对发展云南省私募股权投资基金问题的探索

私募股权投资基金在美国等西方发达国家经济领域扮演了十分重要的角色。在过去的二十多年里,中国的私募股权投资基金也取得了较快发展。但是在中小企业融资、城市基础设施建设融资以及新农村建设和"三农"项目融资等都成为当前云南省融资急于解决问题的今天,大力鼓励民间投资,特别是大力发展私募股权投资基金就必然成为激活民间投资的有效方式之一。本文针对云南省民间投资的现状、影响因素、分析了发展私募股权投资对民间投资的积极作用,并提出了发展云南省地方性私募股权投资基金的措施与建议。     

从法律视角看当前中国私人股权投资基金

本文通过对我国三种私人股权投资基金存在方式的阐述,较为深入地分析了我国私人股权投资基金发展的现状,从法律视角提出了我国私人股权投资基金存在的诸多问题,并对新修订、并已于2007年6月1日实施的《合伙企业法》对于私人股权基金发展的影响作出分析。     

我国股权投资基金投资业务后续计量问题研究

股权投资基金行业在"一带一路"、"大众创新、万众创新"以及产能合作的大背景下取得突飞猛进的发展,企业会计准则对股权投资基金的投资业务的会计处理做了相关要求,但没有对其投资业务区分市场化和政策性的性质分别进行规定.本文从分析投资性主体和非投资性主体对投资业务后续计量不同处理方式入手,结合投资业务市场化和政策性特征进行专门研究,并提出了相关建议.     

论我国私募股权投资基金现状与前景

今年来,我国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。本文对什么是私募基金,私募股权投资基金和私募证券投资基金又有何区别进行了论述。通过分析指出为了"构建多层次金融市场体系",完善我国的资本市场,我国需要私募股权投资基金。并针对如何完善我国私募股权市场提出了几点建议。     

私募股权投资基金研究:文献综述

私募股权投资基金在全球已形成了一个庞大的产业,在国内也成为讨论的热点并引起有关政府部门的关注。随着私募股权投资基金的发展壮大,对其的研究涉及到组织结构、融资策略、投资策略、收益分配策略、监管等多个方面。但总体而言,国外对私募股权投资基金的理论研究显著落后于实践,国内的相关研究更是比较鲜见。有鉴于此,本文试图对国内外私募股权投资基金的研究成果进行梳理和介绍,借以为国内经济学界研究私募股权投资基金提供理论参考。     

天津推动股权投资基金托管业务发展初探

建立托管制度是推动股权投资基金管理规范运作的一项制度安排，对促进股权投资基金稳定持续健康快速发展，有着重大的现实意义和深远的战略意义。本文首先归纳了股权投资基金托管业务的服务内容，然后论述了推动股权投资基金托管业务发展的积极作用，并总结了股权投资基金托管业务的风险防范措施，最后提出了天津市推动股权投资基金托管业务的几点建议。     

浅议股权投资基金境外投资外汇管理

随着我国股权投资基金的不断发展,其向境外投资的需求不断增强。皮权投资基金境外投资,有利于进一步推动我国“走出去”战略的实施,引导外汇资金有序流出,促进国际收支基本平衡。本文拟对股权投资基金境外投资路径选择及相关外汇管理问题进行初步探讨。     

私募股权投资基金委托代理关系分析

本文研究了私募股权投资基金中委托-代理关系的三个方面,一是私募股权投资基金委托-代理关系的主体及其成因,二是有限合伙制基金解决委托代理问题、降低代理成本的定性分析,三是有限合伙制私募股权基金解决委托代理问题、降低代理成本的博弈分析。研究结果表明:我国私募股权投资基金的发展方向应为有限合伙制,其操作的关键在于加强信息披露和信息沟通,增强基金管理人的信用,注重成熟代理人市场的培育。     

私募股权投资基金财务管理研究

我国的社会主义市场经济体制促使国家经济获得很大发展,在金融市场中公募基金推动了金融市场的发展,同时私募股权投资基金也发挥着不可小觑的作用。为了保证我国金融市场平稳发展,市场金融管理人员需对私募股权投资基金进行研究,促使私募股权投资基金更好发展,为我国经济发展作出贡献。基于此,本文对私募股权投资基金的概念以及特点阐述,分析私募股权投资基金财务管理过程中存在的问题,根据问题提出解决措施,以此来提高私募股权投资基金的财务管理能力,使私募股权投资基金顺利发展。     

发展人民币股权投资基金 促进中国经济结构调整

本文认为,发展人民币股权投资基金在中国非常重要,但需关注几个问题:中国的VC/PE要将投资项目向企业成长阶段前移;发展VC/PE需要发扬诚信为本的传统文化理念,逐步树立基金管理人的信誉;规范合格投资人的管理、发展机构投资人是拓展人民币股权投资基金的必要措施;促进股权投资基金发展应发挥政府基金的引导作用。     

四川股权投资基金发展问题研究

《产业投资基金管理办法》的制定进程终止和《股权投资基金管理办法》的制定工作破题,预示着股权投资基金将取代产业投资基金,成为促进我国股权市场化流转的主要手段。四川应当充分认识并利用股权投资基金来推动其西部经济高地的建设。本文在比较我国各地发展股权投资基金的政策后,提出了四川股权投资基金发展的具体建议。     

股权投资基金发展的今天和未来——股权投资基金国际研讨会专题

随着中国逐步融入金融全球化的进程,投资中国资本市场和企业股权并购已经成为国内外资金投资的重要渠道之一。然而,目前我国股权投资市场发育还比较滞后,培育优质的上市公司资源尚不够成熟和规范。研究在金融全球化的背景下发展股权投资基金,对于丰富和发展中国的资本市场十分必要。那么,股权投资基金在全球运行情况、发展趋势及主要特点是什么?中国股权投资基金发展环境及条件如何?股权投资基金进行融资、投资的风险如何控制?政府怎样为股权投资基金发展创造一个良好的环境?……这些都是当前国内外金融界和企业关心关注的热点问题。2007年9月20～21日,由国家外汇管理局中国外汇管理杂志社和摩根大通证券(亚太)有限公司共同主办、中国工商联合会并购工会协办、中国外汇网网络支持的"股权投资基金国际研讨会"在春城昆明的翠湖湖畔隆重召开。政府、监管机构、协会、学者、从业人员,海内外齐聚一堂,围绕股权投资基金发展展开了非常诚恳、全面、深入的交流。论坛分为三个大节:全球股权投资基金运作、中国外汇资源与股权投资基金、创造中国股权投资基金的良好发展环境,每节又分为两个时段,采取发言和提问形式,突出了互动交流。     

从法律视角看当前中国私人股权投资基金

本文通过对我国三种私人股权投资基金存在方式的阐述,较为深入地分析了我国私人股权投资基金发展的现状,从法律视角提出了我国私人股权投资基金存在的诸多问题,并对新修订、并已于2007年6月1日实施的<合伙企业法>对于私人股权基金发展的影响作出分析.     

论中国私募股权投资基金的监管与自律

近年来,随着《产业投资基金试点管理办法(征求意见稿)》的讨论和渤海产业投资基金等一批基金被批准设立,私募股权投资基金在中国发展到了一个转折点。本文站在促进中国私募股权投资基金发展的良好愿望出发,定义了私募股权投资基金的概念特点,对其在中国发展的概况进行了归纳评述,并从政府监管和行业自律两个维度对规范私募股权投资基金阐述了自己的看法。     

中国私募股权基金退出形式现状研究

随着中国经济的快速发展,私募股权投资基金作为一类新型金融中介组织在我国金融市场中开始发挥越来越重要的作用。私募股权投资基金的运作包括融资、项目选择和退出三大步骤,其中最重要的一个问题就是私募的退出,因为只有拥有顺畅健全的退出机制才能保证私募股权投资基金的成功循环运作。由于缺乏相应的金融制度设计,私募股权投资基金在我国的退出还存在很大的障碍,主要表现为退出形式单一,大量私募通过IPO退出,而目前中国股市IPO堰塞湖现象严重,IPO竞争格外激烈,阻碍了私募的有效退出,从而找到解决私募股权基金顺利退出的方法是保证中国私募股权基金顺利发展的重要保证。     

关于现阶段我国发展私募股权投资基金的思考

当前的金融危机使得私募股权投资基金的价值创造理念逐渐被人们所关注。本文从私募股权投资基金的广义层面出发,探讨了现阶段私募股权投资基金在企业融资、企业管理及行业整合方面的积极作用。在此基础上,本文对我国私募股权投资基金的发展提出了若干政策建议。     

中国私募股权投资基金监管框架探讨

随着中国企业经营和发展理念的提升,对股权运作的本质有更加清晰的理解,私募股权投资基金与中国企业的发展将日益紧密地联系在一起,其对中国经济增长将发挥不可忽视的作用。本文通过介绍发达国家对私募股权投资基金募集、其管理者的监管,对我国私募股权投资基金的未来监管框架进行了探讨。     

中国PE天津这边独好

据中国证监会统计,2010年中国股权投资基金的数量达1500家左右,其中,在天津注册的股权投资基金占据了全国的2/3,其发展已走在了全中国的前列。天津股权投资基金发展如此之快,是因为具备了若干独特的优势。那么,天津发展股权投资基金的优势在哪里？中国股权投资基金未来发展趋势怎样？机制建设上还有哪些瓶颈？怎样突破？为此,《国际融资》记者专程采访了天津股权投资基金中心（以下简称＂基金中心＂）总裁、私募股权投资基金研究专家王树海先生     

合伙型私募股权投资基金的所得税探讨

私募股权投资基金(Private Equity Fund,简称为“PE”)是指以非公开方式向特定对象募集资金投资于非上市的公司股权,从组织形式上分为三种:公司型、合伙型和契约型私募股权投资基金。随着金融体制创新改革步伐的加快,国家陆续出台的各项金融监管政策下,合伙型企业因不受“三类股东”核查的限制,成为股权投资基金的重要载体之一。与公司型、契约型基金相比,合伙型私募股权投资基金税制更为复杂,除财政部、国税总局出台的税收政策外,一些地方政府的职能部门为促进股权投资基金业的发展,也出台了地方性税收优惠政策。所得税问题对合伙型私募股权投资基金行业有着重要的影响,然而我国目前尚未有一套适用于合伙型私募股权投资基金特点和发展趋势的税收政策体系,导致其在税收方面存在着诸多的问题。本文介绍了合伙型私募股权投资基金的概念,分析其在实务中不同合伙人不同收入类型下常见的所得税方面的问题并提出相关的建议,不仅有利于税收政策的完善,也对合伙型私募股权投资基金的发展起到积极的作用。     

我国私募股权投资基金退出机制研究——基于创业板市场IPO

近几年来,私募股权投资基金在我国发展呈现出一片繁荣景象,而私募股权投资基金的退出机制则是在私募股权投资基金运作过程中发挥着至关重要的作用。本文结合国内外私募股权投资基金的发展现状,分析当前我国私募股权投资基金的最优退出机制的,重点介绍创业板市场IPO的退出方式在我国私募股权投资基金退出方式中的重要性,并提出相应的建议。