债券业务创新:解决我国商业银行资产负债期限结构错配问题的现实选择

本文通过对有关数据的分析，发现近几年来，我国商业银行长期面临的资产负债期限结构错配的问题正日趋严重。商业银行这种“短存长贷”现象，极易引发流动性风险。在具体分析我国商业银行资产负债期限结构错配成因的基础上，本文提出债券业务创新是解决上述问题的一个切实可行的选择。通过债券业务创新，有助于改变我国商业银行负债管理能力偏弱的状况，同时也可以提高资产的流动性，降低利率风险，增强了，资产管理的灵活性。     

资产负债比例管理之我见

<正> 一、资产负债比例管理是银行企业化改革的重要内容银行企业化改革的实质就是废除信贷资金供给制,建立“以存定贷”的自我约束和平衡机制,而实行资产负债比例管理正是这一内容的具体表现。资产负债比例管理要求在以资金来源制约资金运用的前提下,运用规模对称、结构对称、速度对称、目标互补的基本原理,使银行资金的盈利性、流动性和安全性相互协调,产生最佳效益,使专业银行真正建立起自求平衡、自我约束、自担风险、自我发展的机制。在目前情况下,实行资产负债比例管理,     

短贷长占：银行信贷资产管理中的一大难题

短贷长占：银行信贷资产管理中的一大难题覃永顺短贷长占，是指银行借给企业的短期贷款，企业因无法或不肯归还而长期占用。其主要表现为：流动贷款固定化、短期贷款长期化。短贷长占，严重影响银行信贷资产的安全性、流动性和盈利性，阻碍着银行信贷的各种功能的发挥。根...     

总结经验改进管理把工商企业流动资金贷款业务提高到一个新水平

为了搞活建设银行的信贷资金，逐步改变短存长贷的资产负债结构，从一九八六年起，建设银行开始试办工商企业流动资金贷款业务。几年来，建设银行开办的工商信贷业务从无到有，从小到大，取得了可喜的成绩，具体反映在下列几方面：     

商业银行资产负债期限结构的错位与债务业务创新

中国银行业长期面临的资产负债期限结构错配的问题正日趋严重。商业银行这种以短期负债支撑长期资产的所谓“短存长贷”现象,极易引发流动性风险,一旦出现储蓄存款减少或发生挤提,很容易产生支付危机。本文提出债券业务创新是解决上述问题的一个切实可行的选择,通过债券业务创新,有助于改变我国商业银行负债管理能力偏弱的状况,同时也可以提高资产的流动性,降低利率风险,增强资产管理的灵活性。     

利率变动周期与商业银行绩效的实证研究

利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系,进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平,对实现我国商业银行资产负债管理科学决策,提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析,结果表明:样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征,利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益,利率风险管理水平有待提高。     

福建省金融统计资料(2005年3月)

金融机构人民币信贷收支报表 单位:亿元 来 源 方 项 目 余 额 运 用 方 项 目 余 额各 项 存 款 6418 各 项 贷 款 4640 企 业 存 款 1895 短 期 贷 款 2326 活 期 存 款 1413 工 业 贷 款 767 定 期 存 款 482 商 业 贷 款 253 储 蓄 存 款 3585 农 业 贷 款 296 活 期 存 款 1511 中 长 期 贷 款 2004 定 期 存 款 2073 注:本表统计口径包括人民银行、政策性银行、国有商业银行、其他商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信…     

货币政策预期管理能够缓解企业“短贷长投”吗？

本文利用中国人民银行发布的信息文件与上市企业数据，考察货币政策预期管理对于企业“短贷长投”的影响。研究发现，货币政策预期管理能够有效缓解企业“短贷长投”问题；其中，货币政策不确定性下降与银行放贷意愿上升是上述影响的作用机制。同时，预期管理的缓解效应对于中小企业、民营企业以及信息披露水平较高的企业更强。进一步发现，预期管理能够有效缓解由企业“短贷长投”所导致的盈利波动加剧、投资效率低下以及违约风险上升问题；此外，“短贷长投”并非是企业“有意为之”，而是“无奈之举”。     

信用社应实行资产负债比例管理

实行资产负债比例管理是农村金融体制改革的一项重要内容。笔者拟就农村信用社如何实行资产负债比例管理的问题谈点拙见。(一)实行资产负债的比例管理的好处1、有利于充分调动信用社组织资金的积极性。现在信用社资产结构单一,贷款实行指标管理、规模控制,多存不能多贷,资金过剩的信用社只能转存或拆借给银行和其他金融机构,挫伤了信用社组织资金的积极性。实行比例管理后,只要留足“两金”,其余资金便可自主运用,对支持农村经济发展将发挥更大的作用。     

利率上升周期中商业银行资产负债期限匹配失衡的风险与对策

一、中国银行资产负债期限匹配失衡的现状 理论上讲,商业银行的资产负债的期限结构应该是匹配的,以规避利率风险、避免出现流动性困难.但实际上,银行在经营中普遍存在着"短钱长用",资产负债期限结构错配的现象,也就是说商业银行的长期资产占总资产的比例高于长期负债占总负债的比,银行实际上在用短期负债为长期资产融资.     

浅谈基层建行资产负债比例管理

目前建设银行正在推行资产负债比例管理。从一些基层建行的实践来看,由于外部环境的制约的银行本身管理经验的缺乏,实行资产负债比例管理还存在很多问题。主要是:资产质量不高,一些行超负荷经营的现象愈演愈烈;实行限额控制,形成资产与负债不挂钩,资金与规模不配套,资产增量与负荷能力脱节,既无法实行以存定贷的存贷比例控制,又无法实现资产与负债的对称管     

融资流动性对商业银行资产配置行为的动态影响

使用14家上市银行2007~2013年季度数据建立面板向量自回归(PVAR)模型,运用脉冲响应函数分析融资流动性对银行资产配置行为的动态影响。研究结果表明：存款成本和银行间融资成本的上升,会激励银行增加风险资产,减少流动性储备,不利于银行防范结构性流动性风险;存款流失会削弱银行贷款扩张的动力,提升流动性偏好;同业融资依赖性的上升短期内可以改善银行资产的流动性,长期则会加大资金借短贷长的问题,为流动性危机埋下隐患。     

实行资产负债比例管理 强化银行自我约束力

<正>在当前经济结构未得到合理调整、企业经营效益不高的情况下,银行如没有自我约束机制是很难遏制信贷膨胀的。因此,无须实行资产负债比例管理,构造新型的资金运行机制,使信贷资金运行由需求牵引供给转为供给制约需求,强化银行的自我约束力。 一、确定银行资产负债比例管理的经营目标 资产负债比例管理是一项综合性工作。笔者认为,强化银行资产负债管理需要各基层行(处)认真研究解决如下两个问题: (一)要有强有力的领导。一是提高思想认识树立经营意识,进行资产负债管理涉及内部各部门,要有一个强有力的领导班子,把这项工作摆到议事日程上来。     

资产管理 工行独占鳌头

资产管理业务独占鳌头；金融市场业务异军突起；成为中国第一零售银行、全球一流信用卡发卡机构；领跑现金管理业务、托管业务、养老金业务、票据业务……从成立初期的存、贷、汇等传统基础业务，成长为中国金融服务供给能力最强的银行机构。27年来，在探索建设现代金融企业的道路上，工商银行开拓创新、勇往直前，凭借其不断扩大的客户基础、日益多元的业务结构、持续增强的创新能力以及不断完善的内部管理，实现了各项业务的健康快速发展，书写着银行画卷中的华美篇章。     

我国信贷资产证券化的立法完善

在我国，随着期限较长的贷款在银行贷款业务中所占比重的不断加大，“短存长贷”的矛盾和资金短缺问题日益凸显，这使得银行的经营风险逐渐加大，并在一定条件下可能危及整个金融体系的健康运行。信贷资产证券化作为一种新型的金融工具，其独特的运作机制有利于提高银行的资本充足率，改善其经营现状。但是作为一种“舶来品”，信贷资产证券化作用的有效发挥，离不开独特的市场环境和健全的法律制度的支撑，在中国目前的国情下，由于存在着诸多的法律障碍，信贷资产证券化的推行必将是一个长期、渐进的过程。因此，在完善信贷资产证券化立法的过程中，我们任重而道远。     

浅议资产负债管理办法

1989年10月,工商银行衡水中心支行试行资产负债管理。对这项改革如何评价,对此,我们进行了调查与分析。一、改革综述:资产负债管理的内涵和特点实行资产负债管理,以资金来源制约运用,取消'实贷实存'管理体制下信贷规模硬性约束,把信贷资金营运机制建立在'自我发展,自我约束,自求平衡'的良性循环轨道上,并以此为中心,确立一系列资产负债比例管理指标,其内涵和特点是: 1.取消信贷规模,实行存、贷比例管理,以存款带规模,多存可以多贷。     

管理者能力影响企业短贷长投吗？

以2012—2016年沪深主板上市公司为样本,利用"投资—短期贷款敏感性"模型证实了我国企业"短贷长投"的客观存在性,发现管理者能力不仅能缓解短贷长投现象,而且能降低短贷长投对企业业绩产生的负面效应;进一步分析发现:管理者能力通过缓解制度缺陷导致的融资约束和非理性引起的过度投资来抑制短贷长投;管理者能力对短贷长投及其经济后果的缓解效应在非国有企业中更显著。     

利率上升周期中商业银行资产负债期限匹配失衡的风险与对策

一、中国银行资产负债期限匹配失衡的现状理论上讲,商业银行的资产负债的期限结构应该是匹配的,以规避利率风险、避免出现流动性困难。但实际上,银行在经营中普遍存在着“短钱长用”,资产负债期限结构错配的现象,也就是说商业银行的长期资产占总资产的比例高于长期负债占总负债的比,银行实际上在用短期负债为长期资产融资。这主要是出于收益性的考虑,因为以短期负债为资金来源发放长期贷款,在很大程度上能提高资金的使用效率。但是,这也相应增加了银行的风险。近年来,存款期限短期化和贷款期限长期化使中国商业银行资产负债期限结构错配的现…     

我国银行资产负债管理综述

本文试图就我国金融界近年来对银行资产负债管理的讨论做一个综述,并阐述我们的观点和看法,以供金融理论工作者和银行家们对此进行更为深入探讨。一、资产负债管理在我国银行业的发展轨迹 1983年以前,我国实行的是'大一统'的银行体制。中国人民银行作为计划经济体制下实现国家意志的垄断性金融机构,在资金上采取'统存统贷'的指令性综合信贷计划管理,即各级分支行的存款统统上缴,贷款逐级下达计划指标。这种资金管理表现为来自干银行外部的。     

金融危机后我国资产证券化发展之路

"如果有一个稳定的现金流,就将它证券化",这是流传于美国华尔街的一句名言.作为一项金融技术,资产证券化在发达国家的使用非常普遍,目前美国一半以上的住房抵押贷款、3/4以上的汽车贷款是靠发行资产支持证券提供的.在我国,由于银行有"短存长贷"的矛盾,资产管理公司也有回收不良资产的压力,资产证券化因此得到了积极响应.本文介绍了资产证券化在我国发展的进程及意义,并对其在我国的进一步发展提出了建议.