中国养老保险制度转轨探析

中国社会养老体系究竟应该采用现收现付制还是基金积累制,学术界历来有争议,至今未有定论.但在现实中,养老保险的筹资模式逐渐由现收现付制向基金积累制靠拢. 中国养老保险制度的 历史沿革及存在的问题 建国初期,养老保险制度覆盖了城镇的所有劳动力,实行现收现付的待遇确定型模式;上世纪80年代中期,中国开启了养老保险制度改革之路;1993年确定了"社会统筹与个人账户相结合"的养老保险改革目标,1997年进一步明确了由现收现付制向"统账结合"的新体制过渡方案,确立了养老保险社会统筹(现收现付部分)与个人账户(基金积累部分)相结合的混合型体制,这种混合养老保险模式实行部分积累制,并沿用至今.     

企业年金与保险公司的定位

一、我国社会基本养老保险的现状 我国在1997年颁布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的通知》，以后逐步建立起社会统筹与个人账户相结合、实行资金部分积累制的城镇职工基本养老保险制度。新制度中基本养老保险由两部分组成：一是基础养老金，其给付标准为当地职工上一年平均工资的20％，由社会统筹基金支付，实行现收现付制，同时老职工的养老金也由社会统筹基金解决；二是个人账户养老金，给付标准为退休时个人账户累计储存额除以120，由个人账户基金支付，实行完全积累制。     

风险分散与中国混合型基本养老保险制度改革研究

本文从参保人养老投资风险分散角度研究混合型基本养老保险制度设计。通过构建一个两期消费模型,综合考虑参保人所面临的人口结构、工资增长率、养老基金投资等风险因素,本文研究了混合型基本养老保险制度中现收现付制与基金积累制的最优比例,并利用中国数据进行了测算与敏感性分析。研究发现:引入小规模个人账户基金积累制可以分散人口老龄化给现收现付制所带来的风险,中国实行混合型基本养老保险制度有其合理性;但如果要维持40%～45%的养老金替代率水平,中国基本养老保险制度的财务可持续性会面临较大挑战。     

论完善我国养老保险制度的政策措施

当前我国的养老保险制度面临着如下问题:制度设计不合理;个人账户"空账";养老保险替代率高;征缴基金下降,养老保险基金供款不足;统筹层次低且条块分割,养老保险基金调剂功能不强;养老保险地区差异明显.完善养老保险制度的措施为:建立与完善多元化养老保险制度;建立社保征缴部门与税务、工商等部门的定期沟通及资料交流制度;个人账户实行弹性缴费率并适当降低个人账户的发放标准;基金管理由混账改为分账;解决养老保险隐性债务;完善社会统筹支持的基本养老保险待遇;完善机关事业单位养老保险制度.     

农村养老保险基金筹集模式的对比和建议

我国的农村养老保险制度是在1992年,由民政部在总结试点经验的基础上制定了《县级农村社会养老保险基本方案(试行)》。该方案的主要做法是:以个人缴费为主,集体补助为辅,国家政策扶持;采取个人账户基金储备积累的保险模式,个人缴费和集体补助全部记在个人名下。然而,从个人账户基金积累制模式多年来的实行效果来看,由于以农民个人缴费为主,政     

养老基金会计核算模式选择

我国养老保险制度改革起步于20世纪80年代初期，实行的是现收现付的统筹模式。随着统筹基金和个人账户相结合制度的确立，基金筹集模式也由现收现付制转向实行部分积累制，特别是基本养老保险个人账户做实工作逐步推开，养老保险历史欠账等问题逐渐显现，收付实现制基金核算原则所能提供的会计信息，已不能很好地适应养老保险事业发展的需要。因此，探讨更为有效的养老基金会计核算模式，为政府及相关部门提供更客观、     

城镇化、老龄化背景下新型农村养老保险财务状况研究：2011年～2050 年

现有对新型农村养老保险财务状况的研究忽略了现收现付制和完全积累制两种不同筹资模式的差异,严重低估了新农保资金缺口数额。在对两种不同筹资模式分别进行测算的基础上,实证分析了未来新农保财务收支状况及对政府财政的压力,发现在现有制度标准下,新农保资金缺口对财政的压力相对较小,但养老金收入替代率低下;个人账户资金缺口增长速度很快,值得重视。在此基础上,提出了相应的政策建议。     

新农保个人账户设计的改进：基于精算模型的分析

根据国务院《关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》,对新农保个人账户的精算结果表明：（1）采取固定额度缴费,个人账户积累基金将会累退式增长,且在缴费超过30年后,会出现缴费时间越长,替代率越低的现象;（2）大龄参保农民如果选择较低档次缴费,个人账户养老金基本起不到保障作用;（3）政府对个人账户的缴费补贴机制,不足以激励参保农民在经济条件许可的情况下,选择较高档次参保。基于此,应以固定费率取代固定额度缴费;建立缴费补贴的激励机制,引导大龄参保农民选择较高档次缴费;给予个人账户基金合理的计息利率;建立弹性领取养老金年龄机制。本文均通过精算模型对上述改进建议进行了模拟测算。     

我国个人账户养老保险基金的资产配置

我国采取的是社会统筹与个人账户相结合的部分积累制养老保险模式，在强化个人账户的收缴和管理工作的同时，建立了社会保障基金，作为国家的长期战略储备，以应付将来可能出现的养老金支付危机。     

城镇职工基本养老保险个人账户内部收益率测算与分析

本文依据《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》,构建出城镇职工基本养老保险个人账户内部收益率精算模型,在对相关参数合理假设的基础上测算出城镇职工基本养老保险个人账户内部收益率,将其与银行存款利率、个人账户记账利率、企业年金和全国社会保障基金投资收益率进行对比。研究发现：现行城镇职工基本养老保险个人账户具有较高的内部收益率。建议科学核定对外公布的个人账户收益率;严格限制提前退休,优先延长女性退休年龄;建立基本养老金正常调整机制;采取提高计发月数、加强基金投资运营、推行年金化改革等多种方式,实现个人账户的精算平衡。     

通货膨胀预期对居民基本养老保险的影响测算

我国基本养老保险的个人账户部分根据政策规定,每年参考银行同期存款利率计息。但由于我国的存款利率长期以来低于通货膨胀率水平,再考虑到养老金负债的长期性,这使得我国养老基金面临较大的通胀风险。本文建立了个人账户通胀风险的精算模型,并对记账利率和通货膨胀率进行估计来分析个人账户的通胀风险。本文的结论是,在当前制度下,我国养老保险个人账户部分存在较大的通胀风险,但随着通胀率的上升,通胀风险的增度会下降。     

基于Lee-Cater模型的养老保险个人账户缺口研究

鉴于个人账户计发月数未能体现持续的寿命延长,无论做实的个人账户还是处于空账状态的个人账户,个人账户的计发月数与实际支付月数的差异,都会使得实际支付远远超过个人账户实际或记账累积资金,同时账户资金的可继承性,将进一步扩大个人账户缺口。本文通过Lee-Ca-ter模型预测预期寿命的变化,研究死亡率改进对个人账户缺口的影响,以及死亡率和贴现率对个人账户缺口的共同作用。     

关于建立统账分核分征社会养老保险体制的探索

自国家1999年颁布《社会保险费征缴条例》以来,全国部分省市对社会养老保险费核定、征缴工作进行了调整,其主要内容就是将社会养老保险费统筹部分与个人账户捆绑核定后交由税务部门征缴。通过几年来的实践尤其是做实个人账户制度施行以来,这种核定征缴模式已不能适应形势的发展,主要表现在：核定、征收制度成本高;现行体制运行不畅,流程复杂;不利于发挥部门职能优势;现行核定征缴模式不能与做实个人账户制度有效衔接;无法有效保证职工个人利益;现行核定、缴费政策有违公平原则。本文通过对上述问题的深入剖析,提出将社会养老保险费个人账户部分与统筹部分分别交由养老保险经办机构与税务部门核定征缴的新的核定、征缴机制,以有效解决原有制度存在的弊端。     

城镇企业养老保险个人账户给付期测算研究——基于预期寿命的视角

养老保险个人账户给付期的科学设计是养老保险个人账户制度持续、稳定运行的关键.本文从预期寿命的角度构建了城镇企业职工养老保险个人账户给付期的测算模型,并从分性别和分地区预期寿命角度对养老保险个人账户给付期进行了测算,测算表明我国法定养老保险个人账户给付期设计与预期寿命变化不协调,并导致个人账户超支月数越来越大.可通过适当延长养老保险个人账户给付期、推迟退休年龄提高我国养老保险个人账户制度的运行效率.     

Mortgage Choice as a Natural Field Experiment on Choice under Risk

Data on approximately 280,000 borrowers from the UK Survey of Mortgage Lenders are used to model choices between variable and fixed rate mortgages. The choice is assumed to depend on three factors: risk attitude, interest‐rate expectations, and individual discount rate. The ordered probit model is used for estimation, while taking account of a number of econometric issues including missing counterfactuals, selectivity, and endogeneity. A large number of strong effects are found, including: higher income borrowers are less risk averse and have a lower discount rate, and risk aversion rises with the amount borrowed, providing evidence of increasing relative risk aversion.     

中美比较视域下个人所得税制演进逻辑与改革效应

美国个人所得税制历经百年发展,其税制模式、税率结构以及费用扣除等方面日臻成熟、完善,且充分体现了宏观经济和社会发展的要求,发挥了较好的财政收入和收入再分配职能。比较分析中美两国个人所得税演进逻辑及改革效应,可以看出中国个人所得税制有待完善。借鉴美国税制模式,改革与完善中国个人所得税制的方向为:逐步向"综合个人所得税制"转变;降低税率的档次和边际税率;完善费用扣除制度;加大税收征管力度等。     

延迟退休、个人账户调整与城镇职工医疗保险基金可持续运行

文章通过构建精算模型,从城镇职工医疗保险基金可持续运行的角度对不同延迟退休和个人账户调整方案及组合进行模拟评估。研究发现:现行制度下城镇职工医疗保险统筹基金面临支付风险,延迟退休仅能够在短期内缓解城镇职工医疗保险基金的支付压力;仅依靠延迟退休难以在长期内缓解城镇职工医疗保险基金的支付压力,运用“延迟退休+个人账户调整”的模式,即在延迟退休的基础上对个人账户进行调整,更有利于基金的长期稳定运行。在现行退休制度下,建议取消个人账户,将单位缴费和个人缴纳的费用计入统筹账户,城镇职工医疗保险基金的单位缴费率可以下调1%;在延迟退休政策势在必行的情况下,建议在男性和女性不同岁退休的基础上,取消个人账户,实现城镇职工医疗保险单位缴费率降低2%。这样既有利于基金的可持续运行,也可以保证基金的运行效率,更能加强城镇职工医疗保险制度的互助共济性。     

中国基本养老保险制度财务平衡与可持续性研究——基于国发［2005］38号文件形成的城镇基本养老保险制度

采用"到期债务"定义,按照国发[2005]38号文件形成的制度模式,通过构造公式测算了基本养老保险制度的隐性债务、转制成本理论值以及基金缺口的期限结构。结论表明:做实个人账户真正实现了"统账结合、分账管理、实账运行";社会统筹账户基金缺口规模被有效降低,偿债周期可以接受;社会统筹账户是一个精算盈余的制度安排,缴费率存在下降空间;参保率和缴费基数对基金缺口规模的影响很大,应进一步提高参保率和严格规范缴费基数。     

基本养老保险个人账户基金管理运营浅析

随着基本养老保险省级统筹的实现和个人账户的逐步做实，我国积累的个人账户基金规模已非常庞大。当前，个人账户基金管理体制存在一些弊端，导致基金难以实现保值增值。应当选择适度集中的个人账户基金管理模式，建立完善的个人账户基金治理结构，适度放松投资限制，加大投资监管力度，建立个人账户基金准备金制度和退出机制，确保个人账户基金既能安全运营又能实现较高投资收益。