审计收费、审计师变更与意见购买

实证研究表明,虽然变更审计师增加了上市公司年报被出具非标准审计意见和审计意见恶化的可能性,但是审计师变更更为显著地提高了审计意见改善的可能性;审计收费异常增加与被出具非标准审计意见和审计意见恶化的可能性负相关.公司管理层在一定程度上可以成功实现审计意见购买的动机.此外,异常审计收费、审计收费异常增加和异常降低与审计师变更之间不存在显著的交互效应.     

独立性威胁、审计委员会制约有效性:理论分析与实证研究

本文在理论上深入分析审计制度安排中独立性威胁现象及审计委员会制度对独立性威胁的制约作用之后,基于2002—2004年我国上市公司审计委员会设立的基本情况,以审计意见和事务所变更为反应变量,对审计委员会制约独立性威胁的有效性进行了实证研究。研究发现,设立审计委员会的公司更不易被出具非标准审计意见,说明审计委员会的设立并不能有效提高审计师的独立性,但这同时也是反映政策效应的结果,即规模较大的上市公司倾向于主动配合监管政策设立审计委员会。本文的研究还发现,审计委员会的设立并不能令审计师免于因出具令上市公司不满的审计意见而被改聘的结果,说明我国的审计委员会制度未能在制约独立性威胁方面发挥作用,该结论同时得到实践调查结果与补充检验的支持。据此,本文认为,我国审计委员会制度在制约独立性威胁方面的功能还有待于进一步落实。     

代理冲突、董事会质量与“污点”审计师变更

当审计师因受监管部门处罚而致声誉受损时,公司变更"污点"审计师表明其对高质量审计服务存在较大需求。本文利用2002-2010年间被中国证监会处罚的会计师事务所及其上市公司客户数据,从代理冲突和董事会质量的角度,考察相关因素对上市公司变更其声誉受损审计师决策的影响。结果发现,就代理冲突变量而言,当原审计师受到处罚后,股权集中度与审计师变更之间呈显著正向关系,而财务杠杆及管理层是否持股与审计师变更之间没有表现出显著的关系;就董事会质量而言,董事会的规模、独立性和勤勉性与"污点"审计师变更之间均未表现出显著关联,仅是否同时设立四个专门委员会与"污点"审计师变更之间呈显著正向关系。     

审计师变更的经济后果研究——来自中国证券市场的经验证据

本文运用2002—2008年我国上市公司数据研究了审计师变更的经济后果。以公司市场价值与其财务盈利的相关系数(简称为盈利可信度)作为审计师变更的经济后果的替代变量,通过研究我们发现:审计师变更总体上降低了上市公司的盈利可信度;变更前一年度财务报告被出具非标准审计意见或者处于财务困境的公司,发生审计师变更使其盈利可信度下降的程度更大;出于对审计服务级差需求的审计师变更,无论是升级变更还是降级变更公司的盈利可信度均显著高于同级变更的公司,而升级变更为声誉较好的国际四大会计师事务所带来的盈利可信度的提高程度最大;审计委员会的设立与否以及上市公司的盈余管理程度对于审计师变更的经济后果没有显著影响,这可能是由于我国上市公司审计委员会的独立性不强以及投资者对上市公司的盈余管理行为识别不足造成的。研究结论同时还说明审计意见分歧、上市公司财务困境以及对审计服务的级差需求是我国上市公司变更审计师的主要原因。本文的研究发现有助于包括上市公司、会计师事务所、投资者以及证券市场监管部门在内的信息使用者更好地理解和评价我国证券市场中的审计师变更现象,并为相关领域的研究提供了新的经验证据。     

国外关于审计委员会的实证研究回顾

国外对审计委员会的实证研究(一)审计委员会特征与审计师变更根据蓝带委员会的报告,审计委员会的一项重要职能是确保外部审计师的独立性,特别是外部审计师与管理当局就有关会计处理以及审计意见类型发生分歧时,审计委员会应该站在客观、公允的立场上解决二者之间的冲突,确保审计师出具客观公允的审计报告。许多学者在研究审计师变更时发现,与管理当局的意见分歧是导致审计师变更的一个重要原因(Chow,1982;Stephens,1996)。Carcello和neal也发现,当公司审计委员会独立性很低时,审计师很少给财务上陷入困境的客户出具非持续经营报告,因为管…     

高管变更、审计师忙碌程度与审计费用

本文以2005-2021年我国沪深A股上市公司数据为样本，探讨高管变更对审计费用的影响。实证结果表明，发生高管变更的上市公司，其审计费用更高，由忙碌程度高的审计师进行审计会进一步加强这一效应。进一步研究发现，上市公司发生高管变更会导致战略调整程度和审计投入的增加而使得审计费用增加；异质性检验表明，在公司规模较大的样本中，高管变更对审计费用的影响更为显著。研究结果为上市公司、审计师和相关部门关于公司高管变更审计与监管提供了决策参考。     

董事会特征、资产质量与审计收费研究

本文利用我国2001-2003年上市公司数据,实证研究了董事会特征、资产质量与审计收费的关系。研究发现,总体上看,上市公司资产质量越差,董事会越独立,审计收费越低。而董事会越勤勉,审计收费越高,董事会规模与审计收费没有呈现相关性。同时,会计事务所会综合考虑公司资产质量与董事会特征,表现在对资产质量越差,董事会越勤勉的公司收费越高。同时也发现,“四大”与非“四大”会计事务所审计费用影响因素存在显著差异。     

审计师变更、低价揽客与审计意见购买——基于审计费用角度的检验

审计师变更可能是新任审计师实施低价揽客竞争策略的结果,也可能是企业管理当局实施审计意见购买行为的结果。借助可观察的审计费用,本文对审计师变更这一现象进行了考察,发现在审计师变更过程中新任审计师大多实施了低价揽客策略。但同时,还发现了一种特例,即大规模审计师变更为小规模审计师的情况中,新任的小规模审计师不仅没有像正常竞聘那样降低审计收费,反而获取了更高的审计收费,这表明大规模审计师变更为小规模审计师的情况更可能是企业管理当局实施审计意见购买行为的结果。     

审计师变更与盈余管理关系的实证研究--来自中国A股市场的经验证据

通过对2001～2003年A股上市公司的实证研究发现:审计师变更与公司可操纵应计利润的增长具有显著正相关关系,且两者关系在不同年度、不同前期审计意见的情况下有所不同.这表明,一方面审计师变更影响到后任审计师的独立性,即公司能够通过更换审计师实现盈余管理的目标;另一方面,对前期非标审计意见的公司,审计师采取了较为谨慎的做法,且伴随着监管政策的逐渐强化,后任审计师的独立性逐年提高.     

企业集团审计师变更与审计意见购买

审计意见购买是学术界和监管部门都十分关注的话题,但以往研究多以单个上市公司为对象来研究审计师变更和审计意见购买,且国内外的经验研究一直未得到一致的结论。考虑到在新兴市场国家,企业集团是主要的企业组织形式,本文以企业集团作为一个整体进行研究,发现审计师对集团内任何一家上市公司出具非标准审计意见,可能导致集团内多家上市公司变更该事务所的审计业务;企业集团通过变更事务所能够实现审计意见改善。此外,变更对象不同,变更后果也不同,首次审计该集团业务的审计师更容易屈服于集团,更容易被收买。     

审计委员会特征与会计师事务所变更的经验研究

本文以会计师事务所变更为视角,探讨具备怎样特征的审计委员会才能有效履行其职责。研究表明:审计委员会的独立性和专业性与会计师事务所变更显著负相关;审计委员会的开会次数与会计师事务所变更没有显著关系,说明审计委员会的存在有助于减少会计师事务所变更。但在对会计师事务所变更的进一步研究中,我们并没有发现会计师事务所变是为了追求更高审计质量的进一步证据,也说明审计委员会对会计师事务所变更的影响仍然有限。这些研究结论为完善我国审计委员会制度提供了经验证据。     

Auditor–Provided Consultancy Services and their Associations with Audit Fees and Audit Opinions

This study examines the relationships between non–audit services fees (consultancy fees) paid to auditors and (1) audit fees, and (2) the occurrence of qualified audit opinions. The positive association between consultancy fees and audit fees is shown to be due to certain company specific events that generate a demand for consultancy services as well as requiring additional audit effort. Identified company specific events are mergers and acquisitions, new share issues, new accounting and information systems, new CEOs, and corporate restructurings. When these events are absent, there is no statistically significant relationship between audit fees and consultancy fees after controlling for company size. Companies that have relatively high consultancy fees are more likely to receive a clean audit opinion. This may be due to the non–audit work clearing up problem areas at the client company or it may be due to high consultancy fees impairing auditor independence. With the available data it is not possible to distinguish between these two reasons.     

Audit committee characteristics and investment in internal auditing

Regulators and others recently highlighted the increasingly important role of internal auditing in supporting and interacting with the audit committee to ensure the integrity and quality of financial reporting. Likewise, one of the roles of the audit committee is to oversee the quality of monitoring mechanisms implemented by the firm, which includes the internal audit function. However, our understanding of the relationship between the audit committee and internal auditing is limited. We fill this void by providing the first empirical evidence of the association between audit committee characteristics and the investment in internal auditing. Our analyses, from a sample of 181 SEC registrants, suggest that the investment in internal auditing (internal audit budget) is negatively related to the presence of auditing experts on the committee and the average tenure of audit committee members, but positively related to the number of audit committee meetings (a proxy for audit committee diligence). These observations suggest potential complementary and substitution effects between the audit committee and internal auditing, and thus raise important implications for future research.     

审计委员会财务专家监督作用的多维透析

本文从政策规范、学术研究和运行机制等多个维度剖析了审计委员会财务专家的公司治理角色,认为财务专家在公司治理中发挥了积极的监督作用,但实务中对财务专家的定义和财务专家有效监督基理的认识还存在一定的差异性和模糊性。本文还认为,确保兼具独立性和专业胜任能力的财务专家以及完善财务专家市场和财务专家的职业声誉机制,是财务专家发挥有效监督作用的关键所在。     

论民国时期政府审计思想的特点及其启示

民国时期产生了具有近代意义的政府审计思想,本文的目的是归纳它的特点及其启示。通过梳理、分析和归纳相关历史文献,发现民国时期政府审计思想有五大特点:从简单模仿日本审计制度到结合中国国情;注意事前审计;在机构设置、监察权行使方式和报告关系上实行监审合一;政府审计组织独立于行政组织,实行审计人员限制兼职和回避制度,确保人员独立;规定审计会议制度,推进民主审计。这一时期审计思想对当代的启示有:目前政府审计组织的"行政型"模式符合中国国情;由全国人大审计委员会对财政预算进行事前审计,对于预算支出,非经审计核签国库不得支付;合并监察部与审计署为监审部,提高它的地位至副总理级;在审计法规中明确审计会议制度,规定重大审计事项和重要人员调度须经审计会议决定。     

审计委员会与审计质量——来自中国A股市场的经验证据

本文以中国2004年—2005年期间获得无保留审计意见的A股上市公司为研究样本,采用截面Jones模型估计出的公司操纵性应计利润(盈余管理)的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计委员会与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了"会计师事务所规模"、"公司是否面临退市风险"、"审计意见是否带强调事项"、"公司经营活动现金流"、"公司盈余数量"、"年度"等指标后,设立审计委员会的公司的盈余管理绝对值显著比未设立审计委员会的公司小,这说明审计委员会能够显著的提高审计质量。进一步研究发现:审计委员会的成立时间越长,审计质量越高;审计委员会在2005年的作用比2004年更加显著。     

Audit committee,board of director characteristics,and earnings management

This study examines whether audit committee and board characteristics are related to earnings management by the firm. A negative relation is found between audit committee independence and abnormal accruals. A negative relation is also found between board independence and abnormal accruals. Reductions in board or audit committee independence are accompanied by large increases in abnormal accruals. The most pronounced effects occur when either the board or the audit committee is comprised of a minority of outside directors. These results suggest that boards structured to be more independent of the CEO are more effective in monitoring the corporate financial accounting process.     

Audit Partner Tenure and Independence in a Low Litigation Risk Setting

We investigate whether long audit partner tenures impair auditor independence, as proxied by the opinion of the audit report, with a sample of Spanish companies for the period: 2002–2010. The Spanish audit market constitutes an ideal setting in which to address this issue, as it is characterized by unusually lengthy engagements with the audit firm. The motivation relies, on the one hand, on the current discussion about the necessity to reinforce the independence of auditors and, on the other hand, on the very limited available research at the partner level. The main result is the lack of significant effects of partner tenure on independence. This finding is robust to various checks. Unlike prior research, we also address the joint effects of firm and partner tenure on independence. Results indicate that partner tenure does not compromise independence, even under long or extremely long audit firm tenures. These findings might have some interesting policy implications, in particular for the intense current debate on auditor rotation regimes which is taking place within the European Union.     

Performance Audit Scope and the Independence of the Australian Commonwealth Auditor-General

The introduction of performance auditing through the 1979 Australian Audit Act amendments continues to challenge the Australian Commonwealth Auditor-General's independence. By international consensus, performance auditing includes effectiveness issues. In contrast, the Australian amendments omit reference to 'effectiveness' issues and do not define 'efficiency' audit. Interpretation of these omissions varies. The Australian National Audit Office sees no prohibition on including effectiveness audit. But successive governments have attempted to curb the CAG's independence by excluding effectiveness auditing as a forbidden intrusion into policy areas; an exclusion that the ANAO rejects in relation to audit of effectiveness at operational levels. This study investigates the practical effect of these conflicts on performance audit scope. The results show that the ANAO consistently goes beyond audit of economy and efficiency to make substantive recommendations on effectiveness issues.     

公司审计委员会动因的政治视角解析

本文简要回顾了公司审计委员会的发生、成长及现状,对公司审计委员会产生动力的观点进行归纳。从企业的成长、法人权力在市场和社会中的扩张、公司经济权力与政治权力的日益融合、企业社会责任的增强、专家体制下分散决策等方面,证明公司了审计委员会是公司与社会之间的一个权力制衡器。