后危机时代我国银行监管的启示和对策

席卷全球的金融危机引发了各国政府对金融监管体系及金融监管理念的反思.2010年7月21日,美国通过了<多德-弗兰克法案>,该法案被业界评论为是自20世纪"大萧条"以来曩严厉的金融改革法案,并成为与<格拉斯-斯蒂格尔法案>比肩的又一座金融监管基石.本文在对美国金融监管分析的基础上,对中国银行监管进行了反思,提出改革和完善中国银行监管的一些建议.     

美国金融监管改革法案及其对中国的启示

2010年7月,美国出台了意在重塑其金融监管体系、重振其金融竞争力的金融监管改革法案,这将是影响全球金融体系重构的重要变革。该法案对美国金融业和监管架构及全球金融监管改革方向都将产生深远影响。该法案对中国金融监管的启示是:应寻求金融监管与市场力量的动态平衡,在重视防范系统性金融风险的同时,构建宏观审慎监管与微观审慎监管相结合的监管体系,加强对金融消费者的保护,并以客观审慎的态度开展金融综合经营。     

后危机时代影子银行监管的国际金融法制变革

影子银行泛指游离于传统商业银行监管体系之外的金融机构.影子银行在推动金融创新、繁荣金融市场的同时,也会诱发监管套利和系统性风险等问题.本次金融危机的爆发,使影子银行的监管问题成为全球金融监管的重大议题,美国、欧盟 等国家和国际金融组织针对本次危机暴露出的监管漏洞,纷纷出台了监管法案和政策建议.借鉴国际经验和结合我国的实际,我国影子银行的监管应着重从宏观审慎监管、微观审慎监管、法律监管等方面进行完善.     

猫鼠游戏:监管VS金融自由主义

<正>翻开美国的金融史就会发现,从大萧条前的完全自由到大萧条后监管层推出《格尔斯斯蒂格尔法案》;再到上世纪80年代自由主义再度盛行,1999年推出《金融改革法案》,废除《格拉斯斯蒂格尔法案》;直到最近次贷危机,现在监管层再次挥舞起监管大棒,推出近70年来最严厉的金融监管法案,整个金融史都贯穿着监管层同华尔街之间的猫鼠游戏。     

美国金融监管改革能够成功吗——基于利益集团视角的分析

美国金融部门自我膨胀,再加上没有进行风险调整的激励机制,导致美国经济过度金融化,是此次金融危机的重要原因。危机发生后,美国采取了一系列措施应对次贷危机,其中最具代表性的是金融监管改革法案。但金融利益集团在金融监管法案通过过程中为了维护自身利益,极力阻挠法案顺利通过。本文认为金融利益集团将会在法案实施过程中继续阻挠法案实施,美国金融监管改革将会虎头蛇尾,难以有效预防下一次金融危机发生。     

中国监管制度变革以推进金融创新

全球化和金融一体化发展背景下，通过金融创新提升银行的经营管理水平和效率，已经成为一种必然之选。而监管和创新又是一对永恒的矛盾。如何进行金融监管的改革才更适应中国商业银行的创新性发展，应该成为监管制度改革中不容忽视的一个参考指标。从银行创新的角度思考金融监管的改革成为本文的主要研究议题。     

美国金融监管改革及其对中国的启示

随着人民币加入国际货币基金组织的特别提款权货币篮子(SDR),双向市场开放下的我国金融监管体制改革刻不容缓.次贷危机后美国政府颁布的《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》从强化宏观审慎监管、提高监管标准、重构监管职能等多方面进行改革,为全球金融监管提供了建设性的指导.本文以美国监管改革法案为线索,着重探索美国监管改革对我国审慎监管的启示,为新形势下的中国金融监管蓝图构建新的框架.     

欧盟泛欧金融监管体系改革及其启示

欧盟2010年的金融改革法案打破成员国各自为政的现行监管格局,从宏观和微观两个层面上为欧盟金融监管体系确定了"一会三局"的泛欧金融监管体系,以加强整个欧盟层面上的金融监管和风险防范。泛欧金融监管体系是欧盟吸取国际金融危机教训的结果,很大程度上反映了国际金融业监管的未来发展趋势,对我国金融监管体系的优化和改革有诸多启示。     

美国混业经营的监管

除了制度变迁的内容以外，基于《1999年金融服务现代化法案》的金融监管体系与旧监管体系相比具有明显的制度优势。1.旧监管体系是“纵向个别立法”，新监管体系是“横向综合立法”。美国在1999年之前实行个别立法、分业监管的体系。银行领域有银行法(《格拉斯-斯蒂格尔法案》)，证券领域有“证券法”、“证券交易法”，保险领域有“州保险法”。《金融服务现代化法案》从金融机构的稳健经营、投资者的保护、公平竞争等目的出发，制定了多项监管规则。新的金融监管体系将银行、证券、保险统为一体，依法进行横向综合性监管，克服了旧监管体…     

影子银行体系监管改革的顶层设计问题探析

影子银行体系是非银行金融机构以及非正式金融组织及其产品运营体系的总称,它对整个金融体系的影响越来越显著,美国次贷危机、欧洲债务危机都与影子银行体系有关系。各国正在加强对影子银行体系的监管改革探索。中国政府提出了改革顶层设计的新概念,作为影响全局的金融监管改革,应加强对影子银行的监管设计。本文在总结国内外对影子银行体系相关研究的基础上,探讨中国影子银行监管改革的顶层设计问题,重点分析顶层设计的基础、重要性与设计思路,以期为中国金融监管体制改革提供参考依据。     

加快完善现代金融服务业监管的思考

自改革开放、尤其是近十年以来,中国金融服务业已经得到长足的发展,到目前为止已经形成了一个以银行、证券、保险、信托服务为主体、其他相关金融服务为补充、相对比较完整的金融服务体系.从行业结构分析入手,对当前中国宏观经济和全球金融危机形势进行了深入的剖析和展望,反思金融自由化和金融监管方面的经验教训,讨论国际、国内金融监管框架改革,研究未来的监管环境和监管理念,结合这些因素,对如何提升监管能力、促进金融服务业发展提出了建议.     

中国影子银行现状及法律监管

影子银行的发展在给金融业带来活力的同时,亦引发相应的体系性风险、流动性风险以及监管缺失问题,带来一定的不稳定性,因而需改革我国分业监管模式,树立功能性监管理念,健全影子银行法律法规,在鼓励金融创新同时,注意强化金融监管的有效性,让影子银行在完善的监管制度下稳健发展.     

社会自律文化、银行发展与金融监管

社会自律文化对经济、金融发展具有显见的重要作用,但如何对此进行实证评价一直是个难题.文章以银行发展和金融监管为切入点,通过跨国实证分析基本确认了社会自律文化在金融发展和金融制度选择方面的重要作用.实证结果表明,与较高的社会自律文化对应的是较高的银行绩效、较低的银行腐败、较高的监管效率、更加综合的业务经营方式以及更加独立和一体化的金融监管体制.     

次贷危机后十年国际金融监管改革:成果、趋势与我国应对之策

次贷危机爆发后,各国总结惨重教训,达成加强金融监管的共识,在发达经济体的主导下,推进全球金融监管改革,在提高金融系统韧性、加强影子银行监管以及防范“大而不倒”方面取得显著成果。但是2017年来,美国政府展现出放松金融监管迹象,全球金融监管改革可能沿去监管方向发展,将对我国的金融监管产生一定的影响。本文首先总结后危机时代金融监管取得的改革成果,并判断未来金融监管改革的趋势及我国的应对之策。     

论有效金融监管

有效金融监管 ,是指能够通过监管使建立金融制度的目的充分实现的金融监管 ,它是有效金融制度的组成部分 ,也是有效金融制度的必要条件。目前 ,我国的金融监管不是一种有效监管 ,而只是一种存在诸多缺陷的权力监管。要使我国金融监管成为一种有效监管 ,必须将目前的权力监管转化为权威监管 ,即监管当局的监管基础要建立在其监管措施具有技术合理性、符合技术指标的内在规定性之上 ,而不是建立在行政权力之上。对金融监管基础、金融监管环境、金融监管体系及手段进行深层次的改革是建立权威监管的必由之路     

中国影子银行监管套利运作模式下的法律规制改进

我国对于影子银行体系的金融监管和法律规制尚处于起步阶段,影子银行监管套利的运行模式主要是通过具有信用创造功能的非金融机构、民间金融系统及传统金融体系内部出表化运营所衍生的表外业务来实现。文章通过对中国影子银行系统现行的机构和其运行模式下的监管套利成因及法律规制现状的分析,提出对于我国目前影子银行监管法律规制的改进应当重新确立构建金融监管的边界,统一协调监管机制,建立健全金融法律体系,推动利率市场化,削弱影子银行监管套利的动力。     

我国利率市场化进程中的银行监管问题分析

进行利率市场化改革是我国进行金融改革、顺应时代大势的必然举措;而利率市场化的顺利进行,必然会导致一个完善的金融监管体系的建立。首先对我国进行利率市场化改革的必要性,以及建立与其相适合的银行监管体系的重要性进行阐述,然后对利率市场化改革背景下的银行监管原则进行分析,并就如何对银行进行监管提出相关建议。     

美国金融监管政策改革的经济学分析及借鉴

2010年7月美国发布的《多德-弗兰克法案》是新世纪美国乃至全世界第一个重要的金融改革法律,是美国反思金融危机的金融监管改革成果。美国金融监管政策导向从危机前的自由主义转向了加强宏观审慎监管。但新法案透露出的改革趋势并非是对混业经营模式和金融创新的否定和扬弃,而是最大限度地保留了市场配置资源的基本机制,为金融业健康发展提供了一套更为完善和审慎的风险管理机制。     

美国货币监理署对国民银行的监管与启示

美国作为世界公认的金融"避风港",具有一套比较完善的金融监管制度。其中,作为联邦银行监管机构之一的美国货币监理署,对保证银行的安全稳健运行发挥了重要作用。本文详细介绍了美国货币监理署的设置目标、监管手段、监管标准和执法查处情况,以期为我国的银行监管制度改革提供启示。     

CAFTA框架下金融监管的国际合作经验借鉴

建立有效的金融监管合作机制、深化与加强金融监管国际合作是经济、金融全球化发展的必然趋势和要求.目前,国际上已有一些监管合作的成功案例值得我们借鉴. 全球金融监管合作的启示与借鉴 巴赛尔体制 巴塞尔委员会围绕国际银行业的审慎监管和风险防范提出一系列原则、标准和建议,即巴塞尔体制. 首先是跨国银行监管国际合作原则.1975年《对银行的国外机构监管原则》规定:任何银行的国外机构都不能逃避监管,母国与东道国对银行共同承担监管的责任,东道国有责任监督在其境内的外国银行;东道国监管外国分行的流动性和外国子行的清偿能力,母国监管外国分行的清偿力和外国子行的流动性;东道国与母国的监管当局之间要相互交流信息并在银行检查方面密切合作.