Acreage Response to Weather, Yield, and Price

This paper examines the effect of weather on the distribution of yield and its subsequent impact on the acreage allocation decisions of crop farmers in Ontario. The mean and variance of yield are estimated for corn, soybeans, and winter wheat for eight counties in Ontario over a 26-year period. The predicted parameters of the yield distribution are then used along with expectations on the distribution of crop price to estimate area response functions. A principal contribution of the paper is the decomposition of the revenue impact on crop area allocation into separate average and variance contributions for both price and yield. This decomposition illustrates the importance of expected yield in the area allocation decisions. Crop yield is especially influenced by the length of the growing season and this has a significant impact on acreage allocations. This implies that crop area will be altered in response to expected changes in climate, even without shifts in crop prices. Le présent article examine l'incidence des facteurs météorologiques sur la distribution des rendements et leurs conséquences sur les décisions des producteurs agricoles de l'Ontario concernant l'allocation des superficies cultivées. Nous avons estimé la moyenne et la variance des rendements pour le maïs, le soja et le blé d'automne cultivés dans huit comtés ontariens au cours d'une période de 26 ans. Les paramètres prédits de la distribution des rendements et l'espérance de la distribution du prix des cultures ont été utilisés pour estimer les fonctions de réponse par région. La décomposition de l'impact du revenu sur l'allocation des superficies cultivées en terme d'effets sur les moyennes et les variances des prix et des rendements constitue une importante contribution de l'article. Cette décomposition montre l'importance des rendements prévus dans les décisions d'allocation des superficies. Le rendement de culture est particulièrement influencé par la longueur de la saison de croissance qui a une incidence considérable sur l'allocation des superficies cultivées. Par conséquent, les superficies cultivées seront influencées par les changements climatiques prévus, et ce, même en l'absence de fluctuation du prix des cultures.     

Was China's Inflation in 2004 Led by an Agricultural Price Rise?

The escalation of agricultural prices starting from the end of 2003 raised concern about a new round of inflation in China. This paper assesses the impacts of China's 2003 agricultural output decline on agricultural prices and inflation using a general equilibrium model calibrated to actual data. The results indicate that the 5% decline in agricultural output can only explain 50% of observed changes in agricultural prices, 40% of observed changes in the consumer price index, and 20% of observed changes in the commodity price index. This suggests that China's 2003 agricultural output decline was not sufficient alone to produce the observed agricultural price increases and inflationary pressure in 2004. This position is counter to the conventional view that agricultural prices led to the 2004 inflation. L'escalade des prix agricoles qui a commencé vers la fin de 2003 a suscité des inquiétudes au sujet d'une nouvelle poussée inflationniste en Chine. Le présent article évalue l'impact de la diminution du rendement agricole de la Chine en 2003 sur les prix agricoles et l'inflation, à l'aide d'un modèle d'équilibre général calibréà partir de données réelles. D'après les résultats, la diminution de 5% du rendement agricole ne peut expliquer que 50% des changements observés dans les prix agricoles, que 40% des changements observés dans l'indice des prix à la consommation et que 20% des changements observés dans l'indice des prix des produits de base. Ces résultats autorisent à penser que la diminution du rendement agricole n'a pu à elle seule susciter la hausse observée des prix agricoles et la pression inflationniste en 2004. Cette position est contraire à l'explication classique selon laquelle les prix agricoles ont contribuéà l'inflation observée en 2004     

Assessing the Contribution of Genetic Enhancements and Fertilizer Application Regimes on Canola Yield and Production Risk in Manitoba

The number of canola varieties released, since the enactment of Plant Breeders' Rights (PBR) legislation in Canada in 1990, has increased substantively. The effect of genetic enhancements, including PBR, on canola yield and its variance is estimated for canola production regions of Manitoba using the Just‐Pope production function. Diagnostic tests reveal the presence of heteroscedasticity in the data. The percentage of varieties seeded with PBR has a negligible effect on canola yield. Hybrid and herbicide tolerant varieties (HY/HT) seeded on over 90% of canola production area increases average yield by about 6.8%. Increased spatial diversity (more varieties planted on fewer acres) has reduced canola yield by up to 1.7%. Temporal diversity (turnover of varieties) has no significant impact on yield. Nitrogen and sulphur fertilizers are yield increasing. The variance of yield is not impacted by PBR, HY/HT, other technology measures, or by fertilizer other than potassium. Canola breeding programs have not compromised canola yield stability. Depuis l'adoption de la Loi sur la protection des obtentions végétales (LPOV) au Canada en 1990, le nombre de variétés de canola mises au point a augmenté considérablement. L'effet des améliorations génétiques, y compris l'effet de la LPOV, sur le rendement du canola et sa variance a été estimé dans les régions du Manitoba productrices de canola à l'aide de la fonction de production Just‐Pope. Des tests de diagnostic ont révélé la présence d'hétéroscédasticité dans les données. Le pourcentage de variétés ensemencées depuis la LPOV a un effet négligeable sur le rendement de canola. Les variétés hybrides et les variétés tolérantes aux herbicides (HY‐HT) ensemencées sur plus de 90% des superficies cultivées en canola ont augmenté le rendement moyen d'environ 6.8%. L'accroissement de la diversité spatiale (plus de variétés sur moins de superficies) a diminué le rendement du canola jusqu'à 1.7%. La diversité temporelle (rotation des variétés) n'a aucun impact significatif sur le rendement. Les engrais azotés et soufrés augmentent les rendements. La variance du rendement n'est pas influencée par la LPOV, ni les HY‐HT, ni les autres mesures technologiques ni les engrais autres que le potassium. Les programmes de sélection du canola n'ont pas compromis la stabilité du rendement du canola.     

Income Risk Analysis of Alternative Tillage Systems for Corn and Soybean Production on Clay Soils

Conservation tillage systems have not been widely adopted on clay soils. There are few empirical studies on the production potential and economic feasibility of conservation tillage systems for com (Zea mays L.) and soybean (Glycine max L.) production on clay soils. On some soils in some regions, crop yields and possibly profitability can be increased, and yield and net farm returns risks may be reduced through the use of conservation tillage systems. Stochastic dominance efficiency criteria are used to rank net return distributions for one conventional tillage (CT) and seven conservation tillage (including five reduced tillage and two no‐till) systems, conducted for corn and soybean cropping systems on two clay soils located in the 3050 to 3100 Corn Heat Unit areas of Ontario. Average yields are similar under conventional tillage and reduced tillage systems, although actual corn and soybean yield response to tillage treatment is affected by drought (year). Average net returns differ among tillage treatments due to two factors. First, actual com and soybean yields vary among tillage systems for each soil type, depending on weather (i.e., year) effects. In addition, machinery costs that are crop‐specific increase costs of production and therefore reduce net returns. In general, CT systems dominate both reduced tillage and no‐till systems for almost all risk intervals for both clay soils, except for slightly high‐risk‐preferring intervals. L'adoption des régimes de travail de conservation du sol a étéplutôt restreinte sur les terres argileuses. II n'y a d'ailleurs que peu d'études expérimental sur les potentialités des productions et sur la faisabilitééconomique de ces régimes pour la culture du maïs (Zea mays L.) et du soja (Glycine max L.) dans ces types de sols. Dans quelques régions du pays, leur utilisation dans certains sols peut donner lieu à un accroissement des rendements culturaux et éventuellement de la rentabilité, en plus de réduire les risques afférents aux rendements et aux revenus nets de l'exploitation. Nous avons utilisé des critères d'efficience à dominance stochastique pour classer les niceaux de répartition de la rémunération nette obtenue dans régime de travail classique du sol (TC) et de sept régimes de travail de conservation du sol, soit cinq en travail réduit et deux en semis direct, conduits en culture de maïs et de soja sur des sols argileux situés dans les régions agroclimatiques de 3 050 à 3 100 unités thermiques maï's. Les rendements moyens étaient comparables en régime de travail classique et dans les régimes de travail réduit, bien que les rendements actuels des deux cultures sous les divers régimes étaient déprimés en année de sécheresse. La rémunération nette moyenne différait selon les regimes de travail du sol, et celapour deux raisons: d'abord une variation des rendements réels de maïs et de soja entre régimes de travail pour chaque type de sol selon les conditions météorologiques de l'année, ensuite l'augmentation des coûts de production résultant de celle des coûts d‘utilisation de matériels de culture spécialisés, tout cela se soldant par une baisse de la rémunération nette. Dans l'ensemble, les régimes TC l'emportaient dans les sols argileux pour la quasi‐totalité des niveaux d'attitudes envers les risques, sauf dans le cas des attitudes La gestion de la logistique dans le commerce des céréales a acquis une grande importance maintenant que ce secteur a atteint la maturité. C'est particuliérement important dans le système canadien de mise en marché des céréales lequel, pour diverses raisons, a essuyé bien des perturbations ces demières années. Les problèmes en cause ont fait l'objet de nombreuses évaluations du secteur. ils ont même abouti au dépot d'une plainte sur les obligations de service dans la campagne agricole 1996–1997 et ont étéétudiés par la Commission Estey. Dans la présente communication nous avons construit un modèle détaillé du système canadien de logistique du marché des céréales ainsi que de l'effet de plusieurs strategies importantes de logistique et de commercialisation sur la performance du systéme. Les résultats obtenus montrent qu'il y a sufflsamment d'aléatoire dans les diverses fonctions du système pour conclure que les frais de séjour à quai sur la côte ouest seraient périodiquement un important poste de dépense. La fréquence des perturbations des services et les coûts à quai sont associés à plusieurs facteurs dont la livraison de grain gourd et humide, de grain mal classé et le niveau des disponibilités exportables. Plusieurs variables stratégiques influent sur le fonctionnement du système, notamment l'agressivité manifestée dans la vente par rapport aux stocks disponibles et le niveau des stocks disponibles dans les ports au début de la campagne d'exportation, de recherche prudentes des risques.     

Stochastic Biases in Technical Change in U.S. Agriculture: A Bootstrap Approach

Having argued that the modeling of technical change as a smooth deterministic function of time is likely to misrepresent the true nature of technical change, this paper reexamines biased technical change in U.S. agriculture using a system of share equations with unobserved components errors, with technology treated as a stochastic unobserved variable. Employing data to represent the aggregate output and input of the U.S. agricultural sector over the period 1947–94, significant factor biases were found that appear to be linearly independent and do not appear to be smooth and deterministic. Technical change in U.S. agriculture appears to have been biased toward saving expenditure on labor at the expense of expenditure on intermediate inputs, with some small saving on the expenditure on capital inputs over the entire period 1947‐94. The paper also employs a bootstrapping approach in order to obtain finite sample tests with approximately the correct size under less stringent assumptions about the data generating process than assumed by maximum likelihood (ML) based approaches. Using these finite sample values significantly alters the conclusions reached regarding the nature of technical change. Après avoir démontré que la modélisation du changement technique par une fonction lissée déterministe du temps peut ne pas représenter correctement sa vraie nature, cet papier re‐examine le biais du changement technique dans l'agriculture américaine à partir d'un systè d'équations de parts avec des erreurs non observées et une technologie traitée comme une variable stochastique non observée. A partir de données représentant la production et les intrants agrégés dans le secteur agricole américain sur la période 1947–1994, nous constatons que les biais significatifs sont indépendants linéairement et qui ne sont pas des fonctions déterministes lissées du temps. Le changement technique dans l'agriculture américaine est biaisé en faveur des réductions de dépenses de travail aux dépends des dépenses sur les intrants intermédiaires et montre quelques économies sur les dépenses de capital sur la période 1947‐1994. L'emploi des techniques de bootstrapping permet d'obtenir des tests sur échantillons finis avec des hypothèses moins exigeantes que celles imposées par les approches de maximum de vraisemblance. Les conclusions obtenues à partir de ces tests sont significativement différentes que celles obtenues par les méthodes traditionnelles concernant le changement technique.     

Land Market Interactions between Heterogeneous Agents in a Heterogeneous Landscape—Tracing the Macro-Scale Effects of Individual Trade-Offs between Environmental Amenities and Disamenities

Heterogeneity in both the spatial environment and economic agents is a crucial driver of land market dynamics. We present an agent‐based land market model where land from agriculture use is transferred into urban. The model combines the microeconomic demand, supply, and bidding foundations of spatial economics models with the spatial heterogeneity of spatial econometric models in a single methodological platform. Heterogeneous agents exchange heterogeneous spatial goods via simulated bilateral market interactions. We model a coastal city where both coastal amenities and flooding or erosion disamenities drive land market outcomes, facilitating separate analysis of the effects of each driver on land rents and land development patterns. We also analyze the implications of homogeneous versus heterogeneous but unbiased flood risk perceptions. Since buyers with low risk perceptions drive market outcomes, spatial development under heterogeneous risk perceptions differs qualitatively, with more expansion into risky areas. Our results highlight the shortcomings of policy models based on representative agent assumptions and the importance of including agent‐level data in empirical modeling. L'hétérogénéité de l'environnement spatial et des agents économiques constitue un élément moteur crucial de la dynamique du marché foncier. Nous présentons un modèle multi‐agent du marché foncier dans lequel des terres agricoles ont été transférées pour des fins urbaines. Le modèle combine les fondements microéconomiques de la demande, de l'offre et des enchères de modèles de l'économie spatiale avec l'hétérogénéité spatiale des modèles de l'économétrie spatiale dans une plateforme méthodologique unique. Les agents hétérogènes échangent des biens hétérogènes par le biais du jeu des forces du marché bilatéral simulé. Nous avons modélisé une ville côtière où les agréments côtiers et les désagréments causés par les inondations ou l'érosion influent sur le marché foncier, facilitant l'analyse individuelle des effets de chaque élément moteur sur les loyers fonciers et les modèles d'aménagement de terrain. Nous avons également analysé les répercussions des perceptions homogènes et hétérogènes mais non biaisées à l'égard du risque d'inondation. Étant donné que les acquéreurs qui ont de faibles perceptions du risque motivent les effets du marché, le développement spatial selon des perceptions hétérogènes à l'égard du risque varie qualitativement, avec plus d'expansion dans les zones à risque. Nos résultats ont mis en lumière les lacunes des modèles de politiques fondés sur les hypothèses d'un agent représentatif et l'importance d'inclure des données sur l'hétérogénéité des agents dans la modélisation empirique.     

Monitoring and Controlling Mastitis on Ontario Dairy Farms

The frequency of use and the marginal costs and marginal value products of mastitis control practices on somatic cell count (SCC) and milk yield are investigated. A survey of current management practices is combined with Dairy Herd Improvement production information to determine the relationships between milk yield, SCC, management practices, and production and producer characteristics under field conditions. The relationships are modeled and compared at the cow and herd level. A moment-generating approach is used in the herd model to determine which, if any, practices are risk reducing. The SCC for an individual cow is a better indicator of milk production lost due to mastitis than is a bulk tank SCC. Most recommended mastitis control practices are estimated to be economically beneficial, but some common practices are found not to be economical, and questions are raised about dry cow treatment. On a examiné la fréquence à laquelle on recourt aux pratiques de lutte contre la mammite, de même que les couts et les avantages marginaux de ces dernières en ce qui concerne la numération des cellues somatiques et le rendement laitier. On a combiné une enquête sur les pratiques zootechniques actuelles aux renseignements sur la production extraits du Programme d'amélioration des troupeaux laitiers en vue de déterminer les relations qui existent entre le rendement laitier, la numération des cellules somatiques, la conduite du troupeau ainsi que les caractéristiques associées à la production et aux producteurs, sur le terrain. On a ensuite modélisé ces relations et on les a compareées entre les animaux et les troupeaux. Pour le modèle touchant les troupeaux, on s'est servi d'une approche générant des moments, pour déterminer si une pratique quelconque diminuait les risques. La numération des cellules somatiques chez la vache est un meilleur indicateur du volume de lait perdu à la suite de la mammite que la numération des cellules somatiques dans la citerne. La plupart des méthodes de lutte contre la mammite recommendées offrent un avantage économique, mais certaines pratiques courantes ont l'effet contraire et on s'interroge sur l'utilité de traiter les vaches taries.     

Evaluating an Agricultural Extension Program Aimed at Improving Biodiversity in Alberta,Canada

We evaluate an agricultural extension program aimed at increasing on‐farm biodiversity in Alberta. Using reports prepared for program participants by the extension agency, customized surveys were used to collect data on whether recommended practices were adopted. Data were also collected from producers who were willing but unable to participate in the program due to its unexpected cancellation. A count model compared the number of practices adopted by participants and nonparticipants to evaluate the program's efficacy, and a probit model using participants’ adoption data were used to understand factors affecting adoption. Simple, low‐cost, and easily trialed practices were adopted at high rates, though some higher cost practices associated with observable benefits were also adopted at moderate or high rates. Farm‐specific characteristics, such as size, tenure, or group membership were also significantly linked to the likelihood of adoption. Results suggest that the extension program was successful in encouraging adoption of environmentally beneficial practices with caveats; project completion and quality were not verified, and decreasing marginal returns to extension efforts may have been realized within the small participant pool. Nous évaluons un programme d'éducation permanente en agriculture visant l'augmentation de la biodiversité fermière en Alberta. Utilisant des rapports préparés par les agences d'éducation pour les participants de programmes, des sondages individualisés ont servi à la collecte de données concernant l'adoption de pratiques recommandées. Des données ont aussi été recueillies auprès de producteurs qui auraient voulu participer mais qui n'ont pas profité du programme suivant son annulation inattendue. Un modèle de comptage a servi à comparer le nombre de pratiques adoptées par les participants et non‐participants pour évaluer l'efficacité du programme, et un modèle probit basé sur les données d'adoption par les participants a servi à comprendre les facteurs ayant un impact sur l'adoption. Les pratiques simples, peu coûteuses et faciles à tester ont été hautement adoptées. Certaines pratiques à coûts plus élevés, associées à des avantages observables, ont aussi vu des taux moyens et élevés d'adoption. Les caractéristiques spécifiques aux exploitations agricoles comme la taille, la longévité et l'adhésion à un groupe se sont aussi trouvées liées de façon significative aux probabilités d'adoption. Les résultats suggèrent que le programme d'éducation permanente a réussi à encourager l'adoption de pratiques bénéfiques pour l'environnement avec quelques bémols: la réalisation des projets et leur qualité n'ont pas fait l'objet de vérification, et la diminution des rendements marginaux en fonction des efforts d'éducation pourrait avoir été réalisée dans le cadre d'un petit bassin de participants.     

A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.     

Pricing-to-Market: Simple Theoretical Insights, Formidable Econometric Challenges

Pricing‐to‐market (PTM) arises when firms endowed with market power alter their pricing decisions in response to exchange rate changes. I argue that the empirical models commonly used in the literature are not properly specified, especially the ones pertaining to agri‐food trade. The nature of the relation between the export price and the exchange rate can be influenced by the time‐series properties of the data, by the choice of currency to be used for invoicing, by menu costs which posit that it is costly for firms to change prices, and by the production technology of the products traded. With menu costs, only large enough exchange rate changes can trigger systematic changes in export prices. The empirical implication is to test for threshold effects. Constant return to scale is analytically and empirically convenient, as it is a necessary assumption to support the typical single‐equation PTM specification. When goods are produced under increasing returns, there are also domestic PTM effects, and a system of equations is required to properly analyze the impacts of the exchange rate on pricing decisions at home and abroad. Jointness in production, so prevalent in the agri‐food sector, can support so‐called perverse PTM effects, even when firms maximize profits and there are no switching costs. Il y a tarification en fonction du marché (TFM) quand des entreprises exerçant une influence sur le marché modifient leurs prix d'après les fluctuations du cours du change. L'auteur soutient que les modèles empiriques couramment mentionés dans les textes ne sont pas assez bien spécifiés, en particulier ceux se rapportant au secteur agroalimentaire. La relation entre les prix d'exportation et la devise peut subir diverses influences, en l'occurrence celle des propriétés des données chronologiques, celle de la devise employée pour la facturation, celle des coûts d'ajustement, qui supposent que modifier les prix est une opération onéreuse pour l'entreprise, et celle des technologies de fabrication propres aux produits dont on fait le négoce. Avec les coǔts d'ajustement, seul un taux de change assez élevé enclenchera la modification systématique des prix d'exportation. L'implication empirique est qu'il faut vérifier les effets de seuil. Des rendements d'échelle constants s'avèrent commodes sur les plans analytique et empirique, et demeurent une hypothèse indispensable avec les spécifications typiques de la TFM à une équation. Quand le rendement s'accroît avec la production cependant, la TFM influe aussi sur le marché intérieur et l'on a besoin d'un jeu d'équations pour analyser correctement l'impact du taux de change sur les prix au pays et à l'étranger. Le regroupement des productions, si fréquent dans le secteur agroalimentaire, peut conforter les prétendus effets pervers de la TFM même quand les enterprises maximisent leurs bénéfices et le changement de fournisseur n'entraîne aucun frais.     

Acreage Response to Government Stabilization Programs in Ontario

This study assesses the impact of government support programs on acreage response in white beans, corn, soybeans and winter wheat in Ontario. The empirical model, developed from a theoretical supply response model under uncertainty from utility maximization principles, incorporates the truncation effects of government support programs on the expectation and variance of crop revenues. The findings indicate that the National Tripartite Stabilization Program dramatically boosted the level of white bean production while the Agricultural Stabilization Act increased corn plantings at the expense of a portfolio of alternatives. The Gross Revenue Insurance Program, which provides a consistent measure of support to all crops, provided the least potential for misallocation of land among crops. The production-neutrality objectives of all programs appear to have been violated, since the measure of protection given to riskier crops is higher than that given to less risky crops, even though both groups receive the same level of support L'article examine les incidences des programmes d'aide de l'Etat sur les surfaces mises en culture du haricot rond blanc, du soja, du maïs et du blé d'hiver en Ontario. Le modèle empirique utilisé est construit à partir d'un modéle théorique de réponse d'offre en régime d'incertitude basé sur les principes de maximisation de la fonction d'utilité. II intègre les effets de troncature des programmes d'aide de l'Etat sur les attentes et sur la variance des recettes tirées de la vente des récoltes. Le programme national tripartite de stabilisation stimulait defaçon spectaculaire le niveau de production des haricots, tandis que la LPSA accroissait les emblavures de maïs aux dépens de diverses autres cultures. Le RARB, qui procure une mesure d'aide pour toutes les cultures, est le régime qui comporte le moins de risque de distorsion de l'affectation des terres aux diverses cultures. L'objectifde neutralité à l'égard de la production, qui est inscrit dans tous les régimes d'aide, était violé etant donné que le degré de protection accordé pour les cultures plus à risque est supérieur à celui prévu pour les cultures moins risquées, même si les deux groupes reçoivent le mêrne niveau d'aide     

Issues Facing Agriculture in the GATT Negotiations

This paper is aimed at those who do not specialize in agricultural trade policies, but who wish to know more about the issues involved in the agricultural component of the Uruguay Round of trade negotiations. The preparatory work on agricultural policy reform in the OECD and on agricultural trade reform in the GATT are described, as is their synthesis in the negotiating proposal made by the United States. Implications for Canadian agricultural policy and programs are drawn. Some areas needing further research to support the negotiations are identified, with particular emphasis being placed on the use of the “producer subsidy equivalent” as a trade negotiating tool, the trade effects of supply management and stabilization programs, and the process of adjustment in agriculture to more competitive conditions. Le présent document s'adresse aux personnes qui ne sont pas spécialisées dans le domaine des politiques du commerce agricole mais qui souhaitent en savoir plus sur les questions qui seront abordées dans la composante agricole de la ronde des négociations commerciales qui se tiendra en Uruguay. Nous décrivons les travaux préparatoires portant sur la réforme des politiques agricoles de l'OCDE et sur la réforme du commerce agricole au sein du GATT et nous étudions la synthèse qu'en on faite les représentants des Éms-Unis dans leur proposition de négociations. Nous en exaxninons en outre la signification pour la politique agricole du Canada. Nous cernons certains des domaines qui devraient faire l'objet de recherches ultérieures à l'appui des négociations en mettant particulièrement l'accent sur l'utilisation de 1‘“équivalent de subvention au producteur” comme outil de négociation, sur les effets sur le commerce de la gestion de l'offre et des programmes de stabilisation et sur le processus d'ajustement du secteur agricole à des conditions de concurrence accrue.     

Production Risk, Acreage Decisions and Implications for Revenue Insurance Programs

Revenue insurance programs are an increasingly popular alternative to direct price supports or federal farm income support programs. Such insurance programs are likely to have effects on cropping patterns, particularly if coverage is not universal. These effects on cropping patterns in turn may have unintended environmental consequences. This paper explores the relationship between production risk, cropping patterns and revenue insurance programs. These relationships are first examined using mathematical and statistical models of acreage response. An empirical analysis of these relationships is then performed using economic and environmental data from 421 counties in the Corn Belt, which in turn is used in a simulation analysis to predict changes in crop acreage under two revenue insurance programs. The results confirm that revenue insurance will alter cropping patterns. The effects of these acreage changes are likely to involve environmental consequences, as the counties most prone to acreage shifts are also those with higher potential for environmental damage. Les programmes d'assurance du revenu gagnent de plus en plus en popularité en tant que solution de rechange aux mesures directes de soutien des prix ou aux programmes fédéraux de soutien du revenu agricole. Les programmes d'assurance de ce genre auront sans doute des répercussions sur les systémes de culture, surtout en l'absence d'une couverture universelle. Ces répercussions pourront avoir des conséquences inattendues sur l'environnement. Les auteurs examinent les liens qui existent entre les risques de production, les systémes de culture et les programmes d'assurance du revenu. Pour cela, ils recourent d'abord à des modéles mathématiques et statistiques afin d'étudier la variation de la superficie des cultures. Ils procèdent ensuite à une analyse empirique des mêmes liens à partir des données économiques et environnementales recueillies dans 421 comtés de la ceinture de culture du maïs, avant de s'en servir dans une simulation qui prévoit la variation de la superficie cultivée consécutivement à l'introduction de deux programmes d'assurance du revenu. Les résultats confirment que les programmes de ce genre modifieront les systémes de culture. La variation de la superficie cultivée devrait avoir des répercussions sur l'environnement, car les comtés où la superficie cultivée changera le plus probablement sont aussi ceux où les risques de pollution sont les plus grands.     

Should Saskatchewan Farmland be Part of Your Investment Portfolio?

Farmland has been a good investment over the past 30 years, as part of an internationally diversified medium‐risk portfolio. For average or medium levels of risk, farmland can enhance the financial performance of an investment portfolio. Investors who choose to maintain a low‐risk portfolio will not include farmland and, similarly, the gains at the high‐risk level are also very minimal. The financial gains from farmland are a result of its negatively correlated returns with other equity markets. When added to an equity portfolio, the risk is reduced while maintaining the same rate of return on investment. This is especially true of the medium‐risk portfolios. Farmland investment has associated problems including illiquidity, poor marketability and asset lumpiness. A potential solution to these problems is to allow the organization of a Saskatchewan (or Canadian) farmland mutual fund. L'achat de terres agricoles s'est révélé un bon placement dans les 30 dernières années dans le cadre d'un portefeuille à risque modéré internationalement diversifié. Dans la catégorie de risque moyen ou modéré, la propriété de terres agricoles peut accroître le rendement économique d'un poriefeuille de placement. Les investisseurs qui choisissent de maintenir un poriefeuille à faible risque ne s'intéresseront pas aux terres agricoles, et par ailleurs, les gains au niveau de risque élevé sont également trés maigres. Les gains financiers tirés de la propriété de terres agricoles sont la résultante de la corrélation négative du rendement économique avec celle des autres marchés de valeurs. En ajoutant les terres agricoles à un portefeuille de valeurs mobilig?res, on abaisse le niveau de risque tout en conservant le même taux de rendement sur les placements. C'est particulièrement vrai des portefeuilles à risque modéré. Les placements dans les terres agricoles component des inconvénients comme l'illiquidité, la difflculté de revendre et l;indivisibilité. Une solution à ces proxblèmes serait d'autoriser la constitution d'un fonds mutuel de terres agricoles, soit pour la province de Saskatchewan ou pour l'ensemble du pays.     

An Economic Analysis of Targeting Soil Conservation Measures with Respect to Off-site Water Quality

This paper analyses the advantages and disadvantages of targeting soil conservation measures on the basis of off-site water quality goals. The Stratford Avon watershed in Perth County and the Big Creek watershed in Middlesex County, both located in southwestern Ontario, are used as case studies. Targeting criteria, used as proxies for measuring the contribution to off-farm damage from particular parcels of crop land, are based on the physical characteristics of the parcels. Alternative conservation tillage practices include fall chisel ploughing, ridge planting, no tillage and buffer strips. At each level of the targeting criteria, the reduction in off-farm damage is estimated using the Guelph Model for Evaluating the Effects of Agricultural Management Systems on Erosion and Sedimentation (GAMES). Economic targeting criteria are based on the value of improved water quality under a conservation practice minus the on-farm costs of adoption of that practice. Targeting conservation policies on the basis of reduction of off-farm damages can result in greater efficiency in public policy. The authors conclude that further efforts in targeting conservation policies have the potential to improve the cost effectiveness of soil conservation programs if technical and administrative problems can be overcome. L'article analyse le pour et le contre du ciblage des mesures de conservation des sols sous l'angle de la qualité de l'eau à l'aval. Le bassin versant Stratford Avon dans le comité de Perth et celui de Big Creek dans le comté de Middlesex, tous deux situés dans le sud-ouest de l'Ontario, sont utilisés comme études de cas. Les critères de ciblage utilisés comme valeurs d'approximation dans la détermination de la part des dégâts causés à l'aval qui est attribuable à des parcelles agricoles données, sont basés sur les caractères physiques des parcelles. Les diverses pratiques de travail de conservation comparées sont la labour au chisel, la culture sur billons, la culture sans labour et l'établissement de bandes riveraines. A chaque niveau des critères de ciblage, la réduction des dégâts infligés à l'aval des exploitations est estimée selon le Modèle d'évaluation des effets des systèmes d'exploitation agricole sur l'érosion et la sédimentation de l'Université de Guelph (GAMES). Les critères de ciblage économiques reposent sur la valeur attribuée à l'amélioration de la qualité de l'eau par une pratique de conservation donnée, moins les coûts réels d'adoption de l'exploitant à cette pratique. Le ciblage des politiques de conservation en fonction de la réduction des dégâts causés à l'aval de l'exploitation peut rendre plus efficientes les politiques du secteur public. Il ressort de ces études que les politiques de ciblage des mesures de conservation offrent la possibilité d'améliorer la rentabilité des programmes de conservation du sol, pour autant parvienne à surmonter les problèmes techniques et administratifs.     

Risk and Nitrogen Application Levels

Stochastic weather and soil conditions are the suggested reasons why farmers tend to apply more than the recommended levels of nitrogen. This study found that uncertainty plays a role in the application decision of farmers but not in the manner typically assumed. Using a time series of field trials of corn yield to nitrogen for the same site, nitrogen was found to be a risk‐increasing input suggesting that uncertainty should decrease, rather than increase, a risk‐averse farmer's rate of nitrogen application. Similarly, viewing risk as a profit shortfall, in which fertilizer acts in the role of insurance, was also not supported with the empirical results. Instead, the key role of uncertainty is its impact on expected profits. Increasing application rates leads to lower returns in most years but the increase in profits generated under favorable growing conditions results in greater expected profits with a high application strategy. Les conditions météorologiques et pédologiques aléatoires seraient les raisons pour lesquelles les agriculteurs tendent à appliquer des doses d'azote supérieures aux doses recommandées. Selon la présente étude, l'incertitude joue un rôle dans les décisions d'application des agriculteurs, mais d'une façon différente de celle généralement supposée. À l'aide d'une série chronologique d'essais en champ mesurant le rendement du maïs en fonction de l'azote dans le même site, nous avons trouvé que l'azote était un intrant qui augmentait les risques, ce qui laisse supposer que l'incertitude devrait faire diminuer, plutôt que de faire augmenter, la dose d'application d'azote dans le cas d'un producteur qui craint les risques. De même, considérer le risque de baisse des profits où l'engrais assume le rôle d'assurance n'a pas été appuyé par les résultats empiriques. Le rôle clé de l'incertitude est son impact sur les profits prévus. L'augmentation des doses d'application entraîne une diminution des rendements la plupart des années, mais l'augmentation des profits générés dans des conditions de croissance favorables entraîne des profits prévus plus élevés grâce à une meilleure stratégie d'application.     

The Economics of Controlling Infectious Diseases on Dairy Farms

Cost‐effective disease control on the dairy farm can enhance productivity and subsequently profitability. Previous economic studies on animal disease have focused on production losses and evaluation of disease eradication programs and have provided little guidance on the optimal prevention action. This paper presents a theoretical model on the economics of livestock disease and develops an empirical model to determine the optimal set of control strategies for four production‐limiting cattle diseases: bovine viral diarrhea (BVD), enzootic bovine leukosis (EBL), Johne's Disease (JD) and neosporosis. Control functions indicating the prevalence of infection with each of the four diseases for each of the 10 strategies are estimated. The optimal strategies that minimize total disease cost (direct production losses and control expenditures) are provided for each disease on the basis of farm survey results from the maritime provinces. The results emphasize the importance of introduction checks before new animals enter the herd and adequate vaccination protection as cost‐effective control strategies. Lutter contre la maladie d'une manière rentable dans les élevages de bovins laitiers peut déboucher sur un meilleur rendement et des profits plus élevés. Les études économiques antérieures s'intéressant à cet aspect portaient essentiellement sur les pertes de production et l'évaluation des programmes d'éradication. Elles donnaient peu d'indications sur la solution idéale au niveau de la prévention. Cet article présente un modèle théorique de l'économique des maladies du bétail et aboutit à un modèle empirique permettant d'établir le jeu optimal de moyens pour lutter contre quatre maladies réduisant la production animale : la diarrhée à virus des bovins (DVB), la leucose bovine enzootique (LBE), la paratuberculose et la néosporose. Les auteurs estiment les fonctions qui indiquent la prévalence d'une infection pour chacune des quatre maladies retenues, dans le cadre des dix stratégies examinées. Ensuite, ils présentent les meilleures stratégies, à savoir celles qui minimisent le coût total de la maladie (pertes de production directes et dépenses associées à la lutte contre la maladie), pour chaque maladie en fonction des résultats d'un sondage auprès des éleveurs des provinces de l'Atlantique. Tout indique que les méthodes de lutte les plus rentables sont l'examen de l'animal avant son addition au troupeau et une vaccination qui protègera les bêtes de manière adéquate.     

Information Asymmetries and Consumption Decisions in Organic Food Product Markets

Organic agriculture is a rapidly growing segment of most developed agricultural economies around the world. To stimulate growth and circumvent supply‐side market failures that emerge when organic products are not segregated, governments have introduced regulations concerning the certification and labeling of organic food. While certification and labeling satisfy market demand for information provision, the introduction of these activities creates incentives for the mislabeling of conventional food as organic. Despite the incentives for, and the incidence of, mislabeling in organic food product markets, this issue has not been analyzed systematically. In fact, the possibility of mislabeling has been customarily neglected by economic studies of markets for credence goods in general. This paper addresses the issue of product type misrepresentation in organic food product markets and develops a model of heterogeneous consumers that examines the effect of mislabeling on consumer purchasing decisions and welfare. Analytical results show that, contrary to what is traditionally believed, while certification and labeling are necessary, they are not sufficient for alleviating failures in organic food product markets. The effectiveness of labeling depends on the level of product type misrepresentation. Consumer deception through mislabeling affects consumer trust in the labeling process and can have detrimental consequences for the market acceptance of organic products. When extensive mislabeling occurs, the value of labeling is undermined and the organic food market fails. L'agriculture biologique est un secteur qui prend rapidement de l'expansion dans la plupart des pays agricoles industrialisés. Pour stimuler la croissance de ce secteur et éviter les problèmes d'offre qui surviennent quand il n'y a pas ségrégation des denrées, les gouvernements ont adopté des règlements sur la certification et l'étiquetage des produits biologiques. Même s'ils satisfont la demande d'informations sur le marché, la certification et l'étiquetage ouvrent la porte à l'usage abusif du terme “biologique” sur l'étiquette des denrées ordinaires. Or, bien que les producteurs soient tentés d'utiliser le terme à tort et à travers et en dépit des incidences d'un tel comportement, le phénomène n'a jamais été analysé de manière méthodique. De fait, les analyses économiques sur le marché des denrées alimentaires, en général, négligent souvent la possibilité de fausses déclarations sur l'étiquette des produits. L'article que voici aborde ce problème sur le marché des aliments biologiques et propose un modèle qui tient compte des effets d'un étiquetage fallacieux sur les achats et le bien‐être de consommateurs hétérogènes. Les résultats de l'analyse indiquent que, contrairement à ce qu'on croit, la certification et l'étiquetage, bien que nécessaires, ne suffisent pas à atténuer les problèmes observés sur le marché des aliments biologiques. En effet, l'efficacité de l'étiquetage dépend du nombre de fausses déclarations. La déception qui résulte d'une fausse déclaration ébranle la confiance des consommateurs dans le système d'étiquetage, si bien que les produits biologiques sont mal accueillis sur le marché. Quand les fausses déclarations se multiplient, l'étiquette perd sa valeur et il devient impossible de commercialiser les denrées biologiques.     

Testing the Integration of U.S.–Canadian Meat and Livestock Markets

Price transmission is a critically important issue that affects market enlargement and the unification of Canadian–U.S. agriculture. This study adopts alternative frameworks to examine the nature of cross‐border integration in selected meat and livestock markets. The aim is to determine the extent to which selected meat and livestock markets transmit price signals across the international border using time‐series data through 2001. Typically, price‐based studies examining market integration across countries ignore important spatial and temporal factors affecting commodity price relationships such as adjustments lags, changes in the value of national currencies, and policy‐induced trade barriers. Here, we account for such factors in our two model specifications. The first model is based upon the law‐of‐one price (LOP) framework and focuses on spatial efficiency. The second analytical framework is the vector autoregressive (VAR) model that highlights the dynamic notion of market connectedness. The LOP analysis permits us to formally test the existence of perfect market integration and complete market segmentation. The VAR analysis enables us to gauge price‐shock transference. Empirical evidence is generated confirming that the two national markets for whole chicken are segmented, a not unsurprising finding given that poultry is a supply managed sector in Canada. The Canadian–U.S. hog‐ and pork‐product markets were found to be more integrated than the Canadian–U.S. steer‐ and beef‐product markets. Evidence is also provided showing that the Canadian–U.S. exchange rate inhibits cross‐border integration in these commodity markets. La transmission des prix est un sujet extrêmement important qui gêne l'expansion des marchés et l'unification de l'agriculture du Canada et des États‐Unis. Dans la présente étude, nous avons utilisé divers cadres d'analyse pour examiner la nature de l'intégration transfrontalière de marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux. L'objectif consistait à déterminer l'étendue avec laquelle des marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux transmettent des signaux de prix au‐delà des frontières en utilisant des données de séries chronologiques jusqu'en 2001. Généralement, les études de prix qui examinent l'intégration des marchés entre les pays font abstraction de facteurs spatiaux et temporels importants touchant le rapport des prix des produits de base tels que le décalage dans les rajustements, la variation du cours des devises nationales et les obstacles au commerce induits par les politiques. Dans le présent article, nous avons tenu compte de ces facteurs dans les spécifications de deux modèles. Le premier est modèle fondé sur la loi du prix unique qui met l'accent sur l'efficacité spatiale. Le deuxième est un modèle d'autorégression vectorielle (VAR) qui met en évidence la notion dynamique de la connexité des marchés. Le modèle fondé sur la loi du prix unique nous a permis de vérifier l'existence de l'intégration parfaite et de la segmentation totale des marchés. Le modèle d'autorégression vectorielle nous a permis d'évaluer le transfert d'un choc de prix. L'évidence empirique a confirmé que les deux marchés nationaux du poulet entier étaient segmentés, un résultat qui n'est pas sans surprise compte tenu que l'élevage du poulet au Canada est un secteur soumis à la gestion de l'offre. Nous avons trouvé que les marchés canado‐américains des porcs et de la viande porcine étaient plus intégrés que les marchés canado‐américains des bovins et de la viande bovine. L'évidence empirique a également montré que le taux de change entravait l'intégration transfrontalière de ces marchés de produits de base.