透视央行降准背景下小微企业融资难题

小微企业是我国经济和社会发展的重要支撑,对就业、创新、GDP和税收都有很高的贡献度。然而我国小微企业所获得的金融服务与其在国民经济中的贡献度不匹配。近年来,中国人民银行多次降准释放资金,但小微企业融资难、融资贵等问题仍然普遍存在。以沧州市为例,央行降准对小微企业的确产生了积极作用,但降准后在对小微企业的贷款投放中仍存在诸多问题,既有企业自身原因,也有金融机构的原因和其他原因,应采取相应措施予以应对。     

定向降准、贷款可得性与小微企业商业信用——基于断点回归的经验证据

小微企业在我国经济发展中起到了重要作用,但由于长期面临融资约束问题,使其不得不诉诸非正式制度(如商业信用)来缓解融资困难。党的十九届五中全会明确提出,支持小微企业成长为创新重要发源地,完善促进小微企业发展的政策体系。其中,实施“精准滴灌”式的货币政策,对小微企业成长尤为重要,是金融服务实体经济的必然要求。我国央行的定向降准政策激励银行向小微企业提供贷款,有利于疏通小微企业通过正式制度(如银行贷款)进行融资的渠道。本文基于定向降准这一自然实验,采用断点回归设计,评估贷款可得性对小微企业商业信用的影响。研究发现:第一,正式制度对于非正式制度存在明显的替代效应,即小微企业贷款可得性上升以后,对商业信用的需求显著下降。第二,不同的模型设定与稳健性检验,均得到一致的结论。第三,贷款可得性提高对小微企业商业信用的影响因企业异质性而有所差异。本文研究为银行贷款与商业信用之间的替代关系提供了来自中国小微企业的证据,有助于理解定向降准政策对小微企业融资决策的影响,为扶持小微企业发展的政策制定提供参考。     

后疫情时期中小银行面临的主要风险与应对措施

中小银行在服务实体经济和中小微企业方面发挥着不可替代的作用。2020年以来,国家为对冲疫情带来的巨大负面影响,支持企业复工复产、复商复市,对中小银行推出了定向降准、再贷款、延期还本付息、小微信用贷款支持工具、专项债等一系列支持政策,为中小银行在困难时期提高自身的抗压能力、更好地支持实体经济和小微企业提供了较好的政策空间。     

县域村镇银行支持小微企业发展的路径思考——包头市九原区村镇银行个例分析

在供给侧结构性改革的背景下,一方面要解决金融机构和企业供需之间的问题,另一方面要按照宏观政策的要求,统筹运用多种工具,推动实际利率有效下降,支持中小银行发展,降低企业特别是小微、民营企业融资成本。事实上,从市场效果来看,一方面实体经济尤其是小微企业的融资成本有了显著下降,另一方面供需依然存在一定问题。本文选取包头市九原区村镇银行,在拓宽小微企业融资渠道、降低小微企业融资成本、弥补小微企业信用短板方面所作的突破及面临的问题作了调查,探索找到更可持续的服务模式。     

2021中国金融十大新闻

2024年,从监管到服务,从创新到规范,从开放到稳定,中国金融业面对百年变局和世纪疫情,沉着冷静、创新求索、奋发有为,书写新格局下金融高质量发展的新篇章。这一年,亮点纷呈,值得盘点回眸。1两次降准呵护中小微企业发展金融服务实体经济力度加大2021年,金融业在增强经济发展韧性、纾困中小微企业、降低企业融资成本等方面发挥了关键作用。4月1日,人民银行、银保监会等五部门决定进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策,实施期限至2021年底。     

2021中国金融十大新闻

2024年,从监管到服务,从创新到规范,从开放到稳定,中国金融业面对百年变局和世纪疫情,沉着冷静、创新求索、奋发有为,书写新格局下金融高质量发展的新篇章。这一年,亮点纷呈,值得盘点回眸。1两次降准呵护中小微企业发展金融服务实体经济力度加大2021年,金融业在增强经济发展韧性、纾困中小微企业、降低企业融资成本等方面发挥了关键作用。4月1日,人民银行、银保监会等五部门决定进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策,实施期限至2021年底。     

大银行服务小微企业的相对优势及实现路径思考

市场不完备、信息不对称等摩擦性因素使得小微金融市场均衡偏离了合理水平。随着现代金融科技的发展和金融生态的完善,大银行在服务小微企业、补足其融资缺口方面相对于中小银行的优势逐渐显现。本文在回顾国内关于小微金融特别是融资渠道相关研究成果基础上,结合我国各类型商业银行支持小微企业的最新实践,从内在机理上剖析大银行服务小微企业的相对优势、制约因素等,探讨在金融供给侧结构性改革大背景下,大银行发挥相对优势解决小微企业融资难融资贵问题的对策建议。     

国外小微企业融资状况监测方法比较及其启示

对小微企业融资状况进行全面、持续、准确监测是缓解小微企业融资困难的前提,目前我国主要依赖于小微企业贷款统计的监测已不能满足各方需求.本文对世界主要国家和国际组织小微企业融资状况监测方法进行比较研究,并借鉴其经验,建议完善我国小微企业融资状况监测方法与监测框架.     

我国小微企业融资困境的成因及路径选择

中国小微企业发展快速,是推动经济社会发展的重要力量,但融资难问题也一直困扰着小微企业的发展。小微企业融资难题是内外因素共同作用的结果,要帮助小微企业走出融资困境,不仅需要小微企业自身素质的提高,还需要鼓励金融机构创新服务小微企业的金融产品和信贷模式、优化小微企业融资环境等。     

基于小微企业特点的金融服务模式研究

小微企业具有经营风险高、缺乏抵押物、信息不透明的特点,其融资需求还具有短、小、频、急等特点。这决定了服务小微企业应采取"关系型贷款+快速审批"服务模式。但在市场化程度较高、社会信用体系发达的条件下,由于银行可以及时、全面、低成本地获得小微企业及小微企业主多方面的真实信息,"市场交易型贷款+快速审批"也是服务小微企业的一种有效模式。对中、美统计数据的分析和对美国富国银行、泰国开泰银行的案例研究均证实了以上结论。现阶段,我国解决小微企业融资问题,一方面应继续发挥大银行的支柱作用,另一方面应通过支持小银行发展进一步发挥小银行在服务小微企业方面的比较优势。     

民营小微企业融资难问题探讨

民营小微企业有规模小、缺少信用历史、抵押物不足、信息不透明等固有弱点,致使金融机构在服务小微企业时存在信用难评估、贷款难发放的情况。央行多次出台降低民营小微企业融资利率等支持政策,商业银行也在以下三个方面做了相应调整:一是利用自身信贷投放大数据体系,建立覆盖更广的民营中小微企业服务体系;二是设立更加倾向于民营小微企业贷款的激励机制;三是在风险控制和尽职调查方面给予更多倾向性调整。尽管如此,我国小微企业融资难、融资贵问题仍然严峻。     

应多视角客观看待小微企业融资难——基于江西省内100家样本小微企业及相关贷款银行的问卷

对样本小微企业及相关贷款银行开展的问卷调查显示,小微企业贷款申请通过率并不高,融资难度有所加大。小微企业融资难直接归因于贷款不良风险高,企业资信不足、可持续经营能力欠佳,企业存在诸多与经营特征不匹配的融资需求等。从全面客观的视角看,小微企业融资难也有银行风险管控和非银行融资途径萎缩的因素使然,同时一些专注主业、经营规范的小微企业融资问题并不太突出。为此,建议从资金供需两端和外部环境方面发力,进一步降低小微企业融资难度。     

小微信贷中银、担、企三方进化博弈行为分析

本文在进化博弈复制动态分析方法的基础上,建立了小微企业贷款中银行、担保机构和企业三者之间的进化博弈模型,分析三方参与主体在不同策略组合下的进化博弈关系。博弈分析结果显示:将担保机制引入银企决策,可发挥担保机构在小微企业融资过程中的增信中介作用,有助于提高小微企业贷款的可获得性;降低小微企业信息搜集成本,是纾解小微企业融资难题的根本举措。     

互联网趋势下的小微企业授信模式分析

本文认为,互联网金融并未改变小微企业的融资风险,利用互联网发展小微贷款需要加强信用风险管理、创新授信模式.笔者借鉴企业金融成长周期理论分析了小微企业的融资风险特征,总结了适合“线上”发展的几类小微贷款业务,并提出“线上”小微贷款的授信新模式.     

承德辖内农村中小银行服务民营小微企业调查

河北承德作为经济欠发达地区,大中型企业较少,民营小微企业对经济社会发展举足轻重。承德中小银行创新服务模式,优化服务方式,开发信贷产品,降低贷款利率,支持民营小微企业发展,收效良好。但也存在银企信息不对称,支持政策不到位,金融创新不足,制度不完善和揽存利率高等方面问题,须精准施策,予以解决。     

小微企业金融服务创新相关政策问题研究——基于陕西、宁夏的调研

小微企业是吸纳就业的主力军,也是科技创新最为活跃的群体.小微企业的健康发展对我国经济社会建设的重要作用不言而喻.各地政府在缓解小微企业融资难、促进小微企业融资服务创新等方面进行了许多有益的探索.通过调研发现,陕西省、宁夏回族自治区金融服务小微企业的经验做法是:落实小微企业融资服务政策,发挥政府导向作用;创新金融服务模式,缓解小微企业融资难.针对调研中发现的问题,建议完善适合小微企业贷款管理的政策措施;完善小微企业融资担保机制,细化政策措施;加大政策扶持力度,发挥财政资金的集合效用.     

小微企业金融服务问题及对策——以青海省为例

小微企业是我国经济发展的一支重要力量,它在促进经济发展、扩大就业和维护社会稳定方面有着不可替代的作用。然而,近年来,小微企业融资难、融资贵的问题已引起全社会的广泛关注。为进一步做好小微企业金融服务工作,青海银监局小微企业贷款推动工作领导小组近期对全省小微企业金融服务情况开展了调研。旨在总结经验、发现问题、完善体系、促进发展。     

利率市场化改革背景下中小微企业融资政策研究--以保山市为例

中小微企业是我国国民经济的重要组成部分,近几年来,金融机构加大对了中小微企业的信贷支持力度,有效满足了中小微企业多元化、多层次的融资需求,中小微企业融资呈现出积极变化。但随着国家宏观调控政策的转变,特别是今年,为进一步推进利率市场化改革,我国将从7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,这必然会对中小微企业的融资方式和融资行为产生影响。因此,本文通过对中小微企业的融资现状及特点进行分析和研究,指出在利率市场化改革的背景下中小微企业融资所面临的主要问题,并结合实际情况,对中小微企业如何在利率市场化改革过程中进行合理融资提出相关建议。     

以数字化征信破解小微企业融资难

小微企业在我国经济发展中占据着重要地位,却因为融资困难,发展受限。征信的重要职能之一就是为企业融资提供信用支持,但我国的传统金融征信在服务小微企业过程中表现出了一定的局限性。建设数字化征信将是改善小微企业融资环境的重要手段。从国家与社会观念、现有征信系统的基础支撑作用与市场的成功尝试来看,通过数字化征信破解小微企业融资难题具有现实的可行性。为实现这一目标,我国应该从顶层设计角度出发,推动数据共享,完善法律框架,加强小微企业及企业主数据保护,使数字化征信能够实现多场景应用,切实支持小微企业融资与发展。     

中小银行服务小微企业发展的路径探索——以江苏长江商业银行为例

小微企业在我国国民经济中占有重要地位,小微企业融资难问题一直是制约小微企业发展的最大瓶颈.江苏长江商业银行作为一家地方性中小银行,在化解小微企业融资难、服务小微企业发展方面的成功探索值得研究和推广.