财政效率对区域全要素生产率的影响机制和效应:基于综合财政效率视角

经济转型与财政体制改革背景下,我国地方财政近年面临减收增支的困境,"新冠肺炎"疫情更是为地方财政压力加码,如何转危为机?财政效率是重要突破口.本文运用超效率SBM-DEA方法测算省级全要素生产率和财政效率相关指标,综合考虑财政收入、支出两方面效率,在门槛效应模型下考察财政效率对全要素生产率的作用机制和影响路径.研究发现财政收入效率在财政支出效率影响全要素生产率中发挥调节效应,财政压力对财政效率影响全要素生产率方面具有一定促进作用,但存在一个压力阀值,财政压力越过阀值将不存在明显促进作用.此外财政效率在市场化机制下与工业发展水平的共同作用更为显著地推动全要素生产率的提高.据此提出政策建议,为地方财政效率提升和在市场决定作用下积极发挥地方政府作用提供有益参考.     

财政支出对全要素生产率的空间溢出效应研究——基于中国省际数据的静态与动态空间计量分析

采用静态与动态空间计量模型,从空间和时间的双维度上对我国30个省市1998～2010年的面板数据进行实证分析,结果表明:财政支出与我国全要素生产率、技术效率和技术进步存在着显著的正相关性;财政支出对相邻地区的全要素生产率及其分解项具有空间溢出效应;财政支出的空间溢出效应在空间维度上呈现出"西高东低"的趋势,即西部地区财政支出对相邻地区全要素生产率具有较高的正向溢出影响,而东部地区的空间负外部性更明显;从时间维度上来看,财政支出的空间溢出效应总体上呈现出先增后减的倒U变化趋势。     

1996-2010年广东省生产性服务业增长效率分析——基于Malmquist指数法研究

本文借助Malmquist指数法对广东省生产性服务业全要素生产率及其分解指标进行测算,得出广东省生产性服务业1996-2010年间全要素生产率(TFP)增长主要由其技术进步(TP)贡献,技术效率(TE)反成为全要素增长的阻滞力,同时技术效率差异为其与经济发展相近区域生产性服务业全要素生产率差异产生的直接原因。     

河北省域碳排放全要素生产率的时空异质与动力效应 ——基于DEA-SBM-Luenberger指数的经验证据

通过测度和研究河北省域各地级市及分区域碳排放全要素效率水平、内在差异与影响因素等发现:一是河北省全域碳排放全要素生产率整体波动上升,年均增长约1.23％,其中,来自技术进步因素影响推动的增长率为0.17％,技术效率影响的增长率为1.06％.二是河北省域碳排放全要素生产率整体呈现出"两头(边)高、中间低"的总体格局,冀北(毗邻北京)城市高于南部地区,冀东(毗邻天津)城市高于西部地区,冀中地区整体最低.三是冀北区域城市技术效率的改进直接助推了其碳排放全要素生产率的提升,而冀中地区的技术进步退化导致了其全要素生产率水平的下降,冀南和冀东区域全要素生产率水平的提升则主要来源于该地区技术不断进步的影响.四是无论是基于时间点的测度还是按照年度均值处理,河北省各地级市碳排放生产率都偏低,甚至部分城市显示无效.     

1996-2010年广东省生产性服务业增长效率分析——基于Malmquist指数法研究

本文借助Malmquist指数法对广东省生产性服务业全要素生产率及其分解指标进行测算,得出广东省生产性服务业1996-2010年间全要素生产率(TFP)增长主要由其技术进步(TP)贡献,技术效率(TE)反成为全要素增长的阻滞力,同时技术效率差异为其与经济发展相近区域生产性服务业全要素生产率差异产生的直接原因。     

国家审计能够促进城市全要素生产率提升吗？——基于空间杜宾模型分析

以全要素生产率度量城市发展水平,考察国家审计对城市高质量发展的影响及其空间溢出效应。研究发现,国家审计功能作用发挥提高了城市全要素生产率,同时,国家审计对城市全要素生产率的影响具有负向的空间溢出效应。进一步分析表明,国家审计可通过提高技术效率、规模效率以及技术创新水平,进而促进本城市全要素生产率提升;国家审计对城市全要素生产率的影响,因地方金融发展水平不同而存在显著差异;此外,国家审计对城市全要素生产率的影响还存在动态效应。     

政府合作与城市群全要素生产率——基于长三角城市经济协调会的准自然实验

地方保护、竞争多于合作等诸多问题导致城市群的产业结构扭曲和资源配置效率下降,如何通过政府合作提升全要素生产率成为促进城市群高质量发展的关键。本文以长三角城市经济协调会作为政府合作的一项准自然实验,通过双重差分法建立实证模型考察政府合作对城市群全要素生产率的影响,并对其作用机制和异质性进行深入探讨。实证发现:政府合作有利于城市群全要素生产率的提升,长三角扩容后的样本同样支持这一结论。机制检验表明,政府合作可以通过增强经济联系、扩大市场潜能和促进产业结构升级等途径间接提升城市群全要素生产率。异质性检验表明,城市规模等级越高,其从城市群的政府合作中获得全要素生产率提升就越大;距离核心城市越近,周边城市在城市群政府合作中,其全要素生产率提升越大。     

政府行为、金融结构与地区全要素生产率

本文在一定理论分析和相关假设的基础上,利用1997—2010年省级面板数据对政府行为、金融结构和地区全要素生产率之间的关系进行了实证。结果显示：政府不同项目的财政支出和不同金融资产结构．其对全要素生产率的影响存在一定的差异性。在全国以及东、西部地区,政府科技教育相关支出显著地促进了全要素生产率水平的提高,且西部地区的效果最明显;其它财政支出项目并没有很好的发挥其对金要素生产率的积极作用。进一步地,本文利用Malmquist指数法将全要素生产率分解为技术效率指数和技术进步指数,以考察政府行为、金融结构促进全要素生产率的内在路径。     

中国综合型证券公司全要素生产率研究——基于Malmquist指数模型与趋同模型的分析

利用DEA下的Malmquist指数模型对我国国内64家综合型证券公司2006~2009年间的全要素生产率的研究表明,国内综合型证券公司的全要素生产率水平较高,其增长的主要来源是技术效率,但样本期内全要素生产率呈现负增长趋势。利用趋同模型分析我国综合型证券公司同期的技术进步率、纯技术进步率和规模效率的趋同性,发现技术进步率与纯技术进步率具有趋同性,而规模效率不具有趋同性,这为国内小型、新型证券公司的＂后发优势＂提供了实证支持。     

财政分权、转移支付和地方福利性财政支出效率北大核心CSSCI

基于"供给侧"改革要求供给体系的高效率,而中国地方福利性财政支出效率有待提高的现实背景,本文首先从理论层面阐述财政分权、转移支付和地方财政支出之间的关系;然后用教育和医疗卫生两方面支出效率代表中国地方福利性财政支出效率,运用非参数数据包络分析方法计算出福利性支出效率并利用Malmquist生产率指数全面测度其全要素生产率;最后在受限因变量的Tobit模型下运用2002-2013年31个省份面板数据重点考察财政分权和转移支付对地方福利性财政支出效率的影响。本文证实了随着财政分权的加强,地方福利性财政支出效率是下降的,而转移支付则与其显著正相关。提出对于事权与支出责任不相适应的财政体制改革,在考虑财政分权层面给予地方与支出责任相匹配的自由财力的同时应该更加侧重于加强中央的事权、支出责任和完善现有转移支付制度。     

分税与地方财政支出结构

本文研究了税收分成对地方财政支出结构的影响。理论分析发现,在地方政府的财政支出结构竞争中,税收分成比例的提高将直接导致地方政府增加生产性公共支出,发挥生产性支出的产出外部性,提高产出水平和自身税收收入水平,实现福利最大化。一系列经验分析显著地验证了上述结论,即当地级市政府的税收分成率提高10%,该地区生产性支出占比将提高1.39%。本文的分析和结论有助于解释中国地方财政支出结构变动的原因,从而为政府间税收分配改革提供有效的政策建议。     

财政分权与经济增长可持续性——基于情势转换与聚类视角的分析

经济增长可持续性不仅取决于增长速度还取决于增长稳定性。本文利用我国245个地级市1978—2014年间面板数据和马尔科夫情势转换聚类面板模型,从情势转换与聚类视角考察了地级市经济增长动态特征,识别出不同的动态增长模式及其可持续性,进而剖析了财政分权的影响。研究表明,地级市经济增长呈现出三种动态增长模式,这三种模式在平均增速、增长状态及其持续期、增长波动性进而在增长可持续性方面存在明显差异。支出分权显著增加了地级市归属为低增长、高波动模式的概率,不利于经济可持续增长,而在1994年分税制改革后则产生了较积极的作用。收入分权总体有利于增强经济增长可持续性,1994年分税制改革后,受地方纵向财政失衡加剧的不利影响,这一积极作用有所减弱。增加地方财政自给度(即增加地方收支分权匹配度、减小地方纵向财政失衡)有利于增强经济增长可持续性,这一作用在1994年分税制改革后表现得更为突出。本文研究结论对优化完善财税体制以有效促进经济可持续增长具有良好启示。     

“乡财县管”改革、基层政府治理与经济发展

县乡两级政府处于我国政府层级的最末端，是大量公共事务的最终承担者，科学合理的县乡财政管理体制，是提升基层治理能力的重要制度保障。2004年以来，我国一些省份相继推行了乡财县管改革，由县级政府直接管理并监督乡镇财政，乡镇财政管理权被大幅度上收到县。本文利用2000-2019年的县域面板数据和双重差分模型，评估了乡财县管改革对经济发展的影响。结果显示，乡财县管促进了县域经济发展。机制分析显示，乡财县管减少了行政管理支出比重，抑制了财政供养人员规模膨胀，降低了税费负担。这些结果表明，加强上级政府对基层政府的财政管理与监督，有助于改善治理水平、促进经济发展。本文也发现，在地形较为复杂的人口大县及经济较发达地区的县，由于改革一定程度上提高了县级政府获取信息的难度，不利于发挥乡镇政府的积极性，乡财县管对经济发展的提升效果相对较弱，这说明，乡财县管不宜“一刀切”地实行。     

地方政府财政压力与银行信贷资源配置效率--基于我国城市商业银行的研究证据北大核心

基于2005-2015年我国城市商业银行的样本,本文研究省级地方政府财政压力是否对商业银行信贷资金投向和信贷资源配置效率产生影响。研究发现,地方政府财政压力是影响城市商业银行信贷资源配置的重要因素。具体而言,省级地方政府的财政压力越大,省内城市商业银行投向地方国有经济部门的贷款比率越高。然而,信贷资源更多投向地方国有经济部门的银行有更高的不良贷款率和更差的会计业绩。进一步研究发现,在财政压力大的省份,城市商业银行投向地方国有经济部门的贷款比率越高,则贷款拨备率越低,这表明城市商业银行会通过盈余管理行为来应对监管压力。本文研究结论对商业银行监管以及防范化解金融风险有重要启示。     

财政分权与经济增长可持续性——基于情势转换与聚类视角的分析

经济增长可持续性不仅取决于增长速度还取决于增长稳定性。本文利用我国245个地级市1978—2014年间面板数据和马尔科夫情势转换聚类面板模型,从情势转换与聚类视角考察了地级市经济增长动态特征,识别出不同的动态增长模式及其可持续性,进而剖析了财政分权的影响。研究表明,地级市经济增长呈现出三种动态增长模式,这三种模式在平均增速、增长状态及其持续期、增长波动性进而在增长可持续性方面存在明显差异。支出分权显著增加了地级市归属为低增长、高波动模式的概率,不利于经济可持续增长,而在1994年分税制改革后则产生了较积极的作用。收入分权总体有利于增强经济增长可持续性,1994年分税制改革后,受地方纵向财政失衡加剧的不利影响,这一积极作用有所减弱。增加地方财政自给度(即增加地方收支分权匹配度、减小地方纵向财政失衡)有利于增强经济增长可持续性,这一作用在1994年分税制改革后表现得更为突出。本文研究结论对优化完善财税体制以有效促进经济可持续增长具有良好启示。     

政府财政激励、税收征管动机与企业盈余管理——以财政"省直管县"改革为自然实验的研究

政府对企业利润享有征税权,事实上是几乎所有企业的最大的中小股东,因此有动机对企业进行严格的税收征管,进而影响公司治理。本文以1998-2006年中国工业企业为样本,以财政“省直管县”改革为自然实验,从企业盈余管理的角度对此进行了考察。研究发现:财政“省直管县”改革能够显著抑制县辖区内企业的盈余管理行为,并且仅对具有征管权限的企业发挥作用;同时,当县级政府财政状况较差和税基较大时,财政“省直管县”对辖区内企业盈余管理行为的抑制作用更强,表明财政“省直管县”改革能够激励县级政府加强税收征管,进而改善辖区内企业盈余质量。更进一步地,本文还发现财政“省直管县”改革能够抑制企业逃税,提升县级政府财政收入。本文的研究不仅丰富了政府行为影响公司治理方面的文献,同时也为财政“省直管县”如何缓解县级政府财政困难提供了微观证据。     

财政压力与地方政府融资平台的兴起

本文利用2004-2006年取消农业税的自然实验,使用1994—2009年的县级面板数据首次从实证上检验了财政压力导致地方政府融资平台成立这一假说。利用双重差分模型研究发现,取消农业税改革导致的财政冲击越大,县级地方政府在改革后设立融资平台的概率越高。这一发现在不同模型设定下保持稳健,并通过了基于改革前样本和利用其他税种收入变动构造的安慰剂检验。我们还排除了上述发现由扩权强县和财政省直管县等其他财政制度改革驱动的可能性。进一步的分析表明,面临更激烈的区域间竞争、初始财政禀赋较低的县更倾向于设立融资平台。本文丰富了关于财政压力对中国地方政府行为影响的研究,有助于更好地理解中国财政体制与金融制度之间复杂的关联性。     

中国地方政府财政支出效率及影响因素的实证研究

本文利用随机前沿分析方法对我国26个省级地方政府1978～2008年的财政支出效率进行了测算,并分析了影响地方政府财政支出效率的主要因素。研究结果表明:(1)中部地区的政府财政支出效率平均好于东部地区和西部地区;(2)1994年的分税制改革明显地提高了我国地方政府的财政支出效率,但之后地方政府的财政支出效率呈逐年下降趋势;(3)财政自主性、人均GDP、人均预算内财政收入对地方政府的财政支出效率有显著的负面影响,人口密度对地方政府的财政支出效率有显著的正面影响。