Issues Facing Agriculture in the GATT Negotiations

This paper is aimed at those who do not specialize in agricultural trade policies, but who wish to know more about the issues involved in the agricultural component of the Uruguay Round of trade negotiations. The preparatory work on agricultural policy reform in the OECD and on agricultural trade reform in the GATT are described, as is their synthesis in the negotiating proposal made by the United States. Implications for Canadian agricultural policy and programs are drawn. Some areas needing further research to support the negotiations are identified, with particular emphasis being placed on the use of the “producer subsidy equivalent” as a trade negotiating tool, the trade effects of supply management and stabilization programs, and the process of adjustment in agriculture to more competitive conditions. Le présent document s'adresse aux personnes qui ne sont pas spécialisées dans le domaine des politiques du commerce agricole mais qui souhaitent en savoir plus sur les questions qui seront abordées dans la composante agricole de la ronde des négociations commerciales qui se tiendra en Uruguay. Nous décrivons les travaux préparatoires portant sur la réforme des politiques agricoles de l'OCDE et sur la réforme du commerce agricole au sein du GATT et nous étudions la synthèse qu'en on faite les représentants des Éms-Unis dans leur proposition de négociations. Nous en exaxninons en outre la signification pour la politique agricole du Canada. Nous cernons certains des domaines qui devraient faire l'objet de recherches ultérieures à l'appui des négociations en mettant particulièrement l'accent sur l'utilisation de 1‘“équivalent de subvention au producteur” comme outil de négociation, sur les effets sur le commerce de la gestion de l'offre et des programmes de stabilisation et sur le processus d'ajustement du secteur agricole à des conditions de concurrence accrue.     

Food Price Bubbles and Government Intervention: Is China Different?

The last decade has witnessed different price trajectories in the international and Chinese agricultural commodity markets. This paper compares and contrasts these dynamic patterns between markets from the perspective of price bubbles. A newly developed right‐tailed unit root testing procedure is applied to detect price bubbles in the Chicago Board of Trade (CBOT) and Chinese agricultural futures market during the period 2005–14. Results show that Chinese markets experienced less prominent speculative bubbles than the international markets for its high self‐sufficiency commodities (wheat and corn), but not for low self‐sufficiency commodities (soybean). The difference in price behavior is attributed to differences in market intelligence, and to Chinese agricultural policies related to trade as well as domestic government policies. Besides, it discusses challenges to the sustainability of the stable price trajectory in Chinese markets. Au cours de la dernière décennie, les prix des produits agricoles sur les marchés chinois et international ont suivi des trajectoires variées. Dans le présent article, nous comparons les divers marchés sur le plan des bulles de prix des produits agricoles. Nous avons utilisé un nouveau test de racine unitaire qui exploite la queue de droite de la distribution de la statistique pour déceler les bulles de prix des produits agricoles sur le Chicago Board of Trade (CBOT) et sur les marchés à terme chinois au cours de la période 2005–14. Les résultats de notre étude montrent que les marchés chinois ont connu des bulles spéculatives moins prononcées que les marchés internationaux dans le cas des produits agricoles pour lesquels l'autosuffisance de la Chine est très élevée (le blé et le maïs), par rapport aux produits pour lesquels l'autosuffisance est faible (le soja). La différence sur le plan du comportement des prix est attribuable aux différences sur le plan de l'information commerciale ainsi qu'aux politiques agricoles chinoises en matière de commerce et à la politique intérieure du pays. Nous avons également examiné les défis par rapport à la durabilité d'une trajectoire de prix stables sur les marchés chinois.     

Making Doha More Developmentally Friendly for Agriculture

The opportunity to achieve the substantial benefits from the “once-in-a-generation” reduction in the support and protection of the agriculture sector under the Doha Development Agenda appears to be slipping away. The paper outlines a series of factors for the delay in the negotiations. The author contends that if developed countries had been more proactive on a trade and development agenda, then there could have been an agreement reached several months ago. Such a developmentally friendly agenda could involve (i) better Special and Differential Treatment on market access and more flexible market access protection for developing countries, (ii) a binding commitment to increase aid for trade assistance, (iii) more resources to provide human resource capacity building in export marketing in developing countries, (iv) an agreement for the termination of trade distorting domestic support, and (v) revisions to the SPS Agreement to accommodate the concerns of developing countries. A developmentally friendly agreement would likely still allow the majority of the Doha Round gains to be realized by developed countries. The paper also tracks the developments, describes the progress, and reviews the empirical estimates of the expected global impact of the eight-year Doha Round negotiations. L'occasion de profiter des avantages substantiels que pourrait procurer la réduction « unique » du soutien et du protectionnisme agricoles dans le cadre du Programme de Doha pour le développement semble s'échapper. Le présent article expose une série de facteurs responsables du retard dans les négociations. L'auteur soutient que si les pays développés avaient été davantage proactifs quant à l'élaboration d'un programme d'échanges et de développement, un accord aurait pu être conclu il y a plusieurs mois déjà. Un programme soucieux du développement pourrait inclure: i) un « Traitement spécial et différencié» amélioré sur l'accès au marché et une protection de l'accès au marché plus souple pour les pays en développement; ii) un engagement obligatoire pour accroître l'aide au commerce; iii) davantage de ressources pour accroître le renforcement des capacités des pays en développement dans le domaine de la commercialisation des exportations; iv) un accord pour mettre fin au soutien interne qui distord les échanges; v) des modifications à l'Accord MSP pour répondre aux préoccupations des pays en développement. Un accord soucieux du développement permettrait probablement aux pays développés de réaliser la majorité des gains du cycle de Doha. Le présent article fait état des développements, décrit les progrès et examine les estimations empiriques des répercussions globales de la huitième année de négociations du cycle de Doha.     

Can Country‐of‐Origin Labeling Succeed as a Marketing Tool for Produce? Lessons from Three Case Studies

This paper draws on the theory of product differentiation in a trade context and uses three case studies to highlight the conditions necessary for a successful geographical‐origin branding strategy for farm produce in the United States. In so doing, the U.S. country‐of‐origin labeling (COOL) scheme as a branding strategy for produce is assessed. The paper argues that the use of geographic identifiers to achieve product differentiation is viable, but any claim that such differentiation will prove useful at the country level for farm produce seems likely to be misplaced. In order to raise prices, a key complement to branding is some restriction on the volume of product going out under the brand name. These restrictions may be accomplished by supply controls, quality controls, or entry barriers, but will not be available to all U.S. products currently hoping to gain from mandatory COOL. Le présent article s'appuie sur la théorie de la différenciation des produits dans un contexte commercial et utilise trois études de cas pour faire ressortir les conditions nécessaires pour réussir une stratégie de la marque distinctive selon l'origine géographique des produits agricoles aux États‐Unis. Nous avons examiné le programme états‐unien d'étiquetage du pays d'origine (COOL) comme stratégie de la marque distinctive. Le présent article soutient que l'utilisation d'identificateurs géographiques pour différencier les produits est viable, mais toute allégation voulant que ce genre de différenciation se révèle utile à l'échelle nationale pour les produits agricoles semble inappropriée. Pour hausser les prix, il faudrait, en plus d'utiliser la marque distinctive, imposer certaines restrictions quant au volume de produits emballés sous la marque du fabricant. Ces restrictions peuvent être imposées par le contrôle des approvisionnements, le contrôle de la qualité ou la mise en place de barrières à l'entrée, mais elles ne pourront toucher tous les produits états‐uniens qui espèrent actuellement tirer un gain du programme COOL obligatoire.     

Tariff Aggregation and Market Access: An Empirical Assessment for Canada and the EU

We use two alternative approaches to analyze the trade restrictiveness of the Canadian and EU import tariff structures for agricultural goods. The first involves direct, detailed calculations at the tariff line level of summary protection indexes. We compare the newer method of welfare and import equivalent indexes to the standard trade weighted method of aggregation. The second approach involves indirect index calculations, where we map tariff data into a computable general equilibrium (CGE) model, and then use the model to generate the summary. Each approach has its advantages. The direct tariff line approach reflects sector detail more comprehensively, but misses the sector and regional linkages captured by the CGE model. As an empirical illustration we simulate the impact of market access liberalization proposed in the WTO draft modality paper of February 2008. Pursuant to a tiered formula, we reduce bound and applied tariffs at the 6‐digit tariff line level. We find that the direct tariff line approach and the hybrid tariff line CGE approach yield similar results. These indicate that access to Canada's agricultural sector is particularly restricted for milk imports from high‐income countries. In contrast, developing countries have particular difficulty accessing the EU's Single Market, where high trade restrictions on beef, sugar, and rice are most relevant. Nous avons utilisé deux méthodes différentes pour analyser le caractère restrictif des structures du tarif douanier à l'importation du Canada et de l'UE pour les produits agricoles. La première consiste en des calculs directs détaillés des indices de protection au niveau de la ligne tarifaire. Nous avons comparé la nouvelle méthode des indices welfare−equivalent et import−equivalentà la méthode d'agrégation standard pondérée en fonction des échanges. La deuxième méthode consiste en des calculs d'indices indirects, où nous insérons les données tarifaires dans un modèle informatique d'équilibre général (IEG) qui sert à générer le sommaire. Chaque méthode a ses avantages. La méthode de la ligne tarifaire directe fait ressortir les détails du secteur, mais ne détecte pas les liens sectoriels et régionaux capturés par le modèle IEG. En tant que modèle empirique, nous avons simulé l'impact de la libéralisation de l'accès aux marchés proposée dans le projet révisé de « modalités » de l'OMC présenté en février 2008. Conformément à la formule étagée, nous avons diminué les limites et avons appliqué des tarifs au niveau de ligne tarifaire à 6 chiffres. Nous avons trouvé que la méthode directe de la ligne tarifaire et la méthode hybride de la ligne tarifaire (IEG) donnaient des résultats similaires. Ces résultats ont indiqué que l'accès au secteur agricole canadien est particulièrement restreint dans le cas des importations de lait provenant des pays à revenu élevé. Par contre, les pays en développement éprouvent de la difficultéà accéder au marché unique de l'UE, où les restrictions commerciales sur le bæuf, le sucre et le riz sont les plus importantes.     

The Equivalence of Tariffs and Quotas under a Tariff‐Rate Quota System: A Case Study of Rice

This study examines the effect of tariff‐rate quota (TRQ) expansions as have emerged from the international trade negotiations that are designed to ensure market access for many sensitive agricultural products. We extend the existing models on tariff–quota equivalence to a TRQ system. Our theoretical finding indicates that the equivalence of domestic price between out‐quota tariff reduction and quota expansion depends on domestic producer's behavior and on the values of conjectural variation. An empirical spatial equilibrium model of international rice trade is used to examine the price and welfare impacts of replacing quota expansions with tariff reductions. Le présent article examine les répercussions de l’expansion des contingents tarifaires issue des négociations de commerce international pour assurer l’accès au marché de nombreux produits agricoles sensibles. Nous avons élargi les modèles existants d’équivalence entre les quotas et les tarifs à un système de contingents tarifaires. Nos résultats théoriques ont indiqué que l’équivalence de prix intérieur entre la diminution des tarifs hors contingent et l’expansion des contingents dépend du comportement du producteur national et de la valeur des variations conjecturales. Nous avons appliqué un modèle empirique d’équilibre spatial dans le commerce international du riz pour examiner les répercussions du remplacement de l’expansion des quotas par des réductions de tarifs sur le prix et le bien‐être.     

Was China's Inflation in 2004 Led by an Agricultural Price Rise?

The escalation of agricultural prices starting from the end of 2003 raised concern about a new round of inflation in China. This paper assesses the impacts of China's 2003 agricultural output decline on agricultural prices and inflation using a general equilibrium model calibrated to actual data. The results indicate that the 5% decline in agricultural output can only explain 50% of observed changes in agricultural prices, 40% of observed changes in the consumer price index, and 20% of observed changes in the commodity price index. This suggests that China's 2003 agricultural output decline was not sufficient alone to produce the observed agricultural price increases and inflationary pressure in 2004. This position is counter to the conventional view that agricultural prices led to the 2004 inflation. L'escalade des prix agricoles qui a commencé vers la fin de 2003 a suscité des inquiétudes au sujet d'une nouvelle poussée inflationniste en Chine. Le présent article évalue l'impact de la diminution du rendement agricole de la Chine en 2003 sur les prix agricoles et l'inflation, à l'aide d'un modèle d'équilibre général calibréà partir de données réelles. D'après les résultats, la diminution de 5% du rendement agricole ne peut expliquer que 50% des changements observés dans les prix agricoles, que 40% des changements observés dans l'indice des prix à la consommation et que 20% des changements observés dans l'indice des prix des produits de base. Ces résultats autorisent à penser que la diminution du rendement agricole n'a pu à elle seule susciter la hausse observée des prix agricoles et la pression inflationniste en 2004. Cette position est contraire à l'explication classique selon laquelle les prix agricoles ont contribuéà l'inflation observée en 2004     

Information Asymmetries and Consumption Decisions in Organic Food Product Markets

Organic agriculture is a rapidly growing segment of most developed agricultural economies around the world. To stimulate growth and circumvent supply‐side market failures that emerge when organic products are not segregated, governments have introduced regulations concerning the certification and labeling of organic food. While certification and labeling satisfy market demand for information provision, the introduction of these activities creates incentives for the mislabeling of conventional food as organic. Despite the incentives for, and the incidence of, mislabeling in organic food product markets, this issue has not been analyzed systematically. In fact, the possibility of mislabeling has been customarily neglected by economic studies of markets for credence goods in general. This paper addresses the issue of product type misrepresentation in organic food product markets and develops a model of heterogeneous consumers that examines the effect of mislabeling on consumer purchasing decisions and welfare. Analytical results show that, contrary to what is traditionally believed, while certification and labeling are necessary, they are not sufficient for alleviating failures in organic food product markets. The effectiveness of labeling depends on the level of product type misrepresentation. Consumer deception through mislabeling affects consumer trust in the labeling process and can have detrimental consequences for the market acceptance of organic products. When extensive mislabeling occurs, the value of labeling is undermined and the organic food market fails. L'agriculture biologique est un secteur qui prend rapidement de l'expansion dans la plupart des pays agricoles industrialisés. Pour stimuler la croissance de ce secteur et éviter les problèmes d'offre qui surviennent quand il n'y a pas ségrégation des denrées, les gouvernements ont adopté des règlements sur la certification et l'étiquetage des produits biologiques. Même s'ils satisfont la demande d'informations sur le marché, la certification et l'étiquetage ouvrent la porte à l'usage abusif du terme “biologique” sur l'étiquette des denrées ordinaires. Or, bien que les producteurs soient tentés d'utiliser le terme à tort et à travers et en dépit des incidences d'un tel comportement, le phénomène n'a jamais été analysé de manière méthodique. De fait, les analyses économiques sur le marché des denrées alimentaires, en général, négligent souvent la possibilité de fausses déclarations sur l'étiquette des produits. L'article que voici aborde ce problème sur le marché des aliments biologiques et propose un modèle qui tient compte des effets d'un étiquetage fallacieux sur les achats et le bien‐être de consommateurs hétérogènes. Les résultats de l'analyse indiquent que, contrairement à ce qu'on croit, la certification et l'étiquetage, bien que nécessaires, ne suffisent pas à atténuer les problèmes observés sur le marché des aliments biologiques. En effet, l'efficacité de l'étiquetage dépend du nombre de fausses déclarations. La déception qui résulte d'une fausse déclaration ébranle la confiance des consommateurs dans le système d'étiquetage, si bien que les produits biologiques sont mal accueillis sur le marché. Quand les fausses déclarations se multiplient, l'étiquette perd sa valeur et il devient impossible de commercialiser les denrées biologiques.     

High Commodity Prices and the EU's Single Payment Scheme: Some Consequences of Double‐Dipping

When negotiating agricultural policies, decisions are generally based on historical net farm income figures, which are derived from the then current price and production data. In 2003, when the Single Payment Scheme (SPS) was introduced in the EU, agricultural commodity prices were “low.” As a result the SPS is very generous when viewed in light of today's “high” agricultural commodities prices: farmers are double‐dipping. We provide an empirical assessment of the implications for compensatory payments under the SPS in combination with high commodity prices for two major EU crops: wheat and barley. Yearly compensatory payments for these two crops alone exceed $10 billion. The lesson of this result for agricultural policy reform is that the payments under the SPS should have been made more flexible and tied to future (farm gate) prices, i.e., so payouts would usually vary with changing market conditions, while still being decoupled from production decisions. Au moment de négocier des politiques agricoles, les décisions sont généralement fondées sur les données historiques sur le revenu agricole net, lesquelles sont dérivées des prix et des données de production d'alors. En 2003, année où l'UE a mis en place le régime de paiement unique (RPU), les prix des produits agricoles étaient ≪faibles≫. Actuellement, le RPU est très généreux en raison des prix ≪élevés≫ des produits agricoles: les producteurs cumulent les avantages. Nous présentons une estimation empirique des répercussions sur les paiements compensatoires du RPU combinées aux prix élevés des produits de base pour deux grandes cultures de l'UE, à savoir le blé et l'orge. Pour ces deux cultures seulement, les paiements compensatoires annuels dépassent les dix milliards de dollars. La leçon est que les paiements versés dans le cadre du RPU auraient dûêtre plus souples et liés aux prix (à la ferme) futurs, de sorte que les versements varieraient généralement en fonction des conditions changeantes du marché tout en demeurant indépendants de la production.     

The New US Farm Bill: Lessons from a Complete Ideological Turnaround

The New US Farm Bill: Lessons from a Complete Ideological Turnaround The United States recently dopted a new farm law which represents a complete ideological turnaround from the 1996 FAIR Act. This turnaround is paradoxical when compared to the positions taken by the US government in international trade negotiations, particularly at the WTO. A political economy approach can be used to explain this paradox. For various reasons the US budget constraint was not very binding during the policy making process. This gave an opportunity to the supporters of various agricultural interest groups in Congress to forge a coalition in support of a “generous” farm bill which turned out to be politically very difficult to oppose in an election year. As a result it appears that the main economic concern behind the new law has been the instability of prices on international markets, little concern being expressed for the impact on trading partners. Consequently, the credibility of the US government in WTO agricultural trade negotiations will be damaged, but the very broad coalition pushing for liberalisation of agricultural policies in OECD countries will not be significantly weakened. The European Union, therefore, will find it very difficult to resist pressures for concessions on market access and the elimination of export subsidies. La nouvelle loi agricole aux Etats‐Unis: les leçons d'une volte‐face idéologique Les Etats‐Unis viennent d'adopter une nouvelle loi agricole qui marque un changement radical d'orientation par rapport à la loi passée en 1996. Ce revirement idéologique est paradoxal lorsqu'on le rapproche des positions prises par les représentants américains dans les négociations agricoles à l'OMC. Il peut cependant s'expliquer assez facilement si l'on adopte une perspective d‘économie politique. Pour des raisons diverses, la contrainte budgétaire ne s'est pas faite sentir trop fort durant la période d’élaboration de la loi, de sorte que les groupes de pression agricoles n'ont pas eu trop de mal à obtenir au congrès une coalition favorable à une législation “généreuse”à laquelle il eut été difficile de s'opposer en année électorate. En conséquence, le législateur américain a pu manifester son inquiétude vis‐à‐vis de l'instabilité des prix sur les marchés internationaux, et on peut se demander dans quelle mesure cela ne va pas ruiner la crédibilité des positions libérales prises par le gouvernement américain dans les négociations commerciales internationales. Cependant, il convient de noter que la coalition des pays membres qui ant intérêt à la libéralisation des politiques agricoles des pays riches est très large, et ne sera sans doute pas affaiblie de façon significative par cet événement. Il restera done très difficile à l'Union Européenne de résister aux pressions d'autres pays en faveur de l'accès au marché et contre les subventions à l'exportation. Das neue US‐Landwirtschaftsgesetz: Lehren aus einer absoluten ideologischen Kehrtwendung In den Vereinigten Staaten wurde vor kurzem eine neue Agrargesetzgebung verabschiedet, die im Vergleich zum FAIR‐Gesetz aus dem Jahre 1996 eine absolute ideologische Kehrtwendung darstellt. Diese Kehrtwendung steht im Widerspruch zu den Standpunkten, welche die US‐Regierung in Welthandelsfragen vertritt, insbesondere bei der WTO. Dieses Paradoxon kann mit Hilfe eines politökonomischen Ansatzes aufgelöst werden. Zu der Zeit, in der dieses Gesetz entstand, musste die Restriktion des US‐Staatshaushalts aus verschiedenen Gründen nicht strikt eingehalten werden. Dies ermöglichte den Anhängern verschiedener landwirtschaftlicher Interessenverbände, im Kongress eine Koalition zu Gunsten eines “großzügigen” Landwirtschaftsgesetzes zu bilden, welchem gerade in einem Wahljahr politisch nur wenig entgegen zu setzen war. Daher erweckt es den Anschein, dass im Hinblick auf die Wirtschaft die Preisinstabilität auf den internationalen Märkten das zentrale Anliegen des neuen Gesetzes ist, wobei den Auswirkungen auf die Handelspartner nur wenig Beachtung geschenkt wird. Aus diesem Grunde sinkt die Glaubwürdigkeit der US‐Regierung bei den WTO‐Verhandlungen hinsichtlich des Agrarhandels. Die breite Koalition, welche die Liberalisierung der Agrarpolitik in den OECD‐Ländern anstrebt, wird jedoch nicht wesentlich geschwächt. Daher dürfte es der Europäischen Union schwer fallen, dem Druck hinsichtlich der Zugeständnisse beim Marktzugang und der Abschaffung von Exportsubventionen standzuhalten.     

A Hedonic Price Analysis of Farmland Option Premiums Under Urban Influences

An emerging theory, real option pricing, suggests that an important component of urban fringe farmland values may be the option value arising from nearby urban development. This new option pricing theory, as opposed to its standard conventional counterpart in finance, incorporates both the uncertainty about the future net benefits of a land conversion decision and the irreversibility of this action taken. We demonstrate that parsimonious empirical hedonic models of the errors‐in‐variables type, when corrected for heteroskedasticity, can provide adequate representations of farmland option premiums. Data for a random sample of cash rented Ohio farmland parcels are used, and the impacts of urban development on farmland option premiums are estimated. Results provide evidence that (a) both land‐use conversion probability and urban influences have been important factors affecting the option value of the state's farmland, and (b) these option premiums associated with irreversible and uncertain land development are capitalized into farmland values. Une nouvelle théorie, l'évaluation des options réelles, semble indiquer qu'un élément important de la valeur des terres agricoles périurbaines pourrait être la valeur d'option découlant du développement urbain avoisinant. Cette nouvelle théorie, contrairement aux options financières, inclut à la fois l'incertitude quant aux bénéfices nets futurs liés à la décision de convertir une terre et l'irréversibilité de cette décision. Nous avons démontré que les modèles empiriques parcimonieux et hédoniques du type erreurs sur les variables peuvent, une fois l'hétéroscédasticité corrigée, donner des présentations adéquates des prix de l'option des terres agricoles. Nous avons utilisé les données d'un échantillon aléatoire de parcelles de terres agricoles louées au comptant en Ohio et nous avons estimé l'impact du développement urbain sur le prix de l'option des terres agricoles. Les résultats ont montré: a) que la probabilité de conversion de l'utilisation des terres et les influences urbaines sont des facteurs importants qui influent sur la valeur de l'option des terres agricoles de l'État; b) que ces prix de l'option associés à un aménagement urbain irréversible et incertain sont intégrés dans la valeur des terres agricoles.     

The Political Economv of Svstematic Government Intervention in Agriculture

There is a systematic pattern of government policy intervention in agriculture by developed and developing countries. This paper attempts to provide a political economy explanation of these policy interventions. A simple political economy model with two interest groups is developed following Becker and Gardner. This framework brings interest group competition formally into the political preference fitnction. In this model, interest groups' competitive lobbying expenditures cause changes in policies by changing the relative political weights. An empirical political economy model is specified and estimated for wheat using data for 12 developed and 13 developing countries from 1958 to 1987. The results suggest that the labor productivity ratio, agriculture's international terms of trade and the share of food in disposable income are the most important factors influencing the systematic subsidization of wheat producers in developed countries, while the factor endowment ratio, agriculture's international terms of trade and the share of imports financed by agricultural exports are the most important factors contributing to the systematic exploitation of wheat producers in developing countries. The results also suggest that the incentive mechanism in agricultural price policy changes gradually. Il existe un profil systématique des interventions de l'État en agriculture chez les pays industrialisés et chez les pays en développement. L'objet de l'article est de dégager une explication d'économie politique pour ces interventions. Lln modèle simple d'économie politique comportant deux groupes d'intérêt est construit selon la méthode de Becker et Gardner. Le modèle intègre la concurrence des groupes d'intérêt dans lafonction préférence des politiques. Dans ce modèle, les dépenses de lobbying des groupes d'intérêt concurrentiels peuvent provoquer des changements dans les politiques en modifiant le poids politique actuel. Un modèle empirique d'économie politique est construit et évalué pour le bléà partir de données portant sur 12 pays industrialistés et sur 13 pays en développement, de 1958 à 1987. Les résultats laissent voir que le ratio productivité-travail, les conditions du commerce agricole internutional et la part de l'alimentation dans le revenu disponible sont les facteurs qui influent le plus sur le subventionnement systematique des producteurs de blé dans les pays industrialisés. En revanche, dans les pays en développement, le ratio dotation en facteurs (terre agricole par ouvrier agricole), les conditions du commerce international en agriculture et la part des importations financée par les exportations agricoles sont celles qui contribuent le plus à l'expoitation systématique des producteurs de blé. Les résultats font voir aussi que les mécanisrnes d'incitation attachés aux politiques d'établissement des prix agricoles changent graduellement.     

The Intensive and Extensive Margins of China's Agricultural Trade

Utilizing the 1995–2013 Harmonized System's six‐digit agricultural product data for China, this study measures the dual margin contribution to export growth in China's agricultural products. Results show that contribution from the intensive margin has reached and been staying at a high level since 2007, providing new insight in explaining the deteriorating terms of trade in China's agricultural products. In light of this, an empirical analysis of the determinants of dual margins indicates that larger trading partners lead to less growth in exports of both new and existing products. Destination countries with higher labor productivities and lower fixed trade costs are China's target markets to convert intensive‐margin‐driven growth into extensive‐margin‐driven growth. In addition, the impact of relative labor productivity and free trade agreements on the intensive margin differs between primary and processed products due to their product characteristics. Au moyen des données à six chiffres du produit agricole pour la Chine provenant du Système harmonisé de 1995–2013, cette étude mesure la double marge de contribution à la croissance, des exportations des produits agricoles chinois. Les résultats démontrent que la contribution provenant de la marge intensive a atteint et demeure élevée depuis 2007, fournissant de nouvelles explications aux termes de l′échange des produits agricoles chinois. Étant donné ces informations, une analyse empirique des déterminants des doubles marges indique que les grands partenaires commerciaux mènent à moins de croissance dans les exportations à la fois de produits nouveaux et existants. La Chine choisit comme cibles les pays de destination avec une productivité élevée de la main‐d'?uvre et de faibles coûts fixes de commerce pour convertir la croissance stimulée par les marges intensives en croissance stimulée par les marges extensives. Qui plus est, l'impact de la productivité relative de la main‐d'?uvre et des accords de libre‐échange sur les marges intensives diffère des produits primaires aux produits transformés en raison des caractéristiques du produit.     

AGRI-FOOD EXPORTS TO THE CEECs: WINNERS AND LOSERS FROM EU ENLARGEMENT

Agri‐Food Exports to the CEECs: Winners and Losers from EU Enlargement The accession of the CEEC‐4 to the EU will enlarge its customs union and thus influence trade flows. The article examines likely changes in agri‐food trade flows and identifies the sensitive areas for future WTO negotiations on market access issues, including the potential for compensation claims by trading partners. We estimate that total CEEC‐4 agri‐food imports will increase by about 9.3 per cent. Processed food imports will rise by over 14 per cent but raw commodities by only about 3.5 per cent. There are contrasting effects among the CEEC‐4. Poland and Hungary can expect significant increases in imports while the Czech and Slovak Republics will experience slight decreases. Thus, depending on the success of their support programs for structural adjustment, Poland and Hungary may wish to negotiate transitional arrangements for the adoption of tariffs in order to protect the most sensitive sectors. The EU, the major trading partner of the CEEC‐4, will gain the most, especially Germany, while third countries will suffer comparatively small losses. We estimate that, except for limited impacts on banana and rice imports from Latin America and Asia, the forthcoming enlargement should not raise problems for third countries in the framework of the WTO negotiations on market access issues. It is likely that the EU will be able relatively easily to compensate developing country losers. Les exportations agroalimentaires vers les pays de la Communauté Européenne: les gagnants et les perdants de l'élargissement de L'Union Européenne L'accession de quatre pays d'Europe Centrale et Orientale (PECO) à l'Union Européenne élargira son union douanière et aura ainsi un impact sur les flux commerciaux. L'article examine les changements que cela peut entraîner dans les flux du commerce agroalimentaire et identifie les thèmes sensibles cies négociations futures de l'OMC sur les problèmes d'accès au marchè, y compris les possibilités de demandes d'indemnisations par les partenaires commerciaux. On estime que les importations agroalimentaires totales des quatre PECO augmenteront d'environ 9,3 pour cent. Les importations d'aliments transformés augmenteront de plus de 14 pour cent, mais les produits de base de seulement 3,5 pour cent environ. Les effets diffèrent entre ces quatre pays. La Pologne et la Hongrie peuvent espérer des augmentations significatives de leurs importations, tandis que les Républiques tchèque et slovaque connaîtront de légères diminutions. Ainsi, en function de la réussite de leurs programmes de soutien à l'ajustement structurel, la Pologne et la Hongrie peuvent espérer négocier des mesures transitoires pour l'adoption de droits de douane afin de protéger les secteurs les plus sensibles. L'Union Européenne, partenaire commercial le plus important des quatre PECO, et en son sein l'Allemagne, gagnera le plus, tandis que les pays tiers subiront, par comparaison, des pertes faibles. L'on estime que, mis à part un impact limité sur les importations de bananes et de riz en provenance d'Amérique Latine et d'Asie, l'élargissement futur ne devrait pas poser de problèmes pour les pays tiers dans le cadre des négociations de l'OMC sur les problèmes d'accès au marché. Il est probable que l'Union Européenne arrivera assez aisément à indemniser les pays en voie de développement qui seront perdants. Agrar‐und Lebensmittelexporte Ernährungswirtschaft in die MOEL: Gewinner und Verlierer der EU‐Erweiterung Mit dem Beitritt der mittel‐ und osteuropäischen Länder (MOEL) zur EU erweitert sich die Zollunion, und somit beeinflusst dies ebenfalls die Handelsströme. In diesem Artikel werden die zu erwartenden Veränderungen hinsichtlich der Handelsströme bei Produkten der Agrar‐und Ernährungswirtschaft untersucht und die für die zukünftigen WTO‐Verhandlungen heiklen Fragen zum Marktzugang herausgestellt, wie zum Beispiel potenzielle Ausgleichsforderungen der Handelspartner. Unseren Schätzungen zu Folge werden die Importe der Agrar‐ und Ernährungswirtschaft aus den MOEL um ca, 9,3 Prozent zunehmen. Die Importe von weiterverarbeiteten Nahrungsmitteln werden um über 14 Prozent zunehmen, die Importe von Roherzeugnissen jedoch nur um ca. 3,5 Prozent. Innerhalb der MOEL kommt es zu gegenläufigen Effekten. Polen und Ungarn können von signifikanten Importzuwächsen ausgehen, während für die Tschechische und die Slowakische Republik cine rückläufige Entwicklung zu erwarten ist. Daher könnten Polen und Ungarn ‐ je nachdem, welchen Erfolg ihre Subventionsprogramme zur strukturellen Anpassung aufweisen ‐ den Wunsch äußern, Übergangsregelungen für die Zollübernahme auszuhandeln, um die anfälligsten Sektoren zu schützen. Die EU als der bedeutendste Handelspartner der MOEL wird dabei am meisten profitieren, vor allem Deutschland, während Drittländer vergleichsweise geringe Verluste erleiden werden. Wenn von begrenzten Auswirkungen auf die Bananen‐ und Reisimporte aus Lateinamerika und Asien einmal abgesehen wird, sollte die bevorstehende Erweiterung für Drittländer keine Probleme im Rahmen der WTO‐Verhandlungen hinsichtlich des Marktzugangs aufwerfen. Wahrscheinlich wird es für die EU vergleichsweise einfach sein, die voraussichtlich Verluste erleidenden Länder zu entschädigen.     

THE PATTERN OF INTERNATIONAL TRADE IN FARM MACHINERY*

This paper is a detailed comparison of the actual 1967 world trade patterns in tractors, harvesting machinery, and cultivating machinery and the ideal least-cost trade patterns in these three commodities. This comparison gives a measure of the opportunity costs the world pays for having the actual trade patterns instead of the least-cost trade patterns. It also helps one identify the production centres that are best located to serve world demands. The model used enables one to measure the way in which customs duties influence the cost advantages of different production centres. It also measures the significance of transportation costs as a natural barrier protecting the domestic farm machinery industry in different countries. The year 1967 was selected for study because the Canadian Royal Commission on Farm Machinery provided some cost data relevant for that time period. Cet article comprend une comparaison détaitée des caractéristiques réels du commerce mondial (en 1967) en tracteurs el machines agricoles avec les caractéristiques idéales de commerce au moindre coût pour ces mêmes produits. Cette comparaison donne une mesure des coûts d'opportunité que le monde paie pour avoir les caractéristiques réel les au lieu des caractéristiques de commerce au moindre coût. Ceci nous aide également à identifier les centres de production qui sont le mieux placer pour servier la demande mondiale. Ce modèle nous permet de mesurer dans quelle manière les tarifs douaniers influencent les avantages, en matière de coût, de differents centres de production. 11 nous permet également de mesurer la signification des coûts de transport comme obstacle natural protectant I'industrie de machines agricoles dans different pays. Nous avons choisi pour notre étude l'annié 1967 parce que la Commission Royale D'Enquête Relative Aux Machine Agricoles a mis à notre disposition des données concernant les coûts se rapportant à ladite période.     

Wheat-Importing State Trading Enterprises: Impacts on the World Wheat Market

State trading emerged as one of the more contentious issues at the end of the Uruguay Round of negotiations under the General Agreement on Tariffs and Trade, and US. officials have said that state-trading is an important issue for further negotiation in the mini-round on agriculture scheduled to begin in 1999. The prevalence of state trading by wheat-importing countries is examined, and reasons for reform are explored. This paper investigates two hypotheses: *whether operation of a state trading enterprise is associated with a higher level of protection than with private traders and *whether decisions made by state traders regarding the source of wheat is made on a noncommercial basis. The effective level of protection, net import demand equations and a simple Armington model for U.S. and Canadian wheat exports are estimated to investigate these hypotheses. Behavior is compared across countries who differ in their institutional arrangements for importing wheat. It is also compared over time within countries who have reformed their state trading enterprise to assess whether reform leads to different market behavior. L'intervention directe de 1'État dans les échanges commerciaux extérieurs s'est imposée comme une les questions des plus controversées au terme de l' Uruguay Round des négociations du GATT, et des hauts responsables américains ont laissé entendre qu'il faudra s'y attaquer dans la mini-ronde de négociations sur l ‘agriculture qui doivent commencer en 1999. Nous examinons Vimportance du rôle de I'État chez les pays importateors de blé en explorant les raisons justifiant une réforme. Dewr hypothèses sont considérées: *le fonctionnement de l'agence d'État est liéà un niveau de protection plus élevé qu'il ne l'est avec des interlocuteurs privés et *les décisions prises par l'agence d'État au sujet de la source d'approvisionnement de blé s'ap-puient sur des raisons non commerciales. Pour scruter ces hypothèses, nous calculons le niveau effectif de protection, les équations de demande à l'importation nette et un modèle Armington simple des exportations de bléétats-uniennes et canadiennes. Nous comparons le comportement de pays différant par leurs structures offcielles d'importation du blé. Nous étudions aussi son évolution dans le temps chez les pays qui ont réformé leur agence centrale de commerce extérieur, afin de voir si ces réformes ont conduit à un comportement d'affaires différent.     

export credits: do they affect agricultural commodity markets ?

Export Credits: Do they affect agricultural commodity markets ? Officially supported export credits in agriculture are often considered to be trade distorting and were a subject of negotiation during the Uruguay Round. Whereas explicit constraints were imposed on export subsidies at that time, participants did not agree to disciplines on export credits. However, there is little public knowledge about the size of these programmes or their impacts on markets. Recent OECD analysis provides information about the role of these schemes in agricultural trade, based on confidential survey data and existing methods of evaluating the impact of these programmes. Certain countries' export credit programmes are found to have distorted individual transactions, yet the aggregate market effects were small. The findings of the study do not support the argument that export credits added to world trade by allowing poor, importing countries to gain access to financing which would otherwise have been impossible. Instead, two of the empirical results suggest that export credit programmes offered very little support for such countries. First, the share of export credits targeting trade among OECD countries was far larger than the share going to those countries deemed most likely to suffer such financial constraints and, second, the average subsidy rates were relatively low. The results should encourage negotiators to seek an agreement that reduces trade distortions caused by export credits. les crédits à l'exportation affectent‐ils les marches de matieres premières agricoles ? Les crédits à l'exportation, lorsqu'ils sont d'origine publique, sont généralement considérés comme “distortifs”. A ce titre, ils ont été l'objet de négotiation au cours de l'Uruguay Round, mais, contrairement aux subventions à l'exportation, sur lesquelles des contraintes explicites ont été imposées, il n'y a pas eu d'accord pour les soumettre à une quelconque discipline. Pourtant, le public connaît fort mal leur volume et leur impact sur les marchés. C'est pourquoi un travail récent de l'OCDE analyse le rôle de ces politiques dans le commerce international de produits agricoles. Il est baséà la fois sur des enquêtes confidentielles et sur les méthodes standard utilisées dans les études d'impact de tels programmes. Les résultats montrent que si certaines transactions individuelles ont pu être influencées par ces politiques, les effets au niveau des marchés ont été dans l'ensemble assez faibles. Il est difficile d'admettre, au vu de cette étude, l'argument selon lequel les credits à l'exportation favorisent le commerce en aidant les pays pauvres importateurs à se procurer du financement auquel ils n'auraient pas eu accès autrement. Tout au contraire, deux constatations tendent à conclure que les crédits à l'exportation n'ont que très peu aidé ces pays: la premiere, c'est que la part des exportations ainsi aidées en direction d'autres pays de l'OCDE est bien plus grande que celle qui concerne les pays susceptibles d‘être soumis à une réelle contrainte de financement. La seconde, c'est que les taux de bonification accordés étaient fort has. Ces résultats devraient done conforter les négociateurs dans la récherche d'accord permettant de réduire les distorsions ainsi causées aux marchés. Haben Exportkredite eine Auswirkung auf landwirtschaftliche Rohstoffmärkte ? Subventionierte Exportkredite in der Landwirtschaft werden oft als handelsverzerrend betrachtet und waren Gegenstand der Verhandlungen in der Uruguayrunde. Die Teilnehmer beschlossen, Exportsubventionen explizit zu beschränken, während Exportkredite von Einschränkungen unberührt blieben. In der Öffentlichkeit ist jedoch nur wenig über den Umfang dieser Programme oder deren Auswirkungen auf verschiedene Märkte bekannt. Die kürzlich erschienene Analyse der OECD zeigt aufwelche Rolle diesen Programmen im Agrarhandel zukommt. Die Analyse basiert auf vertraulichen Untersuchungsergebnissen und auf bekannten Methoden zur Evaluierung der Auswirkungen dieser Programme. Es wurde nachgewiesen, dass die Exportkreditprogramme bestimmter Länder eine verzerrende Wirkung auf einzelne Transaktionen hatten, allerdings waren die Auswirkungen auf den Markt insgesamt gering. Die Ergebnisse der Studie unterstützen nicht das Argument, dass Exportkredite zum Welthandel beitragen, indem sie einkommensschwachen Importländern eine Moglichkeit zur Finanzierung eröffnen, welche anderenfalls nicht gegeben ware. Im Gegenteil, zwei Ergebnisse der empirischen Studie legen nahe, dass Exportkreditprogramme solchen Ländern wenig Hilfe bieten. Erstens war der Anteil derjenigen Exportkredite, welche auf den Handel zwischen OECD‐Ländern abzielen, sehr viel größer als der Anteil, welcher auf jene Länder fällt, die höchstwahrscheinlich den umfassendsten finanziellen Restriktionen unterliegen. Zweitens war die durchschnittliche Höhe der Subventionen relativ gering. Die Ergebnisse sollten die Verhandlungsführer dazu ermutigen, eine Vereinbarung zu treffen, welche die durch Exportkredite verursachten Handelsverzerrungen abbaut.     

Where Are Saskatchewan Farmland Prices Headed?

An adaptive expectation model is employed to estimate Saskatchewan farmland values based on land rent. The estimated model is then used to forecast future agricultural land values, given a number of commodity price scenarios. The model illustrates the importance of expectations in the farmland purchase decision. Furthermore, it explains why swings in land prices tend to lag behind what current financial conditions would suggest. Nous avons utilisé un modèle adaptable de détermination des attentes pour déterminer la valeur des terres agricoles de la Saskatchewan à partir du prix de location. Le modèle estimatif est ensuite utilisé pour prévoir la valeur future des terres agricoles, compte tenu ?un certain nombre de scénarios ?évolution des prix des produits. Le modèle montre ?importance des attentes des gens dans les décisions ?achat de terres agricoles. Il explique en outre pourquoi les variations observérs dans les prix des terres ont tendance à marquer un certain retard par rapport à ce que les conditions financières existantes devraient laisser prévoir.     

An Agent-Based Model of Border Enforcement for Invasive Species Management

This paper presents a model of border enforcement in order to address trade‐related invasive species risk. An agent‐based modeling (ABM) framework was developed based on a theoretical economic model that incorporates a spatially explicit damage function. The framework was applied to a representative commodity (broccoli), invasive species (crucifer flea beetle), ports‐of‐entry (Calexico and Otay Mesa U.S./Mexico land ports), and vulnerable location (California). The ABM evaluated the economic impacts of port‐specific and importer‐specific enforcement regimes, enabling regulators to improve both the allocation of scarce enforcement resources and the effectiveness of current enforcement policies. The analysis generated several policy relevant findings concerning importing firm behavior and suggests conditions under which increasing enforcement may or may not significantly reduce invasive species risk and associated crop damages. The analysis illustrates that with a more realistic parameterization, the ABM could be used to make real‐world policy decisions concerning allocation of limited resources across ports‐of‐entry. Dans le présent article, nous présentons un modèle de renforcement des frontières pour examiner le risque d'introduction d'espèces envahissantes par le biais d'échanges commerciaux. Nous avons élaboré un modèle multiagent fondé sur un modèle économique théorique qui intègre une fonction de dommage spatiale. Nous avons appliqué ce modèle à une denrée représentative (le brocoli), à une espèce envahissante (l'altise des crucifères), à des points d'entrée (les points d'entrée terrestre de Calexico et d'Otay Mesa à la frontière des États?Unis et du Mexique) et à un endroit vulnérable (la Californie). Le modèle multiagent a évalué les répercussions économiques des régimes de renforcement spécifiques à un point d'entrée et à un importateur, permettant aux organismes de réglementation d'améliorer à la fois l'allocation des ressources de renforcement qui sont rares et l'efficacité des politiques de renforcement actuelles. L'analyse a généré plusieurs résultats quant aux politiques concernant le comportement des entreprises importatrices et indique des conditions dans lesquelles l'accroissement du renforcement pourrait diminuer considérablement ou pas le risque d'introduction d'espèces envahissantes pouvant causer des dommages aux cultures. L'analyse a montré que, à l'aide d'une paramétrisation plus réaliste, le modèle multiagent pourrait être utilisé pour prendre des décisions stratégiques du monde réel quant à l'allocation des ressources limitées dans les points d'entrée.