声誉机制、信任机制与小额信贷

小额信贷之所以在不需要抵押担保的情况下也能为借款者放款,究其原因,除了贷款者所实施的信贷规范起到了降低风险的作用以外,建立在"声誉效应"基础上的信任机制作用的发挥起到了关键性的作用,如果借贷双方以及借款联保小组成员间缺乏基本的信任,那么合作行为是不会出现的.本文对建立在声誉效应基础上的信任机制所发挥的作用进行动态博弈分析,在此基础上根据实地调研的数据进行实证剖析,提出了通过借贷双方长期博弈建立信任关系、不断投入资源以维护信任机制、发挥农业保险与专业组织的作用降低农户经营风险等政策建议.     

人际信任在农户借贷契约中的作用分析

农户与正式金融机构之间的交易成本高昂,导致农户在借贷时大多采用民间借贷的形式。而农村是一个熟人社会,所以农户借贷大都发生在熟人之间。本文从博弈的角度出发来分析农户在借贷契约签订时和出现违约行为时人际信任所发挥的作用。借款时,双方考虑的更多的是双方的人际信任,这里既有考虑能力信任即声誉价值又有考虑人品信任的行为;而在发生纠纷时,很少采用诉讼的方式来解决纠纷,通常是利用双方共同人品信任的第三方来进行调解。     

我国农村信贷风险的博弈分析与防范

加强农村信贷管理,是减少不良贷款、发挥农村金融支农的效益和效率、促进农村经济健康与持续发展的重要环节。根据农村金融所具有的独特性,本文在阐述信贷资金的运动特点,对农村信贷借贷双方博弈进行分析的基础上,提出了风险防范与管理措施。     

农村小额信贷中的村庄信任机制:基于清远案例

本文分析了村庄信任的内涵及其在小额信贷活动中的作用机理,并提出了五种将村庄信任嵌入到正规金融机构小额信贷活动的模式.在此基础上,以广东清远中和农信自立服务社和邮储银行清远分行充分利用村庄信任机制创新开展小额信贷业务的案例,印证了村庄信任机制对于控制信贷风险、促进农户小额信贷可持续发展所发挥的重要作用.     

实证与解释:小微信贷技术变迁与个人信用货币化微距观察——基于山东省Z市425份中小银行小微客户经验数据

本文首先系统梳理出我国小微信贷技术的发展路径:交易型贷款—关系型贷款(担保)—信用贷款,其次,借助Logistic模型探析银行开展个人信用货币化的影响因素,接着,建立借贷双方博弈行动分析框架,剖析不同情境下小微个体难以获得银行信任的原因.研究发现:借贷双方陷入"囚徒困境"是小微个体难以获得银行信任的根本原因;小微个体信用贷款①可得性与征信记录状况、邻里评价、拥有保险数量、文化程度正相关,与其他负债负相关;结合引入担保约束、信誉约束和司法约束,银行开展了三次小微技术创新,促成借贷双方基于重复博弈预期建立起长期信任关系,进而奠定了信用贷款的基础.最后,本文讨论了科技、央行政策等对小微技术发展的影响.     

商业银行信贷行为和货币政策效应

一、商业银行信贷行为机制的一般性描述 商业银行信贷行为具有趋利性本能.商业银行是经营货币资金业务的特殊企业,这决定了其信贷行为的基本动因是追求利润最大化.商业银行本质从事的是一种特殊的市场契约,其功能在于吸收和控制信息,发挥中介作用,降低借贷双方的交易成本,并从中获得自身生存所必需的资金,并进而追求利润.     

小微企业信贷融资机制的演化博弈分析

小微企业发展关乎国计民生,但融资难、融资贵问题长期制约小微企业发展。本文基于演化博弈理论对包含商业银行和小微企业两类市场主体的小微信贷融资市场进行分析,并考虑了加入政府行为后博弈双方的决策机制及其对博弈均衡的影响。结果发现:双方在动态博弈过程中合作与否,取决于对方合作意愿的概率,而演化博弈均衡解是双方不合作;政府参与对构建更有效的小微企业融资系统具有推动效应,相应激励和补贴措施以及政府对银企合作外部条件的改善会对博弈双方达到最优演化均衡状态产生重要作用。据此,本文提出了强化商业银行和小微企业合作以及促进小微企业融资的政策建议。     

我国中小企业信贷融资的博弈分析

分析了中小企业融资难的主要原因,并构建了银企双方融资信贷博弈模型。金融市场存在着借贷双方信息不对称性,从而导致信贷市场的"逆向选择"和"道德风险"并最终引发"信贷配额"。只有当时,即低风险企业贷款的概率达到一定数值时,银行才会选择贷款。因此,必须完善法律机制、改善制度环境、明晰企业产权以及积极发展中小企业信用担保体系和建立多层次、全方位的金融体系。     

我国农村信贷关系的博弈分析

在财政支农和正规放贷额度已存在较大制约的情况下,商业性金融在农村的发展至关重要。本文对农村金融信贷关系博弈的研究表明,在信贷交易成本和贷款利率降低的情况下,金融机构和农户的无限次重复博弈可以实现信贷博弈的长期均衡,而这需要以较高的规模效益水平为前提;声誉制约机制可以最大限度地降低农村金融中的信息不对称问题,从而能够部分克服双方信用关系中的"囚徒困境"难题。农业生产的不确定性决定了政策性金融和财政补贴的重要性,商业性金融和政策性金融需要区分对待。     

有限重复博弈中的声誉机制、负向激励与灾区农户借贷行为

声誉机制对中国广大农村地区基于血缘、亲情和地缘的社会关系网络中的借贷行为仍然发挥着重要的激励与约束作用。但灾区农户借贷行为具有非重复性特征,在很大程度决定了农户趋向于选择短期行为,同时由于农户违约的实施机制不可置信且由于金融机构无法在"别人不还,我就不还"等群体性行为中识别个体信誉,借款农户声誉机制传递受阻,进而无法通过声誉机制有效地防范部分农户的道德风险行为。下阶段,在加强农房重建贷款贷后管理的同时,必须加强灾区信用环境建设,不断完善制度实施机制,充分发挥声誉机制的激励约束作用。