中国商业银行业的全要素 生产率增长及其分解——基于24家银行面板数据的实证分析

本文收集了2003-2010年24家商业银行的非平衡面板数据,首先通过构建随机前沿生产模型,对中国银行业的技术效率进行测算,然后利用TFP分解模型对商业银行TFP增长的驱动因素及其演变过程进行了系统分析。研究发现,整体来说,中国银行业的全要素生产率在所有年份均实现了明显的增长。相对而言,国有大型商业银行在研究初期并没有显示出明显的优势,但随着时间的推移,其TFP增长率开始不断上升,并逐渐赶超中小型银行。通过对TFP增长率的分解计算,技术效率变化和要素配置效率变化对中国银行业TFP增长具有较强的拉动作用,技术进步的影响并不明显,而规模效率变化的负面作用最为显著。     

金融科技与上市商业银行全要素生产率的研究——基于三阶段SBM-DEA模型

本文运用基于非径向和非角度以及包含非期望产出的三阶段SBM-DEA模型三阶段对我国28家上市商业银行2009-2018年的全要素生产率进行了测算和分析,并依据国有商业银行、股份制银行和城市商业银行属性进行异质性分析。同时使用固定效应模型对金融科技对银行全要素生产率的影响进行实证分析。研究结果表明：（1）商业银行金融科技的发展对上市银行全要素生产率有明显正向促进作用,主要的作用路径是通过促进商业银行产品与服务上的创新。（2）相较于城市商业银行,这种促进作用对国有银行和大型商业银行表现更大,尤其是大型商业银行。（3）效率分解为纯技术效率和规模效率后,商业银行金融科技的发展对银行纯技术效率的提升有正向促进作用,说明金融科技的发展对银行全要素生产率的作用更多表现在技术进步方面。     

中国商业银行全要素生产率分析——基于三阶段Malmquist指数模型

本文运用三阶段Malmquist指数对我国商业银行2004—2008年的全要素生产率变化情况进行研究。研究结果表明,环境变量对我国商业银行的投入变量有显著的影响,传统的Malmquist方法高估了我国商业银行全要素生产率变化指数、技术进步变化指数以及技术效率变化指数;我国银行业在2004—2008年间出现了全要素生产率的改进,这主要源于技术进步的作用;金融危机的爆发使得我国银行业整体生产率大幅度下降,但对国有商业银行的影响要小于对股份制商业银行的影响。     

中国区域绿色发展效率与绿色全要素生产率：2000—2010——基于参数共同边界的实证研究

本文运用参数化共同边界与Luenberger生产率指标相结合的方法,研究环境约束下2000—2010年中国区域绿色发展效率和绿色全要素生产率增长。实证结果表明,与中西部地区相比,东部地区不仅绿色发展效率高,而且生产技术水平更加贴近潜在水平;总体上,东部地区绿色全要素生产率是进步的,而中西部地区却表现出负增长的现象,东部地区效率变化和技术进步的表现皆优于中西部地区.进一步的分解结果显示,纯技术进步成为了推动我国绿色全雩素生产率增长的主要动力,而纯效率变化的贡献较小甚至对生产率增长产生消极的作用;从纯粹技术追赶来看,东部地区的生产技术不断靠近潜在生产技术,而中西部地区则表现出生产技术愈发落后于潜在水平的趋势;潜在技术相对变动方面,三大区域都表现出技术发展空间不断压缩的现象。     

技术效率、技术进步与中国农业生产率增长

本文运用DEA-Malmquist生产率指数分析方法,对转型期中国农业全要素生产率增长的时间演变和省区空间分布进行实证分析,将其分解为技术进步、纯技术效率变化和规模效率变化三部分。结论表明,转型期农业全要素生产率增长较为显著,各省区之间的全要素生产率增长差异较大,并呈现出明显的阶段性变化特征,这一全要素生产率增长主要由农业前沿技术进步贡献,技术效率状况改善的贡献很有限。此外,农村经济制度变迁和地区经济发展程度也是影响农业全要素生产率增长的重要因素。     

外资银行进入能促进中国银行业效率的提高吗?

按照加入世界贸易组织的协议,中国于2006年12月11日全面开放了银行业,外资银行大规模进入中国金融市场将是必然的趋势.但外资银行进入能改善国内银行业效率低下的现状吗?通过DEA模型我们测算了中国14家主要商业银行1996-2004年的全要素生产率指数Malmquist,并将其分解为技术效率提高和技术进步两类指数;同时在模型中我们还特别设置了一个表征外资银行进入的环境变量.我们的研究发现,1996-2001年,14家商业银行的技术效率提高指数、技术进步指数以及全要素生产率指数平均都略低于1,说明大多数银行在技术效率提高、技术进步以及全要素生产率方面并没有明显进步,因此外资银行进入对中国银行业效率的促进作用并不明显.不过,2001-2004年,上述三个指数均略大于1,说明外资银行加速进入后,其促进中国银行业效率提高的积极作用正逐步发挥出来.     

我国工业行业全要素生产率变动分析

基于2006—2009年我国工业行业的面板数据,采用非参数Malmquist指数分析法,对我国工业的全要素生产率变动情况进行了实证研究,并将其分解为技术进步、纯技术效率和规模效率。结果表明:2006—2009年我国工业全要素生产率年均增长率仅为4.3%,技术进步年均增长率为1.6%,技术效率年均增长率为2.7%,技术进步已失去其推动全要素生产率增长的主导性优势地位;我国工业发展需注重同时提高技术效率和技术进步水平,否则全要素生产率增长会受到限制。     

总需求、国际贸易与我国省际生产率变化——基于省际面板数据的研究

全要素生产率的提高是促进经济持续增长的重要原因,对生产率的研究,主要是从供给方面展开的,本文试图从需求角度研究全要素生产率变动的原因。理论上看,总需求通过影响技术创新、技术选择、规模经济效益和要素的使用效率等途径引起生产率的变化,国际贸易则通过促进分工深化、产生技术溢出等促进生产率的提高。然后,本文采用数据包络分析方法测算了中国省际全要素生产率变化,并将其分解为技术效率的变化和技术进步。结果发现中国改革开放以来全要素生产率增长主要是技术进步的结果,技术效率的作用很小。在测算和分解的基础上,利用省际面板数据,就总需求和国际贸易对生产率增长的影响作了实证分析,发现最终消费和资本形成对技术进步和全要素生产率的提高作用显著,出口对生产率增长的作用不显著,进口显著地促进了省际全要素生产率增长和技术进步。     

中国钢铁行业全要素生产效率实证分析

基于动态DEA的非参数Malmquist指数法,分析了1992～2007年中国28个省市钢铁行业全要素生产率以及七大经济区钢铁行业全要素生产率变动情况,并将全要素生产率的变动分解为技术进步、纯技术效率、规模效率三个指标,分析了这三个指标对中国钢铁行业全要素生产率的影响。结果显示,中国钢铁行业TFP的增长主要是由技术进步推动的,当技术进步促进TFP提升时,总会受到技术效率相对下降对TFP增长的抑制;七大经济区钢铁行业全要素生产率存在明显级差,低效经济区学习和追赶高效经济区的效应也应该发挥更大作用;钢铁产业各经济区产能应实现在高效率地区的相对集中,获取行业的规模经济;各经济区都应该注重钢铁行业管理水平的提高,突破钢铁行业能效提高的技术效率瓶颈。     

中国制造业的生产率增长、技术进步与技术效率——基于DEA的实证分析

本文以全部国有及规模以上制造业28个行业为研究对象,运用数据包络分析(DEA)相对效率评价方法,首先测算了制造业28个行业的技术效率和规模效率,在此基础上运用Malmquist生产率指数法测算了制造业全要素生产率指数、技术进步指数与技术效率指数,对技术效率指数进一步分解为纯技术效率和规模效率指数。结论认为,我国制造业行业技术效率和规模效率差异显著,多数行业不能达到技术与规模同时有效,但随时间推移技术效率和规模效率呈增长态势;制造业行业全要素生产率呈现不断增长趋势,主要原因得益于技术进步水平和纯技术效率的提高,而规模效率则表现为下降趋势,加快行业技术进步,提高技术效率和规模效率必将成为制造业行业全要素生产率提高的战略选择。     

Financial deregulation and productivity growth in banking sector: empirical evidence from Bangladesh

This article examines the effects of regulatory reform on productivity growth in the Bangladesh banking industry. We use a unique balanced panel dataset comprising bank-level annual data from the early deregulation year (1984) to the most recent available period (2012) from major commercial banks in Bangladesh. Applying the Färe-Primont index, the paper provides estimates of productivity growth and identifies sources of total factor productivity (TFP) change. Empirical results show the sample banks have experienced positive TFP change after the financial deregulation. On average, TFP growth is higher in private banks than their public sector counterparts in the post-reform period. In addition, the decomposition analysis shows technological progress is the main driver of productivity change. Similar results are obtained by using the stochastic frontier analysis (SFA). Thus, empirical results remain robust irrespective of the methodology used. The regression analysis finds a positive technical change in the first stage of the reform program, i.e. during the transition period, as leading banks employ advanced technology to compete with potential new entrants. The result also shows that the banking industry still remains concentrated within the state-owned banks.     

基于购买力平价的中国商业银行生产效率的国际比较

本文首次以购买力平价作为贷币换算系数,利用数据包络分析方法对我国商业银行与欧美发达国家的商业银行的生产效率进行了比较研究,精确计量了我国商业银行与发达国家商业银行的效率差距.研究结果证明:现阶段我国商业银行的生产效率平均只有欧美发达国家的最好的商业银行的四分之一,差距很大,存在着比较严重的投入过剩.     

我国商业银行外资参股效应再研究——基于DEA模型的银行稳定性分析

文章基于我国13家商业银行2002-2009年面板数据和DEA-Malmquist生产率指数,测算了银行业全要素生产效率变动情况,揭示了外资参股对我国商业银行稳定性的影响。研究发现:(1)研究组样本银行年度效率指数总体呈上升趋势,而对照组"明星"银行则无明显变化;(2)研究组银行与对照组银行年度效率指数差值由负转正,说明外资参股比例较高的银行生产效率有明显提升;(3)对照组银行是我国的"明星"银行,其整体生产效率均值最高,其次为股份制银行组,最后为国有银行组;(4)商业银行生产效率在外资参股磨合期内出现普遍下降,但磨合期结束后有明显提升;(5)美国金融危机对我国银行业生产效率产生了显著的负面影响。     

Economic liberalization and sources of productivity growth in Indonesian Banks: is it efficiency improvement or technological progress?

This article investigates the sources of productivity growth in the Indonesian banking sector during 23 years period from 1993 to 2015. The industry has gone through several episodes of policy reforms, starting from the radical deregulation in the late 1980s, the restructuring period following the 1997 Asian financial crisis, the consolidation period in the mid-2000s to the economic expansion in the 2010s. Using panel data of 98 commercial banks, we explore productivity growth using Malmquist indices complemented with bootstrapping technique to provide measures of the statistical precision of the results. The Malmquist index measures total factor productivity, efficiency change and technological change. Results show that productivity improves moderately and appears to be less volatile towards the end of the period. Furthermore, efficiency change tends to be the main source of productivity improvement rather than technological change.     

我国商业银行效率分析——基于超效率DEA和Malmquist指数

效率是银行经营管理的核心,是银行竞争优势的集中体现,尤其在后危机时代,提高银行业的效率也是防范金融风险,实现可持续发展的关键。本文基于超效率DEA方法,运用EMS软件对2004—2009年14家商业银行的效率进行分析,对其均值进行排名;并通过Malmquist指数对银行效率进行分解研究,重点分析金融危机前后的商业银行全要素生产率的变化趋势。结果表明,效率水平总体呈现上升趋势,这与社会经济的发展是相一致的。而四大国有银行的效率不及股份制商业银行,可见,四大国有银行并没有因为资产规模大,而带来更高的收益和绩效;2004—2009年商业银行全要素生产率整体上不断提高,主要得益于技术进步和规模效益,但2009年全要素生产率有所下降,受美国金融危机全面升级所导致的国际国内经济发展衰退的影响,经营风险加大,息差收窄,对银行盈利和效率产生不利影响。     

我国商业银行收益结构转型对经营效率的影响

商业银行收益结构转型是我国商业银行实现可持续经营的重要一环。文章应用随机前沿分析(SFA)方法,构建超越对数产出距离函数,对我国12家代表性商业银行的技术效率和全要素生产效率指数进行分析,以此阐明收益结构转型与商业银行效率和生产效率指数之间的关系,并提出新形势下处理好支持经济发展、推动金融创新与提高银行竞争力和自身效率之间关系的政策建议。     

Cost economies,efficiency and productivity growth in the Chinese banking industry: evidence from a quarterly panel dataset

This article examines cost economies, productivity growth and cost efficiency of the Chinese banks using a unique panel dataset that identifies banks’ four outputs and four input prices over the period of 1995–2001. By assessing the appropriateness of model specification, and making use of alternative methodologies in evaluating the performance of banks, we find that the joint-stock commercial banks outperform state-owned commercial banks in productivity growth and cost efficiency. Under the variable cost assumption, Chinese banks display economies of scale, with state-owned commercial banks enjoying cost advantages over the joint-stock commercial banks. Consequently, our results highlight the ownership advantage of these two types of banks and generally support the ongoing banking reform and transformation that is currently taking place in China.     

中国商业银行全要素生产率及其影响因素的实证研究——基于DEA的Malmquist生产率指数法

利用2004—2009年我国15家商业银行的面板数据,运用基于DEA的Malmquist生产率指数法,测算了商业银行的Malmquist生产率指数及其分解指数。结果显示:我国商业银行的全要素生产率整体呈下降趋势,其中,技术进步指数的下降幅度较大,纯技术效率变化指数和规模效率变化指数略有升高。在此基础上,对影响我国商业银行全要素生产率的因素进行了分析。实证结果表明:进出口总额和货币供应量增长率对我国商业银行全要素生产率的提升有正向作用,国内生产总值和全社会固定资产投资有显著的负向作用。     

Do Listed Banks have Higher Operating Efficiency and Output Efficiency?

This paper investigates the efficiency and productivity of listed and non‐listed banks in China by using the meta‐frontier and GMMPI methods. We find that the improvement in productivity of listed and non‐listed banks is mainly due to changes in technological efficiency. The difference between them is that the improvement of productivity of listed banks presents a typical technology‐driven feature, and changes in scale efficiency negatively affect productivity. The productivity of non‐listed banks shows scale efficiency driving features. The meta‐frontier efficiency of listed banks is significantly higher than the others. After decomposing the technology gap ratio, we find that the current production technology of the listed banks is closer to the potential production technology frontiers, and there is space for the non‐listed banks to improve their efficiency. Besides, the gaps between the true extent and the potential technological frontiers of both listed banks and non‐listed banks have converged.     

Liberalization,bankers’ motivation and productivity: A simple model with an application

Proponents of financial liberalization argue that deregulation motivates bankers to increase their effort and operate at a higher level of efficiency and productivity. Sceptics, however, see that liberalization engenders economic instability and banking crises, and impedes growth. Bank efficiency and productivity, following liberalization, is extensively examined. Nonetheless, the core issue of bankers’ self-motivation remains implicitly assumed and unaddressed. Does liberalization self-motivate bankers and increase their efforts and productivity? This paper models bank productivity from this perspective and evaluates what proportion of banks’ total factor productivity is accounted for by the self-motivated productivity of bankers. We provide a micro-founded framework for the analyses of bankers’ optimal level of effort and effort-driven productivity. Our model also captures banks’ unit input-output prices, optimal wages, bank spread and the overall cost of bank services – measures that are important in evaluating reform policies. We assess the financial liberalization of Nepal as a test case and find that (i) bankers’ efforts and productivity have notably improved in Nepal, although banking services have become costly, and (ii) bank spread has moderately declined in recent years. Our approach is parametric which differs from DEA, hence complements the literature. We hope this analytical framework will be useful to evaluate reform episodes elsewhere.