利率市场化改革与中国银行业经营模式的选择

在利率市场化改革关键时期,中国银行业应不断加强风险管控能力建设,尤其是要加大中小微业务、金融市场等业务领域风险管控能力的提升,以确保在不断拓展新的盈利增长点的同时,风险能够实现整体可控
　　利率市场化改革对中国银行业的影响
　　简而言之,利率市场化改革的推进可分为贷款和存款两方面,贷款利率市场化往往先于存款利率的市场化。截至目前,中国贷款利率管制已经全面放开,贷款基础利率集中报价和发布机制已经建立并正式运行,随着贷款基础利率应用的拓展,中国贷款定价将更多以市场化的贷款基础利率为基准,真正实现贷款的利率市场化。     

松绑记——贷款利率市场化改革走过30年

7月19日傍晚,中国人民银行公布了贷款利率市场化改革的四项举措。作为我国金融领域的一项重要改革,利率市场化特别是银行存贷款利率市场化一直在有序推进。近30年来,我国的贷款利率从完全管制到完全放开,走过了一条曲折但坚定的市场化之路。让我们一起回顾贷款利率市场化改革走过的历程。贷款利率改革之路不平坦早在1983年,国务院就曾授予人民银行在基准贷款利率基础上,上下各20%的利率浮动权。但在长期     

对金融机构贷款利率市场化改革的思考——以衡水市为例

本文对金融机构贷款利率市场化的进程进行了简单回顾,分析了辖区金融机构贷款利率市场化的现状及存在的问题,提出了推进利率市场化的对策建议.     

LPR改革与银行FTP管理

2019年8月以来,人民银行改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制,并通过LPR引导贷款市场化定价,从LPR改革效果看,贷款定价机制发生巨大变化,疏通了“政策利率-LPR-贷款利率”的利率传导渠道,贷款定价市场化水平大大提升。     

放开贷款利率管制的效应

放开金融机构贷款利率管制,是我国宏观调控制度的重大改革,是利率市场化改革的重大突破,标志着我国金融改革的进一步深化。放开贷款利率管制是利率市场化持续改革的必然结果。这些年来,我国利率市场化改革已取得     

利率市场化背景下县域农村金融机构的贷款定价策略——以农村商业银行为例

为适应利率市场化,农村金融机构需要设计出更加科学的利率定价机制。本文通过现有农村金融机构贷款定价机制与利率市场化内在要求的比较和与国有银行贷款定价策略的对比。分析农村金融机构现有贷款定价体系建设的滞后因素以及在利率市场化背景下影响农村金融机构贷款定价的诸多因子和程度。探索符合县域农村金融机构贷款利率定价机制,逐步提高利率定价在配置资金方面的效率。     

利率市场化改革缓解了中小企业融资难的问题吗

理论上,利率市场化可以调节商业银行信贷行为,缓解中小企业融资约束。基于面板门槛模型,本文利用2011年6月至2013年6月广东省银行业月度数据,分析了利率市场化下商业银行对中小企业的贷款行为。实证结果表明,利率市场化与商业银行中小企业贷款存在门槛效应,当商业银行多元化经营达到一定程度时,利率市场化与商业银行中小企业贷款之间的关系会出现结构性变化,两者关系由正向转为负向,即利率市场化由促进银行中小企业贷款变为抑制银行中小企业贷款。目前,利率市场化的推进并没有促使商业银行加大对中小企业贷款的投放。因此,为解决中小企业融资约束问题,政府仍需加大政策扶持力度。     

利率市场化:进程过半

"改革贵在行动,喊破嗓子不如甩开膀子.我们要坚持市场化的改革方向……去推进能够牵一发动全身的改革."中国国务院总理李克强3月17日答记者问时的一番话犹言在耳. 7月19日,中国利率市场化又迎来"大动作".央行宣布,将全面放开金融机构贷款利率管制,让金融机构自主确定贷款利率. 利率市场化重要一步 近日,央行宣布的进一步推动利率市场化的内容有四条,且内容均与贷款利率放开相关. 其中最主要的是取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平.     

欠发达地区农村信用社走出贷款利率旧模式的难点与策略

随着利率市场化改革步伐的加快,中央银行对贷款利率取消了上限管理,贷款定价由金融机构自主决定。但欠发达地区农村信用社因受体制、机制、专业化利率管理队伍素质等主客观因素的制约,到目前为止仍未走出贷款利率旧模式。农村信用社如何合理进行贷款定价,走出贷款利率旧模式,是农村信用社改革的关键环节,需要高度关注。一、农村信用社利率市场化的难点难点之一:利率市场化意识弱。在长期的利率管制条件下,农村信用社习惯了服从上级     

利率市场化改革：国外经验与我国改革路径选择

摘要：1996年开始,我国按照“先外币、后本币;先贷款、后存款;存款先长期、大额,后短期、小额”的思路,稳步推进利率市场化。2013年7月19日,央行开始取消贷款利率下限管制,实现贷款定价的市场化,迈出了利率市场化改革的重要一步。本文旨在借鉴发达国家利率市场化经验,对我国利率市场化未来继续改革的路径进行探讨。     

利率市场化条件下商业银行贷款定价的几点思考

一、利率市场化对我国商业银行贷款业务的影响 随着我国境内本外币利率市场化的不断推进,人民币贷款利率已经基本过渡到上限放开,实行下限管理的阶段,而外币贷款已完全放开.     

外币利率市场化后外币贷款的效益性管理

一、外币贷款利率市场化对商业银行的影响 1.目前国内商业银行还普遍缺乏一套行之有效的外币贷款利率市场定价机制,且利率市场化赖以依托的竞争性的金融环境还没有完全确立,竞争性只能说是局部的、不完善的,大的商业银行具有贷款资金规模和价格上的相对优势,还存在较为明显的垄断性;另外,在目前企业经营效益没有明显改善的情况下推行外币贷款利率市场化,外币贷款利率市场化的效益取向就可能顾此失彼.     

利率市场化改革对北京辖内商业银行的影响分析

利率市场化的核心是利率形成机制的市场化,商业银行根据市场的资金供求变化来自主调节存、贷款利率,从而有效实现资金最优化配置。从北京辖内商业银行情况来看,利率管制逐渐放开后辖内商业银行的存款利率走势平稳,贷款利率稳中有升,贴现利率则大幅反弹。利率市场化短期内对辖内商业银行的存款、贷款和盈利的规模和结构产生了一定影响。为应对利率市场化带来的影响,应加快制定配套制度,改变传统的盈利模式,建立合理的定价机制。     

地方法人金融机构利率实施情况调查

央行取消金融机构贷款利率管制使利率市场化成为近来银行业金融机构热议的话题,作为地方法人金融机构,利率市场化给其带来的问题和挑战可能更加复杂和困难。如何提升自身贷款定价能力,将直接关系到地方法人金融机构未来的整体经营状况．本文通过对贷款利率市场化实施前海南州地方法人金融机构利率实施情况及其影响的调查,以贷款定价问题为核心,对地方法人金融机构面对利率市场化的优劣势进行了初步探讨,并提出问题和建议以规避风险．     

大额存单:利率市场化再加速

6月2日,中国人民银行正式推出《大额存单管理暂行办法》,标志着存款利率市场化的“桥头堡”正式建立. 存款利率市场化,是利率市场化的最后一公里.从1993年中共“十四大”确定利率市场化改革启动至今已有20年.与国际众多国家利率市场化经验一致,中国利率市场化改革基本遵循先外币后本币,先贷款后存款,先长期后短期,先大额后小额的利率市场化路径.中国债券和同业拆借市场非常接近完全的市场化定价,人民币贷款利率也已于2013年7月全面放开,银行资产端的利率市场化任务已完成,负债端利率市场化是利率市场化最后一步.     

LPR“两轨合一轨”——利率市场化改革的“最后征程”

<正>多年来,我国稳步推进利率市场化改革,尽管目前已放开贷款利率上、下限,但仍维持着贷款基准利率,形成贷款基准利率和市场利率并存的"利率双轨"局面。"利率双轨"机制在一定程度上对市场利率向实体经济传导形成了阻碍,成为当前需要解决的核心问题。8月17日,中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率(以下简称LPR)形成机制,旨在促进贷款利率"两轨合一轨",提高LPR的市场化程度,此次改革也是完善利率市场化改革的"最后征程"。     

利率市场化:盘活金融大棋局

央行日前宣布全面放开金融机构贷款利率管制,外界普遍认为这是利率市场化迈向攻坚阶段的标志。时至今日,利率市场化已经历经20余年的努力,先后走过货币市场、债券市场的市场化过程,而今,最后一步存贷款利率市场化也只剩开放存款利率"半步之遥"。此次放开贷款利率限制吸引了全社会的目光,原因有二:一是市场更加期待存款利率市场化的出台;二是放开存贷利     

贷款利率实行下限管理弊大于利

日前有金融专家提出，实现存、贷款利率市场化是中国利率市场化改革目标的关键，贷款利率要逐步实行下限管理，存款利率要上限管理，最后完全放开由市场决定利率。     

廉价资金时代已经结束

本轮资金供给的最大不同在于利率市场化,其中非信贷类的企业债、信托贷款等都属于市场化的融资方式,而且2012年央行在两次降息时推动了贷款利率市场化,使得目前贷款利率已与经济名义增速接轨,即意味着廉价资金时代的结束。     

利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战

2013年7月央行宣布,取消金融机构贷款利率0.7倍管制,由金融机构自主确定贷款利率水平,宣告我国进入利率市场化改革攻坚阶段。利率市场化这把"双刃剑",对商业银行业务结构和成本收益有重大影响。本文通过对利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战进行分析,为商业银行如何应对利率市场化提出一些建议和策略。