城商行股权集中度与银行绩效关系研究——基于上市城市商业银行数据的实证分析

城市商业银行的股权集中度与银行绩效有着密切的联系。本文通过选取A股上市的三家城商行数据,就其股权集中度与银行绩效之间的关系做了实证分析。结果发现,城市商业银行的股权集中度与银行绩效之间存在着＂U＂型关系,第一大股东的持股比例、前五大股东的持股比例与银行绩效负相关,前十大股东的持股比例与银行绩效正相关;城市商业银行的控制层级对银行绩效有正向影响,资产负债率对银行绩效有负向影响;城市商业银行第一大股东的身份和城商行规模与其绩效并无显著关系。     

我国上市商业银行治理绩效的实证研究——来自沪深两市的经验证据

本文使用我国沪深两市14家上市商业银行作为研究样本,使用其2007年度财务报告数据,运用最小二乘估计（OLS）方法,从股东、董事会和高级管理层这三个维度出发,对公司治理与经营绩效（ROA、NPL）之间的关系进行了实证分析。结果表明,国家控股、股权集中度和战略投资者对银行公司治理绩效不存在显著影响;内部执行董事比例、高管薪酬与其经营绩效负相关;而高管持股和经营绩效则存在正相关关系。     

少数外资股权对入股商业银行盈和性的影响分析

中国商业银行引入境外战略投资者的改革受到投资者的资格和股权比例的限制,银行只能向外资转让非控股性股权,这使得后者在入股银行中始终掌握少数股权。外资的这种少数股权在多数商业银行依然由政府掌握控股权的情况下对银行的经营和业绩会产生何种影响？本文使用了2001—2006年包括全国性商业银行和城市商业银行的部分数据,发现这种少数股权对于入股银行提高盈利性会产生积极影响,但这种影响会随着非参股银行的改革而逐渐趋于平缓。     

少数外资股权对入股商业银行盈利性的影响分析

中国商业银行引入境外战略投资者的改革受到投资者的资格和股权比例的限制,银行只能向外资转让非控股性股权,这使得后者在入股银行中始终掌握少数股权.外资的这种少数股权在多数商业银行依然由政府掌握控股权的情况下对银行的经营和业绩会产生何种影响?本文使用了2001-2006年包括全国性商业银行和城市商业银行的部分数据,发现这种少数股权对于入股银行提高盈利性会产生积极影响,但这种影响会随着非参股银行的改革而逐渐趋于平缓.     

股权集中度、董事会治理特征与银行综合绩效——基于我国上市银行的实证研究

文章以2007-2010年我国上市满一年的14家银行为样本,实证分析了股权集中度和董事会治理特征对银行综合绩效的影响。研究结果表明：就股权集中度而言,第一大股东持股比例与综合绩效负相关,而前五大股东及前十大股东持股比例与综合绩效显著正相关;就董事会治理而言,董事会规模与综合绩效之间存在非线性的倒U型关系,董事会会议次数和董事薪酬与综合绩效显著正相关,但独立董事比例对综合绩效的影响不显著。     

商业银行董事会治理：特征与绩效——基于美国银行业的实证研究

本文以1996—2005年间美国43家商业银行为样本,实证分析了商业银行董事会治理的特征及其对绩效的影响。研究表明:平均而言,商业银行董事会的规模略大于非金融性企业的这一指标,且外部董事的比例较高;董事会规模与银行绩效之间存在非线性的倒U型曲线关系,但外部董事的比例对银行绩效的影响不显著;董事长与总经理两职合一、董事会次级委员会的数量、外部董事拥有的董事席位数均与银行绩效显著负相关;董事会会议频率对当年度银行绩效的影响不显著,但与前一会计年度的绩效之间存在显著的负相关关系;董事持股比例与银行绩效之间存在非线性的关系,而总经理任职年限对银行绩效的影响不显著。     

公司治理对公司绩效的影响研究——以房地产上市公司为例

本文以2015年126家上市房地产公司为样本,从内外部公司治理角度,对影响中国房地产上市公司绩效因素进行实证研究。结果发现:房地产企业股权比较集中;第一大股东持股比例与高管前三名薪酬水平对公司绩效呈现正相关关系;企业的负债水平与公司绩效呈负相关关系;公司绩效水平与独立董事比例、董事会规模及机构投资者持股比例没有显著关系。以此分析结论为依据,为我国房地产市场发展提供相应的参考建议。     

股权结构、信贷行为与银行绩效——基于我国城市商业银行数据的实证研究

本文基于2004～2009年城市商业银行数据,分析了我国城市商业银行的公司治理结构对其信贷行为、不良贷款和银行业绩的综合影响。本文研究发现股权结构是影响我国城市商业银行信贷行为和经营业绩的重要因素。第一大股东的控股能力越强,银行的不良贷款率越高,贷款集中度越高,经营绩效也越差;银行的大股东同样存在的"掏空"动机,第一大股东股权性质为地方政府的银行不良贷款率更高。而银行中的独立董事对银行大股东的"掏空"行为有着显著的抑制作用。我们还发现,股权结构会通过影响城市商业银行的贷款集中度和贷款流向影响银行经营业绩,从而揭示了股权结构影响银行绩效的作用途径和机制。本文的研究为银行公司治理与银行绩效之间关系提供了新的证据,同时对于加强我国城市商业银行的贷款风险控制、防范金融风险和加强金融安全也具有重要的现实意义。     

商业银行股权结构对其经营绩效的影响北大核心

以2016~2020年我国70家商业银行为样本,涵盖国有大型银行、全国性股份制银行、地方性商业银行及民营银行等不同类型的银行,探究我国商业银行的股权结构对经营绩效的影响。研究发现,国有股比例与各类型商业银行的综合绩效水平呈“倒U型”关系;境内非国有法人股与全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及民营银行的综合绩效水平呈显著正相关关系;境外法人股与国有商业银行和城市商业银行的综合绩效水平呈显著正相关关系;股权集中度各指标与国有商业银行的综合绩效水平呈正相关关系,与全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行的综合绩效水平呈负相关关系。为此,我国应根据不同类型商业银行的特点,采取优化股权结构的不同措施,提高商业银行的经营绩效水平。     

公司治理与可持续性绩效关系研究

随着可持续发展理念在全球的广泛应用,越来越多的企业开始重视可持续发展战略。本文选取2016年73家以可持续发展报告指南第四版编写社会责任报告的上市公司相关数据,从公司治理的董事会特言征、股权结构和高管激励三方面入手,研究公司治理与可持续性绩效的关系。经分析得出以下结论:董事会规模和董事会会议次数与可持续性绩效呈正相关关系,股权集中度与股权制衡度与可持续性绩效呈正相关关系,高管薪酬与可持续性绩效呈负相关关系。     

地方政府干预、境外战略投资者引入与城市商业银行治理

本文以8家城市商业银行的42份年报作为研究样本,利用主元分析法实证研究了地方政府和境外战略投资者对城市商业银行公司治理的影响,及其作用于城市商业银行的具体机制。研究结果表明,地方政府对城市商业银行治理产生了负面影响,境外战略投资者在一定程度上抑制了地方政府对城市商业银行的干预,促进了城市商业银行治理的改善。为了提升城市商业银行公司治理水平,本文建议地方政府进一步退出城市商业银行,取消城市商业银行中境外战略投资者持股比例监管限制,鼓励外资派驻更多的董事和高管实质性参与城市商业银行的经营管理。     

论商业银行的社会责任

商业银行的社会责任主要指商业银行对其利益相关者所承担的经济、法律、道德和慈善方面的责任.履行社会责任是现代商业银行成熟的标志,也是完善商业银行公司治理机制的重要举措.我国商业银行在履行社会责任方面与国外商业银行相比还有很大差距,主要体现在社会责任观念淡薄、相关管理目标缺乏、支持慈善事业力度不够、员工劳动保护措施不力、诚信竞争原则不足等方面.鉴于此,作者指出商业银行履行社会责任需要多重力量,需要政府和社会的推动、法律和制度的外部强制、舆论的监督和引导,更需要商业银行内部自律机制,以完善治理结构为契机,加强自我约束,使其符合企业社会责任规范.     

商业银行关联交易的管理规制

关联交易可以实现资源互补,但也可能损害商业银行自身利益。关联交易规制有利于健全银行的公司治理与控制风险。关联交易的立法目的在于规范关联交易行为,遏制关联交易的负面作用,维护商业银行及股东整体权益,保障金融安全。商业银行应该从以下六个方面加强关联交易管理:强化关联交易风险意识,提高重视程度;完善关联交易管理制度,强化执行力度;区别关联交易风险程度,增强管理的科学有效性;建立关联交易管理系统,提升信息化水平;兼顾关联交易信息披露及其豁免原则的适用;加强集团成员关联交易风险管理。     

城市商业银行上市与公司治理结构优化

公司治理问题是困扰我国城市商业银行健康发展的重要因素之一。随着商业银行监管制度的不断完善,城市商业银行的公司治理问题虽有所改善,但治理效率仍然低下。资本市场的开放,使得城市商业银行迈入上市公司的行列,为上市城市商业银行公司治理结构优化和治理效率提高奠定了制度性基础。     

中国上市银行独立董事制度创新研究

本文分析了商业银行公司治理的特殊性和独立董事制度的外生性,认为可以由银监会代表中小股东和存款人组成上市银行独立董事管理委员会,向上市银行推选一名独立董事,从而为中小股东和存款人的利益诉求提供通道,与银行绩效挂钩的独立董事薪酬制度将会进一步突出股东一债权人代理问题,建立银行业独立董事市场可以发挥声誉机制在有效约束独立董事和调动独立董事积极性等方面的作用。认定独立董事责任需要引入尽职免责制度。为了保障内部监督协调有效,需要重新安排独立董事与监事会的职责。     

Regional economic development,strategic investors,and efficiency of Chinese city commercial banks

We investigate the effect of strategic investors on bank efficiency in the context of regional economic development. The data on Chinese city commercial banks operating regionally are well-suited for the study. Our findings suggest that strategic investors significantly increase efficiency in Chinese city commercial banks, while the effect of strategic investors on the efficiency of Chinese city commercial banks is negatively correlated to the level of regional economic development. The negative correlation of the effect of strategic investors on Chinese city commercial banks’ efficiency with regional economic development may be explained by the mix of local official promotion system and city commercial banks’ governance structure.     

城市商业银行股权结构改革的制度经济学解释

产权结构的优化依然是城市商业银行完善公司治理、提高银行经营效率的决定因素。城市商业银行制度演变的逻辑起点,决定了地方政府对城市商业银行的绝对控制权的掌握,进而决定了城市商业银行产权制度安排的非效率特征,也决定了城市商业银行的产权结构改革的趋势。正是城市商业银行的产权结构的制度安排现状,成为产权制度强制性变迁的路径依赖。"金股"机制前提下的多元化股权制度安排,不失为城市商业银行产权变迁的政策切入点。     

城商行股权结构异质性及治理效率：基于文献及案例视角的分析

股权结构是城商行公司治理基石,良好的股权结构对于防范内部人控制、大股东控制问题具有至关重要的作用。城商行股份制改革逐渐步入深水区,深入研究国内城商行股权结构具有重要的理论与现实意义。通过对东部沿海36家样本城商行的案例分析,并基于股权结构异质性与治理效率文献研究的视角,结果表明,虽然多数城商行已具备相对集中且制衡的股权结构状态,但是,受地方财政分权及晋升激励制度的影响,地方政府仍然通过＂胡萝卜加大棒＂政策直接或者间接（通过控制链）控制城商行,这种控制在一定程度上影响城商行治理效率的发挥及经营绩效的改善,城商行距离真正的市场化运作还有一定的距离。     

基于共同治理模式下的银行公司治理结构

从公司治理结构的理论和实践发展经验看,企业公司治理模式的选择受到股权结构、市场发育程度和制度环境等多种因素的制约。单纯强调股东至上主义思想的单边治理模式与银行的稳健经营原则是相矛盾的,它必然削弱债权人对管理层监控的动力和能力。考虑到我国商业银行股权比较集中,国有股权比例较大,金融市场发育程度远低于西方发达国家以及金融业实行分业监管等基本现实,我国的银行业更适合选择利益相关者理论所倡导的多边共同治理模式。在充分考虑利益相关者的基础上,保持各方利益的均衡,构建一个反映我国银行业发展特点、各利益相关方共同参与、相互制衡的多边共同治理模式。     

金融集团的公司治理:典型模式的案例分析

本文对花旗集团、德意志银行集团以及三菱东京金融集团的公司治理实践进行了详细的比较分析。研究表明,三种金融集团治理模式之间存在着显著差异,但又不乏一些共性。比较分析后得到如下启示:国有商业银行应该进行股份制改造并成为上市公司;商业银行的公司治理应该以“长期股东价值最大化”为目标;要进一步明确以风险管理原则为基础构建商业银行治理结构的重要性;应该进一步强化监事会的功能,保证监事会的独立性,并使监事具备任职的积极资格;实现责任人的绩效与薪酬额度的有机结合是我们构建高效的激励机制的努力方向;要实现我国银行业的国际化、集团化与多元化。