究竟是什么决定了一国银行业的发展

既有文献对银行业发展问题的研究,大多集中于微观层面,基于宏观层面和国家样本的分析相对不足。文章通过对全球范围内具有代表性的59个国家的实证分析,从银行业规模、效率和结构3个基本维度系统考察了决定不同国家银行业整体发展的相关因素。实证结果表明,对银行业整体规模产生显著影响的因素包括宏观经济稳定性、银行业务管制、政府的监管水平、金融开放程度以及社会信用水平;对银行业整体效率产生显著影响的因素包括宏观经济稳定性、良好的制度和管理、银行经营的规模效应、金融体系结构和监管要求;对银行业结构产生显著影响的因素包括银行业总体规模、银行业务管制、银行业开放程度以及银行腐败程度。     

银行业市场准入监管及其绩效的实证分析

比较各国银行业的市场准入监管可以发现,监管的严格程度大相径庭,但从根本上是保护竞争与限制竞争的原则差异。通过对各国银行业市场准入监管及其绩效的实证分析,发现严格的准入监管与银行发展、产业效率负相关,但与银行危机正相关。文章回顾中国银行业的市场准入监管后,认为放松准入监管将有助于我国银行业发展,并就提高放松准入监管绩效的路径进行了探讨。     

我国银行业市场结构与效率变迁实证分析

在过去的10年中,我国银行业的内外部环境发生了很大的变化,银行业市场结构和经营效率的相应变化是文章试图解答的问题。通过实证检验发现,在过去的10年中银行业市场集中度整体呈下降之势,竞争的加剧促进了银行效率的提高。因此,现阶段竞争程度的上升有助于推动银行业效率的提高。     

产业特质性与商业银行全要素生产率

与工商业相比,银行有鲜明的产业特质性——以经营和管理风险为主要业务、高财务杠杆的商业银行非常脆弱;资产质量的模糊性又使其面临更严重的代理风险。产业特质性影响银行业的适应性效率。相应地,产权和市场结构影响银行效率的机理亦有其特殊性。本文构建"市场-组织-适应性"的效率分析框架并视"结构-产权-产业特质性"为核心因素,分析三类因素影响银行效率的内在机理。使用中国商业银行数据进行的实证分析表明,安全性和创新性对银行效率的正向激励作用已初步显现;流动性制约着银行业的效率改善;盈利能力的提高对银行业效率产生了积极作用;国有化程度过高和市场结构过于集中,制约了银行业效率的整体改进。     

中国上市银行效率与全要素生产率再研究——基于两阶段网络方向性距离SBM模型的实证分析

现有文献运用数据包络分析模型对银行业的效率进行了大量的实证研究,但是大多没有考虑银行业效率评价的网络结构,也较少考虑银行业的非期望产出,从而其估计结果颇受质疑.文章利用中国16家上市银行2004-2012年的数据,将银行业的生产看成是一个两阶段网络生产过程,并考虑了银行业的不良贷款作为非期望产出时的弱可处置性问题,运用两阶段网络方向性距离松弛的数据包络模型进行了系统的测量研究.分析表明,国有银行的效率仍然偏低,各家银行都存在非效率现象,但效率变化呈现出一种倒U形变化的趋势,尤其是近几年银行业的效率有显著提高;银行业效率评价方法的选择对实证结果非常重要,未考虑与考虑松弛作用时的估计结果有很大差异.全要素生产率的分析结果表明,银行业的整体业绩变好,这是技术进步和技术效率提升共同作用的结果,主要得益于2003年以来推行的国有银行股份制改造和公开上市所产生的硬约束效应.文章进一步分析了影响银行业非效率的因素,结果表明宏观经济因素对银行业效率的影响并不明显,银行业内部因素对非效率项的影响显著.     

外资银行进入对我国银行业效率影响的实证分析——以四大国有商业银行为例

2006年底我国银行业向外资全面开放,外资银行开始与我国银行在各个领域展开全面的竞争。因此,研究外资银行进入对国内银行效率的影响,将有助于国内银行更好地采取应对之策。本文试图就外资银行进入对我国银行业效率的影响做实证分析,从盈利能力,经营管理水平,抗风险能力,资本结构等方面分别进行论证,进而对我国银行业的进一步发展提出相应的政策建议。     

中东欧国家银行业监管模式对银行绩效影响分析

由于中东欧国家银行业改革的起点是非常类似的,为研究多元化监管对银行业的影响提供了绝佳的研究样本。文章通过实证分析,得出:中央银行对银行业的监管会显著降低银行的盈利能力,同时也降低了银行的间接成本,与此相反,多元化监管则会显著提升银行的盈利能力。而从其监管的效率和结果来看,中央银行监管银行业会削弱中央银行自身的独立性,而多元化监管则容易形成监管漏洞,导致"政策套利"。     

究竟是什么决定了一国的金融体系结构

文章基于1990-2009年间78个主要国家和地区的面板数据,对影响一国金融体系结构选择的相关因素进行了系统的实证分析。结果表明,一国金融体系结构的选择不仅受宏观经济状况和金融发展的影响,同时也受社会制度文化的显著影响。从宏观经济看,金融体系结构的动态变化主要与经济发展的速度相关,而经济发展的程度则主要影响金融体系的总规模;从金融发展看,效率和开放是金融体系结构"市场化"的两大动力;从文化制度看,崇尚规则和权威的制度文化更容易孕育出"银行主导型"的金融体系,而崇尚自由和民主的制度文化则更容易孕育出"市场主导型"的金融体系。     

国际银行业并购的效应分析

本文以近十年来美国银行业的并购活动为研究对象，从理论和实证上对并购与规模经济、范围经济和X－效率的关系进行分析。认为在银行业存在适度规模经济范围的同时，由于和银行自身管理能力的变化使得规模经济不断扩展，从而引发了追求效率改善的银行并购浪潮；此外，经济和X－效率也对银行效率的改善也具有重要的影响。     

金融科技、特许权价值与银行风险承担

金融科技发展给银行业带来了深刻变革，银行数字化转型的实际成效也关系着银行业高质量发展的成败。本文从银行特许权价值的视角，为备受各界关注的银行数字化转型的成效问题提供了一个解答。本文将特许权价值的约束设定纳入DLM理论模型，从效率和多元化的角度探讨金融科技通过特许权价值进而影响银行风险承担的作用机制，并利用2011—2020年230家中国商业银行面板数据进行实证检验。研究发现：金融科技发展能够通过提高银行特许权价值的方式来降低商业银行的风险承担水平，且该结论经过一系列稳健性检验后仍然成立。机制分析表明，金融科技发展通过增加来自效率渠道和多元化渠道的特许权价值，进而实现银行风险承担的降低。进一步分析发现，金融科技的冲击加剧了银行业的存款竞争与利率竞争，造成了市场相关特许权价值的丧失；对于地方性、小规模和低资本充足率的商业银行，金融科技的“风险化解效应”更为突出；金融监管对于金融科技风险化解效应的调节作用呈现出先弱化后强化的U型影响趋势。本文的研究不仅表明金融科技发展能够以金融体制市场化和机构转型升级这种“合意”的方式促进金融稳定，也对政府有关部门制定金融科技监管政策，高质量推进银行业数字化...     

银行业市场结构、效率和绩效的相关性研究--基于上海地区银行业的考察

文章利用上海市银行业1999～2003年的相关数据,对该市银行业的市场结构、综合效率和经营绩效及其相互关系进行了实证研究.研究表明,上海市银行业是一个中等集中度的市场结构类型.利用DEA技术测定的银行业效率的结果显示,上海四大国有商业银行的整体综合效率要好于股份制商业银行,且股份制上市银行的综合效率对非上市银行不具有比较优势.此外,研究发现决定商业银行绩效水平的市场力假说和效率结构假说在上海银行业中都不成立,但是银行业的规模效率对银行绩效水平具有积极的作用.     

The Efficiency of China's Banking Industry and the Determinants

The recent global financial crisis highlights the importance of a sound financial sector for economic development. This paper evaluates the economic efficiency of China's banking industry and investigates the determinants of this efficiency. Our analysis shows that the average economic efficiency of joint-stock commercial banks is highest, followed by the ‘Big Four’ state-owned commercial banks and city commercial banks. The economic inefficiency of these banks during the past 15 years was mainly caused by technical inefficiency, and this technical inefficiency was mainly caused by scale inefficiency. Using the scores of efficiency as dependent variables, the paper also comprehensively studies the impact of (1) the characteristics of individual banks, (2) the characteristics of the whole banking industry and (3) macroeconomic factors on banking efficiency. The results suggest a number of factors that banks can work on to improve efficiency and lend support to deepening reforms in the Chinese banking industry, including regulatory reforms that require capital adequacy in a more strict way, reforms that introduce more competition and, more broadly, reforms that aim at establishing institutions that can truly commercialize Chinese banks. Last but not least, the efficiency of banking depends on healthy growth of the overall economy.     

中国银行业高利润的来源:市场势力还是高效率

中国银行业的高利润究竟来源于行政垄断保护下的市场势力溢价,还是应对未来金融开放环境下的激烈竞争进行改革带来经营效率的提高,抑或是整体经济稳定增长的结果?通过对银行业系统市场势力和经营效率测度发现,银行业整体存在着较高的系统性市场势力溢价,且规模弹性小于1;银行业整体效率低下,全要素生产率平均增长为负值;银行业的高利润主要来源于行政垄断造成的行业系统性市场势力,而非因改革带来的效率提高,GDP的增长一定程度上促成了银行业的高利润。     

混业经营与金融体系稳定性:基于银行危机的全球实证分析

银行混业经营不仅关系到自身效率的提高,更关系到银行体系乃至整个金融体系的稳定性。对全球范围内61个国家的跨国数据进行的实证分析表明,一个国家对银行混业经营的限制越少,该国的金融体系越趋于稳定,发生银行危机的概率也越小。不仅如此,在宏观经济越不稳定的国家,其一般性银行危机演变为系统性银行危机的概率也越大。     

美国金融业对外直接投资流向的实证分析

美国1995年～2000年金融业对外直接投资流向分布极不均衡,对投资流向分布进行统计分析发现,非金融领域直接投资、1994年金融业对外直接投资存量、双边贸易量、东道国经济金融发展水平是金融业对外直接投资的主要决定因素,证明了邓宁国际生产折衷主义理论对金融业对外直接投资的解释力。据此简要分析美国对中国金融领域直接投资现状,并分析了今后发展趋势。     

Foreign Banks and Credit Volatility: The Case of Latin American Countries

The number of foreign banks in Latin America increased substantially over the period 1995–2001, prompting a debate on the potential consequences for host countries. Discussions focused on efficiency, the impact on competition and product market diversification in the banking industry, and the quality of the regulatory environment, among other issues. Against this background, this paper uses ARCH techniques to test the impact of foreign banks on both the level and the volatility of real private bank credit in a panel of eight Latin American countries, using quarterly data over the period 1995–2001. The empirical findings show that, together with financial development, the presence of foreign banks has contributed to reducing real credit volatility, improving the buffer shock function of the banking sector.     

Economic growth in South-eastern Europe: the role of the banking sector

This article analyses the relationship between banking sector efficiency and economic growth using a panel data analysis of six South-eastern European countries during the period 1995–2005. The analysis is concentrated on the banking sector because other segments of the financial market are underdeveloped in our sample of countries. We measure the qualitative development in the banking sectors by using the margin between lending and deposit interest rates as well as the share of non-performing loans. By applying the panel data method in a growth-type equation setting, we confirm that improvements in banking sector efficiency, measured through the decreasing interest rate spread, exerted a positive influence on the growth rate of the countries in the region.     

Financial liberalization and bank efficiency: a comparative analysis of India and Pakistan

This paper provides a comparative analysis of the evolution of the technical efficiency of commercial banks in India and Pakistan during 1988–1998, a period characterized by far-reaching changes in the banking industry brought about by financial liberalization. Data Envelopment Analysis is applied to two alternative input–output specifications to measure technical efficiency, and to decompose technical efficiency into its two components, pure technical efficiency and scale efficiency. The consistency of the estimated efficiency scores are checked by examining their relationship with three traditional non-frontier measures of bank performance. In addition, the relationship between bank size and technical efficiency is examined. It is found that the overall technical efficiency of the banking industry of both countries improved gradually over the years, especially after 1995. Unlike public sector banks in India, public sector banks in Pakistan witnessed improvement in scale efficiency only. It is also found that banks are relatively more efficient in generating earning assets than in generating income. This is attributed to the presence of high non-performing loans. In addition, it is found that the gap between the pure technical efficiency of different size groups has declined over the years.