小额信贷的偿还机制:一个理论述评

本文从小额信贷机构面临的信贷风险和采用的贷款技术两个维度,综述并评论了小额信贷偿还机制方面的理论文献。现有理论文献分别解释了小额信贷机构采用连带责任、次序贷款、定期还款、小组基金等贷款技术,利用横向选择、横向监督、动态激励、分期偿付与担保替代等机制,解决金融中介机构常见的信贷风险问题(包括逆向选择、项目选择、努力程度选择、审计成本与策略性违约等)并最终有效提高还款率的机理。近20年来,对于小额信贷还款机制的理论研究,已经建立了横向选择、横向监督、动态激励机制的基本研究框架,并通过放宽假设、引入多样化机制、采用实验博弈方法等实现了向现实的逐渐逼近。     

小额信贷的目标上移：现象描述与理论解释——基于三省（区）小额信贷项目区的农户调查

本文基于"中国农村微观金融研究课题组"2005年组织的三省(区)非政府组织小额信贷项目区农户调查的数据,发现孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目的实际瞄准目标已从低收入户、中等偏下收入户上移到中等收入户和中等偏上收入户,甚至高收入户。进一步的分析表明,从需求方面讲,目标上移是因为贫困户对现有的小额信贷产品需求不足,同时,部分富裕户有较强的非农生产性信贷需求。小额信贷机构对孟加拉乡村银行模式所做的变通,包括放松对贷款金额、联保小组和中心会议的要求,直接降低了富裕户参与小额信贷的机会成本。从供给方面讲,目标上移是由于在机构可持续性的压力下,小额信贷机构的中心主任和信贷员倾向于贷款给有非农经营项目和可以按时分期还款的农户。     

关于小额信贷的可持续性问题

小额信贷运动已经遍布全球。小额信贷项目被描述为既可以贷款给穷人，又可以保持高还款率，并且大多数项目都不要求抵押，有些还稳定盈利。这项运动改变了给穷人贷款必须补贴的惯例，它表明低收入者也能够进行大量储蓄。在很大程度上是非政府组织创造了这场运动。项目经验...     

我国小额信贷研究

本文在比较系统详尽地分析在我国小额信贷实践中存在的外部环境与内部机制方面存在的诸多矛盾和问题基础上，对我国开展小额信贷进行了机制设计，进而提出了城市发展小额信贷问题，最后对完善小额信贷外部环境提出了一些建议。     

妇女获得妇联组织小额信贷的影响因素分析

本文利用Logit模型对于在妇联组织妇女小额信贷三种运作模式下,影响获得妇联组织妇女小额信贷的因素进行分析,研究表明:影响获得妇女小额担保贷款的主要因素有家庭收入、大棚面积、社会资本和授信额度;影响获得妇女项目资金贷款的主要因素有女主人受教育程度、家庭人口规模、家庭收入和是否种养大户;影响获得昭乌达妇女发展协会小额信贷的因素有文化程度和是否了解协会的贷款条件;妇女小额担保贷款和项目资金贷款存在偏离目标客户群体的可能。     

农村小额信贷利率及其需求弹性

本文实证分析农村小额信贷的实际利率与名义利率之间的差异和形成机制。农村小额信贷的实际利率与还款模式相关。小额信贷项目或机构能否实现实际利率取决于其经营管理和资金流动效率,但借款人实际支付的贷款成本没有变化,这是农村小额信贷外部性的表现。本文利用长期观察获得的案例资料分析了农村小额信贷的需求利率弹性,还通过在西部农村的社会调查数据实证分析了农村小额信贷的需求,并预测了农村小额信贷的市场规模。     

小额信贷在农村信贷市场中作用的探讨

本文的研究建立在对扶贫社小额信贷项目的农户抽样调查数据基础之上。样本数据显示：大多数农户从信贷市场上获得了资金，但存在着借贷规模、结构和用途上的差异；信贷供给由正规渠道和非正规渠道构成，非正规渠道借贷主要用于非生产性用途，而小额信贷主要满足农户的生产需要；所调查的当地农村信贷市场的基本特征是非正规性和非生产性；小额信贷成为当地农户的又一种制度性信贷供给，对农村非正规金融乃至正规金融有替代和补充作用。本文通过分析信贷分配的不平等程度，可以判断：小额信贷具有改善农户信贷分配不平等的潜力。     

我国农村小额信贷的立法完善

目前我国农村小额信贷的发展面临着诸多问题,如小额信贷组织的法律地位问题、贷款利率的确定和有效监管问题等。本文从法律角度对农村小额信贷中存在的问题进行分析,并提出完善立法建议。     

中国农村小额信贷的实践尝试

本文提出对可持续性小额信贷的概要理解，描述了中国小额信贷所经历的实践历程。本文试图分析中国农村小额信贷三个阶段的发展，三大组织类型及其多样化的形式，中央政府和央行的政策演进，小额信贷项目的运作方式，目标群体的定位，项目发展规模和金融产品，可持续状况，等等。本文对三大类型的小额信贷各自的主要问题做了分析，在此基础上，概括出对中国小额信贷的若干看法和可吸取的经验教训，并就项目机构的合法性、利率、模式的多样性、资金的来源、对项目的规范和监管等方面的问题提出有关的政策思考。     

小额信贷在我国农村金融体系发展中的问题研究

目前,我国小额信贷在解决贫困农户贷款难、增加农户收入及缓解贫困的过程中发挥着不可替代的作用,我国小额信贷项目已经形成了自己的特点。然而,我国小额信贷的发展状况仍然难以满足社会经济发展的要求,小额信贷的可持续发展问题已经是摆在人们面前的一个迫切需要解决的课题。本文就小额信贷发展的制约因素及发展思路进行研究。     

小额信贷知多少

#、什么是小额信贷小额信贷，全称农户小额信用贷款，是信用社以农户的信誉为保证，在核定的额度和期限内发放的小额信用贷款。!、哪些人可申请小额信贷小额信贷的借款人应具备下列条件：$#%是社区内的农户或个体经营户，具有完全民事行为能力；$!%信用观念强，资信状况良好；$&%从事土地耕作或其他符合国家产业政策的生产经营活动，并有可靠收入；$'%家庭成员中必须有具有劳动生产或经营管理能力的劳动力。&、小额信贷应如何使用小额信贷的用途及安排次序为：种植业、养殖业等农业生产费用贷款———为农业生产服务的个体私营经济贷款——…     

中国小额信贷可持续发展的障碍和前景

经过近 10年的试验 ,小额信贷被证明是一种为穷人提供信贷服务的有效方式。在传递信贷资源到达贫困人口手中和提高贷款回收率方面 ,小额信贷明显好于传统的贴息贷款项目。然而 ,如果将为低收入人口提供可持续的金融服务作为小额信贷的终极目标 ,那么中国目前的小额信贷项目大部分仍处于发展初期 ,要达到可持续发展仍面临一系列的障碍和需要大量的政策改革和制度创新。一、外部障碍　　现阶段 ,中国的小额信贷面临的是一个十分不利的宏观金融环境。对小额信贷机构的发展影响最大的宏观金融政策是金融机构准入控制、利率控制和资金来源的控制…     

国际小额信贷的发展趋势

小额信贷是为低收入人群提供信贷服务的一种制度化的信贷方式。20多年来，小额信贷以其扶贫资金到户率高、还贷率高和项目成功率高的“三高”特点，引起了世界范围内的广泛关注。学者们根据小额信贷目标的差异，把它分为福利主义小额信贷和制度主义小额信贷两类。福利主义小额信贷关心扩大穷人的存款和代款，强调改善穷人的社会和经济地位，保持机构的持续性属于次要地位；     

谈“小额信贷”的个性特征

作为小额信贷扶贫模式简称的小额信贷，始发于亚洲的孟加拉乡村银行，它是以特定地区（低收者相对集中区）为区域，通过直接向贫困农户或微型企业提供金融服务的方式，达到千千万万个低收入者获得自我就业和发展机会，同时达到小额信贷机构自我生存和发展目的的一种小型的金融服务机构。国外 30多年的小额信贷扶贫实践以及我国近几年在各地的试验，已经体现出小额信贷虽然称作“信贷”，但它却不同于一般的信贷行为或银行行为；同时它虽然是新型的扶贫模式，却又不同于我国一直执行的小额信贷扶贫模式。因此说，小额信贷有着区别于其它信贷…     

以加强信任关系推进农村小额信贷——基于农民信任度的因子分析

小额信贷项目是我国1993年引进的推行农村扶贫贷款模式.作为一种直接面向贫困群体的新型金融方式,我国农村小额信贷的发展目前仍处于实验探索阶段,还存在着诸多制约因素.借款者之间的信任关系是小额信贷发展的前提.本文运用SPSS统计软件中的因子分析方法,对影响农民信任度的因素进行分析,并在此基础上提出基于加强信任关系层面关于中国农村小额信贷改革的一政策建议.     

农村金融新政中非政府小额信贷的发展方向探析

本文通过对非政府小额信贷机构与三种新型的农村金融机构在出资主体、出资性质、组织形式和所有者地位等方面的比较分析，认为村镇银行和贷款公司是私益性质的营利企业，非政府小额信贷是公益性的非营利组织，而资金互助社是互益性质的中间性互助组织，非政府小额信贷不能参照农村金融新政进行改造，而应该按照公益性、非营利性、可持续等原则进行制度化建设，在目前没有政府部门监管的情况下进行行业自律，推动非政府小额信贷健康发展。     

农村信用社小额信贷可持续发展面临的问题及对策

小额信贷的开展改善了农村信用社经营绩效,对于增加农户的信贷可得性,提高农户的生产及收入水平,都具有重要的意义.然而,由于利率低、期限短、额度小,小组联保未能得到有效实行,外部环境等因素的存在,小额信贷遭遇了发展困境,贷款余额不断下降.针对小额信贷运行中存在的主要问题,应采取放松利率管制、提升农信社的经营管理能力、建立农户小额信贷的风险防范机制、健全农村信用体系等措施,确保农村信用社小额信贷业务的可持续发展.     

杜晓山：国家应建立小额信贷批发基金

中国社科院农村发展研究所党委书记、副所长杜晓山是我国小额信贷理论和实践的开拓者。早在上世纪八十年代就开始研究孟加拉乡村银行的贷款模式，并于1994年将孟加拉模式首次引入中国。在河北易县等地的试验取得成功。他和同事们一起创建了“扶贫经济合作社”；创立了小额信贷系统的运行模式和管理制度；同时在研究方法上也有所创新，把“行动——研究项目”的方法引入社会科学研究中，被称为“中国小额信贷之父”。近日,本刊记者对他进行了专访。     

我国农村小额信贷偿还机制选择的趋同性研究——以山东省为例

本文选取山东省394户农户调查数据、120个农村信用联社信贷员调查数据,从小额信贷偿还监督机制、偿还激励机制、担保替代机制和偿还服务机制四个方面对农村信贷机构和农户在农村小额信贷偿还机制选择的趋同性上作了实证分析,结果表明:农村信贷机构和农户在偿还激励机制选择上趋同性较高,对偿还监督机制、担保替代机制的选择上差异较大,二者在小额信贷偿还地点、偿还途径的选择上具有一致性,而在偿还计划、偿还沟通渠道、手续费用设置选择上具有差异性。     

小额信贷的发展与普惠性金融体系框架

本文概要介绍了制度主义小额信贷的代表——世界银行扶贫协商小组——对小额信贷的一些基本观点，包括小额信贷的基本原则、服务对象、发展历史和现状，以及目前国际最新流行的普惠性金融体系的基本概念。世界银行扶贫协商小组强调了普惠性金融体系既要服务于弱势群体，又要实现服务机构自身的可持续发展。本文介绍了当前发展中国家各大区域小额信贷的不同特征和趋势，论述了要以普惠性金融体系的新视角来看待小额信贷，认为普惠性金融体系框架包含微观、中观和宏观三个层面的内容和要求。