基于资本充足率的银行风险监管

在对银行风险监管的一系列原则中,以巴塞尔协议对银行资本充足率的监管要求影响最为广泛。从其发展历程来看,各国对于巴塞尔协议的普遍应用以及目前新巴塞尔协议的最终定稿,都为银行进行资本充足性管理提供了现实基础。本文分析了资本管理的发展过程,追溯巴塞尔资本协议演变的基本轨迹,进而分析巴塞尔资本协议在银行风险监管中体现的基本思路和原则,通过比较各国对于银行资本管理的经验,揭示了银行资本管理在银行风险管理中的重要影响力。     

危机以来银行资本监管问题的前沿研究:文献综述

2008年爆发全球金融危机后,巴塞尔委员会推出了"第三版巴塞尔协议"(以下简称"巴塞尔Ⅲ")。巴塞尔Ⅲ的制定与实施引发了学术界对资本监管问题的新一轮探讨。本文对这些研究进行了梳理与评论。从现有理论研究来看,巴塞尔Ⅲ资本监管政策的实施主要产生了以下三方面的影响:一是提升了银行资本数量和质量,对全球银行业格局产生了一定影响;二是逆周期资本监管对于熨平宏观经济波动具有积极意义;三是资本监管对货币政策传导产生了"扭曲"效应。未来,资本监管领域的研究将聚焦在资本监管与银行战略选择、资本工具创新、系统重要性银行资本管理、资本监管与宏观经济波动以及资本监管与货币政策的协调搭配五个方面。     

《银行资本充足率监管征求意见稿》的影响研究

2011年5月,银监会下发了融合《巴塞尔协议II》及《巴塞尔协议III》内关于资本计量、管理等内容的《银行资本充足率监管征求意见稿》,这标志着金融危机后我国的新监管标准即将落地。该监管新规将使国有五大行资本充足率下降。五大行可以从补充资本、降低加权风险资产、增强资本管理能力等方面应对监管新规。     

切实做好实施新资本协议的各项准备工作

巴塞尔新资本协议不久将在我国正式实施。新资本协议相较于1988年的资本协议有很大进步。1988年制定的巴塞尔协议确立了银行资本要求与风险挂钩的监管原则,随着金融管制的放松,混业经营的推进以及金融全球化的不断深入,原来的监管手段渐渐难以满足实践的需要,巴塞尔银行监管委员会在对原协议进行修改和完善的基础上,于2004年6月推出了新的资本协议。新资本协议确立了资本充足要求、监管     

商业银行监管资本套利与资本有效配置

监管资本套利作为巴塞尔协议的一个未曾预料的结果,在西方发达国家发展非常迅速,它在为银行创造价值的同时,却可能破坏资本充足性要求作为一个审慎政策工具的有效性。本文使用银行资本的基本理论,分析了巴塞尔协议下监管资本套利产生的原因、主要形式及其影响,并就如何降低监管资本套利,提高资本监管的效率,以及对商业银行经济资本进行有效配置提出相应的对策建议。     

审慎定义监管资本

1988年资本协议(简称"巴塞尔Ⅰ")确立了银行资本监管的三个核心要素,即资本、风险资产和资本充足率监管要求。随着金融市场环境的迅速变化,巴塞尔Ⅰ过于简单、缺乏风险敏感性等缺陷逐渐暴露。为此,1998年巴塞尔委员会开始修订巴塞尔Ⅰ,并于2006年发布了新资本协议(简称"巴塞尔Ⅱ")。巴塞尔Ⅱ的核心变化是引入了更具风险敏感性的风险加权资产方法,但仍沿用了巴塞尔Ⅰ的资本定义。本轮国际金融危机暴露出,欧美大型银行过于复杂的资本工具严重弱化了银行实际损失吸收     

马光远：史上最严巴塞尔协议促银行业转型

在全球金融危机余波未了，欧美经济仍在衰退边缘挣扎的时候，巴塞尔银行监管委员会的27个成员经济体经过9个月的磋商和讨价还价，最终在9月12日就全球银行业的监管达成了新的协议，即《巴塞尔协议Ⅲ》。新的巴塞尔协议无论在银行资本构成、资产质量还是在资本充足率以及其他流动性指标方面都大幅度、甚至成信地提升了监管要求，     

我国商业银行资本充足率现状与资本扩充途径

新巴塞尔资本协议提出了新的监管视角。为了适应这一新的银行资本管理要求。我国商业银行应增加资本扩充途径,建立有效的内部评级体系,加强资本管理的信息披露。     

商业银行资本监管与经济波动——基于新凯恩斯主义DSGE模型

在间接融资占主导作用的经济体中,商业银行作为主要的融资渠道,对其实施资本监管是影响产出波动的因素之一。在包含商业银行等五部门的DSGE模型框架下,基于巴塞尔资本协议,研究银行资本监管与经济波动之间的关系,并进行福利分析。研究表明:三大资本监管协议都具有顺周期性,且银行部门的存在使得经济应对冲击的反应更加剧烈和复杂。为此,应审慎实施新资本协议,积极推进利率市场化,同时发展多层次资本市场,降低企业间接融资比例。     

货币政策操作需要考虑银行资本监管吗

持续宽松的货币政策与巴塞尔协议下银行资本监管的共同作用,可能是本次美国次贷危机产生和经济持续波动的主因之一。巴塞尔协议下的银行资本监管,较大地改变了信贷资金的流向和经济运行规律,从而必然影响到货币政策发挥作用的基础条件与传导途径。本文结合经济周期对银行资本约束下的IS-LM模型进行了扩展分析,发现银行资本约束会通过影响银行信贷渠道使货币政策产生非对称性效果,从理论上论证了货币政策的操作必须考虑银行资本监管。本文还运用随机前沿分析(SFA)方法检验了2000～2009年我国货币政策与银行资本监管联合效率,表明在引入银行资本监管后货币政策实现经济目标的联合效率下降。因此,为了达到稳定物价与产出的总体目标,在货币政策反应函数中必须考虑银行资本及其监管状况。     

荷兰银行的经济资本管理

巴塞尔银行监管委员会于2004年6月26日正式公布了<巴塞尔新资本协议>,第一次提出了经济资本的概念,并且将监管视角从银行体外转向银行体内.2004年2月23日,银监会结合我国国情,公布了第2号令<商业银行资本充足率管理办法>,以<巴塞尔新资本协议>为基础,要求我国银行开始重点强化经济资本管理,实现资本水平与风险水平的合理匹配.     

完善资本监督检查机制

2004年,新资本协议(简称巴塞尔Ⅱ)在最低资本要求的基础上,增加了监督检查和市场约束的相关内容,共同构成了银行资本监管的三大支柱。其中,监督检查作为巴塞尔Ⅱ的第二支柱,明确要求各国监管当局应结合本国银行业的实际风险,对银行实施相应的监督检查措施。     

巴塞尔新协议下中国银行业问题前瞻

宏观审慎监管是巴塞尔协议Ⅲ的主要突破,代表了国际银行监管理念的更新。本文主要针对中国银监会有关前瞻性贷款损失拨备、逆周期资本附加、资本留存缓冲、系统重要性银行资本附加和杠杆率工具等机制,以及央行动态差异准备金机制进行分析。     

经济衰退阶段银行资本监管的新框架——优先股资本化

银行资本具有亲周期的特征，资本监管则导致信贷供给具有更为严重的周期性，并放大经济冲击，也削弱了货币政策的有效性。巴塞尔协议建立在三大支柱基础上，目前针对银行资本顺周期效应的缓解措施除了其固有的内在缺陷，仅仅考虑巴塞尔协议的第一、二支柱，而忽视了第三支柱。本文提出经济表退阶段银行资本监管的一种新框架——优先股资本化，这一新框架的实质是借款人自我筹集资本，不会摊薄既有普通股股东的利益，也不会增加商业银行的信贷风险，为我国目前满足中小企业贷款需求和维持银行体系稳健运行提供了一种新思路。     

另一角度看巴塞尔协议Ⅲ

毋庸讳言,巴塞尔协议Ⅲ在银行资本构成、资产质量、资本充足率以及其他流动性指标方面都大幅提升了监管要求,从协议的内容看,它绝对可以被称为近30年来全球银行业在监管方面进行的规模最大的改革.这意味着有史以来最严重的金融危机过后,全球银行业的监管迎来了新时代.其最大特征正是银行业监管核心价值观的转变,安全性远远超越了盈利性.     

我国商业银行资本充足率监管要求与银行经营绩效的关联性研究

近年来,由于对银行资本监管的放松所引发的大规模的金融危机,使各国逐渐认识到寻找适合本国金融发展的资本监管制度的重要性和必要性.中国银监会结合最新的巴塞尔协议对资本充足率的监管要求,对我国商业银行资本充足率提出了“区别划分、区别监管”新的监管政策.本文首先针对新政策出台后系统性银行资本充足率达标情况和银行经营绩效的变动情况做了描述性统计分析,然后再结合主成分分析法得到的银行综合绩效指标做回归分析,得到彼此的关联性.最后就商业银行经营绩效与资本充足率监管如何更好的协同发展提出合理化建议.     

巴塞尔协议的风险补偿观及其对风险管理的创新

1988年巴塞尔委员会发布了规定银行资本充足率的《统一资本计量与资本标准的国际协议》，简称巴塞尔协议。巴塞尔协议在推进全球银行监管的一致化和可操作性方面，具有划时代的意义。2001年巴塞尔新资本协议框架继续延续1988年巴塞尔协议中以资本充足率为核心，以信用风险为重点，突出强调国家风险的监管思路，并吸收了《有效银行监管的核心原则》中提出的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原则，把有关风险的定义扩大为信用风险，市场风险和操作风险的各种风险，基本涵盖了现阶段银行业经营所面临的风险。除标准法外，允许银行运用内部评级法来衡量和测算信用风险和操作风险。新资本协议目前公布了第三次咨询稿，不久将正式实施。     

简述新巴塞尔协议对旧巴塞尔协议国际银行监管思想的发展

巴塞尔协议作为国际银行监管领域的一项重要内容,在国际经济金融一体化的大趋势下,对银行监管原则和标准的统一化进程的迅速发展起到了不可估量的作用.本文从巴塞尔委员会1988年颁布的<巴塞尔资本协议>入手,分析了"旧巴塞尔协议"的监管特点和缺陷,进而引出1999年之后的<新巴塞尔资本协议>.通过透视"新巴塞尔协议"中"三个支柱"的监管内容,展现了"新巴塞尔协议"对国际银行监管思想的发展.     

提高银行资本比率的分子 分母对策

提高银行资本比率的分子分母对策江曙霞按照《巴塞尔协议》的计算办法，衡量国际银行业资本充足比率的公式如一级资本比率＝核心资本／风险资产总风险资本比率＝总资本／风险资产可见，为达到《巴塞尔协议》的资本要求，提高银行资本比率，可以分别同时从两个方面着手：一...     

巴塞尔资本协议中资产证券化监管框架的演变

资产证券化20世纪70年代发源于美国,成为当前全球金融市场最具活力的金融创新之一,其发展与巴塞尔资本协议有密切的关系.从1988年的巴塞尔资本协议推动银行利用资产证券化进行资本套利,到1999年6月巴塞尔资本协议第一次征询意见稿正式将资产证券化列人监管范围,再到巴塞尔委员会对资产证券化处理几易其稿,资产证券化框架至今仍在讨论之中.巴塞尔资本协议在推动资产证券化发展的同时,又引发了对巴塞尔资本协议本身的不断修订.实际上在早期阶段,巴塞尔资本监管框架并没有把资产证券化列入,但随着监管框架的不断完善,巴塞尔监管委员会认为"资产证券化的处理是巴塞尔新资本协议不可或缺的部分,如果缺少了该部分,巴塞尔新资本协议将达不到监管的目的"1.资产证券化在监管框架中的相对地位的变化由此可见一斑.