金融危机背景下对巴塞尔资本协议的反思

本文对金融危机背景下的巴塞尔资本协议进行反思。首先对倡导巴塞尔资本协议的西方银行业进行分析,从风险管理角度分析西方银行业存在的问题;接着对作为参与巴塞尔协议的中国银行业进行分析;最后对巴塞尔新资本协议进行反思,对我国银行业实施巴塞尔新资本协议进行思考。     

新巴塞尔资本协议对我国四大商业银行风险管理的启示

新巴塞尔资本协议已于2004年6月26日正式定稿,拟在2007年元旦实施。新协议的出台,对我国银行业,特别是四大国有商业银行的风险管理带来机遇和挑战。该文介绍了新巴塞尔资本协议的特点、我国四大国有商业银行风险管理中存在的问题及应对策略。我国四大国有商业银行应在提高资本充足率、培育风险文化、完善风险内控机制等方面作出努力,并鼓励银行尽快建立内部风险模型。     

也谈新巴塞尔协议与我国银行业风险管理

巴塞尔协议是国际银行风险管理中最具代表性的监管准则,它突出强调了资本充足率的标准和意义,确立了全球统一的银行风险管理标准。然而,随着金融业务的创新和银行风险管理水平的提高,巴塞尔协议在发挥重要作用的同时也逐渐暴露出一些自身的缺陷。巴塞尔委员会从上世纪末开始组织对巴塞尔协议进行修改完善,并于2004年6月26日正式发布《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》,也就是通常讲的“新巴塞尔协议”。与原巴塞尔协议相比,“新协议”有两点大的改进。一是在结构上确立了“三大支柱”的框架,即第一支柱“最低资本要求”,第二支…     

农村银行机构实施新资本协议的框架设计

2011年7月,银监会专门发布《关于农村银行机构实施巴塞尔新资本协议的指导意见》,规定所有农村银行机构要按照第一支柱与第二支柱统筹考虑的总体要求,开始分层次、按步骤正式实施《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》和《第三版巴塞尔协议》（本文统称＂新资本协议＂）,并以此为基础逐步建立符合监管要求的全面风险管理体系。目前,由于农村银行机构因体制机制仍存在诸多缺陷,要真正实施新资本协议将面临多方面的挑战。因此,为保证此项系统性工作的顺利推进,农村银行机构应从战略角度认真规划实施新资本协议的整体框架,积极创造条件争取早日达到监     

巴塞尔新资本协议:农发行信贷风险管理的借鉴

2003年4月29日,巴塞尔银行监督委员会(以下简称巴塞尔委员会)公布了巴塞尔新资本协议(以下简称新协议)的第三次征求意见稿。“五一”过后不久,刚刚挂牌的中国银监会向社会公布了新协议第三次征求意见稿的中文译稿,向国内各商业银行征求修改意见。新协议第三次征求意见稿的公布,标志着经过长达5年时间的深入研究,在反复征求了各国监管当     

谋策略:构建科学的实施框架——农村银行机构实施新资本协议的框架设计

2011年7月,银监会专门发布《关于农村银行机构实施巴塞尔新资本协议的指导意见》,规定所有农村银行机构要按照第一支柱与第二支柱统筹考虑的总体要求,开始分层次、按步骤正式实施《统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》和《第三版巴塞尔协议》(本文统称新资本协议),并以此为基础逐步建立符合监管要求的全面风险管理体系。从总体来说,农村银行机构尽早建立和完善符合新资本协议要求的信用风险内部评级体系、市场风险和操作风险量化管理技术体系以及风险资本管理,资     

全面风险管理：从定性分析到定量计算

金融危机发生后,以英美两国为代表的欧美国家在金融改革方案中重申监管重点应放在全面风险管理和系统风险调控方面,巴塞尔银行监管委员会推出了旨在加强全球银行体系资本要求的《巴塞尔协议Ⅲ》。国内各大商业银行也加快了实施巴塞尔新资本协议的步伐，并以此为契机，从制度修订、风险的业务流程再造、组织重塑、信息系统、     

《巴塞尔协议》与谨慎原则在银行会计中的运用

《巴塞尔协议》与谨慎原则在银行会计中的运用郑祖刚《巴塞尔协议》是国际清算银行１０个成员国和瑞士等国中央银行在瑞士巴塞尔签署的若干重要文件的总称。《巴塞尔协议》是在银行业务国际化，国际金融活动日益频繁，各国银行管理机构各自调整对银行业的监督管理政策的背...     

八家农商行“组团”破题新资本协议——苏南八家农商行联合建设巴塞尔新资本协议探析

苏南八家农商行联合建设巴塞尔新资本协议在国内属于首创模式,八家农商行在业务流程、管理制度、组织架构、风险偏好等的各种差异,为联合建设新资本协议设置了重重壁垒,破题之道在于统一建设流程银行     

我国商业银行风险管理

随着人们对金融风险的重视,商业银行风险管理的内涵和理念不断深化。本文从商业银行风险管理思想发展的角度,探讨新巴塞尔协议下商业银行风险管理的新要求、新趋势。对照西方商业银行风险管理的成熟经验。阐述我国商业银行风险管理的现状和差距。并从风险管理的文化、体制、机制、手段和队伍建设等方面提出完善对策。     

Credit Risk Models and Agricultural Lending

Credit risk models are developed and used to estimate capital requirements for agricultural lenders under the New Basel Capital Accord. The study uses credit value-at-risk methods to calculate probability of default, loss given default, and expected and unexpected losses. Two applied models, CreditMetrics and Moody's KMV , are estimated using farm financial data. The results show that the necessary capital for agricultural lenders under the New Basel Accord varies substantially depending on the riskiness and granularity of the portfolio.     

Determining the Probability of Default and Risk-Rating Class for Loans in the Seventh Farm Credit District Portfolio

Credit risk is the primary risk facing financial institutions. With the proposed guidelines under the New Basel Accord, financial institutions will benefit from better assessing their risks. The probability of default (PD) and risk-rating class is studied for 157,853 loans in the Seventh Farm Credit District Portfolio. Repayment capacity, owner equity, and working capital origination loans are important determinants of the PD. Standard & Poor's (S&P) reported probabilities of default were used to classify each of the loans into a risk-rating class. The average predicted PD is 1.61%, which would fall into the BB− S&P class.     

Assessing Credit Risk in an Agricultural Loan Portfolio

We show that agricultural lenders can implement a credit risk model that uses their loan portfolio data and complies with the new Basel Capital Accord without requiring Merton-type model assumptions about underlying asset price volatility. A credit risk model is described and calibrated to the loan portfolio of a farm lender. The model is used to produce plausible estimates of expected loss, unexpected loss, and credit value-at-risk (VaR) at the portfolio and subportfolio (sector) levels. The lender could use these kinds of estimates to meet regulatory requirements or to adjust the level of capital in response to changing economic conditions.
Nous montrons que les prêteurs agricoles peuvent appliquer un modèle de risque de crédit qui permet d'utiliser des données tirées de leur portefeuille de prêts et qui respecte le nouvel accord de Bâle sur les fonds propres, sans qu'il soit nécessaire d'utiliser les hypothèses du modèle de Merton sur la volatilité des prix des actifs. Nous avons décrit un modèle de risque de crédit et l'avons calibré en fonction du portefeuille de prêts d'un prêteur agricole. Le modèle est utilisé pour effectuer des estimations plausibles quant aux pertes prévues, aux pertes imprévues et à la valeur à risque au niveau du portefeuille et du sous-portefeuille. Le prêteur pourrait utiliser ce genre d'estimations pour respecter les exigences réglementaires ou pour rajuster le niveau de fonds propres en fonction de l'évolution de la conjoncture économique.     

AGRICULTURE IN THE URUGUAY ROUND: FROM THE PUNTA DEL ESTE DECLARATION TO THE GENEVA ACCORD

This paper traces the progress of the agricultural negotiations in the current GATT round from the Ministerial Declaration at Punte del Este, Uruguay, in September 1986 to the Geneva ‘Accord’ in April 1989. It summarises the initial position papers of the major participants, discusses the impasse at the Mid-Term Review (Montreal, December 1988) and relates the Geneva Accord to the groundwork laid down in the preceding negotiations. Finally, the paper comments on some of the implications of the accord and on the prospects for a successful conclusion for the negotiations.     

私人借贷与农村经济和农民生活关系研究-以土改后中南区为例

私人借贷在全国解放前一直是农村金融体系的重要组成部分。解放以后,从20世纪50年代初期中南区各省的调查材料来看,由于经济落后、家庭经济弱小、缺乏完善的社会保障和现代金融体系等原因,私人借贷虽受到抑制但仍有一定程度的发展。这一时期的私人借贷在功能上以互助互济为主,在一定程度解决了农户生产生活上的诸多困难,促进了农村经济的发展。国家银行业务在农村的延伸和农村信用社的发展在一定程度上压缩了私人借贷的空间,但不能完全替代私人借贷。     

我国沿海渔民转产转业问题的成因分析

我国沿海渔民转产转业的直接成因是因三大双边渔业协定的签订实施而导致的传统渔场压缩,但其共同的原因则是技术进步、环境污染及过度捕捞所引起的渔业资源衰竭,而造成渔业资源过度利用的深层原因则是海洋渔业资源的共有财产特性及海洋渔业的自由准人机制,其核心是产权问题.     

地质灾害减灾指导思想与对策建议

本文在概略总结中国地质灾害基本特征和新中国成立以来地质灾害减灾取得的巨大成就基础上 ,指出了地质灾害减灾管理存在的不足和主要问题 ,提出了中国地质灾害减灾工作发展的指导思想和对策建议。     

美国新泽西州土地发展权转移银行的运作模式及其启示

研究目的:分析美国新泽西州土地发展权转移银行运作模式,为中国城乡建设用地增减挂钩政策提供参考。研究方法:文献归纳法和比较分析法。研究结果:新泽西州土地发展权转移银行均是为了推动土地发展权转移计划而依法设立、由董事会负责运行管理,具备行政管理和市场参与两大职能,但区域性和地方性的银行在发挥具体职能时各有特点。研究结论:可借鉴新泽西州的经验并结合中国的制度环境,构建适应于跨行政区域土地发展权转移的交易中介机构体系;严格规范政府主导型交易中介机构的行为;发挥交易中介机构教育宣传功能;强调多方共同参与,保护弱势群体利益。     

An Economic Analysis of the Effects on the World Dairy Sector of Extending Uruguay Round Agreement to 2005

A spatial equilibrium model of the world dairy sector is used to simulate the regional impacts of extending the 1995 Uruguay Round Agreement on Agriculture (URAA) dairy commitments to 2005. In particular, the import quota, within- and over-quota import tariff and export subsidy components of the URAA dairy commitments are analyzed both separately and jointly. This analysis provides insight into the tradeoffs among the various components of the URAA dairy trade liberalization. Extending the URAA to 2005 more than doubles the producer and consumer welfare impacts of the GATT 2000 relative to the BASE scenario for most regions. Aggregate producer and consumer welfare changes are estimated to be in the $2–5 billion range. Results suggest that western Europe remains heavily protected even after the URAA extension to 2005, and its dairy producers will lose the most with further, post-URAA dairy trade liberalization. In contrast, dairy producers in low-cost exporting regions (New Zealand, Australia and South America/South) will gain the most. Impacts of GATT 2005 on Japan, the U.S. and Canada are found to be relatively small. Un modèle àéquilibre spatial du secteur laitier mondial est utilisé pour simuler les impacts régionaux d'une reconduction des engagements laitiers de l'Accord sur l'agriculture de l'Uruguay Round (AAUR) de 1995 jusqu'à 2005. En particulier, nous analysons séparément et en interaction les contingents d'importation, les tarifs sur les importations faites à l'intérieur et au-delà des contingents et la section des engagements laitiers relative aux subventions des exportations. L'analyse jette un éclairage sur les compromis possibles parmi les divers éléments de la libéralisation préconisée par l'AAUR. Une reconduction de l'AAUR jusqu'en 2005 ferait plus que doubler les impacts sociaux du GATT 2000 sur les producteurs et sur les consommateurs dans la plupart des régions, par comparaison au scénario de base. Ces impacts pourraient se chiffrer entre 2 et 5 milliards de dollars. Des calculs modélisés, il ressort que l'Union Européenne resterait lourdement protégée, même après l'extension de l'AAUR jusqu'en 2005 et que ses producteurs laitiers seront ceux qui auront le plus à perdre d'une libéralisation plus radicale du commerce àl'expiration de l'Accord. En revanche, les producteurs laitiers des régions exportatrices à faibles coûts de production, comme la Nouvelle-Zélande, l'Australie et la partie méridionale de l'Amérique du Sud sont ceux qui auront le plus à gagner. Les impacts de GATT 2005 sur le Japan, sur les États-Unis et sur le Canada seraient relativement peu importants.     

ABSTRACTS

4 Carrying on the Past and Forge Ahead into the Future for New Contributions to the Cause of Geology and Mineral Resource Development in New Period ——Speech at the Celebration Meeting of 30^th Anniversary of China Society of Geology and Mineral Resource Economics