影子银行体系的风险及其监管：基于流动性风险的视角

2007年金融危机的爆发,引发了关于影子银行体系的风险及其监管的广泛讨论。由于大量利用财务杠杆举债经营并长期处于监管真空,影子银行超常规的发展最终引发了系统性金融危机。本文从流动性风险的角度出发,基于流动性保险模型,具体分析了影子银行体系潜在的挤兑风险及其监管问题。同时还结合国际社会加强影子银行监管的举措以及中国的具体实际,提出了完善我国影子银行监管的政策建议。     

评论

陈四清：中国影子银行的特点、风险与治理策略 中国银行副行长陈四清撰文指出,国外的影子银行是“平行银行体系”,中国的影子银行是“银行的影子体系“。中国式影子银行结构相对简单,总量也不算大,总体风险可控,但也应高度重视其快速发展背后的潜在问题。厘清影子银行的具体策略包括：银行要建立防火墙,注意隔离风险：非银行机构要增强风险防范的意识和能力j逐步完善监管制度,规范业务发展：深化金融市场改革,给业务创新提供一个良好的环境。     

浅析中国影子银行体系主要风险及监管对策研究——基于中美比较的视角

随着蚂蚁金服、趣分期等互联网金融活动的流行,影子银行体系引起了越来越多的关注。由于我国影子银行体系发展较晚,其高杠杆、隐蔽性的特点对金融市场秩序的稳定造成了一定的干扰,因此健全影子银行监管体系尤为重要。本文研究分析了中国影子银行体系的概念和特点,对比研究中美影子银行体系在发展特点、潜在风险等方面的异同点,借鉴美国并结合我国影子银行的实际特点,针对我国影子银行体系监管方面提出一些针对性建议。     

论我国影子银行的产生原因、风险及监管对策

随着金融危机和欧债危机的爆发,影子银行问题也逐渐浮出水面,加强对影子银行的监管已成为国际社会的共识。近年来,随着金融业的发展,我国影子银行问题也同样不容小觑。由于其具有高杠杆率、高期限错配和不透明等特征,它对我国金融体系的稳定性产生了强烈的冲击。因此,弄清影子银行在我国的产生原因、表现形式及潜在风险从而寻求有效的监管对策不仅是我国金融创新的必然要求,也将为我国宏观调控和金融监管提供有益的借鉴。     

我国影子银行体系发展现状及风险研究

金融危机的爆发表明,影子银行在增强金融市场活力与效率的同时,也积聚了大量的风险,需要引起监管部门的重视.本文分析了影子银行体系在我国发展的现状及特点,剖析了其潜在的风险及监管漏洞,提出了相关建议.     

浅谈我国影子银行的潜在风险及监管建议

在当前金融机构市场化和社会融资多元化的背景下,我国影子银行迅速发展。伴随着资产规模不断增加,影子银行的潜在风险也逐渐显现出来。本文主要介绍了我国影子银行的发展现状,阐释由于其业务特点等原因所带来的一系列金融风险,并提出关于影子银行监管建议,以保证国民经济的健康运行和持续增长。     

从“诚至金开1号”信托风险案例看影子银行监管

结构多样的金融市场和日渐深化的金融创新,是影子银行在中国"井喷式"发展的环境背景。纵观各国的金融业发展路径,影子银行的出现是不可避免的,但是随着信贷的迅速扩张,影子银行的风险日益暴露,特别是近年来出现的金融危机案例,集中体现了影子银行风险的危害性,人们对影子银行亟待监管的现状开始有了认识。本文从中诚矿产信托风险案例出发,反思中国影子银行的发展问题并提出相关监管策略。     

影子银行对利率市场化改革的影响

影子银行和利率市场化存在相互关系,利率市场化过程催化了影子银行的扩张,同时影子银行的发展加速推进了利率市场化,主要是影子银行发展为利率市场化改革创造了条件。通过对影子银行体系产品创新、利率形成机制和风险监管等情况的研究,可以为下一步存款利率放开的步骤、品种、期限和监管等问题奠定基础,从而降低利率市场化改革过程中的风险和成本。     

商业银行影子银行业务风险监管研究

美国金融危机的爆发,使影子银行成为国际社会关注的焦点。由于我国稳健货币政策的实施,使得商业银行传统信贷业务被进一步压缩,一些商业银行纷纷通过业务创新来寻找新的利润增长点。我国商业银行在进行金融创新的同时,影子银行业务也得到不断发展。但是,这些影子银行业务将传统的表内资产转到表外,具有监管套利的性质,给影子银行的运行带来较大的潜在风险,同时也加大了政府宏观调控的难度。本文结合当前国内商业银行影子银行业务发展现状,对商业银行影子银行业务的风险监管进行了研究,并提出相关监管对策。     

我国影子银行的系统性金融风险测度与防范研究——基于影子银行资产负债表的视角

我国影子银行内生于银行和非银行金融机构之间,资产与负债相互交叉渗透,在会计账户之间形成风险传导,从而成为系统性风险发生和传染的重要渠道。本文创新性地构建了2010—2015年我国影子银行资产负债表,以会计账户风险传导为基础,分析了影子银行部门的风险生成机理,测度了影子银行风险程度,在此基础上厘清影子银行的系统性风险传导机制。做好影子银行的风险防范和治理,根本上要加强正规金融机构的有效监管,及时识别、管理与隔离影子银行风险,建立一套适度、完整、有效的影子银行审慎监管框架,构建包含影子银行的广义宏观审慎管理体系。     

浅析影子银行的发展及对我国的启示

本轮金融危机让人们认识到了影子银行对金融体系的不良影响和风险监管的重要性。本文分析了影子银行的特征及蕴含的风险,并探讨其对中国加强影子银行监管的启示。     

影子银行发展现状和潜在风险的调查与思考——以普洱市为例

<正>影子银行作为正规金融体系的有益补充,在促进金融产品和服务创新,解决"三农"、小微企业融资难题等方面发挥着积极作用。但是影子银行作为金融抑制和金融创新的产物,游离于监管之外,其经营不规范,市场投机性强,弱化货币政策效果,风险交叉感染等潜在问题和风险不容忽视。因此,高度重视影子银行的风险状况,加强规范管理,合理引导其健康发展,对于维护普洱市金融稳定、促进地方经济健康发展具有重要意义。一、普洱市影子银行的主要存在形式     

对国内影子银行发展的监管建议

近些年来,影子银行的规模越来越大,在我国的金融中的作用也越来越大,在促进经济发展的同时,伴随而来的是影子银行蕴藏的风险。目前,我国在影子银行的监管方面尚处于起步阶段。本文主要分析阐述了国内影子银行在发展中存在的问题以及如何实现对影子银行的监管。     

监管改革能有效降低金融危机吗?——次贷危机后美国对影子银行体系的监管及可能效果

不受监管的影子银行体系被认为是次贷危机的根源之一。危机爆发后,美国立即着手改革金融监管体系,将影子银行体系纳入监管范畴被认为是防范未来风险的重要措施。由于影子银行体系的高杠杆性,影子银行体系隐含着极大的风险并极易放大市场恐慌。本文重点分析了危机前美国资本市场监管体系的缺陷及影子银行体系、新法案为解决影子银行体系风险所采取的监管措施及措施的可能效果。     

中国式影子银行的探究和分析

基于《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》107号文件,对中国式影子银行的概念界定、运行机制、风险特征及影响进行探究和分析。通过中美影子银行的全面比较,为我国影子银行监管部门提出意见和建议。     

利率市场化下我国影子银行风险及其防范

利率市场化会促进我国影子银行业务的创新,从而使本身风险很大的影子银行体系面临更多新风险。利率市场化下,我国影子银行将面临更大的业务转型风险、信用风险、市场风险、流动性风险及监管风险。建立影子银行与商业银行间的防火墙制度、营造公平的市场环境、建立影子银行自身的市场风险应对机制、加大流动性管理和监管力度是对影子银行以上风险的有效防范。     

中国影子银行监管问题研究

随着金融创新和"金融脱媒"的迅速发展,我国的金融市场结构正多元化成长。影子银行是金融发展新模式,在其大幅扩张的同时也对经济和金融产生很大影响,风险也逐渐显现。美国次贷危机爆发后,对影子银行的监管已经引起了我国监管部门的重视。本文首先对影子银行体系做简单描述,其次主要就影子银行的监管现状及存在的问题进行详细的阐述,最后针对监管存在的问题,提出完善我国影子银行监管对策。     

西部农业地区影子银行风险监管问题研究

风险防范是金融业的核心,将影子银行纳入监管框架,有利于防控由此产生的风险。金融稳定理事会（FSB）从广义和狭义两个层面对影子银行进行定义。广义的“影子银行”是指在传统银行体系之外涉及信用中介的活动和机构;狭义的“影子银行”是指可能引起系统性风险和监管套利的非银行信用中介机构。也有人认为“影子银行是有银行类金融机构之实、无传统银行之名的机构和业务,它们和银行如影随行。”金融稳定理事会2012年11月发布的报告认为,正规银行体系监管的加强,可能助推“影子银行”发展;“影子银行”可能创造系统性风险,在流动性短缺的情况下,会放大市场反应。因此,该机构提出了强化“影子银行”监管的初步建议,但也主张对“影子银行”的监管改革要谨慎行事,因其也是企业和消费者的信贷来源之一。     

我国影子银行风险与监管问题研究

国际金融危机的爆发表明,“影子银行”体系在快速发展的同时,也集聚了大量金融风险。在我国,一些已具备“影子银行”特征的金融业务,尚游离于监管之外,其发展壮大的同时．可能对我国经济发展、金融体系的稳定性形成不良影响,亟需加强引导和规范。本文介绍了影子银行的概念及其风险,详细阐述了目前我国影子银行的监管存在监管真空、监管法律法规不完善、金融监管独立性不足等问题,并提出了逐步建立并完善我国影子银行监管体系、规范影子银行健康发展的建议。     

我国“影子银行”的金融风险及监管问题探讨

金融危机的爆发直接说明了,影子银行体系在我国金融市场中已经实现了快速的发展,但是由于影子银行本身所涉及的风险较大,一旦出现风险,对于整个金融市场的发展来说也会带来致命的威胁,影响着金融体系的稳定发展。我国针对影子银行业务大部分集中在监管之外的金融业务以及部分的金融机构,影子银行的发展对于我国金融体系的健康、稳定发展来说有着一定的负面影响,金融风险的监管问题并没有进行专门的立法管理,针对影响银行的发展需要进行进一步的规范和引导,本文主要是针对目前我国国内影子银行发展的金融风险以及针对影子银行金融风险的监管存在的问题进行的分析和论述,最终提出有效的监管措施,实现我国金融行业问题发展的目标。