私募股权投资的技术并购价值增长60%

2011年第二季度,私募股权在技术上的投资大幅增长。根据安永发布的最新报告《全球技术并购升级》,2011年第二季度共有777项技术并购交易,交易价值达到521亿美元,较去年同期的628项交易(交易价值为308亿美元)相比,交易额几乎翻了一番。私募股权投资的交易价值表现出了显著的增长。在第二季度,有私募股权投资背景     

三季度经济热点:并购 国企混改 “一带一路”

清科集团旗下私募通数据显示：2015年第三季度中国并购市场共完成交易792起,同比大涨54.7%,环比基本持平;披露金额的交易共计657起,涉及案例金额达374.48亿美元,同比下降5.1%,环比上升16.8%,交易规模创造2015年度最高,但仍未超过2014年第三季度最高值。具体来看,2015年第三季度中国并购市场国内并购发生721起,完成的交易金额达227．66亿美元;海外并购完成64起,涉及交易金额137．98亿美元：外资并购达7起,交易金额共计8．83亿美元。     

明修“私筹”之路——私募股权投资中国价值链分析

2005年9月9日,凯雷投资集团对太平洋人寿4亿美元的投资议案已经获得太平洋保险集团董事会通过,凯雷因此获得太保人寿24．975%的股权。这也是迄今为止中国最大的PE交易。另外,凯雷集团以3亿美元收购徐工机械85%的股权已接近落定,有望成为第一起国际并购基金获大型国企绝对控股权案例。伴随着这两起“超级”并购的尘埃落定,被业内人士称为“第三次浪潮”的私募股权投资进入中国达到了短暂的顶峰。     

2010年中国并购交易创历史记录

普华永道中国报告：2010年中国企业海外并购增长超过30%,私募股权在中国国内并购交易数量激增     

私募股权房地产投资基金发展报告

清科集团发布的《中国私募股权行业崭新领域-私募股权房地产投资基金专题研究报告》数据显示，从2007年第一季度到2009年上半年共有17支针对亚洲市场（投资范围包括中国大陆地区）的私募股权房地产投资基金（下称“私募房地产基金”）成功完成募集，涉及募资总额达127．27亿美元。从2006年第一季度到2009年第二季度，中国大陆地区共发生82起针对中国房地产企业或房地产项目的私募股权投资案例，涉及投资总金额为90．01亿美元。基金退出方面，2006年至2009年上半年共发生12支基金支持的6家房地产企业IPO事件。     

普华永道预计2020年下半年并购交易活动将会反弹

普华永道前不久发布的《2019年中国企业并购市场回顾与2020年展望》显示,2019年中国企业并购交易额降至5587亿美元,为2014年以来最低,交易额和交易数量分别比2018年下降了14%和13%。交易金额下降的主要原因是中国国内和海外并购双双下降。私募交易金额保持良好势头,国外入境并购强劲,尽管该部分规模较小。从交易数量看,总体交易活跃度回落到了2015年的水平。     

年度最佳投资机构法律顾问 英国欧华律师事务所

颁奖词： 在业界有“隐形智囊”之称的欧华律师事务所，2008年在中国完成了71个私募股权和风险投资项目。招商银行193亿美元收购香港上市的永隆银行、HEK以6．25亿美元收购中国水饮料集团、中铁集团H股在香港联交所上市……这些在业界备受瞩目的交易，离不开欧华律师团队杰出的专业服务能力。     

国际私募股权基金行业现状及对我国的启示

行业发展背景及基本情况私募股权投资基金,即我们俗称的PF基金,在西方已经有半个多世纪的历史了,其中风险投资基金兴起于上世纪40年代,90年代中后期至21世纪初随着互联网兴起达到高峰;并购基金则兴起于上世纪50年代,80年代获得飞跃发展。1989年1月,美国联邦贸易委员会批准了私募股权公司KKR以3 11亿美元收购当时美国最大的烟草食品公司RJR-     

2017中国企业海外并购将回归理性

跨境并购:巅峰之后的下滑是理性回归 2016年,中国大陆企业在国际并购市场的业绩达到一个高峰,海外投资数量达到920宗,较2015年上升142.1%,交易金额激增至2125亿美元,几乎是2015年的3.5倍,48宗大额海外投资交易金额超过了10亿美元.步入2017年之后,情势如何发展呢?普华永道日前发布的一份报告显示, 2017年第一季度中国大陆企业海外并购交易数量为142宗,交易金额为212亿美元,相比创纪录的2016年同期交易数量下滑39%,交易金额下降77%.     

投资风标

万达收购AMC影院,已获中美双方审核批准 7月25日,万达集团宣布,并购全球第二大院线集团——美国AMC影院公司的计划已经获得中国和美国相关部门所有必需的审核批准,将于今年8月底完成并购交易。5月21日,万达集团与AMC公司签署并购协议,该交易总金额为26亿美元,包括购买100%股权和承担债务两部分。这将是中国民营企业在美国最大的一起企业并购,也是中国文化产业最大的海外并购。     

欧洲私募股权基金：发展与经验

私募股权基金的核心概念和模式最早源于美国，20世纪80年代开始在欧洲兴起。最初在欧洲发展起来的是创业风险投资，许多私募股权基金公司至今仍以此为主要的投资方向。而并购基金目前是私募股权交易规模最大的一部分。     

2010中国并购报告

清科研究中心对中国并购市场的最新研究显示:2010年,由于国际金融大环境的复苏和中国经济的强劲发展,中国并购市场实现了井喷式增长,共完成622起并购交易,披露价格的501起并购交易总金额达到348.03亿美元。与2009年完成的294起案例相比,同比增长高达111.6%。清科研究中心认为,2010年中国并购市场存在如下四个引人注目的特点:     

财经动态

数据显示美国PE公司前3季融资799亿美元,同比下滑59% 道琼斯私募股权分析师（Dow Jones Private Equity Analyst）公布的最新数据显示,2009年前3季度,265家私募股权公司共融资799亿美元,与2008年同期315家私募股权公司融资1950亿美元的数据相比,下跌了59%。根据该数据,2009年第三季度,美国私募股权公司共融资252亿美元,同比下降70%。     

人民币基金募集总量首超外币基金

数据显示：2006年以来，人民币私募股权基金（简称“人民币基金”）募资不论是资本量还是基金数量方面都有了大幅增长。如2006年新募集人民币基金16支，募资总金额为15．77亿美元，分别占当年新募私募股权基金资本总量的20．3％和8．7％；到2007年新增人民币基金37支，募资总金额为29．24亿美元，占比分别为30．8％和7．1％。从新募基金数量来看，较2006年的16支增加超过一倍，从募资总金额来看，比2006年的15．77亿美元则增长了85．4％。     

私募股权融资离中小企业有多远

截至去年年底,中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资,参与投资的私募股权机构数量达到了75家,投资总额达到129.73亿美元。资本投向正循着上市、并购、私募的轨迹发展,私募作为新的资本力量正在成为主流融资渠道之一。     

一季度PE募投双双巨幅下跌

中国市场私募股权机构募资活动大幅收缩，外币基金仍占主导 清科研究中心的调研结果显示,2009年第一季度针对亚洲市场（包括中国大陆地区）新募集私募股权基金的资本总量大幅收缩。本季度仅有2支可投资于中国大陆地区的私募股权基金完成募集,资金总额为5.00亿美元，与去年同期相比，     

2008一季度中国并购市场三大特点

大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科集团最新推出的《2008年第一季度中国并购市场研究报告》指出：在清科研究中心的研究范围内,2008年第一季度,TMT,生技／健康和能源三个产业并购事件总数为29起,有23起并购事件披露了金额,披露的并购总额达19．27亿美元。此外,本季度发生了10起跨国并购事件,其中披露金额的5起事件总额达2．53亿美元,相比去年同期下滑明显。     

热点

聚集海外并购再掀波澜 2009年,中国企业共完成38起海外并购交易,其中披露价格的30起并购事件的总金额达到160.99亿美元。业内人士预测,2010年中国企业海外并购仍将继续,并购交易数量和金额均有望超越2009年。关注中国和印度。花旗集团亚太区全球银行业务负责人法鲁基说:通过与客户进行的谈话,我们感到2010年来自亚洲的境外并购活动将重新开始加强,预计中国和印度将进行更多的大型境外并购交易。     

IPO重启助推私募发展

虽然私募基金有待退出的投资项目不断积压,但随着IPO重启,预期将会有越来越多的私募基金通过IPO的方式实现退出。此外,私募基金之间股权转让以实现退出的现象也会越来越多。2月26日,普华永道在其发布的对中国私募基金市场的分析报告中称,虽然2013年私募基金资金募集受IPO退出限制影响有所收紧,但私募基金交易披露金额达350亿美元,较2012年有显著增长,且平均单笔交易金额达9540万美元,     

清科：2008中国投资市场报告

2008年12月9日，清科集团主办的“第八届中国创业投资暨私募股权投资年度论坛”在京举办，在本届论坛上，清科集团发布了中国跨国并购交易报告、人民币基金募投报告、中国企业上市融资报告和中国私募股权募资报告