农民创业的信贷约束——基于湖北省930家农村微小企业的实证研究

本文运用Biprobit模型,采用湖北省930家农村微小企业的调查数据,从农民创业者的融资渠道选择和正规金融机构的信贷配给决策两方面检验农民创业的信贷约束.结果表明,有贷款需求的农民创业者只有不到60%能获得正规金融机构资助,农村信贷市场存在明显的信贷约束;正规金融机构倾向于为素质高、经验丰富、个人资产较多的农民提供贷...     

数字化赋能：互联网使用对农户信贷的影响及其异质性研究——基于选择实验方法的检验和分析

“互联网+”能否赋能农村金融发展,进而缓解农户信贷约束,对激发农户发展的内生动力至关重要。本文基于中国家庭追踪调查(CFPS)2014—2018年三期的面板数据,采用条件混合回归(CMP)考察互联网使用对农户信贷的影响。研究发现,总体上互联网使用能缓解农户信贷约束,使用互联网使农户获得信贷的概率和规模分别增加5.48%和31.18%。其中,互联网使用使农户获得正规信贷的概率和规模分别提高6.45%和43.22%,但对农户非正规信贷影响不显著,说明缓解农户信贷约束主要体现在正规信贷层面。进一步地,通过多维度的农户异质性分析发现,互联网使用缓解农户信贷约束在中等收入以上、有外出务工和中等经营规模以上农户群体内作用强度更大且更显著,表明互联网使用促进农户信贷上存在“精英俘获”现象,且在正规信贷和非正规信贷上具有差异。而且,在考虑样本自选择问题和变量设置偏差后,结果依然稳健。因此,发展并普及互联网对完善农村信贷市场、缓解农户信贷约束成效显著,应充分激发“互联网+”赋能农业的活力,但也要重视“非精英”农户尤其是贫困农户的共享发展问题。     

农村信贷市场"联保贷款"效应分析

信息不对称以及农户信贷规模小、抵押不足等原因，导致农户贷款难。在其他条件难以改变的情况下，若能够有效地增加农村信贷市场中农户的信息透明度，降低正规金融机构对实物抵押品的要求，则可有效地解决农户贷款难问题。正规金融机构通过实行“联保贷款”的信贷政策可以达到这种目的。研究发现，这种信贷政策是缓解中国目前农村农户贷款难问题的一个切实可行的解决办法。     

小额贷款公司的健康发展亟需关注

小额贷款公司是为解决农村信贷供需矛盾,引导资金流向农村地区和欠发达地区而设立的,因此其诞生伊始就受到了社会各方的关注。自2008年银监会和人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来,小额贷款公司得到了更加广泛的关注,发展十分迅速。据中国人民银行统计,截至2011年6月末,全国共有小额贷款公司3366家,贷款余额2875亿元,上半年累计新增贷款894亿元。小额贷款公司在聚集民间资金、服务中小企业和地     

正规金融机构农村信贷行为分析

就农村信贷来说,正规金融机构的行为是不应被忽视的主题,文中从对项目信贷配给,信贷制度改革,自身既得利益三个方面分析了正规金融机构的农村信贷行为,并在此基础上,提出了结论和启示.     

农村青年创业小额贷款惠及19万余农村青年

今年以来,各级团组织不断深化与银行业金融机构的合作,创新农村青年专属信贷产品,出台完善贴息政策。1至6月,全国共发放农村青年创业小额贷款97．59亿元,获贷农村青年达19．76万人。农村青年创业小额贷款是与各级团组织合作的农村信用社、农业银行、邮储银行等涉农金融机构向农村青年（年龄在40周岁以下）发放的用于生产、经营等创业活动所需的小额贷款。     

信贷担保视角下的农村中小企业融资意愿分析——基于河南省235家企业的调查数据

农村中小企业因其规模等原因成为了信贷市场上信贷配给的首选对象。信贷配给不仅为信贷担保提供了理论支持,同时信贷担保还能够降低金融机构的信贷风险,减少信贷配给。本文通过调查数据分析表明,农村中小企业对信贷担保作用认知较高,非常希望通过信贷担保机构进行融资,同时通过Logistics计量检验也表明了信贷担保正向影响着农村中小企业融资意愿。因此,政府应加大对信贷担保机构的支持力度,进一步规范信贷担保机构运作等。     

提高农村小额信贷支农效应的对策研究

由于我国还没有有影响力的可持续小额信贷专业金融机构,大型金融机构从事小额信贷管理成本又较高,缺乏风险评估和分散的良好方法,致使备受推崇的农村小额贷款叫好不叫座。因此,尽快建立农业信贷风险分担和补偿机制,提高农村金融机构的抗风险能力,是有效扩大农村经济发展金融供给的有效途径。     

农村小额贷款若干问题探究

我国政府自20世纪九十年代引进并在我国试点推广农村小额贷款以来，农村小额贷款在完善农村金融市场、推动农村经济增长、提高农民生活水平方面发挥了巨大的作用。然而，由于各地的具体情况不同，小额贷款的运作在不同地区遭遇各种阻碍。针对小额信贷存在的一些问题，部分学者在近期的研究中提出了不同的对策。在国内经济受金融危机影响大量农民工返乡的大背景下，农村小额贷款能否在拉动农村经济增长、维护农村稳定上发挥有效作用成为笔者关注的焦点。本文在对众多学者的观点进行分析的基础上，提出对农村小额贷款进行改革的措施，为这一模式的进一步发展提供可靠建议。     

我国农村小额信贷的法律制度完善策略研究

我国农村小额信贷机构在进行划分的时候会依据组织形态和资金来源来进行,最终分为三种,分别是非政府组织机构、新型金融机构和正规金融机构。在非政府组织和新型金融机构当中具有很多的问题,其中内部管理体制和法律地位缺失的问题比较常见,而且法律制度体系并不明确,所以为了可以对主体地位和准入与退出机制进行确定就需要制定专门的法律,从而促进农村小额信贷发展的顺利进行。     

农村非正规金融是否提高了农户的信贷可获性?——基于江苏1202户农户的调查

本文基于江苏省农村地区1202户农户的调查数据,采用多项Logit模型和Heckman两阶段选择模型,实证检验了非正规金融是否提高了农户的信贷可获性。研究结果表明:非正规金融与正规金融的服务对象以及借款用途具有显著差异,二者在功能上存在一定的互补性,非正规金融扩大了农村金融市场的服务对象,降低了金融服务的门槛;非正规借贷显著降低了农户受到信贷约束的概率,进而提高了农户的信贷可获性。因此,中国应该尽快出台相关的法律法规,加快农村非正规金融合法化的进程。     

农村信贷融资担保困境研究

资金的短缺一直困扰着我国农村经济的发展.商业银行改革后实行自负盈亏的经营模式,对风险大、收益小的农村市场失去了兴趣,逐渐撤出了设在农村的网点,过度集中于城市.同时,正规金融机构受法规局限过多,适用的担保方式单一,且手续复杂,多数农户、农村中小企业不能提供有效担保,金融风险较大,风险、成本与收益不成正比,往往使专业知识欠缺的农民望而生畏,从而造成了农民"贷款难"与金融机构"难贷款"两难并存的局面.为此,政府出台了一系列扶持农村经济发展的新政策和新举措,多次提出要加快农村信用体系建设,建立完善的农村信贷担保体系,在很大程度上解决了担保品缺乏的问题,以破解其融资难题.     

信贷约束强度与农村企业绩效水平——基于广义倾向得分方法的经验分析

农村企业遭受的信贷约束不仅来自于正规金融机构,也来自于非正规金融机构,其遭受不同渠道的信贷约束是否相同?不同的信贷约束会对农村企业的绩效水平产生怎样的影响?为了回答这些问题,本文使用2017年山东和江苏两省415家农村企业的微观调研数据,通过构建农村企业信贷约束强度指标以及使用广义倾向得分方法(GPS),测算了农村企业信贷约束强度并分析了不同强度信贷约束及不同渠道信贷约束强度对其绩效水平的影响。研究发现:(1)山东和江苏两省农村企业信贷约束强度为24.60%,其中,正规金融信贷约束强度为25.60%,非正规金融信贷约束强度为14.79%,说明农村企业受到的信贷约束强度依然比较高,且更容易遭受正规金融信贷约束;(2)农村企业信贷约束强度对企业绩效水平造成负向的显著影响,且农村企业信贷约束强度每增加1个百分点,农村企业销售利润率、净资产收益率、总资产收益率分别降低0.18%、0.75%、0.34%;(3)进一步分析表明,农村企业遭受的正规信贷约束对其销售利润率、净资产收益率、总资产收益率的影响程度高于非正规信贷约束。     

小额信贷在农村信贷市场中作用的探讨

本文的研究建立在对扶贫社小额信贷项目的农户抽样调查数据基础之上。样本数据显示：大多数农户从信贷市场上获得了资金，但存在着借贷规模、结构和用途上的差异；信贷供给由正规渠道和非正规渠道构成，非正规渠道借贷主要用于非生产性用途，而小额信贷主要满足农户的生产需要；所调查的当地农村信贷市场的基本特征是非正规性和非生产性；小额信贷成为当地农户的又一种制度性信贷供给，对农村非正规金融乃至正规金融有替代和补充作用。本文通过分析信贷分配的不平等程度，可以判断：小额信贷具有改善农户信贷分配不平等的潜力。     

农村中小企业的融资供给状况及对金融服务的需求——基于广东佛山三水、安徽凤阳、四川南部三县(区)中小企业的问卷分析

基于问卷调查的数据,本文对农村中小企业的融资供给状况及金融服务的需求状况进行了剖析。分析指出,面对中小企业的融资约束,进一步加大中小企业的信贷支持力度,提高金融机构贷款的有效供给尤其是中长期贷款的满足比例,加快信用体系建设的步伐,并推动中小企业信用担保业的发展,多渠道缓解中小企业的融资难题,已经变得刻不容缓。     

试析农村信用社农户小额信贷——关于资金支农方式的思考

去年 ,全国各地农村信用社按照《农村信用合作社农户小额信用贷款管理指导意见》大力推广农户小额信贷 ,大大缓解了农村贷款难问题 ,有力地支持了农业和农村经济发展。一、农村信用社农户小额信贷与扶贫式小额信贷的区别目前 ,全国各地农村信用社在推广农户小额信用贷款工作中 ,发现部分农户对小额信用贷款认识不清 ,把农户小额信用贷款与扶贫款、救济款、赈灾款混淆起来。因此 ,有必要首先澄清农村信用社农户小额贷款和扶贫式小额贷款的区别。国际上扶贫式小额信贷经过 30多年的发展 ,已有了相当成功的案例和失败的教训 ,形成了一定的操作…     

微型金融的普惠效应实证研究--基于6省4220户农户调查数据

本文利用全国6个省份60县4220户农户的调查数据,运用Probit模型实证检验微型金融机构的普惠效应,即小额信贷是否为中低收入和贫困农户提供信贷支持以及能否利用自身特殊的贷款机制拓展农村金融的覆盖面。实证结果发现,微型金融机构能够将信贷服务向正规金融机构无法覆盖的中等收入群体延伸,其普惠效应主要源自其依托现金流为核心的信贷技术,能够克服传统金融机构大多依赖抵押品的不足。但是,小额信贷的金融普惠程度有一定的局限,无法覆盖那些收入不稳定的贫困程度较深的农户,该结果在采用多层阈值定义贫困农户后依然稳健。     

小额贷款公司运营现状及问题

小额贷款公司作为一种新型农村金融机构,对缓解农户及中小企业融资难起到了一定的作用。但小额贷款公司亦面临着定性模糊、无法吸收存款、资金短缺、无法纳入正规金融体系、税收过重、风险过高、转型困难等问题,这就使得小额贷款公司处境严峻。虽然国务院于2009年9月22日出台的"进一步促进中小企业发展的若干意见"为其可持续发展带来了指导性的意见,但是,小额贷款公司显露出的问题仍需深入探讨。     

规模化农户农业产业链组织参与对正规信贷约束的影响研究

规模化农户具有信贷需求额度较大且期限较长、市场参与度较高等特点，使其更易受正规信贷约束。然而，农业产业链组织融资可以通过降低信贷过程中的交易成本和提升农业投资积极性，为缓解农户正规信贷约束提供新视角。政府应加大对规模化农户、合作社、龙头企业等新型经营主体的扶持力度，鼓励特色农业产业链组织的建立和发展。农村金融机构应多样化发展并丰富创新金融产品，更好地促进农村地区正规金融与非正规金融部门协调发展。     

构建农村本土金融服务体系破解融资难

在农村金融市场上，农户、农村小微企业信贷融资难，一直是一个无可争议的事实。笔者认为，该问题主要症结在于金融机构是以大型金融机构为主导，与农村小额贷款需求之间不适应。解决该问题的根本出路在于构建农村本土金融服务体系与机制。