈。证券公司盈利结构不断变化，公司对自有资金的依赖不断加强。而负债端作为自有资金来源的重要渠道，面临着净资本和流动性风控指标的约束。文章在分析了当前证券公司的资产配置模式，借鉴国内商业银行资产负债管理经验的基础上，提出了证券公司提升资产负债管理能力的相关建议。     

负债经营的负债比与风险分析

随着社会主义市场经济的建立和发展,企业投资主体出现了多元化。由于负债资本与企业自有资本在经营中发挥着同样的作用,负债经营已成为企业追求经济效益最大化的主要方式。负债经营有利于企业合理配置资源、降解资本风险,还可以使企业从负债中获得财务杠杆效应和减税收益。１负债经营的经济效果企业经营活动的总资本Ｋ的报酬率Ｒ基本（除所得税外）不受资本构成的影响,是衡量企业获利能力的最佳指标。如果Ｋ０为自有资本,ｒ为自有资本报酬率,ＫＬ为负债资本,ＲＬ为负债利率,β＝ＫＬ／Ｋ为负债比,由资本报酬率公式可得关系式:ｒ＝Ｒ （Ｒ-Ｒ…     

利率风险控制的资产负债管理方法及应用浅析

作为风险管理的策略和方法,资产负债管理适用于任何企业组织,尤其对商业银行、非银行金融机构和跨国公司有重要意义。所谓资产负债管理就是“一种减少价格风险的手段,它通过资产和负债的恰当组合以实现企业的目标(例如达到某一指定的收益目标)并同时减少企业的风险。这种风险管理的手段关键在于构筑作为资产负债表上项目的资产和负债的正确组合”。也就是企业如何把筹集和拥有的资金分配在现金、证券投资、贷款和固定资产及其他资产上,以获得预期收益并使风险最小。     

浅谈企业筹资风险的防范

在市场经济体制下，企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者，企业必须独立承担风险。企业筹资就必然会引起筹资风险，筹资风险是由于负债筹资引起、且仅由主权资本承担的附加风险。企业承担风险程度因负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此，企业必须树立风险意识，及时预防风险，并且有效应付风险。     

中国对外资产负债的三大风险

如果中国以“债权投资”为主的对外资产结构不改变，那么中国对外资产负收益的情况可能进一步恶化。 对外资产和对外负债的运营及增值能力对一个国家至关重要。由于我国对外资产负债结构严重失衡，对外资产负债表处于潜在风险威胁之下，因此。防范风险，调整结构，推动改革已迫在眉睫。     

浅议企业负债经营与财务风险的有效控制

负债经营是指企业通过银行贷款，发行债券、股票、商业信用等方式来筹集资金的经营方式。随着我国市场经济的发展，竞争越来越激烈，作为竞争主体的企业，普遍采用负债经营方式参与市场竞争。负债经营在一定条件下可能为企业带来额外的利益，但它同时又具有不利的风险一面，有负债就有风险，这种靠负债所筹集的资金来支撑企业发展而陷入困境的风险，我们通常称之为财务风险，它是通过债务成本与全部资本的比率变化来体现的。     

现代商业银行资产负债业务的管理创新研究

自1990年起，我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系，该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而，这种管理尚处于一种相对初级的阶段，尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等。对现代商业银行资产负债管理进行创新性研究，分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈，并针对存在的问题提出管理创新的思考和建议，为促进我国商业银行资产负债管理的持续性提升提供一定的参考。     

基于多目标规划的寿险公司资产负债管理

资产负债管理是保险公司管理的核心内容之一,其所要实现的目标很多,其中某些目标之间是具有矛盾性的。本文针对寿险公司资产负债管理存在的众多冲突目标问题,建立了一个多目标资产负债管理模型,以帮助寿险公司实现资产配置和负债配置的风险最小化目标、利润最大化目标和公司价值最大化目标。算例分析发现,基于多目标规划的资产负债管理模型能够同时实现不同的目标,改善寿险公司的管理效果,而且该模型具有稳定性。     

分析医院负债经营的财务风险成因并提出相应控制策略

在快速发展的社会主义市场经济以及不断深化的卫生事业改革的影响下,负债融资方式成为相当一部分医院筹集发展资金的主要形式,从而使医院在激励的市场竞争中的自身竞争力得到提高.然而,一定的财务风险是与医院的负债经营相伴而行的.笔者首先对医院负债经营过程中财务风险形成的原因进行分析,然后提出相关控制策略.     

巨灾债券定价参数敏感性分析——以我国洪水灾害为例

巨灾债券是巨灾风险转移资本市场上交易最活跃、使用最广泛的金融创新产品,其定价涉及的影响因素较为复杂。本文基于资产、负债和利率理论引入巨灾债券定价模型,并以我国洪水灾害为例对模型参数敏感性进行了分析,分别研究了触发水平、利率期限和资产负债比对巨灾债券定价的影响规律。参数敏感性研究结果表明:巨灾债券价格随触发水平、资产负债比的提高而增大,随利率水平的提高而降低;我国洪水灾害债券适宜的触发水平在万亿元量级,这主要是由我国洪水灾害损失分布决定的。本文研究对于我国巨灾债券发行具有精算定价及政策指导等参考作用。     

论保险公司资产负债管理的DFA模型

资产负债管理（ALM）是保险公司风险管理的核心问题之一。为了在经营过程中减少资产负债价值的异常波动，选择合适的模型和分析方法是保险公司改善资产负债管理的关键。作为一种新的分析方法，动态财务分析（DFA）模型不仅能够模拟保险公司的经营过程，而且可以为保险公司提供有效的经营策略和预测财务风险的依据。因此，本文主要从理论层面上对DFA模型进行探讨，分析其比较优势、结构、运用的主要方法和应用领域，以有助于保险公司更好地进行资产负债管理。     

资产负债结构对商业银行盈利能力影响的实证

资产负债管理是商业银行管理的核心内容,银行通过资产负债的管理旨在优化资产与负债结构及组合,降低风险进而达到利润最大化。从银行的资产负债表着手,运用面板数据固定效应模型,对2005—2012年12家商业银行的资产负债结构对其盈利能力影响进行实证研究。结果表明,资产规模、贷款占比和所有者权利占比与银行的盈利能力呈正相关;存款占比与存贷比与银行的盈利能力呈负相关。据此,从优化资产负债结构方面,对商业银行提高盈利能力提出政策建议,以期为商业银行相关发展战略的制定提供借鉴。