开展风险收益分析提升产险公司竞争力

国际先进经验表明，开展风险收益分析，不仅有利于全面提升风险管理能力，规避部分传统财务指标在运用上的不足，更能有效衔接资本市场对保险公司的管理要求。风险收益分析方法可运用于保险公司的资本回报管理、客户价值评估、业务预算规划、承保、再保险和绩效洋估等领域。     

商业银行风险管理的多维度思考

国外一家大型商业银行的CEO曾经给银行下过这样的定义：“银行是通过风险管理而实现收益的金融企业“。那么．银行应该如何认识自身的风险管理？银行业务的性质．决定了其必需承担风险。一般是风险越大，预期收益越大；风险与收益呈正相关关系。从某种程度上讲．消除风险就等于消除收益。风险本身并不是坏东西。关键是如何管理好风险．糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。风险管理的目的就是在控制风险的情况下．实现收益最大化。风险管理的复杂性要求银行应该用多维度的方法和理念．全面认识风险管理的广度和深度。     

全面风险管理(ERM)视角下的旅游企业财务风险分析与对策

旅游企业由于外部环境和行业本身的复杂多变、市场竞争日益加剧和经营活动日益国际化,在经营管理过程中始终面临财务风险。基于企业全面风险管理体系管理财务风险,不仅可以规避传统的投融资风险和财务活动中的各业务风险的单项风险管理弊端,还可以找到治理财务风险的最佳策略,建立全面风险管理的长效保障机制,更有效地建立财务风险的预警和度量指标,更好地平衡风险、收益与内部控制水平。     

VaR理论及在商业银行消费信贷风险管理中的实践

消费信贷作为连接生产和消费的桥梁,存在着风险与收益的两难冲突。在商业银行追求风险与收益之间的对称性过程中,传统的信用风险管理办法显得有些“无能为力”。本文探讨了VAR方法在商业银行消费信贷风险管理中的理论问题和“处于风险中的消费信贷价值”的测算方法和风险预警路径。为商业银行消费信贷风险管理提供一个新的思路。     

全面风险管理(ERM)视角下的旅游企业财务风险分析与对策

旅游企业由于外部环境和行业本身的复杂多变、市场竞争日益加剧和经营活动日益国际化,在经营管理过程中始终面临财务风险.基于企业全面风险管理体系管理财务风险,不仅可以规避传统的投融资风险和财务活动中的各业务风险的单项风险管理弊端,还可以找到治理财务风险的最佳策略,建立全面风险管理的长效保障机制,更有效地建立财务风险的预警和度量指标,更好地平衡风险、收益与内部控制水平.     

构建风险管理长效机制 促进业务健康发展

随着信息技术的飞速发展与经营环境的变化，银行间竞争的加剧．银行业风险的对样化已对商业银行的风险管理提出了严峻挑战。近年来，浙江省分行紧紧围绕省分行党委提出的“全面赢得价值创造力的比较优势的发展使命．着力提升风险与回报平衡能力”．不断更新风险管理理念．推进风险管理体制改革．构建全过程风险管理流程．寻求风险与收益的平衡，着力建立风险管理的长效机制。截止2006年9月底．全分行不良贷教率1.93％．比年初下降了0.05个百分点，实现拨备前利润505亿元．创历史最好水平。[编者按]     

On Promoting the Operation Return Level by the Implementation of Economic Capital Management

在全球经济一体化潮流下,中国金融体制改革正逐步走向深化,突出表现为银行业资本监管力度的加大和风险管理水平的全面提升,银行业追求的不再是传统化、简单化的规模扩张及利润回报,如何在风险最小化的情况下达到收益的最大化,协调好风险与收益两大价值取向,从而实现银行业的可持续发展已成为了各家商业银行在改革发展中面临的新课题,本文结合实际,就如何转变观念、因地制宜实施经济资本管理以提升全行经营回报水平问题提出初浅思路。     

论商业银行操作风险管理的创新

当前,商业银行操作风险管理工作还存在着部分管理者没有真正树立严格的操作风险管理理念、重事后管理轻事前防范、重基层操作人员管理轻高层管理人员管理以及对操作风险在认识上存在误区、管理体系不健全、制度或流程存在缺陷、管理方式不科学等问题,这些不足或问题严重制约了操作风险管理水平的提升。为加强对操作风险的防控,就需要通过操作风险管理的创新,从思想认识上强化操作风险管理从结果到过程的转变,强调过程与结果并重,做好操作风险的前瞻性研究与风险评估工作,通过全面和深入持久的管理,实现对操作风险的防控。     

基层银行如何应对巴塞尔新资本协议的实施

2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》,简称新资本协议。新资本协议整体框架以风险管理尤其是风险计量为中心,对银行的治理结构、政策制度、管理流程、风险计量、IT系统、数据管理、信息披露、风险文化等各方面提出了一套完整而规范的标准,体现了全面风险管理、风险与收益平衡、将风险管理能力培养为核心竞争力等先进理念,     

企业财务风险管理框架的探讨

财务风险,即在各项财务活动开展过程中由企业内部财务关系不清晰、企业内部信息沟通不顺畅等因素所引发的财务收益损失现象。即财务风险将在一定程度上致使企业管理失策,甚至导致企业衰败,因而当代企业在运营环境下应注重提高自身财务风险管理意识,即建构财务风险管理框架,继而在各项财务活动开展过程中基于"有章可循"管理环境导向下,规避风险,提升企业收益。本文从财务风险概述分析入手,并详细阐述了财务风险管理框架制定策略。     

我国商业银行风险容忍度研究——基于RAROC和资产组合理论

以RAROC(风险调整后的资本收益率)为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。文章基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。商业银行应根据中小企业的特点和自身的风险管理能力,在发展的初期阶段设定一个相对合适的风险容忍度。     

基于RAROC的商业银行风险容忍度测算

以RAROC（风险调整后的资本收益率）为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。投资组合理论的基本理念是通过分散化投资降低组合的风险。本文基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。     

构建我国商业银行全面风险管理体系的政策建议

商业银行全面风险管理体系是指对银行内部各个层次的业务单位、各个种类的风险进行通盘管理。要想在未来激烈的竞争中获取一席之地,我国商业银行必须尽快引入全面风险管理的理念和技术,完善内部评级体系,统一数据库,促进风险管控能力稳步提升。     

股东期望、全面风险管理与审计价值

本文将从股东期望、经营者风险管理角度,来讨论分析审计价值及其实现路径。本文认为,股东希望通过积极主义直接干预公司运营、降低其收益风险的策略,在资本市场看来并不完全可行,作为一种可选策略,强化外部审计师的风险提示服务,既可满足股东风险控制期望,又能真正体现外部审计的社会价值;另一方面,经营者应基于信托理念,全面承担风险管理责任。为此需要重新审视内审部门的组织价值,通过规范内部审计的职责(流程导向的内部控制检查与财务审计、内部风险评估和关键风险因素揭示、风险管理报告),为经营者和股东提供价值增值服务。     

商业银行经济资本管理与价值创造

近年来,国内银行业加快融入国际金融市场,并逐渐引入及建立起以经济资本管理为核心的全面风险管理体系。经济资本管理已逐渐成为我国商业银行进行风险管理、实现价值创造的重要工具,它以实现股东价值最大化为目标,平衡了商业银行的风险和收益,对商业银行加强风险管理、提高经营管理水平、实现股东利益最大化具有重要意义。     

浅议风险价值VAR对商业银行风险管理的借鉴作用

银行置身于风险管理行业中,其价值的创造是要通过对风险全面而有效的管理来实现的。国内商业银行在风险管理方面取得了长足进步,但也存在一系列问题。问题的产生在于缺乏对风险的准确计量以及对先进风险管理工具的掌握和应用。风险价值VAR不仅能够衡量风险,而且能够控制风险。商业银行利用VAR实行积极的风险管理,通过风险报告、资本配置、绩效评价和策略性业务决策,可实现整合风险管理的目标,提升风险管理可有效提高商业银行的价值创造能力以及商业银行在同业竞争中的核心竞争能力。     

试论我国商业银行实行全面风险管理的必要性

一、全面风险管理的概念 COSO委员会的《全面风险管理框架》中定义"全面风险管理是一个过程,这个过程受组织的董事会、管理层和其他人员影响,应用于战略制定、贯穿在整个组织之中.全面风险管理旨在识别影响组织的潜在事件并管理风险,使之在企业的风险偏好之内,从而为组织目标的实现提供合理的保证".商业银行全面风险管理体系指的是商业银行在风险管理过程中将各种风险管理方法、手段以及理念等有机结合在一起使之形成一种有效机制,来预防、控制和处理商业银行面临的或已经发生的所有风险.     

构建商业银行风险控制体系的思考

银行是经营风险的企业,风险无处不在、无时不在,回避风险就意味着停止或死亡.花旗集团前董事长沃尔特·瑞斯在总结花旗集团的成功经验时说:"银行工作的全部内容是管理风险而不是消除风险."因此要坚决摒弃将风险管理与业务发展相对立的错误认识,处理好风险与收益的辩证关系,把风险管理的过程视同创造价值的过程.在业务的拓展中,预见性地进行风险计量分析、控制和化解,从管理风险中追求高于风险的价值回报.随着中国金融市场开放程度的不断提高,商业银行面临的金融风险也将与日俱增,未来商业银行的竞争,其核心是风险管理水平的竞争.如何防范和控制新的金融风险产生,及早化解已经形成的金融风险,是当前我国商业银行亟须解决的问题.     

国际银行风险管理方法综述

本文系统介绍了国际上银行风险管理的发展及新资本协议、风险价值法(VAR)、风险调整的资本收益法、信贷矩阵(credit metrics)、全面风险管理模式和资产组合调整等最新银行风险管理方法。     

关于中小商业银行风险管理的思考

发展是永恒的主题,但真正好的发展必须是全面协调可持续的发展。商业银行作为企业,根本目标是实现股东利益、社会责任和员工价值的统一,只有通过业务发展才能实现这一目标。商业银行作为经营风险的特殊企业,在发展过程中必须始终注意处理好业务发展和风险管理之间的关系,努力做到速度和能力相适应,规模和质量相统一,效益和安全相协调。业务发展与风险管理两者相辅相成风险管理是现代商业银行的核心竞争力之一。商业银行的业务发展始终与风险并存,因为商业银行是承担风险,并通过管理风险以获得收益的企业。商业银行的经营活动必须在确定的风险