商业银行绩效影响因素:产业结构、治理结构与宏观经济环境

本文以16家上市商业银行2004～2009年的面板数据为样本,以风险、收益和效率为绩效评价标准,从宏观经济环境、产业结构和公司治理结构三个方面对中国商业银行绩效的影响因素进行实证研究.研究结果表明,市场结构和宏观经济环境与中国商业银行的行业平均绩效具有较强的相关性;市场份额对银行综合绩效产生显著负向影响,公司治理结构对...     

中国上市银行薪酬激励与银行绩效

本文以14家股份制商业银行为样本,从公司治理视角分析上市银行CEO报酬及银行内的报酬差异与银行经营绩效间的关系。研究结果表明,中国上市银行员工薪酬激励与银行绩效有显著的正相关关系;缩小银行高管薪酬和员工薪酬差异对银行绩效有显著的正相关影响;股权激励对上市银行绩效的影响并不显著;银行高管内部薪酬差异却存在锦标赛竞争机制,即银行高管间适当的薪酬差异可以提升银行绩效。因此,改变目前中国上市银行报酬—绩效契约是今后的金融业改革中需要解决的重要问题。     

EVA在国内上市银行绩效评价中的实证研究

本文通过对传统EVA(经济增加值法)计算公式进行调整,设计了针对我国上市银行的EVA模型,选取了我国全部16家上市银行作为样本,使用其2008至2014这7年间的数据,对其经营绩效进行了评价,提出了以EVA为发展方向,提高国内上市银行经营绩效的对策及建议。     

上市银行EVA与风险调整绩效指标模拟测算与分析

银行作为经营货币、经营风险的企业，已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理。在此模式下，EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺陷，成为风险与价值的衡量指标。银行以风险计量配置经济资本，并以经济资本为基础计算EVA与风险调整绩效的管理模式成为银行风险与价值驱动型管理的最佳选择。企业的价值等于未来各期EVA的折现值加上期初投入的资本。以上市银行公开年报数据为基础对国内主要上市银行的EVA以及风险调整绩效指标进行模拟测算，在测算结果的基础上进行分析，进一步印证了银行价值与EVA比银行价值与ROE具有更明显的相关性。     

银行股权集中度与经营绩效的相关性分析

银行股权集中度与治理结构有着密切联系,股权集中度影响银行经营绩效.运用委托代理理论,对我国上市银行股权集中度对激励机制、监督机制、约束机制绩效的影响进行分析,并通过实证检验,得出以下结论:(1)我国十家上市银行股权集中度均属于相对集中型和高度集中型,不存在分散集中型.(2)上市银行股权集中度与银行绩效具有显著相关性:股权集中度高,激励机制、监督机制都不能有效发挥作用,上市银行的绩效差;反之,股权集中度较低,股东有提高业绩的动力,银行绩效较好.(3)股权高度集中,不利于提高银行的绩效.     

我国上市商业银行治理结构、市场竞争与经营绩效的实证检验

本文以14家上市银行的数据为样本进行实证分析,结果表明：银行的公司治理与市场竞争对于提升银行经营绩效具有彼此加强的作用,银行的市场竞争与公司治理在影响经营绩效中具有显著的交互作用。因此,关注银行市场竞争与公司治理结构的作用,有助于进一步改善银行经营绩效、提升银行的竞争力。     

上市银行EVA与风险调整绩效指标模拟测算与分析

银行作为经营货币、经营风险的企业,已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理.在此模式下,EVA和风险调整绩效指标克服了净利润、股东权益回报率等传统的绩效度量指标的缺陷,成为风险与价值的衡量指标.银行以风险计量配置经济资本,并以经济资本为基础计算EVA与风险调整绩效的管理模式成为银行风险与价值驱动型管理的最佳选择.企业的价值等于未来各期EVA的折现值加上期初投入的资本.以上市银行公开年报数据为基础对国内主要上市银行的EVA以及风险调整绩效指标进行模拟测算,在测算结果的基础上进行分析,进一步印证了银行价值与EVA比银行价值与ROE具有更明显的相关性.     

中国上市银行公司治理对其绩效影响的实证研究

商业银行的重要地位和行业特殊性要求加强银行公司治理,提升银行经营业绩。本文利用我国十家上市银行201至—2012年三年间的数据,对银行公司治理和绩效间的关系进行实证研究,发现监事会的规模和独立董事比率对于上市银行的不良贷款率有很显著的抑制作用,而股权结构因素对银行绩效的影响并不显著。     

上市证券公司内部治理与公司经营绩效的实证分析

本文以18家已上市证券公司为样本,对其内部治理与公司经营绩效之间的关系进行了实证分析。结果表明:中国上市证券公司股权集中度与公司经营绩效呈负相关关系;股权制衡度对公司经营绩效的影响不显著;国有控股性质有助于提高公司经营绩效;董事会规模对公司经营绩效呈正相关关系,但影响不显著;独立董事比例与公司经营绩效呈显著正相关关系;董事长与总经理的职位分离有利于提高公司经营绩效,但在统计上不显著;监事会规模与公司经营绩效呈显著负相关关系;管理层报酬与公司经营绩效呈显著正相关关系,管理层规模与公司经营绩效呈正相关关系,但影响不显著。     

上市银行CEO薪酬与董事薪酬的影响因素

本文利用沪深两市14家上市银行2005～2009年面板数据，以广义最小二乘法分析了上市银行CEO薪酬、董事薪酬的影响因素。研究发现，CEO薪酬与公司治理变量及代表股东权益的EPS显著相关，这表明CEO薪酬已经与企业绩效初步关联；独立董事薪酬与银行规模、股权结构、公司治理、CEO薪酬以及ROA及其滞后变量显著相关，而关联...     

我国商业银行经营绩效的比较与驱动因素分析

随着我国银行业改革的不断深入,科学合理地进行绩效评价尤为重要。本文运用EVA指标对我国11家商业银行2001～2007年的经营绩效进行了比较分析,并在此基础上进一步考察了绩效的驱动因素。研究发现,近几年我国商业银行的总体经营绩效在不断改善,但整体银行业的绩效水平与国外相比有很大差距。我国商业银行创造的EVA主要来自于资产规模的扩大和贷款规模的增长,而不是经营效率的提高和业务创新;近年来银行业的股份制改革对银行的价值创造有一定的正向作用。最后,根据研究结果为我国商业银行建立EVA绩效评价体系提出了相关建议。     

利率市场化对中国商业银行经营效率的影响

本文基于利率市场化背景,对中国商业银行的经营效率进行研究。文章聚焦商业银行经营效率的理念,针对发达国家利率市场化过程中商业银行经营效率体现的特征进行归纳,并结合我国利率市场化背景下商业银行经营业绩指标进行分析,最后提出从经营理念、业务结构、客户选择、资产负债管理、成本控制、风险管理等六方面提高商业银行管理水平,优化商业银行经营效率。     

关于商业银行分支机构提高经济增加值(EVA)的探讨

最大限度地提高商业银行分支机构的经济增加值,是一个涉及经营理念、管理方式、资金集中配置下的经营策略、资产负债结构调整、经济资本配置等诸多方面的复杂问题。当前分支机构应当紧紧围绕上级行以经济增加值为核心的绩效考评办法,以价值增值和资本节约为原则,以全面预算管理体系的建立健全为平台,以内部资金转移价格和经济资本配置系数、配置限额为导向,确定经营策略。具体包括:逐步增强主动负债的能力;按价值增长、资本节约的方向经营信贷资产业务;努力降低内部无息资产占用和低效资金占用:探索建立健全所得税申报工作机制等。     

资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型

当前国内商业银行内外部经营环境已发生深刻的变革,在资本约束、金融脱媒和利率市场化条件下,国内商业银行传统发展模式已难以为继,必须进行战略转型。我国商业银行战略转型的目标就是要实现股东价值的最大化。本文探讨了战略转型的主要途径,包括:一是要转变业务增长方式,即从外延粗放型增长到内涵集约型增长;二是要转变风险管理模式,即从风险管理理念、风险管理体制和风险管理技术等方面重构商业银行全面风险管理模式;三是要转变绩效评价体系,即从传统的以当期账面利润和不良资产率为核心的绩效考核体系,转变为以RAROC和EVA为核心的绩效评价体系。     

中国商业银行战略并购策略研究

我国商业银行战略并购策略要考虑两个维度:一个维度是并购的目的,包括综合化、国际化和优化业务结构3个层面;另一个维度是对并购目标的要求,要考虑战略定位、行业领域、地理区域、规模实力、财务绩效、管理创新、客户资源、机构网点等方面。并购目标规模与并购银行大小相适宜,并购区域应以国内市场和海外市场并重,并购行业应由银行同业逐步走向非银行金融机构,稳健推进并购战略。近年来,我国商业银行正逐步过渡到以内生增长和通过并购实现跨越式发展并重的增长模式,并购将成为下一阶段我国商业银行的发展潮流。     

随机规划模型与商业银行资产的最优配置

有关商业银行资产负债管理模型的研究表明,基于多阶段带简单补偿的资产负债随机模型适合现阶段中国商业银行的资产负债管理问题。本文建立了三大国有上市商业银行的简化资产负债管理模型,运用遗传算法进行运算求解。模型结果能反映商业银行资产配置的基本变化趋势;贷款配置比例始终大于债券投资比例,表明银行仍然立足于传统信贷业务;三大商业银行的最优资产配置略有差异。考虑到商业银行资产收益率以及存款负债流的不确定性,实证结果表明该模型对实际管理决策具有现实指导意义。     

关于商业银行分支机构提高经济增加值（EVA）的探讨

最大限度地提高商业银行分支机构的经济增加值，是一个涉及经营理念、管理方式、资金集中配置下的经营策略、资产负债结构调整、经济资本配置等诸多方面的复杂问题。当前分支机构应当紧紧围绕上级行以经济增加值为核心的绩效考评办法，以价值增值和资本节约为原则，以全面预算管理体系的建立健全为平台，以内部资金转移价格和经济资本配置系数、配置限额为导向，确定经营策略。具体包括：逐步增强主动负债的能力；按价值增长、资本节约的方向经营信贷资产业务；努力降低内部无息资产占用和低效资金占用；探索建立健全所得税申报工作机制等。     

The impact of off-balance-sheet regulations on bank risk-taking: Evidence from China

The release of new asset management rules has played a positive role in regulating the asset management business of financial institutions, preventing and controlling financial risk. It has also had an important impact on the management of banks’ off-balance-sheet (OBS) innovation. This paper uses unbalanced panel data on 75 commercial banks in China from 2007 to 2017 and combines a theoretical and an empirical model to study the development of bank OBS innovation and bank risk taking from the perspective of new asset management regulations. The analysis finds (1) the rapid development of OBS innovation will increase bank risk taking and (2) the solution to the problem of rigid payment is conducive to reducing the risk taken by Chinese commercial banks when providing OBS innovation.     

商业银行运营效率与董事会治理

本文在对中国16家上市商业银行绩效进行前沿效率分析的基础上,建立以董事会规模、外部董事监事占比、CEO薪酬和管理层人均薪酬为基础的二元选择模型,对中国商业银行运营效率同董事会治理的关系进行了实证研究。结果表明,独立董事在商业银行公司治理中的作用并不明显,CEO薪酬和董事会规模对商业银行业绩并无显著影响,董事会规模过大无...     

城市商业银行经营管理层胜任力与经营绩效的关系

本文构建了中国城市商业银行经营战略、企业文化与经营管理层胜任力与经营绩效的结构模型,运用探索性因素分析法和验证性因素分析法进行实证研究.结果表明,城市商业银行经营管理层胜任力模型包括内在素质、管理技能、关系管理三维结构;在中国城市商业银行,经营管理层管理技能胜任力对经营战略与财务绩效间的关系起到完全中介作用,经营管理层...