商品型基金的绩效评价

为了建立对商品型基金绩效的有效评价体系,本文从风险收益、整体绩效、基金管理者的投资管理能力3个方面对9只样本基金进行了实证研究,结果表明:在风险收益与整体绩效方面,可以通过使用相关指数来解释评估基金的收益能力,从而选出较为合理的基金;在基金管理者的投资管理能力方面,可以使用资本资产定价模型来进行评估,并且对模型进行多种类别的检验,从而得出样本基金的管理者是否具有显著的投资管理能力的结论。     

基金镤绩评价的现代方法

本对评价基金业绩的传统指标：收益指标、风险指标、收益与风险综合指标进行了简单的介绍，在此基础上结合国内外的研究现状描述了评价基金业绩的现状方法：包括基金收益的因素分解，证券投资市场时机的择、三因素模型和业绩贡献因素分析法。     

LOF基金的绩效评价——传统方法与DEA方法的比较

本文运用指数方法和DEA方法对6只上市超过一年的LOF基金的绩效进行了研究.由于DEA方法综合考察基金运作的各方面特征,包括基金的管理费用和市场波动状况,不受投资组合收益为负值等因素以及资产定价模型的影响,因此优于传统基金业绩评价指数。而且研究发现LOF基金管理者不仅在风险控制上相对有效,而且在费用控制上也较有效。     

你离选基高手只差会看指标的距离

如果单纯从收益率方面不能选出一只满意的基金,那不妨逆向思维一下,从风险收益指标去筛选,说不定会有意外的投资好"基"。在整体环境不太明朗之时,基金投资更加看重安全性。如何选一只安全性高收益高的基金,是当下投资获利的关键。而风险收益正好反映了投资者购买非财政证券所面临的额外风险,因此,通过一些风险收益相关指标,投资者或许能选到一些靠谱的、抗风险能力较强的基金。     

基于因子分析法的我国开放式基金的业绩评价

在总结国内外现有研究成果的基础上,结合我国证券市场的运行特点和统计特征,通过实证检验,考察了基金的收益、风险、费用、择时选股能力,并引入因子分析法构架了一个能全面、客观反映基金综合绩效的评价体系,选择2003年12月31日之前在沪深两地上市且连续公布每日净值的39只股票型开放式基金作为研究对象,对这39只开放式基金的绩效进行了实证研究和分析。     

基于因子分析法的我国开放式基金的业绩评价

在总结国内外现有研究成果的基础上,结合我国证券市场的运行特点和统计特征,通过实证检验,考察了基金的收益、风险、费用、择时选股能力,并引入因子分析法构架了一个能全面、客观反映基金综合绩效的评价体系,选择2003年12月31日之前在沪深两地上市且连续公布每日净值的39只股票型开放式基金作为研究对象,对这39只开放式基金的绩效进行了实证研究和分析。     

基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险估计

实证研究表明,GARCH模型能较好拟合我国10只股票型开放式基金的收益波动性。通过基于t分布、广义差分分布下的VaR-GARCH模型计算各基金的在险价值,能较好地评估样本期内基金的风险。说明该模型对基金的风险管理具有较高的应用价值。     

开放式基金业绩评价综述（续）

三．实践中的业绩评价体系 1．传统财务指标 基金的传统财务指标主要是考察基金单位净资产、净值收益率等。这些指标简单直观、易于比较，但只注意到了基金的收益，没有对基金组合的风险进行量化分析。     

证券投资基金经理投资能力的评价

基金评价主要考察的是基金所管理资产的经营情况,一般应包括投资收益、投资风险和基金经理的投资能力三方面内容.     

基金家族的竞争对股票市场收益率的影响研究

本文以54只基金重仓股和193只开放式基金的季度数据以及天数据为研究样本,构造出基金的特征变量因子,扩展Fama三因子模型建立动态投资组合进行实证分析,结果表明：引入基金特征变量后的多因子模型能提高方程的拟合优度,基金数量、投资者需求与股票的收益率成负向变动的关系;基金获得的信息量与股票的收益率正相关;账面市值比、基金的规模、基金经理的风险容忍度、投资者的风险容忍度均不能充分解释基金重仓股的截面收益差异。