“明日之星”源自“今朝之变”——零售银行价值深挖及转型动向——利率市场化背景下的零售与银行经营新策略

近年来,我国利率市场化进程不断提速：2012年6月和7月,央行调整了金融机构存款利率浮动区间上限和贷款利率浮动区间下限;2013年7月,央行全面放开金融机构贷款利率管制,标志着我国利率市场化改革再进一步。随着大额存单发行进入倒计时,存款利率上限有望进一步放开,利率市场化全面实现的步伐渐行渐近。     

利率市场化改革及农行对策研究

2012年6月7日,央行宣布人民币存款利率实行有区间浮动,利率体系核心的存贷款利率初步实现“贷款利率管下限,存款利率管上限”,标志着我国利率市场化改革迈出实质性一步。7月6日,央行再度扩大存贷款利率浮动区间。利率市场化改革全面提速,对高度依赖利差收入的我国银行业带来严峻挑战。     

扩大人民币贷款利率浮动区间对吉林省金融机构和企业的影响

近年来，我国利率市场化改革稳步推进，尤其是中国人民银行于2004年10月29日放开了金融机构贷款利率上限（城乡信用社除外）和存款利率下限，标志着我国利率市场化顺利实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。为了反映该项政策出台一年来的政策效应，中国人民银行长春中心支行组织了一次关于扩大人民币贷款利率浮动区间对金融机构和企业影响的专题调查。该调查的范围包括吉林省内的所有金融机构和100户企业。     

扩大贷款利率浮动区间对金融机构和企业影响的调查

2004年10月29日，金融机构贷款利率上限（城乡信用社除外）和存款利率下限放开，标志着我国利率市场化改革步入新阶段。为调查了解贷款利率浮动区间扩大对金融机构和企业的影响，近期人行成都分行组织开展了专题调查。调查主要采取召开金融机构座谈会和典型企业问卷调查方式。有关情况如下：     

利率市场化考验来袭,银行信息科技准备好了吗?

2012年6月7日,中国人民银行宣布下调存贷款利率25个基点,同时放宽利率浮动区间,即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,而将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月6日,中国人民银行再次下调存贷款利率,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,表明我国利率市场化改革迈出实质性步伐。     

论存款利率市场化对地方性中小银行的影响

按照金融市场化改革的方向,逐步建立以市场为主导、充分竞争的金融环境,提升金融机构的良性发展,利率市场化的改革成为我国重要的风向标。2014年周小川曾表示利率市场化在1到2年内有望完成,按照"先贷款后存款,先长期后短期,先大额后小额"的原则,2012年开始对存款利率制定1.1的浮动标准,2015年央行已宣布了3次降息,并将金融机构存款利率浮动区间的上限由1.2倍调整为1.3倍,再调整到1.5倍。     

放开利率管制留“尾巴”

1996年,我国利率市场化进程正式启动。该次全面放开贷款利率前的基本情况是,金融机构贷款利率上限和存款利率下限已经全面放开;城市信用社和农村信用社贷款利率最大浮动系数为基准利率的2.3倍;金融机构贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.7倍;贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成,在不超过同期贷款利率(含浮     

一月金融

央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率并扩大存款利率浮动区间 11月21日晚间,中国人民银行发布决定,自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1．2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。     

顺时而动 谋远而变——利率市场化趋势下中国商业银行的转型发展策略

2012年6月7日,央行宣布自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率并调整了存贷款利率浮动区间,即存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍,这是我国首次允许人民币存款利率上浮;贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0．8倍,这是8年来我国首次全面扩大人民币贷款利率下浮幅度。     

业界资讯

央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率中国人民银行决定,自2015年3月1日起下调金融机构贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%,一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍,其他各档次存款利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。     

新空间：全面放开贷款利率管制

经国务院批准,中国人民银行决定,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。主要内容有：取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平;取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定;对农村信用社贷款利率不再设立上限;个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。贷款利率管制全面放开标志着中国利率市场化的改革已经取得关键性进展,其影响和意义是深远的。     

数字

5．6％ 中国人民银行自2014年11月22日起下调金融机构一年期贷款基准利率0．4个百分点至5．6％,下调一年期存款基准利率0．25个百分点至2．75％,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1．1倍调整为1．2倍。这是央行2012年7月以来的首次降息。（2014年11月22日）     

美国大额可转让存单市场的发展及启示

党的十八届三中全会提出“要加快推进利率市场化”。目前,我国利率市场化工作已取得重大进展,贷款利率已完全放开,存款利率上限的浮动区间已上调至10％。作为进一步推进存款利率市场化的重要举措,2013年12月9日,人民银行颁布了《同业存单管理暂行办法》,允许金融机构在银行间市场发行同业大额可转让存单。     

协同推进利率市场化

2012年6月7日,中国人民银行在宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率的同时,宣布调整利率浮动区间,将金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍;7月5日,人民银行再次宣布非对称下调商业银行存贷款利率,将贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,是2004年以来我国利率市场化改革的重要步骤,拉开了利率市场化最后攻坚战的序幕。那么,改革的继续深化面临哪些制约因素?我国银行业是否真的做好了准备?为此,本刊约请业内专家从不同视角共同探讨"利率市场化与银行经营转型"这一话题。     

积极稳妥的推进利率市场化

央行宣布,自2012年6月8日起下调一年期存款和贷款基准利率各0.25个百分点;时隔不到一个月,央行再宣布,自7月6日起金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点。短短一个月之内两次降息以及扩大利率浮动区间,既被认为是支持经济增长的重要举措,更被看做是利率市场化进程的重要一步。我国的利率市场化进程开始于1996年,从允许银行间同业拆借利率完全市场化开始,按照"先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先长期大额、后短期小额"的渐进方式进行,最终任务是放开人民币存款及贷款利率。     

债券类理财产品收益牢影响因素研究

2012年6月8日,中国人民银行在下调存贷款基准利率的同时,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍,这是继2004年10月放开贷款利率上限和存款利率下限后,利率市场化改革向实质化迈进的重要一步。     

利率市场化考验来袭,银行信息科技准备好了吗？——商业银行信息系统建设应对利率市场化变革研究

2012年6月7日,中国人民银行宣布下调存贷款利率25个基点,同时放宽利率浮动区间,即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,而将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月6日,中国人民银行再次下调存贷款利率,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间,表明我国利率市场化改革迈出实质性步伐。     

利率市场化背景下地方法人金融机构利率定价情况研究

自利率市场化改革启动以来,在中国人民银行的主导下,实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化,并于2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局。2012年6月8日和7月6日中国人民银行2次不对称降息,改革进程加速,2013年7月20日,除个人住房贷款外,中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制,2013年12月9日,同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确定,利率市场化改革进入深水区。     

利率市场化“小试水”基层银行业作何应对?

今年6月8日, 中央银行三年来首次下调金融机构存贷款基准利率,并将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍.作为人民银行基层行,人行魏山县支行将辖内金融机构对本次降息和调整利率浮动区间的反应和影响作了一次调查. 部分机构将存款利率“—浮到顶”.调查显示,巍山县农行、建行邮储银行及其分支机构仍维持降息前的利率不变,即一年期存款利率为3.5％,较央行公布的基准利率3.25％上浮1.077倍,而农村信用社则将存款利率浮—到顶,按照3575％执行. 暂无机构下调贷款利率.本次调息,中央银行确定的贷款利率浮动区间下限为0.8倍,但巍山县内金融机构至今无一家执行此下限.当前,贷款利率下限各家基本相同,最低执行年利率6.94％,上浮10％,上限则各家根据贷款客户质量分类执行,最高上浮110％(主要是信用社),年利率13.25％.     

利率市场化背景下株洲企业融资成本调查——基于银行视角

2013年7月20日起我国全面放开金融机构贷款利率管制,2014年11月22日存款利率浮动区间上限扩大至1.2倍,简并存贷款基准利率期限档次,利率市场化进程加快推进。在此背景下,结合目前国内货币市场流动性充足,但部分企业特别是小微企业却反映资金紧张、融资成本居高不下等现状,本文从不同融资渠道利率水平、不同期限结构利率状况、不同金融机构贷款利率水平、不同规模主体和不同行业融资成本进行差异比较及原因分析,以此探讨改变中小微企业融资成本高的对策。