我国农村小额信贷利率市场化研究

本文分析了我国农村小额信贷利率市场化的重要性,阐述了目前小额信贷定价机制存在的问题,通过对供需双方的博弈分析,讨论了利率市场化的必要性和可行性,提出根据贷款用途和预期收益来对小额信贷利率实行差别定价的政策建议。     

小额信贷利率定价市场化问题探析

小额信贷的可持续发展一直是理论界关注的话题,而利率定价则是小额信贷能否持续性发展的关键．争论的焦点主要集中在小额信贷是否应该实行市场化利率定价本文以可持续发展观为指导．分别从风险与收益、成本与收益两个角度推导出市场化条件下小额信贷利率舍理定价水平．然后从实践层面分析了小额信贷市场化定价的可行性．并提出相关建议     

小额信贷利率定价市场化问题探析

小额信贷的可持续发展一直是理论界关注的话题,而利率定价则是小额信贷能否持续性发展的关键,争论的焦点主要集中在小额信贷是否应该实行市场化利率定价。本文以可持续发展观为指导,分别从风险与收益、成本与收益两个角度推导出市场化条件下小额信贷利率合理定价水平,然后从实践层面分析了小额信贷市场化定价的可行性,并提出相关建议。     

小额信贷利率定价理论及邮储银行实践

小额信贷的利率定价问题,是小额信贷发展中的焦点问题之一.小额信贷业务作为邮政储蓄银行的一项战略性业务,其利率定价关系到整个业务的发展,因此亟需对此进行科学合理的研究,以确定适合邮储银行小额信贷发展的利率定价.     

小额信贷定价透明性研究

小额信贷定价不透明问题已得到广泛重视,尤其是印度小额信贷危机后,监管部门和社会组织正在加快推动小额信贷定价透明性程度.目前,推进小额信贷定价透明性的措施包括设置利率定价上限、规范利率定价形式、加强小额信贷行业定价披露等.未来,监管部门和社会组织还需要在金融消费者教育、加强定价透明性监管、构建定价透明性评价方法方面继续努力.     

西藏农牧区小额信贷利率问题研究——以阿里为例

利率问题始终是小额信贷可持续发展的核心问题。本文以阿里为例,对小额信贷利率问题进行了比较分析,提出：“利率市场化”是小额信贷可持续发展的关键,也是我国农村金融改革的必然选择;鉴于我国农村经济发展水平的巨大差异性,要因地制宜,逐步推进。对于农村市场机制失灵的地区,仍应继续坚持财政补贴;西藏农牧区小额信贷“利率市场化”需要一个铰长的培育过程,目前实行的优惠利率是符合当地实际的。     

对中国农村小额信贷可持续发展的利率定价分析——以山东省桓台县为例

随着农村金融体制改革的深入,农村小额信贷得到了长足发展。然而,我国的利率管制措施限制了小额信贷的可持续发展。本文以山东省桓台县为例,利用Rosenberg模型对农村小额信贷的利率定价进行分析探讨,指出当前发展存在的弊端,并给出改革建议。     

国内外P2P小额信贷利率定价模式比较研究

虽然P2P小额信贷行业在国内尚处于发展初期,但是在欧美等发达国家已经有了相对成熟的业务流程,特别是在贷款利率定价等方面形成了稳定、合理的操作模式。这对于我国改进目前相对简单的P2P小额信贷平台贷款利率定价具有借鉴意义。本文首先按照流程特征,对欧美P2P小额信贷平台主流的贷款利率定价模式进行区分和归类;其次,结合国内P2P小额信贷平台操作实践,从监管现状、信用环境、专业人才等角度进行了比较分析;最后,从风险控制、信用环境、交易制度、债权保障四个方面提出了对策建议。     

孟加拉“格莱珉模式”和我国“琼中模式”的比较研究

我国海南“琼中小额贷款模式”与孟加拉“格莱珉小额信贷模式”存在经济环境、文化背景、贷款对象、还款安排和利率定价等方面的不同。“琼中模式”的成功经验启示我们,国际经验只能借鉴不能复制,发展我国的小额信贷,需要学习尤努斯的精神和理念,不断推进小额信贷体制与机制创新,要坚持市场化取向,充分发挥中国农村基层组织和其他社区组织的作用。     

中国小额信贷机构的现状和改革趋势北大核心CSSCI

经过多年的发展,中国小额贷款市场已初步形成一个竞争性的市场,呈现出小额信贷机构多样化的局面,其既包括正规的金融机构,也包括非政府组织小额信贷机构等。然而,小额信贷机构在法律定位和监管、资金来源、产品创新、风险控制以及贷款利率市场化等方面均存在结构性问题。中国对小额信贷机构的改革和未来发展趋势主要包括两个方面:一是政府监管的完善,二是小额信贷机构经营模式的可持续发展。在中国应设立专门的小额信贷监管机构,逐步实现利率市场化,鼓励小额信贷机构进行产品创新,拓展多渠道融资,建立小额信贷数据库以及小额信贷机构评级体系等。     

基于期权定价模型的利率市场化下银企信贷行为研究

利率市场化改革作为金融改革乃至经济改革过程中重要变革之一,将对信贷市场的主要参与主体——商业银行和企业的信贷行为产生重要影响。在定性分析的基础上,吸收借鉴期权定价思想,创新运用B-S期权定价模型对利率市场化下银企信贷行为进行系统研究,得出利率市场化下,利率和市场在引导银企信贷行为和信贷资源配置中发挥决定性作用以及银企信贷行为的敏感性、联动性显著增强等结论。     

可持续性小额信贷利率设定的探析

小额信贷在我国大多是由非政府机构来运作的。在其利率设定方面,由具体的小额信贷项目或机构出资人来制定。如何将我国的小额信贷经验由小范围扩大到全国,其中重要的内容就是能否制定合理的利率来保证小额信贷机构的可持续性发展。要推动小额信贷的利率市场化进程,才能促进小额信贷的可持续性发展,实现长久稳定服务于贫困人口的目标。     

小额信贷定价新探

当前,小额信贷利率研究主要是在西方传统贷款定价理论基础上做些适当调整,难以满足我国农村信贷市场复杂性的要求。本文运用最优化理论,使用期望净现值函数探讨农村小额信贷与城市较大额信贷最优均衡配置时的小额信贷利率,进而促使信贷资金在城乡之间合理分配。     

利率市场化增加企业信贷成本了吗?——基于中国某省信贷数据的研究

本文运用中国某省2011-2016年间近100万笔信贷数据,考察利率市场化对企业信贷成本的影响。结果显示,利率市场化加剧银行之间市场竞争,考察利率市场化的影响不仅需要区分企业特征因素,还要考察不同类型贷款的差异。从企业视角看,利率市场化利于缓解银行对企业的"套牢"问题,降低大企业和高资信企业信贷成本,但会增加普通中小企业信贷成本。从银行视角看,利率市场化对企业信贷成本的影响与贷款契约有关,贷款期限会弱化利率市场化对增加企业信贷成本的影响,且不同类型银行的差别化定价策略存在差异。     

农村小额信贷业商业化的进程、条件及对策

目前我国小额信贷业尚处于起步阶段,但东南亚及拉丁美洲很多国家的小额信贷业已经发展到相当成熟的阶段。这些国家的经验表明,小额信贷业可持续发展的前提就是经营商业化、利率市场化和风险控制完善化。当前我国发展小额信贷业可以有效地缓解我国城市流动性过剩和农村流动性不足的问题,同时促进“三农”发展。本文在梳理国际小额信贷业发展经验的基础上,对我国小额信贷业的发展提出了借鉴和建议。     

中国小额信贷商业化可持续发展的经济学分析

小额信贷是指一定区域内,面向融资弱势群体的小额贷款形式.完善的小额信贷制度应该满足服务目标群体和保持商业可持续两个条件.本文从信息经济学、现代契约理论以及资金供求等方面分析商业化可持续小额信贷的效率,并针对我国目前小额信贷可持续发展的困境,认为应该从明确定位目标群体、推进利率市场化、放宽金融机构准入标准、促进模式和组织创新等方面推进商业化可持续小额信贷发展,以服务农村经济发展的需要.     

信贷结构视角下银行业利率市场化承受力研究——以山东为例

今年以来,我国利率市场化改革呈加速推进态势,有望在今年实现全面的突破.从国际经验看,放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段.存款定价全面放开后,负债的竞争性、波动性和不可控性加大,银行业盈利能力的自主权将更多地取决于资产业务,特别是贷款总量和信贷结构配置.从理论、实践、实证三方面的研究分析均显示,优化信贷结构是提高银行业利率市场化承受力的重要途径.人民银行分支行要以优化信贷结构为着力点,引导银行业金融机构加强贷款管理,完善定价机制,切实服务实体经济,积极主动适应改革,提高对利率市场化的承受能力.     

基于反贫困视角的小额信贷利率问题分析

小额信贷利率水平的设定是小额信贷的核心问题,学术界对小额信贷应该实行高利率还是低利率尚存争议。本文基于反贫困视角,从市场供求与成本约束两个角度分析小额信贷的合理利率边界,并且通过对白银市农村小额信贷进行调研,发现小额信贷低利率偏离扶贫目标、高额利息小额信贷有利于减少贫困,最后得出结论与对策建议。     

下限加点:商业银行贷款利率的定价模型

信贷工具的科学定价,是商业银行市场化经营中的重要问题。本文通过讨论贷款利率定价的空间,明确贷款利率定价的差异界定,由此选择定价因素和参数,进而提出下限加点的商业银行贷款利率定价模型。     

金融机构利率差别定价策略对农村信贷配给的影响分析

以利率市场化金融环境为背景,描绘了利率浮动、金融机构差别定价与农村信贷配给程度的趋势变动图,进而推测两者之间的相互作用关系,并应用相关课题组的实地调研数据对推测结果进行实证检验。研究结果显示,利率定价的提高首先会适当缓解农村的信贷配给程度,随着定价持续上升,反而会逐渐加重农村信贷配给的遭遇程度。