资本充足率监管对银行稳健性的非线性影响——基于面板门槛模型的分析

本文采用我国2005~2013年64家商业银行的微观数据,运用Hansen发展的面板门槛模型,研究了不同资本充足水平下,资本充足率监管对银行稳健性的影响。研究结果表明,我国商业银行存在资本充足率监管与银行稳健性的单一门槛效应,二者是非线性关系。上市银行样本中,不论资本充足率位于高水平还是低水平,资本充足率监管与银行稳健性均呈现负相关;在非上市银行样本中,资本充足率监管与银行稳健性的关系不仅存在门槛特征,而且在高、低两种资本充足状态下,资本充足率监管对银行稳健性影响的方向不同。因此,相关政策要综合考虑我国商业银行上市与否及其已有的资本充足率水平。     

银行资本充足率监管与信贷波动研究

随着资本监管在全球范围内的普遍实施,资本充足率标准成为影响银行行为的一个重要约束条件。由于资本监管的存在,会使得经济周期内银行信贷的波动幅度加大,进而加剧经济周期波动。次贷危机后,巴塞尔委员会出于宏观审慎监管的考虑,一方面提高了银行资本充足率监管要求,另一方面要求建立逆周期资本缓冲机制。本文从银行的监管机制出发,考察在银行业宏观审慎监管框架下,受资本充足率提高和建立资本缓冲的影响,通过银行信贷最优选择的比较静态分析表明,资本缓冲的大小是银行信贷对经济波动的敏感性的根本性影响因素,提高资本充足率会增强银行信贷的顺周期性波动。     

银行资本结构决定的特殊性与资本充足率监管

对银行的资本管制已逐渐发展成为银行监管体系的核心，但是，对于为什么银行需要接受资本充足性的管制则缺乏理论上的探讨。本从一般的资本结构决定理论出发，探讨银行资本结构决定中的特殊性，并由此说明资本充足率监管的重要性。本的结论是，由于银行的主要债权人－－存款受到政府的保护，其对银行股东的制约减弱，使得银行倾向于持有较少的资本，并选择更高风险的投资。这意味着银行失败可能性的增加和政府救助成本的上升。资本充足率监管是监管为了减小其存款保险（显性的或隐性的）的运行成本而采取的制度安排。     

银行资本充足率与巴塞尔新资本协议

<正> 2003年4月29日,巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔新资本协议第三稿,征求各国监管当局的意见。7月31日,中国银监会主席刘明康致函巴塞尔委员会主席卡如纳先生,代表中国监管当局对巴塞尔新资本协议提出了意见和建议。鉴于巴塞尔新资本协议第三稿的核心是完善资本充足率框架,中国银监会已结合巴塞尔新资本协议,起草了我国新的《商业银行资本充足率管理办法》,并于今年下半年正式出台。本文拟从银行管制的历史角度,从分析巴塞尔新资本协议入手,通过国际比较,探讨银行资本充足率的有效性,并以中国四大国有独资银行及十家股份制银行的历史数据作实证分析。     

商业银行提高资本充足率的有效途径

2004年,我国金融监管 机构颁布了一系列规章办法,强调资本约束,要求银行的资本能有效覆盖经营风险,以期形成以资本充足率 为核心的新银行经营框架。2007年1月1日将成为 商业银行资本充足率达标的最后期限。按照《商业银行 资本充足率管理办法》的要 求,在两年多的过渡期内, 未达标的商业银行要制定切实可行的资本补充计划,银 监会将监督各行资本补充计 划的落实情况,并采取相应 的监管措施。“扩充资本,在 规定时间达标”是未来两年 许多银行的第一要务。 外部输血型补充资本渠道商业银行提高资本充足率究竟有 哪些途径呢? 国家财政注资国家…     

中国商业银行资本充足率的现状

因受20世纪80年代的债务危机及90年代亚洲金融风暴的影响,各国开始普遍关注银行资本充足率的管理,因为银行资本是否适度或充足是衡量一家银行经营管理是否稳健及其抗风险能力大小的一个重要尺度,目前各国主要是以2001年1月发布的巴塞尔银行监管委员会新资本协议为基础作为资本监管的主要原则。这份新的协议框架是以1999年6月该委员会提出的新的资本协议框架为基础修订的,巴塞尔委员会主席William指出,新的资本协议框架将使资本充足的监管要求能够更为准确地反映银行经营的风险状况,为银行和金融监管当局提供更多的衡量资本充足率的可供选择…     

中国资本监管对银行信贷规模的影响分析——基于动态面板模型的GMM估计

采用国内12家上市银行2004～2010年的面板数据,建立贷款增长率的动态面板模型,运用GMM估计方法,揭示当前中国资本监管对银行信贷规模产生的影响。估计结果显示,当前中国资本监管的政策效应并不明显,仍然需要进一步提高资本充足率监管标准,抑制银行放款冲动;建立动态拨备制度,以免经济下行时侵蚀资本;建立杠杆率监管标准,防止资本充足率与杠杆率出现监管目标背离。     

商业银行流动性创造与资本充足率关系研究——来自中国银行业的经验证据

文章基于1998-2012年我国113家商业银行的微观数据,采用联立方程模型实证检验了银行流动性创造与资本充足率之间的关系。研究结果表明:(1)资本充足率对流动性创造的影响在不同类型的银行中存在显著差异。对于大型国有银行,资本充足率对流动性创造的影响不显著;而对于全国性股份制银行和地方性商业银行,提高资本充足率会使流动性创造水平降低,这验证了"金融脆弱-挤压假说"。(2)流动性创造对资本充足率的影响在三类银行中均显著为负,即银行的流动性创造越大,其面临的流动性风险越高,但银行并没有相应地提高资本充足率。文章的结论为我国银行业监管当局制定合理的资本与流动性监管政策以及促进商业银行自身加强资本与流动性管理提供了重要的参考。     

商业银行提高资本充足率的有效途径

2004年，我国金融监管机构颁布了一系列规章办法，强调资本约束，要求银行的资本能有效覆盖经营风险，以期形成以资本充足率为核心的新银行经营框架。     

商业银行提高资本充足率的有效途径

2004年,我国金融监管机构颁布了一系列规章办法,强调资本约束,要求银行的资本能有效覆盖经营风险,以期形成以资本充足率为核心的新银行经营框架. 　　……     

How does capital regulation react to monetary policy? New evidence on the risk-taking channel

Before the subprime crisis, financial stability was a microprudential issue addressed by capital regulation and unrelated to monetary policy. The financial crisis put this paradigm to the test and turned the spotlight on the relationship between financial stability and monetary policy. Hence, the following question arises: how does capital regulation react to monetary policy? This article seeks to answer this question. We analyze the link involving monetary policy and capital regulation through the risk-taking channel in Brazil. The findings suggest that banks react to monetary policy by changing the amount of loan provisions as well as the capital adequacy ratio (CAR). An important novelty of the study is the evidence that there is no trade-off between provisions and CAR, which are important tools used by banking supervisors. The key result of the article is that banks react to the macroeconomic environment differently from what is expected by banking supervision, i.e., there exists a paradox between the microprudential view and the macroprudential view. Thus, in terms of practical implication, a banking supervision strategy for financial stability must take into account the effects of monetary policy.     

银行监管对银行业结构演进的影响——基于市场准入与经营范围监管视角的研究

文章以银行业集中度作为银行业结构的代理变量,实证检验了市场准入和经营范围的监管对一国银行业结构的影响。研究结果表明:(1)对国内银行市场准入的限制会增加银行业集中度,加强外资银行准入的限制则会降低银行业集中度;(2)发展中国家对于银行从事证券业务的限制更敏感;(3)发达国家对于银行从事保险和房地产业务的限制更敏感。拓展模型结果显示,放松外资银行准入会强化银行经营范围监管对银行业集中度的边际效应。     

中国银行业引进境外战略投资者的绩效分析

引进境外战略投资者是近几年中国银行业改革的一项重要措施。自2001年加入世界贸易组织后,已先后有十几家中资银行引入了境外战略投资者。中国银行业引进境外战略投资者这一改革措施的选取是正确的,但外资持股比例与银行绩效没有必然联系的实证检验结果提示我们,银行绩效的提升不一定非要以外资控股为前提。对于中国这样一个大国来说,保持国内力量的银行控股权应该具有重要战略意义。     

后金融危机时代我国银行监管的博弈分析

2008年以来的全球金融危机暴露了美国等发达国家在金融监管上的不足,加强金融监管已成为国际社会的共识。在世界各国强有力的干预刺激下,全球经济开始缓慢复苏,新形势下加强银行监管势在必行。在我国,银行业在金融业中一直占主导地位,对商业银行进行合规性监管仍将是现实情况下我国银行监管的重要内容。本文针对我国银行监管现存的问题,建立监管的博弈模型,得出混合战略纳什均衡,并从完善监管的法律体系、规范商业银行信息披露制度、建立监管者的激励约束机制、加强监管的国内国际协调、完善国内银行资本监管制度等方面对我国现行银行监管制度提出了相应的政策建议。     

我国商业银行外资参股效应再研究——基于DEA模型的银行稳定性分析

文章基于我国13家商业银行2002-2009年面板数据和DEA-Malmquist生产率指数,测算了银行业全要素生产效率变动情况,揭示了外资参股对我国商业银行稳定性的影响。研究发现:(1)研究组样本银行年度效率指数总体呈上升趋势,而对照组"明星"银行则无明显变化;(2)研究组银行与对照组银行年度效率指数差值由负转正,说明外资参股比例较高的银行生产效率有明显提升;(3)对照组银行是我国的"明星"银行,其整体生产效率均值最高,其次为股份制银行组,最后为国有银行组;(4)商业银行生产效率在外资参股磨合期内出现普遍下降,但磨合期结束后有明显提升;(5)美国金融危机对我国银行业生产效率产生了显著的负面影响。     

商业银行的内部控制及其与银行监管的协调

现代商业银行的管理越来越强调内部控制制度的建立。本文以银行风险为线索。首先从商业银行发展的客观现实出发,探讨建立商业银行内部控制制度的必要性。并从巴塞尔银行监管委员会对建立商业银行内控制度具体要求的启示中,得出建立商业银行内部控制制度与监管当局的监管协调起来。提出在国际银行业管理强内控、弱监管的趋势下,在金融市场发展不完备的环境下,我国商业银行需加强监管,强化内控的政策建议。     

Convergence of bank competition in Central and Eastern European countries: do foreign and domestic banks go hand in hand?

Following the massive entry of foreign banks into the Central and Eastern European (CEE) banking markets, one may wonder whether their competitive behaviour differs from that of their domestic counterparts, possibly leading to the segmentation of these markets at the regional and national levels. We find that the competitive behaviour of foreign and domestic banks differs, with foreign banks having less market power until the recent financial crisis and more market power after this financial turmoil. Despite this difference, banks tend to behave similarly, and their market power converges to a similar level. The tendency towards similar competitive behaviour is observed at the regional and national levels and for both foreign and domestic banks, although foreign institutions that enter these markets through the acquisition of domestic banks have slightly more market power. Our findings suggest the regional integration of CEE banking markets and no segmentation between foreign and domestic institutions.     

银行业市场结构、效率和绩效的相关性研究--基于上海地区银行业的考察

文章利用上海市银行业1999～2003年的相关数据,对该市银行业的市场结构、综合效率和经营绩效及其相互关系进行了实证研究.研究表明,上海市银行业是一个中等集中度的市场结构类型.利用DEA技术测定的银行业效率的结果显示,上海四大国有商业银行的整体综合效率要好于股份制商业银行,且股份制上市银行的综合效率对非上市银行不具有比较优势.此外,研究发现决定商业银行绩效水平的市场力假说和效率结构假说在上海银行业中都不成立,但是银行业的规模效率对银行绩效水平具有积极的作用.     

The Impact of Foreign Entry on Chinese Banks

Utilizing hand collected data concerning foreign ownership in the Chinese banking sector, we examine whether foreign ownership improves the efficiency of Chinese banks. Foreign banks tend to provide cooperation in retail banking rather than in corporate or private banking. We find no robust evidence of an improvement in the efficiency of an average bank that receives foreign strategic investments. However, the bank cost and profit efficiency significantly improve when foreign strategic investments provide retail banking and internal control assistance respectively to local banks. These findings suggest that foreign investment improves local bank efficiency when it transfers technologies that are lacking in local banks.     

Study on the Capital Regulatory Reform and Capital Adequacy Ratio——Analysis on Listed Commercial Bank in China Based on Basel Ⅲ

根据巴塞尔国际银行资本监管原则的发展进行跟进式研究,一直是中国银行业监管发展过程中的一个重要领域.本文对巴塞尔协议资本监管的历史演进与巴塞尔协议Ⅲ的资本监管改革进行归纳,在此基础上分析了我国商业银行的资本充足率.按照巴塞尔协议Ⅲ的扣除项要求,以我国上市商业银行为样本对资本充足率进行了重新测算.研究表明:尽管当前我国上市商业银行有一半已经达到了巴塞尔协议Ⅲ一级资本充足率的要求,但是长期内面临资本补充压力.文章最后提出相关对策建议.