银行理财转型之路

资管新规发布已有两年时间,按照理财新规的规定,理财业务整改时间进度过半,银行理财业务进入整改转型深水区。2019年,监管部门有序引导理财子公司成立开业,截至2020年2月末,共有30余家银行宣布设立或已经设立理财子公司,其中,工银理财公司等11家已正式开业。随着理财子公司悉数落地,银行理财业务机构转型将基本完成,但如何有效实现监管新规下的经营转型,不仅是理财子公司未来成长发展关键所在,也事关我国资管行业转型发展。     

理财产品的合规销售与渠道建设

资管新规发布实施以来,理财子公司的净值化转型稳步推进。合规销售是资管新规“卖者尽责、买者自负”的核心要求,亦是打破银行理财刚性兑付的关键前提;销售渠道的规范拓展对于理财子公司未来发展有着深远影响。2020年12月25日,银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《理财销售办法》),成为资管新规后指导商业银行理财合规销售和渠道建设的又一重要操作性细则。     

浅谈中国基金专户子公司的资产管理业务简

2013年是我国大资管业务正式起航的一年,信托业务持续增长,并稳坐资产规模冠军;保险公司的资产管理范围实现革命性扩展;银行启动资产管理业务试点;证券公司发力集合理财计划;公募基金专户子公司资产管理业务更是开展得如火如荼。     

2020银行理财市场谋变求新

2020年,银行理财市场出现了一系列的新变化和新趋势。这一年,伴随着资管新规过渡期延长一年、理财子公司有序设立,监管层对银行理财市场发展的“严管之心”有之、“呵护之情”亦有之;伴随着银行理财子公司加速布局、线上理财快速发展,金融机构在危机中转型谋变的动能不断积蓄;伴随着部分银行理财产品跌破净值、净值型产品占比越来越高,投资者们切身感受到了沉甸甸的“买者自负”压力。这一年,银行理财市场在谋变求新中前行。     

银行备战理财子公司时代

<正>2018年12月26日,中国建设银行、中国银行正式获批设立理财子公司;2019年1月4日,中国农业银行和交通银行设立理财子公司计划也随后获批。在业内看来,四家理财子公司获批,是银行业对"资管新规"和"理财新规"相关监管要求的进一步落实。另据不完全统计,目前已有28家银行公告或披露了设立理财子公司的计划。     

资讯

<正>HEADLINE头条国务院:外资可设立养老金管理公司7月20日,国务院金融稳定发展委员会办公室发布"关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措",具体内容有11条。此次举措涉及银行、保险、券商、基金、期货、信用评级等多个领域。在银行理财子公司方面,鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司;允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。保险方面,允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司;人身险外资股比     

银行外币理财前景可期

随着资管新规的实施和银行理财子公司的成立,银行外币理财产品有望沿着规范化的道路进一步走近普通大众,满足居民多元化资产配置和财富管理的需求。我国银行外币理财伴随着我国的经济增长和金融行业的发展,相关法律法规日益完善,管理资产规模稳步增长,已经与人民币产品并行,成为银行理财的重要组成部分。     

现阶段银行理财子公司面临的挑战及发展对策

随着我国居民财富增长,资管行业中理财业务规模快速扩大。“资管新规”发布后,银行理财子公司作为独立的法人机构进入市场,必将深刻改变我国理财市场格局。本文阐述了银行设立理财子公司的意义,分析了现阶段银行理财子公司所面临的挑战,建议银行理财子公司应完善公司治理,重塑业务模式,充分发挥其优势,提高投研能力和金融科技应用,在与母行其他资管子公司及外部其他资管机构合作共赢的基础上,实现差异化发展。     

理财子公司的高质量发展之路

2021年是"十四五"规划的开局之年,也是资管新规过渡期的收官之年.自2019年5月第一家银行理财子公司成立至今,三年多的时间内,银行理财子公司产品存续规模不断增长,产品类型日益丰富,逐渐发展成为理财市场的主力军. 银行理财子公司的设立开启了银行理财新时代,推动了银行理财业务回归本源,也促进了资管行业的高质量发展.在当前承上启下的关键时间节点,银行理财子公司未来的高质量发展之路,既面临着难得的历史机遇,也将迎来前所未有的挑战.     

盘点2020银行理财产品市场

2020年原本是资管新规的收官年,但受到突如其来的新冠肺炎疫情的影响,资管新规的过渡期延长至2021年底。这一年,虽然银行净值型理财的转型之路取得了巨大飞跃,理财子公司的产品也开始逐步被投资者所接受,但是,对于真正的非保本净值型银行理财产品,在银行原来那些热衷保本的客群中,其接受度依然偏低。     

国民养老保险公司获批,助力中国个人养老金融发展

2021年9月2日,中国银保监会批复同意筹建国民养老保险股份有限公司(以下简称"国民养老保险公司").公司注册资本为111.5亿元.公司股东包括10家银行理财子公司、2家证券公司、1家保险公司、3家政府投资平台和1家投资机构,共计17家机构.其中,银行理财子公司成为主体,合计持股比例接近七成.10家银行理财子公司分别是...     

财富管理市场的下一个十年——基于家族企业主调查的视角

回顾刚刚过去的2019年,国内财富管理市场发生了不少值得关注的事。2019年,金融业进一步扩大对外开放,财富管理业表现尤为突出。国务院金融稳定委员会推出了十一条对外开放措施,其中包括允许外资参与设立、投资银行理财子公司,允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司,这两条直接与财富管理业相关。     

外资银行耕耘中国财富管理市场

2007年4月,四家外资大陆法人银行汇丰（中国）、渣打（中国）、东亚（中国）、花旗（中国）正式开业,成为首批在华获准全面经营人民币业务的外资银行,这是新中国历史上首次对外资银行全面放开人民币业务的地域、客户等限制。至此,从个人理财、财富管理到私人银行业务,中外资银行开始一同分享中国市场这块大蛋糕。     

商业银行理财子公司未来发展路径浅析

正2018年12月2日,银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》(以下简称《办法》),在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规")的统一框架之下,商业银行资产管理业务的监管规则逐渐清晰。商业银行成立理财子公司的必要性     

银行间债券市场登记托管模式的法律思考

导语:我国银行间债券市场经过二十多年的发展,确立了"一级托管"的登记托管体系。但随着我国资本市场的发展、债券市场的对外开放,一级托管模式的局限性也逐渐暴露。2019年10月31日,中国人民银行金融市场司发布《关于商业银行理财子公司进入银行间债券市场有关事宜的通知》,明确要求理财子公司进入银行间债券市场实行多级托管模式,由托管人为理财子公司发行的资产管理产品提供债券登记托管结算服务。该制度安排为我们进一步思考和完善我国银行间债券市场登记托管制度提供了契机。笔者将从托管银行的角度,探讨我国银行间债券市场登记托管制度变革的必要性,并对完善银行间债券市场托管模式提出若干建议。     

当前如何看待银行设立资管子公司：趋势与挑战

2018年4月资管新规出台,对银行理财业务的规范发展做出了一系列要求。新规明 确指出：过渡期后,具有证券投资基金托管业务资质的商业银行应当设立具有独立法人地位的 子公司开展资产管理业务。截至2017年末,银行理财业务规模近30万亿,其一举一动对整个资 管市场有着举足轻重的影响。本文从监管政策发展、成熟资管市场的经验、人口老龄化加速趋 势三个角度阐述了银行在当前设立资管子公司的背景条件,并分析了未来银行资管子公司发 展的趋势以及面临的挑战。     

理财子公司转型三大"攻坚战"

2019年底,国内大型商业银行理财子公司相继成立,在“转型中谋发展”成为理财子公司近几年的主要目标。本文认为,对理财子公司“转型”的理解不能过于微观,需要在更宏观的背景下对理财子公司的“使命”有更为清晰的认识和把握。理财子公司转型要打好自身平稳转型、助力财富银行、服务直接融资这三大“攻坚战”。     

强化理财子公司合规内控体系建设

<正>当前理财业务转型持续深化,截至2024年1月,银行理财子公司达到32家,据普益标准披露,理财规模在27万亿元左右。2023年召开的中央金融工作会议强调,要切实提高金融监管有效性。国家金融监督管理总局明确表示,将围绕强监管严监管,坚决做到“长牙带刺”。理财子公司作为资管行业的重要组成,应坚持内控为本、守正创新,强化合规内控体系建设。     

银行理财变局之下谁主“沉浮”?

<正>去年4月,央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称"资管新规"),对资产管理市场的发展带来了深远影响。如今,"资管新规"落地已有一年多时间,银行理财产品平均预期收益率跌至4.31%,为近两年最低值。银行理财收益率缘何会创新低随着"资管新规""理财新规"和《商业银行理财子公司管理办法》等监管文件接连出台,2018年又被业内称为"资管元年"。有业内专家表示,资管业务转型对银行相关业     

转型新一程

今年7月,银监会出台35号文——《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》,正式拉开了银行理财事业部制改革的序幕。业内普遍认为,新规将进一步推动银行理财同归“代客理财”的本源,促使其向规范的资产管理业务转型。