中国私募股权投资市场的运行态势与发展建议

中国多层次资本市场的逐步建立,为私募股权投资市场的蓬勃发展奠定了坚实基础.本文主要针对中国私募股权投资市场的运行态势与发展进行了简单探讨.     

PE投资策略趋向走势

纵观2007年中国的私募股权市场,依然风云变幻,投资策略呈现多元化格局和趋势,PE的投资阶段正在覆盖面更广的基础上往后偏移。据大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科集团近日发布的《2007年中国私募股权年度研究报告》数据显示,中国私募股权市场日趋活跃。     

中国私募股权投资市场的运行态势与发展建议

中国多层次资本市场的逐步建立,为私募股权投资市场的蓬勃发展奠定了坚实基础。本文主要针对中国私募股权投资市场的运行态势与发展进行了简单探讨。     

私募股权基金募资“井喷”

大量新募集的私募股权基金涌入中国市场,体现了LP（有限合伙人）对中国市场投资回报的认可,在带动中国优秀企业快速增长的同时,也必将加剧中国私募股权投资市场的竞争。     

外资私募股权基金组织形式与投资策略的比较优势及对策

相比往年,私募股权投资机构的人民币募资、投资占比比例均有大幅提升.但是,外资依然在我国私募股权投资市场上扮演主角.与本土私募股权基金相比,外资私募股权基金在资金实力上,尤其在组织形式和投资策略上还存在着明显的比较优势.     

私募股权投资企业财务风险分析及管控研究

随着市场经济发展进程的不断加快,我国金融市场获得了进一步的发展和深化.为了满足不同经济主体融资和投资的需要,金融市场中的投资工具种类不断增多,其中最重要的一种投资方式就是私募股权投资.私募股权投资方式是顺应市场经济发展要求的产物,其在我国得到了迅速的发展并日渐趋于成熟,是企业财务管理工作中的重要内容.投资管理是一项复杂的系统性工程,面对市场环境较为复杂的中国市场,企业有必要对私募股权投资财务风险管控内容进行分析研究,并创新企业财务风险管控方式,提高私募股权投资企业财务风险管理工作的质量.     

全球私募股权投资发展的历程、趋势与启示

本文介绍了全球私募股权投资发展历程,主要包括萌芽阶段、发展阶段、高速增长阶段、成熟阶段;对全球私募股权投资最新发展趋势进行了描述,在此基础上总结了私募股权投资的国际经验,这些经验包括:私募股权投资发展离不开政府的政策支持,私募股权投资发展需要一个良好的市场环境,私募股权基金自身运作的合理化,私募股权投资发展需要健全的中介服务体系,私募股权投资的市场化运作等.     

私募股权投资产权交易退出机制研究

通过国内外的经验表明,私募股权基金的退出主要有上市、出售、股权回购和清算四种,并且私募股权基金通过产权交易所进行产权交易进行退出具有很大的发展潜力。本文主要通过对我国私募股权投资于产权交易市场对接的前景分析、我国私募股权投资与产权交易市场对接的思路以及我国私募股权基金与产权交易市场的对接方式研究进行研究,分析我国私募股权投资于产权交易市场对接的可信性。     

私募股权投资基金投资新三板市场的可行性及其所受影响分析

中国的资本市场正紧张有序地扩容着，私募股权投资发展也如火如荼。本文主要对私募股权投资基金如何能抓住新一轮资本市场的机遇和其投资新三板市场的可行性及其所受影响系统地展开论述和研究。     

后危机时代中国私募股权投资的机遇与挑战

私募股权投资作为金融创新和产业创新的结果,近年来在全球金融市场中扮演着十分重要的角色。在全球私募股权投资快速发展的背景下,随着中国经济的快速发展和资本市场的逐步完善,私募股权投资作为一个年轻的朝阳行业,在中国迎来千载难逢的发展良机。但受金融危机的影响以及国内政策法规不完善、退出渠道狭窄、人才缺乏等因素的制约,私募股权投资在显示出强劲活力的同时也面临较大的挑战。     

我国私募股权投资发展的机遇分析

近年来,我国成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场,未来十年将是中国私募股权投资飞速发展的黄金十年。目前,我国中小企业的融资"缺口"、社会变迁、第二轮西部大开发、资本市场的持续健康发展与国际经济调整复苏给私募股权投资发展带来了千载难逢的机遇。     

主题一 全球股权投资基金运作

全球股权投资基金的发展趋势、主要特点及对中国的影响 全球私募股权投资概况。全球私募股权投资市场已经显著增长,资金池规模和杠杆收购数量巨大。过去20年收购杠杆IPO市场整体发展上下起伏、波动很大。目前,亚洲仍是私募股权投资公司的关注热点,私募股权投资公司正在通过不断增加资金投入,扩大在亚洲和中国的业务。亚洲地区的交易比较旺盛,然而,与欧美相比,规模总的来说还比较小。同时巨额资本追逐的数量极少。     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

私募股权投资目前已经成为企业继银行贷款和公开上市之后又一重要的融资手段。从私募股权投资行业现状来看,我国私募股权投资行业在最近十年无论是在募集规模还是投资规模都得到飞速的发展,这与我国经济高度增长以及市场深化改革的成绩密不可分。同时我国私募股权投资基金也存在受市场和政策影响较大、投资集中度较高、缺乏多层次的退出渠道等问题,这些问题如果得不到解决,势必会影响到我国私募股权投资行业的进一步发展。本文首先从私募股权投资基金的募集、投资和退出三个方向介绍了私募股权投资在我国的发展现状,然后通过对现状的分析对我国私募股权投资基金的发展提出了一些建议。     

私募股权投资中对赌协议的研究

中国创业生态不断变化,各种优惠政策激励着创业者与资本的结合;私募股权投资市场更是受到政策的直接影响,募资门槛不断放开,投资空间逐渐释放,退出渠道更加通畅,而随着证券公司、保险公司等相继获批进入PE市场,私募股权投资行业已成为中国经济体最活跃的组成部分。本文从私募股权投资中的对赌协议入手,着重分析了对赌协议的风险和运用过程中的注意事项。     

浅析中国私募股权基金发展中存在的问题及对策

近年来,中国经济持续高速增长,经济结构调整日益深化,投资环境不断完善,从而使得中小企业快速扩张.尤其是2006年的股权分置解决了证券市场中最重要的结构问题,为私募股权基金的发展提供广阔的舞台和巨大的市场,中国私募股权市场进入了高速发展的时期,取得瞩目成绩.2007年私募股权基金的募集增长迅速,资金高达355.84亿美元,较2006年高出150.7%.2007年被称为"中国PE元年".受国际经济危机影响,2008、2009年中国私募股权基金缓慢发展中.但是由于我国资本市场不完善,私募股权基金的发展仍存在诸如:法律法规不健全,退出机制不畅,本土基金处于弱势等问题.为此应该通过进一步规范法律法规,加强监管力度,建立多层次资本市场,提高管理人员水平等措施来为私募股权基金的发展提供更好的平台,促进我国经济又好又快的发展.     

政府背景私募股权投资机构的联合投资行为分析

具有政府背景的私募股权投资机构是当前我国私募股权投融资市场中独具特色的积极参与者,他们的参与旨在发挥引导作用,扶持私募产业的发展,而联合投资便是理想方式之一.文章通过实证的方法,从联合投资行为和投资方式两方面探讨政府背景与非政府背景私募股权投资机构的投资行为差异,考察引导作用的实践.研究发现政府背景私募股权投资机构在投资时具有优势,联合投资的形式已得到较为广泛地应用,但引导作用的实现还有待各方共同努力.     

2012中国PE市场“危”“机”并存

2012年是中国私募股权投资机构的"生死攸关"之年2011年,中国私募股权投资市场经历"冰火两重天",市场中募资及投资活动大幅增长,创下历史新高,但退出数量及回报水平开始走低,拉响警报。立足2011,展望2012,清科研究中心从     

私募股权辛迪加投资的功能定位与策略研究

私募股权辛迪加投资是一种企业间的联盟,在这个联盟中两家或两家以上私募股权投资机构合作投资于目标企业并共享投资收益.从微观方面分析,私募股权辛迪加投资具有共享资源、分散风险、提升声誉、拓宽社会资本网络、提高增值服务水平等功能.在私募股权投资市场中,“逆向选择”、“道德风险”、“饰窗效应、“搭遍车”等种种问题广泛存在,采取分阶段投资和组合投资可以在很大范围内预防上述问题的发生.     

中国商业银行私募股权投资业务分析

后危机时代,中国的私募股权投资已成为各界关注的焦点,其极速的市场扩张、巨额的资本运作、持续的造富传奇、铺天盖地的媒体宣传……中国私募股权投资如今已占据各大媒体报端。商业银行作为我国金融市场中毋庸置疑的老大,无论是出于分羹的需要,还是出于圈地的考虑,争相试水私募股权投资相关业务看似合情合理。     

我国私募股权投资发展的现状、问题及建议

私募股权投资对于促进中国经济发展、提升中国经济的全球影响力将起到非常重要的推动作用。特别是我国当前融资格局不够优化、资本市场层次不丰富、中小企业融资困难等情况下，大力发展私募股权投资具有重要的观实意义。本文对我国私募股权投资的发展现状及存在的问题进行了分析，提出了相应的建议。