我国发展私募股权基金的思考

发展私募股权基金可促进金融结构优化、推动企业素质提高.但我国发展私募股权基金还存在许多障碍,我们应从完善有利于私募股权基金发展的法律法规体系、促进创新型企业的发展、完善私募股权基金的退出通道、拓宽私募股权基金资本来源渠道等方面促进我国私募股权基金的发展.     

全球私募基金的发展趋势及在中国的前景

私募基金发展已经对全球经济运行和金融市场发展产生了重要影响。本文通过对全球私募基金发展历程、发展特点以及发展趋势的分析,以及对中国私募基金市场发展历史与现状的评价,提出以下观点：在私募基金的演化与国际化扩张进程中,私募基金经营范围的综合化趋势愈加明显;中国私募基金市场仍是一个不对称的畸形市场,市场上尚缺乏真正意义的本土私募股权投资基金。本文同时得出以下结论：由于社会信用环境、法律环境已经趋好,证券市场日趋理性规范发展,中国私募基金市场的“不对称”和“不规范”的色彩将逐步减轻;私募股权投资基金将逐渐成为中国私募基金存在的重要方式。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

私募股权基金退出方式博弈分析

近年来,私募股权基金发展极为迅速,已成为我国资本市场发展的一股重要力量,对国民经济、资本市场和被投资企业都有着非常大的积极影响,但我国私募股权基金退出机制目前还存在许多问题。本文运用博弈论方法对私募股权基金的两种重要退出方式:IPO和股权转让进行分析,研究私募股权基金退出方式选择的过程及影响因素,在此基础上寻找各种退出方式的现存问题并提出相关意见。     

私募基金产品设计风控及尽职调查研判

早在20世纪90年代,私募股权基金就起源于美国,并进入中国。当时,私募还处于起步阶段。直到2004年,私募基金才开始与信托公司合作推出了信托投资计划。这一举措也标志着私募基金正式开始阳光化运作。到目前为止,私募股权基金在中国已经盛行,总体量已经超过10万亿元,成为国内高端个人理财业务不可或缺的一部分。私募股权基金是一种相对于公墓基金的投资基金。由于是私人所有,更确切地说,大部分来自个人资本,对投资企业的风险控制和尽职调查的要求非常高,有时甚至超过了国有商业银行和IPO的要求。因此,私募股权基金投资的风险控制和尽职调查显得尤为重要。本文从私募股权基金投资风险控制和尽职调查为主线进行判断,然后在实践中对尽职调查的内容进行分类,以更好地进行尽职调查工作,保护私募股权基金投资者的利益。     

私募股权投资基金的发展路径与有限合伙制度

私募基金在中国资本市场发展中具有重要作用，发展私募股权投资基金对于发展和完善我国资本市场具有相当的紧迫性。受制于我国特殊的国情，自20世纪90年代中后期以来我国的私募基金走上了一条具有中国特色的曲折的发展路径，修订后的《合伙企业法》确立的有限合伙企业制度为我国私募股权投资基金的发展提供了新的制度供给与法律支持，其制度设计的优势明显，但配套制度措施的出台是这部法律真正得以实施的必要前提。     

利用私募基金助力我国企业发展的分析研究

私募基金作为一种寻求高投资回报的风险投资工具,已经逐步成为21世纪重塑全球资本市场的重要新兴力量。在中国,私募基金通常称之为私募股权投资,它是以非上市公司股权作为主要投资对象开展的权益性投资,在引入资本的同时也帮助其提高经营管理水平,最终通过出售持股获利退出,完成投资。本文通过分析非上市企业多数存在的融资困难,对引入PE作为战略投资者的优劣势进行研究分析,以期帮助非上市企业合理借助PE力量实现企业的快速发展。     

欧美私募股权基金运作机制的比较与借鉴

美国和欧洲的私募股权资本市场运作机制有着一定的共性,但由于其所处的经济环境、政策环境和文化背景不同也存在某些差异,其中许多方面值得借鉴。我国应该充分利用和引导民间富余资本加入私募股权基金,坚持私募股权基金制度和监管的市场化方向,完善基金管理人才的培养和激励机制,并为私募股权基金建立通畅便捷的退出通道。     

浅析有限合伙制私募股权基金的法律困境及出路

有限合伙制是国际盛行的私募股权基金组织形式，国内的有限合伙制私募股权基金发展迅速，从制度层面关注有限合伙制私募股权基金是资本市场面临的现实课题。本丈对有限合伙制私募股权基金的法律困境及出路进行研究。     

论我国私募股权投资基金现状与前景

今年来,我国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。本文对什么是私募基金,私募股权投资基金和私募证券投资基金又有何区别进行了论述。通过分析指出为了"构建多层次金融市场体系",完善我国的资本市场,我国需要私募股权投资基金。并针对如何完善我国私募股权市场提出了几点建议。     

“十二五”时期青海私募股权基金发展研究

“十二五”时期是青海省推进“四个发展”和加快经济发展方式转变的关键时期。私募股权基金作为一种新型金融工具，对拓宽融资渠道、优化产业结构、提升企业竞争力具有重要的意义。本文结合青海实际，论述了“十二五”时期青海私募股权基金发展的客观要求、现实条件和存在的问题，提出了推动私募股权基金健康发展的对策建议。     

基于私募股权基金的我国中小企业融资刍议

融资难是阻碍中小企业健康发展的主要因素。私募股权基金为中小企业提供了新的融资渠道,而且能为其提供管理、技术、市场等资源,帮助企业成长。本文通过讨论中小企业融资的问题．以及中小企业选择私募股权基金的必要性。提出中小企业引进私募股权基金的建议．认为利用私募股权基金能较好解决我国中小企业的融资问题。     

浅析中国私募股权基金发展中存在的问题及对策

近年来,中国经济持续高速增长,经济结构调整日益深化,投资环境不断完善,从而使得中小企业快速扩张.尤其是2006年的股权分置解决了证券市场中最重要的结构问题,为私募股权基金的发展提供广阔的舞台和巨大的市场,中国私募股权市场进入了高速发展的时期,取得瞩目成绩.2007年私募股权基金的募集增长迅速,资金高达355.84亿美元,较2006年高出150.7%.2007年被称为"中国PE元年".受国际经济危机影响,2008、2009年中国私募股权基金缓慢发展中.但是由于我国资本市场不完善,私募股权基金的发展仍存在诸如:法律法规不健全,退出机制不畅,本土基金处于弱势等问题.为此应该通过进一步规范法律法规,加强监管力度,建立多层次资本市场,提高管理人员水平等措施来为私募股权基金的发展提供更好的平台,促进我国经济又好又快的发展.     

发展我国私募股权投资基金的思考

在当前我国流动性过剩,经济快速发展但资本市场发展却不平衡的背景下,积极探索我国私募股权基金的构建模式,大力发展我国的私募股权基金及私募股权投资市场十分必要。私募股权投资基金,一般理解为以私     

浅析我国私募股权退出机制选择与完善

私募股权退出是投资者通过将其投资企业股份转让或卖出,从而进行资本变现的过程。完善的私募股权退出机制在一定程度上保证了资本的顺利流通,确保了投资者利益,是推动私募发展的必然要求。本文通过对几种主流私募股权退出方式进行分析对比,列明其优缺点,试图在比较中探讨出进一步完善私募股权退出机制的建议。     

我国私募股权投资基金市场的现状及发展方向

近几年来,私募股权基金已成为除银行、IPO以外企业第三大融资渠道。目前我国的私募股权基金发展迅猛,已经成为世界上最具活力的新兴PE市场。但由于我国私募股权基金的发展还处在起步阶段,自身存在一定的问题阻碍其发展。本文通过研究我国私募股权投资基金市场的现状,借鉴国外监管制度,对我国私募股权基金的发展方向具有重要意义。     

私募股权基金投资的财务尽职调查

私募基金是相对于公墓基金而言的一类投资基金。由于其本身来自于民间,更准确的说是大部分来自于个人资本,因而其对于被投资企业的财务状况、经营风险的程度要求甚高,有时甚至超出了国有商业银行及IPO的要求。因此,私募股权基金投资的财务尽职调查显得尤为重要。本文将从私募股权基金投资的财务尽职调查的必要性谈起,继而对实务中财务尽职调查的基本方法和应关注的内容进行总结,以更好地进行财务尽职调查工作,保护私募股权基金投资者的利益。     

我国私募股权资本募集渠道多元化研究

私募股权资本募集是私募股权资本运行的前提,是私募股权资本循环与周转的起点.我国私募股权资本行业发展需要多元化的资本募集渠道.为了拓宽我国私募股权资本的募集渠道,需要积极发挥政府资本的引导作用,规范商业银行涉足私募股权资本领域,鼓励社保基金投资私募股权资本领域,适度放宽保险资金的投资领域,鼓励富有家庭和个人投资私募股权资本,加强对海外资本的引导与监管.     

海外私募股权基金在华Pre IPO投资的影响因素分析

金融危机后,海外私募股权基金在华发展迅速,中国已成为其新一轮投资目的地。从海外私募股权基金的角度出发,对比分析有无海外私募股权基金进入的企业状况,实证研究发现海外私募股权基金在投资时会着重考虑宏观环境,偏爱新兴产业、优质企业与成长性高的企业,并且倾向于安排专人参与公司股权治理。     

私募股权基金税务筹划研究

当前经济发展情况备受关注,能否加强私募股权基金税收筹划十分关键。主要是因为其已经逐步成为我国资本市场直接融资的一个重要支柱,所以需要采取多种措施合理优化资产管理结构。投资人是私募股权基金的重要来源,主要就是在资本运作这种方法的辅助下,为非上市公司发展投资并要满足资金方面的需求,最终既能获得较多的收益,也能让基金处于增值的状态。私募股权基金与金融行业和实体经济的具体发展情况存在紧密关联,同时还能最大限度地发挥增值价值,通过将其作为一种新型的直接投资方式,为社会中处于闲置状态的资本寻求正确的投资方向,能够帮助一部分企业解决经营过程中资金不足的问题。但是,私募股权基金存在风险高发、收益高的特征,甚至也会产生比较多的税收成本,这就要在私募股权基金的整个周期贯穿税收筹划,保证基金各层面的主体利益处于最大化状态。本文将私募股权基金税务筹划过程中存在的问题作为切入点,并以此为依据,针对如何高效实施私募股权基金税务筹划方案进行全面探讨。