首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
相似文献
 共查询到20条相似文献,搜索用时 125 毫秒
1.
李江 《证券导刊》2009,(17):54-56
29日国新办召开关于上海两个中心建设的新闻发布会。受此消息刺激,上海本地股全线走强。上海本地金融、航运股等当日全面上涨,浦发银行一度冲击涨停,上港集团最大涨幅达到8.59%。市场做多上海本地股的信心上升,上海本地成为市场的一大亮点。  相似文献   

2.
王珂 《证券导刊》2009,(17):52-54
跨进五月,世博会进入一周年倒计时。上海又一次站到了历史发展的前端,无论是从迪斯尼、世博会带来的丰富投资概念到本地国资企业重组预期,还是上海建设金融航运双中心催生的战略地位,我们都有理由相信;上海本地股2009年蕴含着极其丰富的投资机会。  相似文献   

3.
2007年,CTR(央视市场研究)进行了中国城市居民金融理财需求及金融品牌追踪研究,该调查以追踪居民金融理财需求变化、评估金融品牌市场表现为主要目的,采取随机电话访问方式,访问了北京、上海、广州、深圳等8大城市的2407名人士。调查显示,虽然基金已成为居民重要的金融资产,但基金市场竞争格局尚不稳定,真正意义的品牌尚未出现。  相似文献   

4.
有关我国建立离岸金融中心的建议   总被引:3,自引:0,他引:3  
景建国 《新金融》2009,(2):14-17
随着美国金融海啸对世界经济的影响日益严重,如何在我国稳妥建立"离岸金融中心"已经引起了我国政府和各级部门的高度重视,本文认为,建立我国离岸金融中心,区位选择并不是首要的问题,而上海最具可能性。离岸金融中心应逐步放开对"非居民"的限制,我国离岸金融业务的发展趋势是从离岸银行到离岸保险、离岸证券、离岸信托和离岸私人基金的投资。  相似文献   

5.
本文检验了中国基金市场投资者的地域偏好。通过回归结果表明:基金投资者存在一定程度的地域偏好,并且更倾向于投资相同经济地区的股票;基金投资者的地域偏好在2007年以后表现得更为显著,且不同地区的基金投资者地域偏好程度差异较大。这种地域偏好的存在是因为基金投资者持有的本地股票比非本地股票能获得更高的收益,这种差异显示了基金投资者能发掘本地公司信息,并通过信息优势获利。本文还发现小规模基金、管理费率低的基金和封闭式基金更倾向于投资本地资产,且小规模基金、管理费率高的基金和开放式基金在投资中有更优表现。此外,地域偏好使基金投资者在本地投资中获得了更好的绩效,因此,监管部门需注意改善公司信息披露质量,以减轻信息不对称。  相似文献   

6.
2006年,基金凭借其良好的业绩,在投资领域内大大地火了一把,成为媒体热议的话题,明星基金经理也一度成为投资者强力追捧的对象。作为社会财富主要拥有者的高收入群体,其投资行为一直起到社会投资风向标的作用,那么,他们在基金投资方面有哪些表现?他们的投资行为有什么样的特点?未来投资意向如何?受招商银行委托,零点研究咨询集团于2007年1月-2月在北京、上海、广州、成都、武汉、西安和沈阳7个城市,针对965个高收入者进行了问卷调查,结果显示:有近一半的高收入者都购买过基金,其中88.9%的人手中一般握有1-3只基金品种,基金已跃升至高收入者最钟爱的投资品的第三位,备受高收入人群青睐;2006年,基金占高收入人群个人资产的比重超过一成,对高  相似文献   

7.
投资市场波诡云谲,复杂的结构性行情、纷繁的基金产品表现给投资带来各种不确定因素。由金融界网站策划的创新基金产品系列研讨会第二期5月26日在北京召开,研讨会立足全球视野,挖掘潜在投资机会。刘明军(华西证券金融产品评价中心负责人):QDII投资方向  相似文献   

8.
《理财》2015,(2):39
"全资本"注册资金1.135亿元,是北京鹏全资本投资管理有限公司、北京晋商睦家投资担保有限公司、北京晋商睦家资产管理有限公司、宏银融资租赁(上海)有限公司、鹏全融通(北京)支付科技有限公司共同出资倾力打造的一个互联网金融网贷服务平台,也是国内首个一体化O2O投融资网络平台。总部坐落于北京亚奥核心商圈金泉广场,业务覆盖北京、上海、广州、深圳等十多个省市,以点带面,布局全国。  相似文献   

9.
《证券导刊》2009,(12):22-22
"第三届私募基金高峰论坛"将于今年3月29日在深圳举行。本届论坛由深圳市金融顾问协会与私募排排网联合主办,届时,来自国内政策制订者、顶尖私募基金管理人、专家学者三度聚首深圳,针对私募基金现状出谋划策,探讨金融危机背景下如何防范投资风险。  相似文献   

10.
本文主要目的是比较上海与北京、深圳在金融生态方面的差异,结合上海与北京、深圳在金融生态个性化优势的差异,综合判断上海金融生态状况,并提出改善上海金融生态的政策建议。  相似文献   

11.
The current study documents an interesting phenomenon that retail investors prefer to invest in stocks listed at the stock exchange that is geographically close to them in China. This pattern is robust when we control for the well-documented local bias within a country. Among companies with similar distances to both stock exchanges and companies headquartered locally, investors still display a strong tendency to invest in locally-listed stocks. Among stocks with similar distances to both stock exchanges, those listed in Shanghai (Shenzhen) co-move more in returns and trading volumes, with the benchmark at the Shanghai (Shenzhen) stock exchange. Such a preference for local exchange seems not to be motivated by information advantage, because investors do not obtain abnormal returns from their trades on stocks listed nearby. Our findings provide additional evidence that non-information-based familiarity bias induces investment and that such investor bias and exchange-level sentiment influence asset price formation.  相似文献   

12.
郭白滢  周任远 《金融研究》2019,472(10):188-206
机构投资者之间存在着广泛的信息互动,其中包括信息共享与社会学习。本文基于2005-2018年我国A股市场与公募证券投资基金市场数据,应用社会关系网络理论实证分析了信息互动对于基金持仓决策以及股票市场价格的影响。结果表明:(1)信息互动对于基金持仓决策具有显著影响,且在不同决策情景与市场行情下其影响具有差异;(2)基金信息互动的影响可以分为“同城效应”和“异地效应”,不同城市的两种效应存在显著差异,并且不同城市基金的市场影响力也有所不同;(3)基金信息互动通过提高市场定价效率对于股价长期特质波动具有降低作用。本文基于社会关系网络理论分析了私有信息在机构投资者之间传播产生的影响,为认识机构投资者决策行为与股票市场价格异象提供了新的维度。  相似文献   

13.
本文运用CAPM模型,利用2000年10月到2010年10月的月度中房指数对北京、上海、深圳、重庆四个城市的REITs资金配置进行优化研究。研究结果表明对同一城市的不同物业类型进行投资,住宅投资的风险相比办公楼投资风险大;从区域投资分散化看,深圳的投资收益率高于房地产市场综合收益率,上海和北京接近,但从风险的角度来看,深圳和上海的投资风险最大,北京次之,重庆的投资风险最小。最后作者提出风险控制模型、资金投向、经济周期认识等相关对策。  相似文献   

14.
我国目前关于非交易时期信息对股市影响的研究多集中在"周末效应"和"节日效应"上,而缺少对其他非交易时期的研究。针对这一现状,本文在定义了"午间效应"和"隔夜效应"之后,使用交叠样本法和ARMA—GARCH模型对深沪两市上的午间休市和晚间休市对股票收益率的影响进行了实证分析。研究发现:深沪两市均存在持续稳定的"隔夜效应";同时,在某些年份,两市存在显著的"午间效应",但这种效应不具有持续稳定的特性,而是随着样本期选择的不同而变化的特征。使用5分钟数据进行的抽样频率稳健性检验与上述结论基本一致,证明了本文结论具有较好的稳定性。  相似文献   

15.
本文考察了股票仓位限制对证券投资基金投资行为的影响,发现仓位限制抑制了基金的动量行为,并使波段操作成为基金经理应对申购赎回机制和评价考核机制压力的基本策略。这意味着基于仓位限制的基金投资行为使股市波动的幅度减小、频率加快。据此,本文认为在我国股票市场过度波动的情况下,基金业绩差强人意与仓位限制有关,并且基金因为仓位限制而发挥了稳定市场的重要作用。  相似文献   

16.
基于开放型股票投资基金的重仓股数据,本文分析绩优基金与绩劣基金的信息挖掘行为有何异同,以判断基金绩效是否来自于其信息分析能力。研究发现,绩优基金交易行为的信息挖掘特征更为显著,而绩劣基金则未表现出信息挖掘行为。而且,实证分析发现,绩优基金更高的信息挖掘水平并非取决于信息获取优势,二者网络中心度并无显著差异。但是,择时择股等能力的显著差异意味着绩优基金相对较高的信息挖掘水平来源于其更优的投研能力。此外,绩优基金的信息挖掘行为随着市场环境变化而调整。  相似文献   

17.
为应对全球金融危机造成的消费不足,2009年8月13日,我国银行业监督管理委员会正式实施<消费金融公司试点管理办法>.在2010年初,全国首批获准试点的四家消费金融公司:北银、中银、捷信和四川锦程,分别在北京市、上海市、天津市和成都市正式成立.本文就消费金融公司的特点及在我国发展的障碍进行了阐述,在此基础上提出了相应的...  相似文献   

18.
This paper examines empirical contemporaneous and causal relationships between trading volume, stock returns and return volatility in China's four stock exchanges and across these markets. We find that trading volume does not Granger-cause stock market returns on each of the markets. As for the cross-market causal relationship in China's stock markets, there is evidence of a feedback relationship in returns between Shanghai A and Shenzhen B stocks, and between Shanghai B and Shenzhen B stocks. Shanghai B return helps predict the return of Shenzhen A stocks. Shanghai A volume Granger-causes return of Shenzhen B. Shenzhen B volume helps predict the return of Shanghai B stocks. This paper also investigates the causal relationship among these three variables between China's stock markets and the US stock market and between China and Hong Kong. We find that US return helps predict returns of Shanghai A and Shanghai B stocks. US and Hong Kong volumes do not Granger-cause either return or volatility in China's stock markets. In short, information contained in returns, volatility, and volume from financial markets in the US and Hong Kong has very weak predictive power for Chinese financial market variables.  相似文献   

19.
以2011—2021年沪深A股和中小板上市公司为样本,分析数字金融对企业投资效率的影响效应。研究结果表明:数字金融能够缓解企业的投资不足,但会加剧企业的投资过度,与A股上市公司相比,数字金融对中小板上市公司的影响程度更大;数字金融影响投资效率的内在机制为缓解企业融资约束,主要表现为提高企业的信贷可得性;数字金融对投资效率的影响主要体现在制造业、软件和信息技术服务业、生产和生活性服务业,数字金融对内控有效企业投资过度的影响不显著。因此,要大力推进数字金融的发展,优化农村地区数字金融环境和强化企业内部控制建设。  相似文献   

20.
陈素  孙建东  申宇 《投资研究》2012,(2):113-131
爱国热情是否会体现在股市上呢?本文从两个方面进行了分析研究。一方面,我们对比了我国沪深股市上股票名称中含有"中国"两字的股票("中国"股票)和不含"中国"两字的股票("非中国股票")的市场表现,发现"中国"股票不仅长期的持有期收益率高,而且上涨持续的时间更久。采用同样隶属于国务院的中央企业作为配对样本,结果仍然稳健。另一方面,我们研究了股票名称中的"中国"两字由更名而来的股票,发现在更名公告的当日和随后两日,更名公告会产生显著的异常收益率。在考虑市场因素和公司因素后,发现股票名称中的"中国"两字仍然对异常收益率构成显著的影响,我们认为这一异常影响来自投资者对"中国"两字的热爱和信任。  相似文献   

设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号