授信决策的框架“5P”法

现在,许多商业银行都在开发信用评级模型,实施巴塞尔新资本协议是商业银行加速开发信用评级模型的动力之一.信用评级模型相对传统的专家分析法有许多优点,主要表现在对信用风险细化分为若干级别,通过违约率(PD)和违约损失率(LGD)来为贷款定价和计提拨备,有利于银行获得更多收益和增强竞争力.     

后疫情时期的银行信贷业务经济资本管理优化策略

文章基于2022年4月份国务院常务会议鼓励商业银行及时使用降低存款准备金率等货币政策工具,尤其是拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率,让银行有更多的信贷资金支持实体经济发展的政策背景,提出银行可以优化信贷业务经济资本管理,发挥协同效应,有效释放更多的信贷资源,支持市场主体快速恢复经营活力。文章分析了信贷业务经济资本基本理论和影响因子,分别就影响信贷业务经济资本占用的五类关键要素,即客户违约概率(PD)、债项违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)、客户违约相关系数以及基础数据管理等要素对信贷业务经济资本占用比例的动态影响,针对性地提出了信贷业务经济资本管理策略的优化建议。     

违约概率与违约损失率：信用风险管理的新工具

违约概率（PD）和违约损失率（LGD）是信用风险管理中的一对概念，国内商业银行如何运用PD和LGD来进行内部评级管理，提高经营管理水平和竞争能力，这是在加入世贸组织后应对外资银行挑战的一个十分现实的问题。     

信用风险内部评级法下商业银行监管资本套利策略研究——从监管资本公式视角出发

为了获得更有效的资本竞争优势,首先从核心定义入手,阐述了新资本协议信用风险内部评级法下商业银行进行监管资本套利的可行性。随后,以信用风险内部评级法监管资本公式为基础,利用数理解析和图形分析等方法,详细分析了监管资本要求(K)与违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、有效期限(M)之间的相关性,以及在不同风险暴露中监管资本要求(K)的系统性差异。最后,以数理分析和图形分析结果为基础,提出商业银行应采取积极推进内评应用、优化资产结构、以组合管理模式积极推进微型和小型企业业务发展、提升合格风险缓释品的覆盖比例、设置合规且有效的合格风险缓释拆分规则等策略,实现监管资本套利。     

LGD、IRB和商业银行信用风险管理

风险的配置和管理是商业银行的职能之一，信用风险是银行业最大的风险之源。巴塞尔新资本协议资本监管下的内部评级法是信用风险管理的全新方式，违约损失率(LGD)是内部评级法(IRB)中最为重要和计量最为困难的参数。对IRB、LGD的进行了总结分析，并提出了我国商业银行发展内部评级法的意义和建议。     

基于违约模型内部评级法对信用风险管理的有效性研究

从《巴塞尔新资本协议》开始,对信用风险的管理越来越受到世界的关注,目前,对内部评级法中信用风险核算变量违约率（PD）的核算的研究更为深入,模型发展更为成熟,基于违约模型的内部评级法日趋成熟,对信用风险管理的有效性日益凸显。基于内部评级法的主要测算变量违约率（PD）构建的Logistic回归模型分析,从违约模型的角度实证研究了内部评级法在信用风险管理中的重要作用。     

信用风险内部评级法下商业银行监管资本套利策略研究--从监管资本公式视角出发

为了获得更有效的资本竞争优势,首先从核心定义入手,阐述了新资本协议信用风险内部评级法下商业银行进行监管资本套利的可行性。随后,以信用风险内部评级法监管资本公式为基础,利用数理解析和图形分析等方法,详细分析了监管资本要求（K）与违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、有效期限（M）之间的相关性,以及在不同风险暴露中监管资本要求（K）的系统性差异。最后,以数理分析和图形分析结果为基础,提出商业银行应采取积极推进内评应用、优化资产结构、以组合管理模式积极推进微型和小型企业业务发展、提升合格风险缓释品的覆盖比例、设置合规且有效的合格风险缓释拆分规则等策略,实现监管资本套利。     

内部评级法下信用风险经济资本计量研究

根据IRB法,银行必须按照特定的定义将银行账户划分为公司、主权、银行、零售及股权五个具有不同风险特征的资产类别,从而形成不同的风险暴露分类.然后针对不同的风险暴露类别,银行在满足某些最低条件和披露要求的条件下,得到监管当局批准后,可在四个风险因子的内部估计值的基础上,分别确定对于各类风险暴露的非预期损失的资本要求K(也即风险权重甬数).这四个风险因子分别是违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)以及期限(M),对于不同的风险暴露类别,其计量规则也不尽相同.     

以内部评级法改进信用风险限额管理

信用风险限额管理的基本涵义一般而言,信用风险由违约风险、清偿风险和头寸风险三部分组成。违约风险通常用违约概率(PD)度量;清偿风险是清偿率(RecoveryRate)不足以弥补银行的风险暴露所造成风险,用违约损失率(LGD)度量;头寸风险指暴露在信用风险下头寸大小的不确定性,用违约风险暴露(EAD)度量。信用风险限额是商业银行根据风险和收益相匹配的原则,采用一定的标准和方法,确定其可以承受的信用风险敞口上限,即其可接受的违约风险暴露上限。信用风险限额管理是指商业银行对信用风险限额进行分配、监测、预警和控制的全过程管理。通常,商…     

监管与会计口径差异下的贷款拨备率达标及监管研究

按照监管要求,至2016年年底前,贷款拨备率指标需达到2.5%。这其中涉及到监管和会计上的不同处理。本文在对上海22家外资法人银行的调查与比较分析的基础上,研究了监管与会计口径下的贷款拨备率达标的相关问题。研究结果表明,多数外资法人银行采用基于已发生损失(Incurred Loss)的贷款质量迁徙模型提取组合准备金,少数银行采用基于内部评级法的违约概率(PD)和违约损失率(LGD)提取组合准备金。在强而有力的条线管理模式下,有些银行对模型的调整权十分有限。鉴于外资法人银行贷款拨备率达标有难度,建议实施差异化管理。