中国居民消费需求影响因素的回归分析

为深入探究居民消费需求的影响因素，运用1978—2011年中国消费需求影响因素的时序数据，设定多元线性回归模型并进行回归分析，然后通过对估计模型参数的统计准则检验和计量经济准则检验得出最终模型，从而展开定量与定性分析，由此尝试提出刺激国内消费的建议。     

我国民生保障支出与居民消费的关系分析

本文从理论和实证两个角度分析了我国民生保障支出对居民消费的影响。一方面,本文通过描绘消费者的消费模式图,指出阶段性＂大额刚性支出＂的存在抑制了居民消费水平的提高;另一方面,我国现行的财政分权体制和官员激励制度促进政府投资,挤压居民消费。在此理论基础上,文章构建了居民消费与收入、民生支出的计量模型。本文以1978—2011年的相关数据,分别进行单位根检验、协整、向量误差修正模型、格兰杰因果关系检验等深入分析了民生支出对居民消费的影响。理论和实证结果均表明,政府增加民生保障投入能够促进居民消费。     

黄金现货价格与期货价格关系的实证分析

借助协整(cointegration)、向量自回归(VAR)技术以及自回归滞后模型通过实证研究了黄金现货价格与黄金期货价格(CMX金指)的关系,主要包括反映两个变量长期均衡状态的协整关系以及得出这些关系的ADF单位根检验,Jollansen协整关系检验,同时也给出了自回归滞后模型实证分析中精确的计量结果.     

基于混频向量自回归模型的宏观经济预测

本研究利用中国宏观经济指标构建了基于贝叶斯估计的混合频率向量自回归模型(MF-BVAR),并对该模型预测中国宏观经济运行情况的效果进行了检验。本文模型在允许多变量、不同频数据共存的条件下提高了模型估计的自由度,从而实现高精度预测。实证结果显示,在对宏观经济管理部门所关注的核心经济变量CPI、RPI和GDP等进行预测时,MF-BVAR模型相对于目前广泛应用的同频向量自回归模型和MIDAS模型,预测精度都有显著改善。本文亦发现房地产投资对于模型预测能力的重要作用,从样本外预测的角度佐证了房地产部门对于中国宏观经济的重要影响。本文也验证了中国股票市场表现不能对预测宏观经济运行提供额外贡献。     

基于VAR模型的河北省经济增长波动分析

本文通过建立向量自回归模型（VAR）,运用Granger检验、脉冲响应函数和VAR模型的预测方差分解等方法对河北省的经济增长波动情况进行了实证分析。研究结果表明：河北省的经济增长类型属于出口导向型,另外固定资产投资对经济增长的影响较大,并有继续加大的趋势,消费没有对经济增长起到应有的作用,在河北省经济未来的发展过程中应扩大内需,刺激消费,促进经济增长。     

我国通货膨胀水平变动的非线性动态特征分析

本文以门限自回归模型对1990年以来我国通货膨胀率水平的非线性动态特征进行了刻画,并进行了全局和机制内单位根检验。实证分析的结果表明,我国通货膨胀率变动存在显著的门限效应;在低通货膨胀机制中,其变动过程是平稳的;而在高通货膨胀机制中存在单位根,具有持久效应;两机制之间转换并不频繁,总体上,我国通货膨胀水平变动处于较好的稳定状态。     

基于VAR的股票财富效应对居民消费的影响研究

本文把股票市场财富效应纳入消费函数的考虑范畴之中,结合我国具体经验数据利用向量自回归模型(VAR)实证研究股票市场财富效应对居民消费的影响。通过选取2002年第一季度至2015年第一季度的季度数据,采用季节调整后的时间序列数据并进行了平稳性检验,利用脉冲响应函数考察股票财富的动态影响,研究表明:居民收入和股票财富对消费支出的影响存在一个时滞,短期内影响微弱,长期具有相对稳定的影响,但相比于收入而言,股票财富对居民消费支出的影响不显著。     

股权分置改革对证券市场有效性的影响探索

本文选取了股权分置改革后中国证券市场中的12支股票,并运用单位根检验、自相关系数的Q检验和游程检验的方法对它们进行了弱有效性的检验。实证结果表明,除两支股票外,其余样本均能通过一系列的检验。因此笔者认为与其它学者的研究成果类似,经历股权分置改革后中国证券市场仍然体现出弱有效性的特征。     

基于面板单位根检验的失业率结构突变研究

面板数据由于包含截面和时期提供了更多的信息,可以更好地分离出其中的随机成分而提高单位根检验的精度,考虑面板中的结构突变则可以进一步提高结论的准确性.通过构造基于结构突变的面板单位根检验方法,选取经合组织中具有代表性的15个国家年度失业率数据进行的实证分析表明:失业率指标为平稳性变量,在考虑结构突变时面板数单位根检验水平有了显著的提高,这为研究经济变量的平稳性,特别在观测期较短的情况下,提供了一种有效的研究手段.     

消费抑制与经济增长——基于中国省际面板的实证分析

本文采用实证研究的方法,研究了消费抑制与经济增长的关系。在对改革开放以来中国31个省市面板数据进行单位根、协整、模型效应和面板异质性检验的基础上建立回归模型进行分析,采用极大似然估计法估计了中国经济增长与消费抑制的长期均衡方程和短期误差修正模型,采用面板向量自回归模型研究了发生外界冲击时消费抑制与经济增长之间传导响应的关系,考察了二者之间的格兰杰因果关系。考虑到经济增长和各经济要素的内生性,通过建立动态面板模型考察了各变量之间的动态关系。研究结果表明我国经济增长与消费抑制正相关,而两阶段最小二乘法表明消费抑制通过投资影响经济增长。