中国证券公司的风险管理

金融风险管理对所有金融机构的经营管理者而言都是一个极其重要的课题；对投资银行家来说，更是贯穿其业务经营的一个永恒话题。李银珠同志在《中国证券公司的风险管理》一文中，首先解释了证券公司的风险分类和成因；其次，提出了从建立证券公司风险管理组织体系到建立健全证券公司内部风险控制制度以及运用风险管理的技术工具等一系列对策意见。     

商业银行全面风险管理体系的构建与实施

建立多层次、相互衔接、有效制衡的风险治理架构,直接关系到商业银行风险防控的实际效果。本文将全面风险管理实施路径分为全面风险管理战略、全面风险管理架构、全面风险管理机制流程、全面风险管理工具、全面风险管理队伍建设五个层面，分析了全面风险不同环节需要解决的难题以及可采取的措施，并就全面风险管理体系的架构优化和功能发挥提出了建议。     

我国证券公司全面风险管理研究

本文从分析证券公司全面风险管理的定义入手,梳理出证券公司全面风险管理所包含的框架,在此基础之上,分析了我国证券公司风险管理实施平台、风险管理过程和风险管理监管等现状。最后,提出了我国证券公司实施全面风险管理的策略。     

证券公司权益类宜营业务风险管理研究

我国证券公司的权益类自营业务是一个高风险、高收益的业务。本文依据证监会发布的《证券公司证券自营业务指引》，对目前我国证券公司权益类投资业务中的主要风险提出了相关的防范措施，主要包括建立风险管理组织结构、制定风险管理流程、估算风险容忍度和建立风险评估体系等措施。     

中国邮蓄银行全面风险管理体系设计

建立一个完善而有效的风险管理组织框架是银行风险管理的基石,邮储银行全面风险管理框架设计应体现邮政储蓄银行的个性与全球银行业风险管理框架的共性,逐步建立符合邮政储蓄银行自身特色,涵盖总行、省分行和县市分行,能够满足邮政储蓄银行业务需要的全面风险管理体系组织架构。     

证券公司风险管理的国际经验与借鉴

风险管理是证券公司经营管理的重要组成部分，建立健全高效的风险管理体系是确保证券公司稳定发展的基础。如何建立有效的风险管理和风险防范体系，不仅是证券公司综合治理工作的核心，也是我国资本市场健康持续发展必须研究解决的一个关键问题。     

宏观审慎监管与商业银行全面风险管理组织模式研究北大核心

守住不发生系统性金融风险的底线、打好防范化解重大风险攻坚战,对商业银行全面风险管理能力提出了更高的要求。建立多层次、相互衔接、有效制衡的风险治理架构,是商业银行全面风险防控的核心运行机制,直接关乎风险防控和化解的实际效果。本文结合宏观审慎监管政策框架,以及当前金融风险防控的新要求、新背景,根据相关监管机构关于风险治理架构的要求,通过分析美国、德国、加拿大的相关银行架构的构建原则和主要类型,进一步结合我国商业银行现有组织架构,比较研究了国际与国内商业银行的全面风险管理组织架构模式,梳理分析了我国商业银行全面风险管理组织架构存在的不足,进而对其组织模式提出了改革建议。     

二级分行进一步推进全面风险管理研究

全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导,以健全的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化为核心的新型管理模式。目前农行虽然建立并初步落实了风险防控责任体系,但市、县两级行的风险管理仍处于"形似"阶段,尤其是其组织架构不能适应全面风险管理的要求。为此,如何完善两级行风险管理组织架构这一课题值得认真深入研究。     

海外投资银行的风险管理

海外投资银行在长期的发展中，普遍建立了完善的风险管理体系，包括制定恰当的风险管理战略，建立独立有效的风险管理框架，拥有全面系统、严格而又灵活的风险管理政策和程序，开发和运用了先进的风险管理技术工具等，这些经验值得我国证券公司建立内控机制和风险管理体系时借鉴。     

证券公司经纪业务创新模式及其全面风险管理机理研究

经纪业务创新是我国证券业新时期创新发展的核心内容之一.本文归纳总结了我国证券公司经纪业务由单一通道服务模式向全面财富管理模式转型的表现与特征,提出了证券公司经纪业务创新的全面风险管理理念,揭示了链式风险管理、平台化风险管理、虚拟化风险管理与全员化风险管理的全面风险管理机理.     

国外券商自营业务风险控制及对我国券商的启示

风险控制是证券自营业务风险管理的核心环节，是证券公司自营业务风险管理的关键所在。国外券商在自营业务风险控制方面各具特色且个性鲜明。在对国外著名券商自营业务风险控制分析的基础上，比较了国内券商与国外券商自营业务风险控制的差距。国外券商已经逐步形成一整套比较成热、完善的自营业务风险控制系统，对于我国证券公司自营业务风险控制改进有借鉴意义。     

证券公司效率评价：一种经过风险调整的方法

鉴于现有的有关证券公司效率评价的研究没有考虑风险的状况,利用数据包络方法,以风险作为证券公司效率评价中的一种投入,以净资产与净资本之差作为风险的代理指标,基于2010年证券公司财务报告和净资本数据,对我国证券公司效率进行实证研究,并与不考虑风险条件下的效率评价结果进行比较。结果发现,上述方法具有可行性,是否考虑风险对于证券公司效率评价具有显著的影响。     

证券公司合规管理体系的现状、问题和对策

合规管理是企业全面风险管理的重要组成部分。近几年国内证券公司违法违规事件频发，系统性风险集中显现，与合规管理机制缺失密不可分。认真研究国内外金融业合规管理状况，加强国内证券公司外部合规法规体系建设，建立公司内部合规检查与监督机制，塑造合规文化，将有助于证券公司的规范经营和持续发展。     

VaR方法在资产管理风险控制中的实证研究

本文使用国际通行的VaR方法来研究证券投资公司资产组合管理的风险计量、分析和控制。建立了以VaR为主要风险控制指标的风险管理模型，并进行了相应的实证研究和探讨。目的是对证券投资公司的资产组合管理进行定量研究，为证券投资公司风险定量化管理提供理论和实证的支持和借鉴。     

我国证券公司风险处置问题探析

证券公司的风险处置是化解金融风险的最重要环节之一。本文通过介绍我国证券公司风险处置的几种主要模式，分析了我国证券公司风险处置过程中存在的主要问题，如证券公司风险处置相关法律法规不完善、行政化手段多于市场化手段、过多行政干预成本高昂等，提出了完善我国证券公司风险处置工作的政策建议，如完善并加强证券公司风险处置的相关立法、建立并完善责任追究制度、创造良好的监管环境、完善投资者保护制度等。     

基于贝叶斯网络的上市证券公司风险预警模型研究

上市证券公司的风险预警模型能够为政府监管、证券公司稳健发展以及投资者研判提供依据。以上市证券公司风险管理指标体系为基础,利用贝叶斯网络方法以及支持向量机、随机森林和多项Logit模型分别建立风险预警模型进行比较,并在实证中针对上市证券公司的不平衡数据特征,用 SMOTE抽样对数据进行预处理。最终实证表明：从平均准确率和标准差两个角度比较,SOMTE抽样增加了贝叶斯网络的预测效果,机器学习方法要优于多项Logit模型,贝叶斯网络方法效果最佳。     

证券公司股权激励改革的路径及模式选择

本文认为，激励不足是目前我国证券公司中存在的最大问题。研究表明，证券公司人力资本的所有者拥有证券公司的所有权是一个必然的趋势，WTO过渡期结束后，国内券商必须探索适应市场竞争要求的、与国际接轨的股权激励方式。从我国证券行业发展和外部环境的变化来看，实施股权激励计划是可行的。在激励机制的实际方案设计上，可考虑对管理层主要实行股权激励，对员工实施持股计划。     

券商集合资产管理业务发展及监管对策探析

证券公司综合治理前资产管理业务极不规范。综合治理为券商集合资产管理业务规范发展奠定了制度基础,集合资产管理业务重获新生,得到了很大发展。本文着重分析了券商集合资产管理业务发展中存在的规模弱小、运行效率不高、产品销售存在制约、产品发行与投资主流和市场运行存在偏差、风险管理与产品创新不够等问题,提出了树立"逆周期监管"理念,放松管制,加强监管,拓展营销,鼓励券商进行业务创新等推动集合资产管理业务持续健康发展的监管对策。     

Top management turnover and firm default risk: Evidence from the Chinese securities market

China has moved rapidly from a socialist planned economy to a market economy. As a result, many enterprises in China are seeking talented top management to increase their performance and decrease their default risk. Studies abound regarding top management turnover and its relationship with firm performance, however, few studies have connected top management turnover with firm default risk. In China, a market with extensive financial fraud, firm default risk is an important factor and thus we explore this relationship in the Chinese securities market. Our results indicate that firms with higher default risk are more likely to change their top management in the next financial reporting period. In addition, following changes in top management, such firms default less than other companies.     

泛资产管理时代证券公司资产管理合作模式探析

随着金融改革的不断深化,我国逐渐步入泛资产管理的时代.证券公司与银行如何合作共赢,整合优势资源,共同提升资产管理水平,逐渐成为金融界越来越关注的问题.本文从证券公司的角度研究银证资产管理合作的模式设计,提出有关风险防控对策与建议,希望能够对银证合作的建设和管理提供一定借鉴.